簡(jiǎn)介:1,境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市項(xiàng)目建議書,,印步軟件有限公司,二零零九年六月,2,概要,中國(guó)建銀投資證券有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中投證券”)非常榮幸地向印步軟件有限公司(以下簡(jiǎn)稱“印步軟件”、“公司”)呈交本上市方案建議書。印步軟件公司致力于為大型工業(yè)企業(yè)以及公用事業(yè)領(lǐng)域提供軟件開發(fā)和解決方案,多年來(lái)為眾多國(guó)內(nèi)大型電力企業(yè)提供高技術(shù)的軟件及解決方案。其旗艦產(chǎn)品實(shí)時(shí)/歷史流程數(shù)據(jù)EDNA系統(tǒng),是一套企業(yè)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)的管理軟件,其采集、存儲(chǔ)、分析海量的數(shù)據(jù),以監(jiān)控各種設(shè)備以及經(jīng)營(yíng)系統(tǒng),并具有世界獨(dú)一無(wú)二的全息無(wú)損壓縮技術(shù),先進(jìn)的面向服務(wù)的完全分布式體系結(jié)構(gòu)。技術(shù)上的領(lǐng)先和開創(chuàng)性使得越來(lái)越多的公司和行業(yè)采用EDNA系統(tǒng),運(yùn)動(dòng)公司的流程數(shù)據(jù)庫(kù)為提高生產(chǎn)力和生產(chǎn)效率提供最優(yōu)的決策支持。作為專業(yè)的電力行業(yè)軟件服務(wù)公司,智能電網(wǎng)的提出將給印步軟件帶來(lái)前所未有的發(fā)展機(jī)會(huì),借助于資本市場(chǎng),可以實(shí)現(xiàn)自身的做大做強(qiáng),同時(shí)可以幫助企業(yè)從電力行業(yè)軟件企業(yè),逐步成為涵蓋電力、化工、能源、鋼鐵等大型工業(yè)企業(yè)的專業(yè)軟件服務(wù)供應(yīng)商。公司已有較為長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略規(guī)劃,從目前公司的盈利來(lái)看,公司募集資金量大約為15-18億元左右,因此公司需要謹(jǐn)慎選定募投項(xiàng)目,使募集資金與公司實(shí)際資金需求較好地匹配。我們預(yù)計(jì)2010年美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響將逐步消除,全球尤其是中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)等環(huán)境都將趨于穩(wěn)定,這將有利于印步軟件的發(fā)行。另外,創(chuàng)業(yè)板在年內(nèi)開出的呼聲很高,希望公司能提早準(zhǔn)備,爭(zhēng)取在2010年左右完成上市,以贏得發(fā)展先機(jī)。在項(xiàng)目立即啟動(dòng)及各項(xiàng)審批進(jìn)程均順利的前提下,我們認(rèn)為印步軟件可能在2010年登陸A股市場(chǎng)。,3,目錄,4,第一節(jié)中國(guó)經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)近況第二節(jié)軟件行業(yè)發(fā)展近況第三節(jié)智能電網(wǎng)的提出給軟件行業(yè)帶來(lái)的巨大機(jī)會(huì)第四節(jié)印步軟件自身具備良好的發(fā)行條件第五節(jié)印步軟件的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),5,第一節(jié)中國(guó)經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)近況,,受次貸危機(jī)影響,2008年美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退,而世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也隨之放緩。2009年以來(lái),在中國(guó)的帶動(dòng)下,世界經(jīng)濟(jì)受次貸危機(jī)的影響正逐步減小,從2009年一季度的各項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看,中國(guó)經(jīng)濟(jì)回暖跡象明顯,以PMI(采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù))為代表的信心指數(shù)自2008年11月最低的388%上升至2009年4月份的535%,連續(xù)5個(gè)月回升;對(duì)于中國(guó)而言,只有極少數(shù)中資金融機(jī)構(gòu)持有較小規(guī)模的次貸資產(chǎn),因此次貸危機(jī)對(duì)中資金融機(jī)構(gòu)的直接沖擊不大;短期來(lái)看,美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)中國(guó)的出口造成了一定負(fù)面影響。但是,由于中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口多為中低檔消費(fèi)品,需求的收入彈性較低,而且近年來(lái)中國(guó)外貿(mào)出口區(qū)域結(jié)構(gòu)不斷改善,對(duì)美國(guó)出口的依賴度不斷降低,因而美國(guó)進(jìn)口需求放緩對(duì)我國(guó)出口增長(zhǎng)的影響將逐漸減少;總體而言,伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁復(fù)蘇,美國(guó)次貸危機(jī)及經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不利影響將逐漸弱化。