新會計準則下債務(wù)重組的應(yīng)用【畢業(yè)論文】

1、<p><b>　?。?011 屆）</b></p><p>　　本 科 畢 業(yè) 設(shè) 計（論 文）</p><p>　　題 目 新會計準則下債務(wù)重組的應(yīng)用 </p><p>　　學(xué) 院 商 學(xué) 院 </

2、p><p>　　專 業(yè) 會 計 學(xué) </p><p>　　班 級 會 計 07 </p><p>　　學(xué) 號 </p&

3、gt;<p>　　學(xué)生姓名 </p><p>　　指導(dǎo)教師 </p><p><b>　　誠信聲明</b></p><p>　　我聲明，所呈交的論文（設(shè)計

4、）是本人在老師指導(dǎo)下進行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我查證，除了文中特別加以標注和致謝的地方外，論文（設(shè)計）中不包含其他已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得 </p><p>　　或其他教育機構(gòu)的學(xué)位或證書而使用過的材料。我承諾，論文（設(shè)計）中的所有內(nèi)容均真實、可信。</p><p>　　論文（設(shè)計）作者簽名

5、： </p><p>　　簽 名 日 期： 年 月 日</p><p><b>　　授權(quán)聲明</b></p><p>　　學(xué)校有權(quán)保留送交論文（設(shè)計）的原件，允許論文（設(shè)計）被查閱和借閱，學(xué)校可以公布論文（設(shè)計）的全部或部分內(nèi)容，可以影印、縮印或其他復(fù)制手段保存論文（設(shè)計），學(xué)校必須嚴格按照授權(quán)對論文（設(shè)計）進行處

6、理不得超越授權(quán)對論文（設(shè)計）進行任意處置。</p><p>　　論文（設(shè)計）作者簽名： </p><p>　　簽 名 日 期： 年 月 日</p><p>　　摘 要：為適應(yīng)會計國際求同、經(jīng)濟全球化的請求，使會計信息能夠更加準確、客觀的體現(xiàn)各種單純的現(xiàn)實經(jīng)濟業(yè)務(wù)，2006年安全部出面了《企業(yè)會計準則第12號債務(wù)重組》。本文以新準則為根

7、據(jù)探究了關(guān)于債務(wù)重組的定義、公允價值計量模式、債務(wù)重組方式、新準則履行中存在的關(guān)于債務(wù)重組的問題。</p><p>　　關(guān)鍵詞：債務(wù)重組；公允價值；債務(wù)重組方式</p><p>　　Abstract：To meet the requirements of accounting with the international and the request of economic global

8、ization. Make the accounting information to be more accurate and objective reality simply reflects the various of economic and business. Security came forward the "Accounting Standards for Enterprises No. 12 debt re

9、structuring" in 2006. This article explores the new guidelines based on the definition of debt restructuring, fair value measurement model, debt restructuring, and the problem of t</p><p>　　Key Words：De

10、bt restructuring；Fair value；The way of debt restructuring</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　一、引言1</b></p><p>　　二、債務(wù)重組概念及相關(guān)理論2</p><p>　?。ㄒ唬﹤鶆?wù)重組的

11、概念2</p><p>　?。ǘ┒x的差異比較2</p><p>　　三、會計賬務(wù)處理的解讀3</p><p>　?。ㄒ唬┕蕛r值的概念4</p><p>　?。ǘ┪覈聲嫓蕜t下債務(wù)重組的處理方式4</p><p>　?。ㄈ┪覈聲嫓蕜t下債務(wù)重組在應(yīng)用中存在的困難6</p><

12、p>　　四、在執(zhí)行新會計準則下債務(wù)重組時應(yīng)注意的問題及建議8</p><p>　　五、我國上市公司債務(wù)重組中存在的問題及其原因9</p><p>　　六、完善債務(wù)重組準則在上市公司應(yīng)用的具體對策10</p><p>　　（一）完善2006債務(wù)重組準則10</p><p>　?。ǘ﹥?yōu)化上市公司外在環(huán)境11</p>

13、<p>　?。ㄈ┳C券監(jiān)管部門應(yīng)加強對上市公司債務(wù)重組的監(jiān)管11</p><p>　　七、結(jié)論與展望12</p><p><b>　　參考文獻13</b></p><p><b>　　致 謝14</b></p><p><b>　　一、引言</b><

