中國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則下的會計(jì)質(zhì)量比較.pdf

1、中國資本市場自1991年成立以來，就不斷致力于研究和實(shí)施帶來高會計(jì)質(zhì)量的會計(jì)準(zhǔn)則。2005年是標(biāo)志著我國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則達(dá)到趨同的重要一年。2005年11月8日，IASB與中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則委員會簽署了聯(lián)合聲明，指出中國發(fā)布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》和具體準(zhǔn)則的征求意見稿，將形成中國企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系，實(shí)現(xiàn)與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同。中國會計(jì)準(zhǔn)則與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則仍存在著差異，主要有資產(chǎn)減值損失的轉(zhuǎn)回以及關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露。

2、r>　　本文想要探究的主要問題是在新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后的公司會計(jì)質(zhì)量是否和國際會計(jì)準(zhǔn)則下的公司會計(jì)質(zhì)量具有可比性。因此，本文選取了會計(jì)年份2011年，在中國上市的中國會計(jì)準(zhǔn)則下的中國公司和在美國上市的國際會計(jì)準(zhǔn)則下的中國公司的會計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，希望得出在新會計(jì)準(zhǔn)則平穩(wěn)實(shí)施四五年之后，國內(nèi)資本市場的會計(jì)質(zhì)量與國際準(zhǔn)則下的會計(jì)質(zhì)量的差距。中國會計(jì)準(zhǔn)則下共有2012個樣本，均為中國A股非金融行業(yè)上市公司;國際會計(jì)準(zhǔn)則下有347家公司，均為美國上

3、市的非金融行業(yè)中國公司。
　　本文在Barth et al.(2008)模型的基礎(chǔ)上，檢驗(yàn)了這些樣本公司的四方面會計(jì)質(zhì)量差異，利潤平滑，盈余目標(biāo)管理，損失確認(rèn)的及時性以及價值相關(guān)性。在盈余管理和損失確認(rèn)及時性方面，檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)國際會計(jì)準(zhǔn)則下的中國公司具有較少的利潤平滑行為，較少的目標(biāo)管理行為以及更及時的損失確認(rèn)，也就是，相對于中國會計(jì)準(zhǔn)則下的中國公司它們有著更高的會計(jì)質(zhì)量。在價值相關(guān)性方面，檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，國際會計(jì)準(zhǔn)則下的在美上市中國公司的

4、股價與盈余信息的價值相關(guān)性要弱于中國會計(jì)準(zhǔn)則下的國內(nèi)上市公司，這與之前的檢驗(yàn)結(jié)果相矛盾。矛盾的原因可能是由于2010年開始至今的中國公司在美退市風(fēng)潮的影響，也可能是由于中國概念股的估值長期走低，股價低迷，個股成交量和流動性低，部分公司信息披露存在嚴(yán)重問題，財(cái)務(wù)報(bào)表存在造假和投資者信心不足等原因所致。
　　在這里，國際會計(jì)準(zhǔn)則下的在美上市中國公司的會計(jì)質(zhì)量與中國會計(jì)準(zhǔn)則下的國內(nèi)上市公司的會計(jì)質(zhì)量之間的差距是否源于會計(jì)準(zhǔn)則的差異仍然不

5、得而知。因?yàn)槌藭?jì)準(zhǔn)則本身可以影響會計(jì)質(zhì)量之外，法律體系特征（大陸法還是普通法)市場對投資者保護(hù)的強(qiáng)弱程度、市場監(jiān)管強(qiáng)弱程度以及兩國的宏觀環(huán)境因素都可能成為影響會計(jì)質(zhì)量的因素，而在我們的研究中，這些無關(guān)因素都無法一一排除，這也是這篇論文的研究局限性之一。
　　最后，我們對于中國資本市場的未來提出幾點(diǎn)建議。首先，應(yīng)將中國會計(jì)準(zhǔn)則與國際會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)持續(xù)趨同，以讓各國的投資者都可以理解會計(jì)信息;再者，無論是中國本土上市還是海外上市的公