,,美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響將逐漸弱化,資料來(lái)源IMF,中國(guó)PMI月度數(shù)據(jù)走勢(shì)圖,資料來(lái)源路透中文網(wǎng),世界、中國(guó)、美國(guó)GDP增長(zhǎng)率預(yù)測(cè),,,6,,數(shù)據(jù)來(lái)源維賽特資訊,數(shù)據(jù)來(lái)源卓創(chuàng)資訊,第一節(jié)中國(guó)經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)近況(續(xù)),中國(guó)宏觀調(diào)控初見成效,針對(duì)次貸危機(jī)給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的負(fù)面影響,中國(guó)政府果斷作出4萬(wàn)億政府新增投資的決策;2009年1季度,我國(guó)GDP為65745億元,同比上漲61%,宏觀調(diào)控保障了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展;地方投資承接中央投資快速增長(zhǎng)勢(shì)頭。在中央投資帶動(dòng)下,地方投資已迅速跟進(jìn),結(jié)合地方債的發(fā)行及信貸投放的高速增長(zhǎng),各地方政府的保增長(zhǎng)工作已經(jīng)進(jìn)入實(shí)施階段;政府出臺(tái)十大行業(yè)的振興規(guī)劃,采取一系列拉動(dòng)內(nèi)需的政策措施,為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。政府明確表示,若未來(lái)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退,將出臺(tái)新的刺激政策,保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。,中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值,中國(guó)存貸款余額,7,,第一節(jié)中國(guó)經(jīng)濟(jì)及資本市場(chǎng)近況(續(xù)),市場(chǎng)調(diào)整為企業(yè)融資提供良好機(jī)遇,從2007年底開始,我國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)入了一波較大的調(diào)整行情,上證指數(shù)從最高的6,124點(diǎn)下調(diào)至目前的2,600點(diǎn)左右。調(diào)整是浮華后的價(jià)值回歸、狂熱后的理性回歸,是我國(guó)股票市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)自我完善的必由之路;目前我國(guó)中小板股票市場(chǎng)的整體市盈率已經(jīng)下降至34倍左右(中值),估值已經(jīng)進(jìn)入相對(duì)較低的區(qū)域。考慮到中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)幾年仍然會(huì)快速增長(zhǎng),我們認(rèn)為中小板股票市場(chǎng)將進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期;在市場(chǎng)底部啟動(dòng)資本運(yùn)作,可以在未來(lái)A股市場(chǎng)走出調(diào)整時(shí)獲得一個(gè)理想的估值,同時(shí)保障了發(fā)行的成功。因此,我們認(rèn)為當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境是印步軟件進(jìn)行資本運(yùn)作的一個(gè)合適時(shí)點(diǎn),并將為印步軟件的上市提供良好的發(fā)行機(jī)遇。,資料來(lái)源新浪財(cái)經(jīng),截至2009月6月19日,2007年年底以來(lái)的中國(guó)A股市場(chǎng)調(diào)整,8,,交運(yùn)與電力軟件行業(yè)發(fā)展,第二節(jié)軟件行業(yè)發(fā)展近況,2009年一季度33家軟件與服務(wù)板塊上市公司總計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入847億元,同比增長(zhǎng)107,毛利率為2936,同比提升294;期間費(fèi)用率為2127,同比提升311;受益于投資收益同比大幅增長(zhǎng)3302所致,軟件與服務(wù)板塊一季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為1064億元,同比增長(zhǎng)3435;有效稅率為152,同比提升029;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為87億元,同比增長(zhǎng)4056,扣除掉非經(jīng)常性損益后,同比增長(zhǎng)886;凈利潤(rùn)率為1029,同比提升289。交運(yùn)與電力軟件細(xì)分板塊一季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)為02,毛利率同比提高65個(gè)百分點(diǎn),板塊內(nèi)主要公司為遠(yuǎn)光軟件和川大智勝,其中遠(yuǎn)光軟件受益于國(guó)家電網(wǎng)投資和電網(wǎng)信息化進(jìn)程加速09年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3167。川大智勝未來(lái)將受益于國(guó)內(nèi)機(jī)場(chǎng)建設(shè)對(duì)空管系統(tǒng)軟件的市場(chǎng)需求。,資料來(lái)源WIND資訊,從數(shù)據(jù)可以看出,交運(yùn)和電力軟件板塊行業(yè)動(dòng)態(tài)PE在軟件服務(wù)類上市公司中處于較高水平,表明投資者對(duì)于國(guó)家電力投資帶給該板塊的未來(lái)收益有著普遍良好的預(yù)期,市場(chǎng)估值水平較高。,9,,2006年,美國(guó)IBM公司提出了“智能電網(wǎng)”解決方案。