14、/p><p>　　如今的市場經(jīng)濟競爭十分激烈，一些企業(yè)或許沒有能很好的經(jīng)營管理，也有可能受某些外部因素的不利影響，導(dǎo)致企業(yè)無償經(jīng)營甚至虧本經(jīng)營，資金不能很快的周轉(zhuǎn)，短暫性的出現(xiàn)資金緊缺，不能如期清償債務(wù)。在這樣的情況下，按我國法律規(guī)定，一般債權(quán)人有權(quán)在債務(wù)人不能按期償還債務(wù)時向法院申請債務(wù)人破產(chǎn)，但是在債務(wù)人主管部門申請整頓且經(jīng)債權(quán)人與債務(wù)人通過渠道達成和解協(xié)議時，應(yīng)予以中止破產(chǎn)程序。除此之外，債務(wù)人即使進入了破產(chǎn)程

15、序，也難以保證債權(quán)人能如數(shù)收回自己的債權(quán)，因為這個過程不但時間持續(xù)很長，而且費時費力。在這樣的背景下，另外一種解決債務(wù)糾紛的方法就此誕生了，也就是債務(wù)重組，其中包括減少債務(wù)的本金、債務(wù)的利息和修改其它的債務(wù)條件等等。這種形式的債務(wù)重組屬于債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下債權(quán)人妥協(xié)讓步的債務(wù)重組。除此之外，實務(wù)中還有其他形式的債務(wù)重組，即債權(quán)人未妥協(xié)讓步的債務(wù)重組，比如債務(wù)人用等于或高于債務(wù)賬面價值的非現(xiàn)金資產(chǎn)來抵償債務(wù)。</p>

16、<p>　　對于債權(quán)人妥協(xié)讓步的債務(wù)重組，在1998年的時候，財政部曾發(fā)布了《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》來對其進行規(guī)范。自從實施該項準則以來，在規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組交易方面起到了重要作用，不過在執(zhí)行過程中也發(fā)現(xiàn)了一些問題。例如，《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》引入了公允價值，允許債務(wù)人將重組債務(wù)賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值或股權(quán)的公允價值之間的差額確認為債務(wù)重組收益，并在利潤中反映出來。但是，由于我國目前還沒有健全的生產(chǎn)資料

17、市場、產(chǎn)權(quán)市場，很難真正顯示出相關(guān)公允價值的“公允”，進而因債務(wù)重組而產(chǎn)生的“利潤”的真實性和可靠性也有可能受到影響。鑒于此，在廣泛征求各方面意見的基礎(chǔ)之上，財政部對1999年1月1日起開始施行的《企業(yè)會計準則——債務(wù)重組》作了修訂。修訂后的新準則，不僅拓展了債務(wù)重組概念，而且在債務(wù)重組的會計處理規(guī)定方面，較之修訂前有很大突破。</p><p>　　二、債務(wù)重組概念及相關(guān)理論</p><p&g

18、t;　?。ㄒ唬﹤鶆?wù)重組的概念</p><p>　　在1972年，美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）發(fā)布了第26號意見書（APB26）《債務(wù)的提前清償》，成為最早的一項用來規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組的準則，并對債務(wù)人在到期日前清償債務(wù)的會計處理做出了規(guī)定[1]。</p><p>　　SFAS15對債務(wù)重組的定義是：債權(quán)人因債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，基于經(jīng)濟上或法律上的原因，對債務(wù)人做平常不愿考慮的讓步。根據(jù)

19、SFAS15的定義，債權(quán)人妥協(xié)讓步有兩種情況：一是債務(wù)人在債務(wù)重組中收到的資產(chǎn)或權(quán)益證券的公允價值小于債權(quán)人該項債權(quán)的賬面價值；二是在更改應(yīng)付項目的某些條件并以新債清償舊債的情況下，債務(wù)人應(yīng)付新債的未來支付金額小于重組前舊債的賬面價值。由此可知，美國的債務(wù)重組準則引入了現(xiàn)值會計的計量模式，并要求用現(xiàn)值的計算來判斷債權(quán)人是否妥協(xié)讓步了。</p><p>　　澳大利亞會計指南第11號將債務(wù)重組定義為：為了改變或解除債

20、務(wù)人對現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)的責任面而采取的行動，但是其中不包括債務(wù)的消除或可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為股權(quán)。由此可知，澳大利亞的這份指南所指的債務(wù)重組基本上是屬于廣義的。</p><p>　　我國新會計準則對債務(wù)重組的定義是：在債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達成的協(xié)議或者法律的裁定做出讓步的事項。根據(jù)我國會計準則的規(guī)定，應(yīng)符合以下條件才算債務(wù)重組的發(fā)生：（1）債務(wù)人必須處于持續(xù)經(jīng)營的狀態(tài)。這是區(qū)分破產(chǎn)清算和債務(wù)重組的主要

