我國(guó)上市公司企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃有效性研究.pdf

1、在我國(guó)，稅務(wù)籌劃理論研究和實(shí)務(wù)的發(fā)展非常緩慢也比較隱蔽。并且，稅務(wù)籌劃理論研究明顯滯后于稅務(wù)籌劃實(shí)務(wù)，導(dǎo)致稅務(wù)籌劃實(shí)務(wù)存在較大風(fēng)險(xiǎn)。那么，我國(guó)企業(yè)稅務(wù)籌劃的效果如何呢？它們是不是進(jìn)行了有效的稅務(wù)籌劃？本文從稅務(wù)籌劃的目標(biāo)出發(fā)，基于有效稅務(wù)籌劃理論，實(shí)證分析我國(guó)上市公司企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃的效果，以提高我國(guó)上市公司所得稅稅務(wù)籌劃的有效性為最終落腳點(diǎn)。
　　基于有效稅務(wù)籌劃理論，本文在對(duì)企業(yè)稅務(wù)籌劃套利方法與有效性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)

2、上，提出了研究的前提條件，構(gòu)建了所得稅稅務(wù)籌劃評(píng)價(jià)的基本框架。企業(yè)進(jìn)行的稅務(wù)籌劃是否有效，主要取決于：
　　(1)是否合法。
　　(2)是否恰當(dāng)履行了納稅義務(wù)。
　　(3)是否減輕稅收負(fù)擔(dān)來(lái)最大化企業(yè)價(jià)值。
　　假設(shè)本文的研究對(duì)象都遵守且尊重稅法等法律，且恰當(dāng)履行了納稅義務(wù)。基于有效稅務(wù)籌劃理論，本文構(gòu)建了以稅務(wù)籌劃的目標(biāo)為切入點(diǎn)，遞進(jìn)分析我國(guó)上市企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃有效性的基本模型:將所得稅稅負(fù)的降低稱(chēng)作企業(yè)進(jìn)行

3、所得稅稅務(wù)籌劃的直接目的;將企業(yè)通過(guò)企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃降低企業(yè)所得稅稅負(fù)增加企業(yè)價(jià)值稱(chēng)作企業(yè)進(jìn)行所得稅稅務(wù)籌劃的有效目標(biāo)。通過(guò)明確有效稅務(wù)籌劃的目標(biāo)以及對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的遞進(jìn)式分步分析，間接權(quán)衡了非稅成本與稅收成本，得出了可操作的對(duì)我國(guó)上市公司企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃效果進(jìn)行評(píng)價(jià)的模型。
　　將所得稅稅務(wù)籌劃評(píng)價(jià)的基本框架應(yīng)用到實(shí)證分析中。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn):從整體上看，我國(guó)上市公司的有效稅率低于適用稅率。并且所有樣本中58％公司稅收規(guī)避成功。但是

4、，成功避稅的公司并沒(méi)有得到正面的市場(chǎng)反應(yīng)，沒(méi)有因?yàn)槌晒Ρ芏惗岣吡似髽I(yè)價(jià)值。
　　有效的稅務(wù)籌劃還需要考慮隱性稅負(fù)的影響。本文對(duì)我國(guó)上市公司隱性稅負(fù)的存在情況進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司存在隱性稅負(fù)。隱性稅負(fù)的存在直接增加企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)，降低企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃直接目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，最終影響企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃有效性的實(shí)現(xiàn)程度。
　　通過(guò)以上分析和研究，本文最終結(jié)論為:我國(guó)上市公司的企業(yè)所得稅稅務(wù)籌劃能夠?qū)崿F(xiàn)降低實(shí)際稅負(fù)的