IBM的智能電網(wǎng)主要是解決電網(wǎng)安全運(yùn)行、提高可靠性,其解決方案主要包括以下幾個(gè)方面一是通過(guò)傳感器連接資產(chǎn)和設(shè)備提高數(shù)字化程度;二是數(shù)據(jù)的整合體系和數(shù)據(jù)的收集體系;三是進(jìn)行分析的能力,即依據(jù)已經(jīng)掌握的數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)分析,以優(yōu)化運(yùn)行和管理。該方案提供了一個(gè)大的框架,通過(guò)對(duì)電力生產(chǎn)、輸送、零售的各個(gè)環(huán)節(jié)的優(yōu)化管理,為相關(guān)企業(yè)提高運(yùn)行效率及可靠性、降低成本描繪了一個(gè)藍(lán)圖。奧巴馬上任后提出的新能源計(jì)劃,宣布美國(guó)將著重集中對(duì)每年要耗費(fèi)1200億美元的電路損耗和故障維修的電網(wǎng)系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)換代,建立美國(guó)橫跨四個(gè)時(shí)區(qū)的統(tǒng)一電網(wǎng);發(fā)展智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè),最大限度發(fā)揮美國(guó)國(guó)家電網(wǎng)的價(jià)值和效率,將逐步實(shí)現(xiàn)美國(guó)太陽(yáng)能、風(fēng)能、地?zé)崮艿慕y(tǒng)一入網(wǎng)管理;全面推進(jìn)分布式能源管理,創(chuàng)造世界上最高的能源使用效率。美國(guó)政府的智能電網(wǎng)計(jì)劃有三個(gè)目的,一個(gè)是由于美國(guó)電網(wǎng)設(shè)備比較落后,急需進(jìn)行更新改造,提高電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的可靠性;二是通過(guò)智能電網(wǎng)建設(shè)將美國(guó)拉出金融危機(jī)的泥潭;三是提高能源利用效率。2009年5月18日,在中國(guó)智能互動(dòng)電網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略研討會(huì)上中國(guó)能源專家武建生提出的“智能互動(dòng)電網(wǎng)”?!爸悄芑?dòng)電網(wǎng)”是指在創(chuàng)建開放的系統(tǒng)和建立共享的信息模式的基礎(chǔ)上,以智能電網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ),通過(guò)電子終端將用戶之間、用戶和電網(wǎng)公司之間形成網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)和即時(shí)連接,實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)讀取的實(shí)時(shí)、高速、雙向的總體效果,實(shí)現(xiàn)電力、電訊、電視、遠(yuǎn)程家電控制和電池集成充電等的多用途開發(fā)。它可以整合系統(tǒng)中的數(shù)據(jù),優(yōu)化電網(wǎng)的管理,將電網(wǎng)提升為互動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)的全新模式,形成電網(wǎng)全新的服務(wù)功能,提高整個(gè)電網(wǎng)的可靠性、可用性和綜合效率?;?dòng)電網(wǎng)具備可靠、自愈、經(jīng)濟(jì)、兼容、集成和安全等特點(diǎn),主要解決三個(gè)問(wèn)題,一是以信息技術(shù)改造和提升現(xiàn)有的能源體系,特別提高集能源大成的傳統(tǒng)電網(wǎng)體系的能源效率;二是要逐步建立以可再生能源替代化石能源的創(chuàng)新能源利用體系;三是要建造消費(fèi)者和生產(chǎn)者互動(dòng)的精巧、智慧和專家服務(wù)化的能源運(yùn)轉(zhuǎn)體系。,智能電網(wǎng)的提出,第三節(jié)智能電網(wǎng)的提出給軟件行業(yè)帶來(lái)的巨大機(jī)會(huì),10,第三節(jié)智能電網(wǎng)的提出給軟件行業(yè)帶來(lái)的巨大機(jī)會(huì)(續(xù)),,智能電網(wǎng)示意圖,資料來(lái)源中投證券,11,第三節(jié)智能電網(wǎng)的提出給軟件行業(yè)帶來(lái)的巨大機(jī)會(huì)(續(xù)),,資料來(lái)源中投證券,IBM全球企業(yè)資訊部,智能電網(wǎng)的基本概念包括三個(gè)主要元素一、更高的數(shù)字化程度,有更多的傳感器連接很多的資產(chǎn)和很多的設(shè)備以進(jìn)行需求的采集;二、在共同的信息模式的基礎(chǔ)上建立數(shù)據(jù)的整合體系和數(shù)據(jù)的收集體系,目標(biāo)是整合各系統(tǒng)中的數(shù)據(jù);三、根據(jù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,以優(yōu)化運(yùn)行和管理簡(jiǎn)單的說(shuō),智能電網(wǎng)就是通過(guò)傳感器將各種電網(wǎng)設(shè)備、資產(chǎn)連接到一起,形成一個(gè)客戶服務(wù)總線,從而對(duì)電網(wǎng)信息進(jìn)行整合分析,以此來(lái)降低成本,提高效率,提高整個(gè)電網(wǎng)的可靠性,使運(yùn)行和管理達(dá)到最優(yōu)化。而數(shù)據(jù)的采集和儲(chǔ)存是整個(gè)智能電網(wǎng)的基礎(chǔ)和支撐,基于數(shù)據(jù)的決策必須依賴于采集和存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)的完整性和實(shí)時(shí)性。