21、標準。（2）債務(wù)人必須是發(fā)生了財務(wù)困難。只有債務(wù)企業(yè)在經(jīng)營上遇到了困難，或因資金調(diào)度不到位而又籌集不到足夠的資金用以償還到期債務(wù)時，才有必要進行債務(wù)重組。（3）債權(quán)人必須是妥協(xié)讓步了。由此可知，我國新會計準則定義的債務(wù)重組是屬于狹義的。而舊準則的定義是：債主按照其和債務(wù)人達到的協(xié)議或法院的裁決允許債務(wù)人修正債務(wù)環(huán)境的事項。</p><p>　?。ǘ┒x的差異比較</p><p>　　新準

22、則下的債務(wù)重組，無論在內(nèi)涵方面，還是外延上，都和舊準則下的債務(wù)重組有著質(zhì)的不同。</p><p><b>　　1、前提條件不同</b></p><p>　　新準則特別強調(diào)債務(wù)人必須要是發(fā)生了財務(wù)困難，只有在處于財務(wù)困難的情況下，才有債務(wù)重組的可能；然而在舊準則中，只要是修改了債務(wù)的金額和償還金額的時間，都視為債務(wù)重組。即舊準則中債務(wù)重組可以發(fā)生在債務(wù)人沒有處于財務(wù)困難

23、的條件下。</p><p><b>　　2、實質(zhì)條件不同</b></p><p>　　新準則特別強調(diào)債權(quán)人必須對債務(wù)人妥協(xié)讓步了，這是債務(wù)重組的最終結(jié)果和重要特征。債權(quán)人妥協(xié)讓步，是指債權(quán)人同意財務(wù)出現(xiàn)困難的債務(wù)人現(xiàn)在或?qū)碛玫陀趥鶆?wù)重組賬面價值的金額或價值來抵償債務(wù)。主要包括以下幾種情形：減免債務(wù)人的部分債務(wù)本金和利息，或者降低債務(wù)人應(yīng)付債務(wù)的利率等等。這樣一來，使

24、得債務(wù)重組的范圍更加具體和明確，也更科學(xué)合理，排除了舊會計準則下，雖然修改了債務(wù)條件，而實際上債權(quán)人沒有妥協(xié)讓步等等事項的弊端。比如，在債務(wù)人發(fā)生了財務(wù)困難時，債務(wù)人用存貨抵償?shù)狡趥鶆?wù)，債權(quán)人同意但不調(diào)整償還金額和時間，就不屬于新會計準則下的債務(wù)重組，理由很簡單，債權(quán)人在實質(zhì)上并沒有妥協(xié)讓步。</p><p>　　在舊準則中，債務(wù)重組的方式大致可分為五種；而新準則中將其調(diào)整為四種。在重組方式上并沒有發(fā)生實質(zhì)性的改

25、變，只是新準則的表述變得更加簡潔易懂。因為新準則將舊準則中的第一種和第二種方式合并為一；新準則中的第四種重組方式是“以上三種方式的組合”，舊準則的第五種重組方式是“以上兩種或兩種以上方式的組合”，顯而易見，這些只是文字表述上的差異，實質(zhì)并沒有多大變化[2]。</p><p>　　三、會計賬務(wù)處理的解讀</p><p>　　新準則改變了原來“一刀切”的做法，將原先因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人減免

26、的負債計入資本公積，改為將債務(wù)重組的利得計入營業(yè)外收入；對于用實物來抵債的業(yè)務(wù)，引進公允價值作為計量基礎(chǔ)。</p><p>　　（一）公允價值的概念</p><p>　　公允價值亦稱公允市價。各國會計準則對公允價值概念的表達都不太一樣，不過基本意思還是一樣的。比如，國際會計準則第32號指出：公允價值，指在一項公平交易中，熟悉事情、自愿的雙方交流的一項財產(chǎn)或清償一項債務(wù)所應(yīng)用的金額。而英國財

27、務(wù)登記準則第7號中的定義是：公允價值，指熟悉事情、自愿的雙方在一項公平交易而不是在鼓動或清算拍賣交易中，交流一項財產(chǎn)或一項欠債所應(yīng)用的金額。在我們國家，將公允價值定義為：熟悉市場情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項資產(chǎn)可以被買賣或者一項負債可以被清償?shù)某山粌r格。</p><p>　　事實上，以公允價值為計量基礎(chǔ)具有很多優(yōu)點。相對于歷史成本信息，公允價值信