,智能電網(wǎng)的基本概念和運(yùn)行構(gòu)成,資料來(lái)源中投證券、“數(shù)字南方電網(wǎng)”構(gòu)想,12,,中國(guó)智能電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃,我國(guó)的智能電網(wǎng)的規(guī)劃與美國(guó)日本的智能電網(wǎng)有所不同,是以特高壓電網(wǎng)為骨干網(wǎng)架、各級(jí)電網(wǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展的“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)(STRONGSMARTGRID)”的信息化、數(shù)字化、自動(dòng)化、互動(dòng)化。第一階段20092011年規(guī)劃試點(diǎn)階段重點(diǎn)完成堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)的整體規(guī)劃,形成頂層設(shè)計(jì);加強(qiáng)各級(jí)電網(wǎng)建設(shè),開展關(guān)鍵性、基礎(chǔ)性、共用性技術(shù)研究,進(jìn)行技術(shù)和應(yīng)用試點(diǎn)。第二階段20122015年全面建設(shè)階段加快特高壓電網(wǎng)和城鄉(xiāng)配電網(wǎng)建設(shè),初步形成智能電網(wǎng)運(yùn)行控制和互動(dòng)服務(wù)體系,關(guān)鍵技術(shù)和裝備實(shí)現(xiàn)重大突破和廣泛應(yīng)用。第三階段20162020年引領(lǐng)提升階段全面建成統(tǒng)一的“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”,技術(shù)和裝備全面達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。,第三節(jié)智能電網(wǎng)的提出給軟件行業(yè)帶來(lái)的巨大機(jī)會(huì)(續(xù)),日信證券預(yù)測(cè)中國(guó)智能電網(wǎng)的建設(shè)總投資將達(dá)到2,000億元。按照這個(gè)投資規(guī)模對(duì)智能電網(wǎng)建設(shè)各環(huán)節(jié)進(jìn)行簡(jiǎn)單測(cè)算,智能電網(wǎng)建設(shè)未來(lái)10年平均每年的投入為200億元。根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn),設(shè)備采購(gòu)一般占總投資的70左右,即為140億元。申萬(wàn)研究所預(yù)測(cè)到2020年我國(guó)全面建成統(tǒng)一的“堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)”,兩大電網(wǎng)公司未來(lái)在智能電網(wǎng)方面的總投資將不低于2,000億元,而要建成國(guó)際先進(jìn)水平的智能電網(wǎng),國(guó)家電網(wǎng)的總投資將不低于一萬(wàn)億元。,中國(guó)智能電網(wǎng)投資估算,13,,發(fā)展智能電網(wǎng)的重要意義,第三節(jié)智能電網(wǎng)的提出給軟件行業(yè)帶來(lái)的巨大機(jī)會(huì)(續(xù)),只有“堅(jiān)強(qiáng)的電網(wǎng)”,才能夠?qū)崿F(xiàn)能源資源的大范圍配置有研究預(yù)計(jì)到2020年,我國(guó)用電需求將達(dá)到77萬(wàn)億千瓦時(shí),發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到16億千瓦左右,清潔能源總量預(yù)計(jì)達(dá)到57億千瓦,其中風(fēng)電裝機(jī)將達(dá)到1億千瓦以上,但由于風(fēng)能和太陽(yáng)能發(fā)電本身具有穩(wěn)定性差的弱點(diǎn),只有依靠智能電網(wǎng),才能夠?qū)崿F(xiàn)能源資源的大范圍優(yōu)化配置,保障安全可靠的電力供應(yīng)。發(fā)展智能電網(wǎng)對(duì)于節(jié)約能源具有重要意義需求變化難測(cè)、管理手段不足所造成的電網(wǎng)調(diào)度難以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化、節(jié)能和安全等問(wèn)題,導(dǎo)致大量發(fā)電機(jī)組發(fā)電煤耗損失巨大。而如果發(fā)展超導(dǎo)輸電和智能電網(wǎng),大力改善需求側(cè)用電波動(dòng)影響,提高電網(wǎng)調(diào)度調(diào)配能力,減少輸配環(huán)節(jié)損耗,節(jié)約的原煤將超過(guò)1億噸,相當(dāng)于2008年全社會(huì)煤炭消耗量的365。成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力支點(diǎn)如新能源產(chǎn)業(yè)一樣,各國(guó)政府在大力推進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展時(shí),必然有大規(guī)模的投資跟進(jìn),這對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)具有重要作用。專家預(yù)計(jì),“如果2009年就啟動(dòng)國(guó)家互動(dòng)電網(wǎng)的改造,每年有可能拉動(dòng)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)一個(gè)百分點(diǎn)左右?!?14,,智能電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分析,第三節(jié)智能電網(wǎng)的提出給軟件行業(yè)帶來(lái)的巨大機(jī)會(huì)(續(xù)),“智能電網(wǎng)”是將電力流、信息流、業(yè)務(wù)融合為一體的完整體系,全面體現(xiàn)在發(fā)電、輸電、變電、配電、用電和調(diào)度等六個(gè)環(huán)節(jié),涉及產(chǎn)業(yè)廣闊,而信息化對(duì)于智能電網(wǎng)的實(shí)現(xiàn)具有至關(guān)重要的作用。“智能電網(wǎng)”的整個(gè)流程需要大量的信息和數(shù)據(jù)收集,透過(guò)先進(jìn)的分析工具產(chǎn)生智能洞察,再以此實(shí)時(shí)的做出更好的決策,在海量數(shù)據(jù)收集、管控與決策過(guò)程中,信息化無(wú)疑將占據(jù)重要地位。目前軟件服務(wù)行業(yè)受“智能電網(wǎng)”的建設(shè)的推動(dòng)相對(duì)滯后,在“智能電網(wǎng)”改造中,前期還是以硬件為主,包括底層系統(tǒng)、數(shù)據(jù)采集以及自動(dòng)化等;而涉及到數(shù)據(jù)控制層面的業(yè)務(wù)目前還未充分展開,“智能電網(wǎng)”的規(guī)劃做到2020年,后期工程需要前端的數(shù)據(jù)采集完成后才能進(jìn)行。因此,軟件服務(wù)行業(yè)醞釀著巨大的投資機(jī)會(huì)。,資料來(lái)源中投證券,15,第四節(jié)印步軟件自身具備良好的發(fā)行條件,印步軟件具有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì),印步軟件的核心產(chǎn)品EDNA軟件具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。作為大型實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)和歷史數(shù)據(jù)庫(kù),EDNAENTERPRISEDISTRIBUTEDNETWORKARCHITECTURE數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)可在線存儲(chǔ)每個(gè)工藝過(guò)程點(diǎn)的多年數(shù)據(jù),并提供清晰、精確的操作情況畫面,用戶既可瀏覽工廠當(dāng)前的生產(chǎn)情況,也可回顧過(guò)去的生產(chǎn)情況,可以說(shuō)EDNA完全符合工廠監(jiān)控信息系統(tǒng)SISSUPERVISORYINFORMATIONSYSTEM系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫(kù)要求容量大、可靠性高和響應(yīng)速度快的要求。EDNA軟件的主要特點(diǎn)有面向服務(wù)的分布式軟件架構(gòu)EDNA獨(dú)特的面向服務(wù)的分布式架構(gòu),其特點(diǎn)在于系統(tǒng)服務(wù)器軟件由許多具有專門功能的服務(wù)組成,每種服務(wù)都可以被復(fù)制并重復(fù)使用;服務(wù)都具有在一個(gè)獨(dú)立的服務(wù)器上運(yùn)行的能力,可以配置在網(wǎng)絡(luò)上的任意位置,既能單獨(dú)工作,又能協(xié)同工作,可以實(shí)現(xiàn)多服務(wù)器群體的強(qiáng)大處理能力,以至于將整個(gè)集團(tuán)配置在一個(gè)EDNA系統(tǒng)里。也可以將所有需要的服務(wù)配置在一臺(tái)服務(wù)器上運(yùn)行。這種分布式特點(diǎn)帶來(lái)前所未有的好處,軟件及應(yīng)用開發(fā)變得異常簡(jiǎn)潔和高效,輕松處理數(shù)百萬(wàn)的點(diǎn),同時(shí)大大增加了系統(tǒng)的靈活性和可靠性,甚至在不同的服務(wù)器上復(fù)制相同的服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)服務(wù)的冗余,并在很大程度上降低了對(duì)計(jì)算機(jī)性能指標(biāo)的要求。全息無(wú)損壓縮技術(shù)EDNA系統(tǒng)以全息的方式記錄實(shí)時(shí)事件中的數(shù)值、時(shí)間和質(zhì)量,并以全息的方式進(jìn)行無(wú)損壓縮存儲(chǔ),恢復(fù)的歷史數(shù)據(jù)與原始數(shù)據(jù)保持完全一致。EDNA系統(tǒng)保持了對(duì)送進(jìn)歷史數(shù)據(jù)庫(kù)中信息的精確記錄,又保持了極高的壓縮比,而一個(gè)歷史服務(wù)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的處理速度超過(guò)每秒一百萬(wàn)點(diǎn)。EDNA的全息無(wú)損壓縮技術(shù)徹底根除了歷史數(shù)據(jù)在分析中帶來(lái)的誤差干擾,數(shù)據(jù)的精確性保證了決策的準(zhǔn)確性,數(shù)據(jù)的高壓縮比使得數(shù)據(jù)可以常年在線保存。,印步軟件在技術(shù)和研發(fā)上的優(yōu)勢(shì)能夠使公司獲得創(chuàng)業(yè)板投資者的高度認(rèn)同,從而為公司帶來(lái)較高的估值,為公司順利發(fā)行上市提供了良好的條件。,16,,基于數(shù)據(jù)采集和存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)的在線分析將為決策提供依據(jù),第三節(jié)印步軟件自身具備良好的發(fā)行條件(續(xù)),從IBM的“智慧的電力”計(jì)劃可以看出,基于大量的信息和數(shù)據(jù)收集基礎(chǔ),透過(guò)先進(jìn)的分析工具產(chǎn)生智能洞察,再以此實(shí)時(shí)的作出更好的決策,是智能電網(wǎng)建設(shè)的主要目的之一。因此,實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和分析工具也是智能電網(wǎng)發(fā)展過(guò)程中不可或缺的一部分。,IBM的“智慧的電力”計(jì)劃,17,,印步軟件的產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì),印步軟件的PRISM系統(tǒng)為系統(tǒng)決策提供了有效的數(shù)據(jù)支持工具,符合智能電網(wǎng)發(fā)展過(guò)程中軟件服務(wù)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。