28、息更多地反映了市場對企業(yè)資產(chǎn)或整體價值的評價，可以與“資產(chǎn)負債表”觀較好地吻合，更具有相關(guān)性，有助于會計信息使用者對未來做出合理的預(yù)測和正確的決策，尤其在通貨膨脹情況下有利于企業(yè)實物資本保全等。</p><p>　　（二）我國新會計準則下債務(wù)重組的處理方式</p><p>　　1、用現(xiàn)金來清償債務(wù)的</p><p>　　債務(wù)人應(yīng)當將實際支付的現(xiàn)金與債務(wù)重組的賬面價值

29、之間的差額，計入當期的損益，而不是資本公積，在賬務(wù)處理方面，與債權(quán)人是對應(yīng)的。而舊準則下同一筆業(yè)務(wù)存在兩種不同的賬務(wù)處理方法。通過比較，我們不難發(fā)現(xiàn)這種處理方式更合理，也更加符合一致性的原則。</p><p>　　2、用非現(xiàn)金資產(chǎn)來清償債務(wù)的</p><p>　　這種情況下，債務(wù)人應(yīng)將債務(wù)重組后的賬面價值與轉(zhuǎn)讓給債權(quán)人的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，確認為債務(wù)重組的利得，并計入當期損益；而

30、將轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額，確認為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，并計入當期損益。對于得到的非現(xiàn)金資產(chǎn)，債權(quán)人應(yīng)當以公允價值入賬，重組后債權(quán)的賬面余額與得到的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值之間的差額，應(yīng)先沖減該債權(quán)已經(jīng)計提的壞賬準備，不足以沖減的部分，應(yīng)當計入當期損益。</p><p>　　非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值應(yīng)當按照下列規(guī)定進行計量：</p><p>　?。?）非現(xiàn)金財產(chǎn)歸于企業(yè)持部分股票、公

31、債券、基金等金融資產(chǎn)的，應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第22號——金融機器確認和計量》的規(guī)定確認其公允價值。</p><p>　　（2）非現(xiàn)金財產(chǎn)歸于存貨、固定資產(chǎn)、有形財產(chǎn)等其他財產(chǎn)且存在活躍市場的，應(yīng)當以其市面價值為房基確認其公允價值；不存在活躍市場但和其類似財產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)當以類似財產(chǎn)的市面價值為房基規(guī)定其公允價值；采用上述兩種方法仍不能規(guī)定非現(xiàn)金財產(chǎn)公允價值的，應(yīng)當采用估值技巧等方法確認其公允價值。<

32、/p><p>　　3、將債務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本的</p><p>　　這種重組方式的意思是債權(quán)人把他的債權(quán)變成了股權(quán)，而債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)變成了實收資本。所以說，把債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的話，事實上是增加了債務(wù)人的實收資本。債權(quán)人應(yīng)該把享有股份的公允價值確認為對債務(wù)人的投資，同時，把重組債權(quán)的賬面余額與享有股份的公允價值之間的差額計入當期損益。如果已經(jīng)計提減值準備了，那么首先要沖減減值準備，不足沖減的部分，同樣計入

33、當期損益。債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額，債務(wù)人應(yīng)當將其確認為實收資本，另外，應(yīng)當將股份的公允價值總額與實收資本之間的差額確認為資本公積。重組債務(wù)的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計入當期損益。</p><p>　　4、修改其他債務(wù)條件的</p><p>　　如果債務(wù)重組要涉及的是修改其他債務(wù)條件的，那么一般有兩種情況：涉及或有事項，另外一種就是不涉及或有事項的。</p&

34、gt;<p>　　涉及或有應(yīng)付（收）的債務(wù)重組。或有應(yīng)付（收）金額，是根據(jù)未來事項的出現(xiàn)而發(fā)生的應(yīng)付（收）金額，該未來事項具有不確定性，要視債務(wù)人的經(jīng)營狀況是否發(fā)生好轉(zhuǎn)而定。根據(jù)新準則的規(guī)定，如果該或有應(yīng)付金額符合《企業(yè)會計準則第13號——或有事項》中有關(guān)預(yù)計負債確認條件的，債務(wù)人應(yīng)當將其確認為預(yù)計負債，重組債務(wù)的賬面價值，與重組后債務(wù)的入賬價值和預(yù)計負債金額之和的差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當期損益。在結(jié)清債務(wù)時，如果