,第三節(jié)印步軟件自身具備良好的發(fā)行條件(續(xù)),現(xiàn)在,企業(yè)的資產(chǎn)健康檢測(cè)系統(tǒng)往往都包含有固定的報(bào)警限制,但是大部分公司缺乏一個(gè)有效的識(shí)別設(shè)備健康性的解決方法,印步軟件新開發(fā)的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的PRISM在線狀況監(jiān)測(cè)系統(tǒng)正好滿足的這樣的需求。印步軟件的PRISM系統(tǒng)通過(guò)人工智能,模式識(shí)別和先進(jìn)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來(lái)識(shí)別出設(shè)備在什么時(shí)候運(yùn)行狀況不佳,甚至有可能癱瘓的信息。PRISM通過(guò)從單個(gè)設(shè)備運(yùn)行的歷史數(shù)據(jù)中提取出一些該設(shè)備正常運(yùn)行的數(shù)據(jù),形成一系列“運(yùn)行框架”,然后PRISM將設(shè)備實(shí)時(shí)運(yùn)行的數(shù)據(jù)與“運(yùn)行框架”進(jìn)行對(duì)比,檢測(cè)系統(tǒng)運(yùn)行狀態(tài)中的細(xì)微變化,向操作員提供設(shè)備或者系統(tǒng)實(shí)時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)的最新報(bào)告,分析設(shè)備未按預(yù)期正常運(yùn)行的原因。及早的發(fā)現(xiàn)設(shè)備問(wèn)題不僅能夠減少維護(hù)成本,而且能夠增強(qiáng)設(shè)備的可用性和可靠性,提高產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量。,18,,印步軟件的成長(zhǎng)性優(yōu)秀,公司2006年至2008年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為109萬(wàn)元、1,886萬(wàn)元和2,429萬(wàn)元,增長(zhǎng)率達(dá)到162366%和2874%。公司2007年和2008年凈利潤(rùn)分別為517萬(wàn)元和1,574萬(wàn)元,增長(zhǎng)率達(dá)到2044%。,根據(jù)上述情況,在不考慮非經(jīng)常性損益對(duì)公司凈利潤(rùn)影響的情況下,對(duì)比創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)要求,公司的盈利能力已經(jīng)達(dá)到了創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的基本要求。,第三節(jié)印步軟件自身具備良好的發(fā)行條件(續(xù)),19,,軟件行業(yè)上市公司比較,第三節(jié)印步軟件自身具備良好的發(fā)行條件(續(xù)),資料來(lái)源維賽特財(cái)經(jīng),以上數(shù)據(jù)均來(lái)自2008年公司年報(bào),20,目前國(guó)內(nèi)外實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)分為四種類型一種是國(guó)外傳統(tǒng)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)外組態(tài)軟件供應(yīng)商實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)、國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)內(nèi)組態(tài)軟件供應(yīng)商實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù),第三節(jié)印步軟件自身具備良好的發(fā)行條件(續(xù)),國(guó)內(nèi)外主要實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)軟件企業(yè),21,第三節(jié)印步軟件自身具備良好的發(fā)行條件(續(xù)),國(guó)內(nèi)外主要實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)軟件企業(yè)續(xù)前頁(yè),與國(guó)外實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)供應(yīng)商相比印步軟件擁有本土化的技術(shù)和營(yíng)銷團(tuán)隊(duì),更加了解中國(guó)的宏觀環(huán)境和行業(yè)特點(diǎn),能根據(jù)客戶需求提供個(gè)性化的解決方案,并且軟件價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力。以5000點(diǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)和20客戶端應(yīng)用為例,國(guó)外幾個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)價(jià)格分別是PI10萬(wàn)美元,每個(gè)接口6000美元,OPC接口收費(fèi);INFOPLUS2111萬(wàn)美元,每個(gè)接口1萬(wàn)美元,OPC接口不收費(fèi);INDUSTRIALSQLSERVER65萬(wàn)美元,每個(gè)IDAS1200美元,OPCLINK免費(fèi)。與國(guó)內(nèi)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)庫(kù)供應(yīng)商相比印步軟件擁有強(qiáng)大的技術(shù)支持,產(chǎn)品系列既能通過(guò)EDNA數(shù)據(jù)系統(tǒng)采集、存儲(chǔ)和展示海量的運(yùn)行信息,又能通過(guò)PRISM在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)對(duì)設(shè)備進(jìn)行快速有效的實(shí)時(shí)監(jiān)控,產(chǎn)品系列完整,具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和良好的發(fā)展前景。