35、沒有發(fā)生或有應(yīng)付金額，應(yīng)將其作為結(jié)清債務(wù)當期的債務(wù)重組利得，計入當期損益。對債權(quán)人來說，新準則采取的是謹慎性做法：即未來應(yīng)收的金額，債權(quán)人不將其確認為或有應(yīng)收金額，不把他計入重組后債權(quán)的賬面價值。會計賬務(wù)處理的做法是，等收到或有應(yīng)收金額時，計入當期損益。</p><p>　　不涉及或有應(yīng)付（收）金額的債務(wù)重組。債權(quán)人應(yīng)該把修改后債權(quán)的公允價值作為重組后債權(quán)的賬面價值，把重組債權(quán)的賬面余額與重組后債權(quán)的賬面價值之間

36、的差額，如果已計提壞賬準備的，先沖減壞賬準備，不足沖減的部分，確認為債務(wù)重組損失，計入當期損益。債務(wù)人應(yīng)該把修改后債務(wù)的公允價值作為重組后債務(wù)的入賬價值。同時，把重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值之間的差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當期損益。</p><p>　?。ㄈ┪覈聲嫓蕜t下債務(wù)重組在應(yīng)用中存在的困難</p><p>　　在實際的應(yīng)用過程中，新會計準則下債務(wù)重組的應(yīng)用過程中

37、還是會遇到一些問題。</p><p>　　1、公允價值在新債務(wù)準則中的運用存在問題</p><p>　　（1）公允價值的取得存在問題。根據(jù)我國現(xiàn)行準則的規(guī)定，采用非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的債務(wù)重組，可以按照以下列規(guī)定進行公允價值計量：①如果非現(xiàn)金資產(chǎn)是屬于金融資產(chǎn)的，其公允價值應(yīng)當按照金融資產(chǎn)的規(guī)定進行確認。②如果非現(xiàn)金資產(chǎn)屬于無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、存貨等其他資產(chǎn)的且存在活躍市場的，公允價值的確定

38、應(yīng)當以市場價值為基礎(chǔ)，不存在活躍市場但其同類資產(chǎn)存在活躍市場的，應(yīng)以同類資產(chǎn)的市場價格為基礎(chǔ)確定其公允價值。</p><p>　?。?）企業(yè)利用公允價值操作利潤。公允價值的使用不僅離不開活躍的交易市場，還要求會計人員具有較高的職業(yè)判斷能力，稍有偏差，就有可能成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的手段。公允價值是一個“法寶”，很多上市公司用它來粉飾自己的經(jīng)營業(yè)績。鑒于此，1998年對債務(wù)重組準則進行了修改，現(xiàn)行準則是否也會陷入這一困境

39、也一直是一個爭論點。在債務(wù)重組準則中，債務(wù)人將由于債權(quán)人的減免金額計入營業(yè)外收入，這將增加企業(yè)利潤的來源，擴大了企業(yè)確認收益的范圍。上市公司在公司出現(xiàn)虧損的情況下，出于對平滑業(yè)績的考慮而通過債務(wù)重組來操作上市公司當期利潤。</p><p>　?。?）公允價值可能會增加財務(wù)報表項目的波動性。在公允價值計量模式下，企業(yè)自身信用的變化以及經(jīng)濟環(huán)境和風險狀況等的變化，都可能會引起財務(wù)報表項目的波動，從而給投資者造成影響。

40、所以為了避免這種負面影響，更切實地反映企業(yè)資產(chǎn)的營運效率、回報率以及持續(xù)經(jīng)營的能力，實行公允價值計量后，現(xiàn)金流量將成為反映企業(yè)經(jīng)營管理能力的一項重要指標，會受到更多的關(guān)注。顯然的，對于報表使用者來說，現(xiàn)金流量信息將與資產(chǎn)、負債、利潤等信息一樣，變得非常重要[3]。</p><p>　　2、企業(yè)操作利潤的空間擴大</p><p>　　如果債務(wù)重組利得計入當期損益，上市公司將從中獲得利潤。這無

41、疑給了那些無力清償債務(wù)的公司可趁之機，一旦他們獲得債務(wù)的減免，那么他的收益將會直接反映在當期的利潤表中，從而極大地提高每股盈余。</p><p><b>　　3、財務(wù)困難的界定</b></p><p>　　債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難，是債務(wù)重組的前提條件。但如何界定財務(wù)困難，新準則并未明示。財務(wù)困難是通過具體財務(wù)指標來定義，還是對企業(yè)整體財務(wù)狀況進行界定？財務(wù)困難是企業(yè)長期面