,印步軟件的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),22,第一節(jié)外商投資股份公司設(shè)立有關(guān)要求第二節(jié)印步軟件改制重組相關(guān)注意事項(xiàng),23,公司法第二十七條規(guī)定股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資;但是,法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià),核實(shí)財(cái)產(chǎn),不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的,從其規(guī)定。全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之三十。公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定第八條規(guī)定股東或者發(fā)起人可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資。股東或者發(fā)起人以貨幣、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)以外的其他財(cái)產(chǎn)出資的,應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家工商行政管理總局會(huì)同國(guó)務(wù)院有關(guān)部門制定的有關(guān)規(guī)定。股東或者發(fā)起人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第三十三條規(guī)定最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。(適用于主板和中小板)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法對(duì)出資方式及無(wú)形資產(chǎn)占比沒有明確規(guī)定。(適用于創(chuàng)業(yè)板),第一節(jié)外商投資股份有限公司設(shè)立有關(guān)要求,出資方式的一般要求,24,公司法中第八十一條規(guī)定股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的,注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的百分之二十,其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足;其中,投資公司可以在五年內(nèi)繳足。在繳足前,不得向他人募集股份。股份有限公司采取募集方式設(shè)立的,注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣五百萬(wàn)元。法律、行政法規(guī)對(duì)股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額有較高規(guī)定的,從其規(guī)定。第二百一十八條規(guī)定外商投資的有限責(zé)任公司和股份有限公司適用本法;有關(guān)外商投資的法律另有規(guī)定的,適用其規(guī)定。關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規(guī)定中第七條規(guī)定公司的注冊(cè)資本應(yīng)為在登記注冊(cè)機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的實(shí)收股本總額,公司注冊(cè)資本的最低限額為人民幣3千萬(wàn)元。其中外國(guó)股東購(gòu)買并持有的股份應(yīng)不低于公司注冊(cè)資本的25%。第十五條規(guī)定已設(shè)立中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱外商投資企業(yè)),如申請(qǐng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜?,?yīng)有最近連續(xù)3年的盈利記錄。由原外商投資企業(yè)的投資者作為公司的發(fā)起人(或與其他發(fā)起人)簽定設(shè)立公司的協(xié)議、章程,報(bào)原外商投資企業(yè)所在地的審批機(jī)關(guān)初審?fù)夂筠D(zhuǎn)報(bào)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部審批。,第一節(jié)外商投資股份有限公司設(shè)立有關(guān)要求(續(xù)),外商投資股份有限公司出資的特殊要求,25,關(guān)于上市公司涉及外商投資有關(guān)問(wèn)題的若干意見中第二條規(guī)定(一)外商投資股份有限公司在境內(nèi)發(fā)行股票(A股與B股)必須符合外商投資產(chǎn)業(yè)政策及上市發(fā)行股票的要求;(二)首次公開發(fā)行股票并上市的外商投資股份有限公司,除符合公司法等法律、法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定外,還應(yīng)符合下列條件1、申請(qǐng)上市前3年均已通過(guò)外商投資企業(yè)聯(lián)合年檢;2、經(jīng)營(yíng)范圍符合指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定與外商投資產(chǎn)業(yè)之代目錄的要求;3、上市發(fā)行股票后,其外資股占總股本的比例不低于10;4、按規(guī)定需由中方控股(包括相對(duì)控股)或?qū)χ蟹匠止杀壤刑厥庖?guī)定的外商投資股份有限公司,上市后應(yīng)按有關(guān)規(guī)定的要求繼續(xù)保持中方控股地位或持股比例;5、符合發(fā)行上市股票有關(guān)法規(guī)要求的其他條件。第五條規(guī)定外商投資股份有限公司境內(nèi)上市發(fā)行股票后外資比例低于總股本25的,應(yīng)繳回外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書,并按規(guī)定辦理有關(guān)變更手續(xù)。,第一節(jié)外商投資股份有限公司設(shè)立有關(guān)要求(續(xù)),外商投資股份有限公司發(fā)行上市的特殊要求,26,法律法規(guī)依據(jù)著作法、計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)條例、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)登記辦法根據(jù)我國(guó)著作法和計(jì)算機(jī)軟件保護(hù)條例,計(jì)算機(jī)軟件是作為一種特殊類型的作品,而不是文字作品加以版權(quán)保護(hù)的。計(jì)算機(jī)軟件版權(quán)保護(hù)的客體計(jì)算機(jī)程序及其有關(guān)文檔,不延及開發(fā)軟件所用的思想、處理過(guò)程。計(jì)算機(jī)軟件版權(quán)保護(hù)的條件必須有開發(fā)者獨(dú)立開發(fā),并已固定在有形物體上,并遵循“依法自動(dòng)生成”原則。計(jì)算機(jī)軟件版權(quán)保護(hù)的登記軟件著作權(quán)人可以向國(guó)務(wù)院著作權(quán)行政管理部門認(rèn)定的軟件登記機(jī)構(gòu)辦理登記。軟件登記機(jī)構(gòu)發(fā)放的登記證明文件是登記事項(xiàng)的初步證明。計(jì)算機(jī)軟件版權(quán)保護(hù)的內(nèi)容發(fā)表權(quán);署名權(quán);修改權(quán);復(fù)制權(quán);發(fā)行權(quán);出租權(quán);信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán);翻譯權(quán)等。計(jì)算機(jī)軟件版權(quán)保護(hù)的權(quán)利歸屬軟件著作權(quán)屬于軟件開發(fā)者。如無(wú)相反證明,在軟件上署名的自然人、法人或者其他組織為開發(fā)者。計(jì)算機(jī)軟件版權(quán)保護(hù)的期限軟件著作權(quán)自軟件開發(fā)完成之日起產(chǎn)生。自然人的軟件著作權(quán),保護(hù)其為自然人終生及其死亡后50年;法人或者其他組織的軟件著作權(quán),保護(hù)其為50年。,第二節(jié)印步軟件的改制重組相關(guān)注意事項(xiàng),計(jì)算機(jī)軟件的版權(quán)保護(hù),27,專利保護(hù)與版權(quán)保護(hù)的區(qū)別計(jì)算機(jī)軟件的版權(quán)保護(hù)保護(hù)計(jì)算機(jī)程序的表現(xiàn)形式計(jì)算機(jī)軟件的專利保護(hù)保護(hù)計(jì)算機(jī)程序的思想內(nèi)涵按照傳統(tǒng)的專利法對(duì)計(jì)算機(jī)程序進(jìn)行保護(hù),條件很苛刻,主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面單純的計(jì)算機(jī)軟件不受專利法保護(hù)。專利法規(guī)定智力活動(dòng)的規(guī)則和方法不授予專利權(quán)。絕大多數(shù)計(jì)算機(jī)軟件難于通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的專利“三性”(新穎性、創(chuàng)造性、實(shí)用性)審查。“三性”是專利的必要條件。對(duì)于計(jì)算機(jī)軟件的“三性”審查在實(shí)踐中難于實(shí)施,標(biāo)準(zhǔn)難定,操作困難。2006年5月24日國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布重新修改的審查指南,對(duì)計(jì)算機(jī)程序的專利申請(qǐng)進(jìn)一步放寬了條件,規(guī)定如下如果一項(xiàng)專利申請(qǐng)權(quán)利要求只涉及一種算法或計(jì)算規(guī)則、或者計(jì)算機(jī)程序本身、或者是僅僅記錄在載體上的計(jì)算機(jī)程序、或者游戲的規(guī)則和方法等,則該權(quán)利要求屬于智力活動(dòng)的規(guī)則和方法,不屬于專利保護(hù)的客體。但是,如果專利申請(qǐng)要求保護(hù)的介質(zhì)涉及其物理特性的改進(jìn),例如疊層構(gòu)成、磁道間隔、材料等,則不屬此列。如果一件涉及計(jì)算機(jī)程序的發(fā)明專利申請(qǐng)的解決方案執(zhí)行計(jì)算機(jī)程序的目的是為了解決技術(shù)問(wèn)題,在計(jì)算機(jī)上運(yùn)行計(jì)算機(jī)程序從而對(duì)外部或內(nèi)部對(duì)象進(jìn)行控制或處理所反映的是遵循自然規(guī)律的技術(shù)手段,并且由此獲得符合自然規(guī)律的技術(shù)效果,就構(gòu)成技術(shù)方案,屬于專利保護(hù)的客體。這種要解決的技術(shù)問(wèn)題包括實(shí)現(xiàn)一種工業(yè)過(guò)程、測(cè)量或者測(cè)試過(guò)程控制;處理一種外部技術(shù)數(shù)據(jù);改善計(jì)算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)部性能。,第二節(jié)印步軟件的改制重組相關(guān)注意事項(xiàng)(續(xù)),計(jì)算機(jī)軟件的專利保護(hù),知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對(duì)于軟件企業(yè)來(lái)說(shuō)其重要性不言而喻,因此,在上市過(guò)程中,我們更加建
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