42、臨的困境，還是企業(yè)由于成長過快而導(dǎo)致的短期資金拮據(jù)？這給實際操作帶來了許多潛在的問題。</p><p>　　對以上問題，給出幾點建議：</p><p>　　1、提高公允價值的可操作性</p><p>　　我們知道，公允價值的取得確實存在一定的困難，但它本身是合理的，我們不能因為它難以計量而放棄對它的使用。我們可以給它提供一個良好的內(nèi)部條件和外部環(huán)境，優(yōu)化其存在的基礎(chǔ)

43、等來解決這一問題。一者我們應(yīng)規(guī)范公允價值在具體實務(wù)操作上的要求，加強會計人員相關(guān)技能的操作培訓(xùn)，提高職業(yè)判斷能力，為公允價值全面應(yīng)用提供保障。二者對那些資產(chǎn)交易市場中的違規(guī)行為，相關(guān)部門應(yīng)加大執(zhí)法力度，對評估行業(yè)的監(jiān)管和治理尤其不能忽視，必須嚴格規(guī)范資產(chǎn)評估機構(gòu)的行為，對違法亂紀者要嚴厲制裁。</p><p>　　2、調(diào)整上市公司會計監(jiān)管政策</p><p>　　目前，我國對證券市場中上市

44、公司的增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等行為均有會計監(jiān)管要求，其中凈資產(chǎn)收益率是確定上市公司新股發(fā)行資格的唯一核心指標。因此，上市公司為了增發(fā)或配股往往通過操縱凈資產(chǎn)收益率的分子或分母達到目的。從眾多利潤操縱的案例可以發(fā)現(xiàn)，操縱營業(yè)利潤較難，而通過債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換的個別業(yè)務(wù)操縱非營業(yè)利潤則很普遍。尤其以上新準則公允價值的運用，企業(yè)通過利潤操縱會產(chǎn)生大量無相應(yīng)的現(xiàn)金流入的收益。對此，應(yīng)通過調(diào)整上市公司會計監(jiān)管政策，規(guī)避企業(yè)利潤操縱。<

45、;/p><p>　　3、明確界定財務(wù)指標</p><p>　　進一步減少新債務(wù)重組準則中的不確定性，作為債務(wù)重組的主要環(huán)節(jié)“債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難”的明確界定首當其沖。這就需要對財務(wù)困難進行明確的界定，應(yīng)設(shè)定一組明確的財務(wù)指標，由具有權(quán)威性的獨立第三方來界定。這樣使人們對企業(yè)發(fā)生財務(wù)困難有一個定量的認識，易于實際操作。</p><p>　　四、在執(zhí)行新會計準則下債務(wù)重組時應(yīng)

46、注意的問題及建議</p><p>　?。ㄒ唬┩晟乒蕛r值的確認和計量。在新準則中，引入了公允價值的計量屬性，這對于真實反映企業(yè)的內(nèi)在價值無疑具有積極作用。然而，如何準確確定公允價值，是新準則實施過程中無法回避的問題，也是新準則能否順利執(zhí)行的關(guān)鍵因素之一。在發(fā)達的市場條件下，公允價值比較容易確認，但是在市場經(jīng)濟不充分的情況下，確認公允價值則是一個難題。公允價值的確定一旦有失“公允”，則極有可能成為利潤操縱的工具。我

47、國歷史上確實出現(xiàn)過上市公司借助公允價值操縱利潤的情況，如公允價值在1998年曾出現(xiàn)于《非貨幣性交易》、《債務(wù)重組》等具體會計準則中，因?qū)嶋H運行中出現(xiàn)很多企業(yè)濫用公允價值操縱利潤的情況，而在2001年修訂后的準則中被限制使用了。因此，為了保證新準則的有效實施，對公允價值的確定必須提出嚴格的限制條件，即在制定新準則操作指南時，應(yīng)全面考慮新準則實施過程中可能出現(xiàn)的問題，充分關(guān)注新準則的技術(shù)性及其經(jīng)濟后果，對公允價值的確定做出進一步的具體解釋和

48、說明，以提高新準則的可操作性，防止公允價值被濫用，從而使企業(yè)的會計信息更加可靠、相關(guān)?！　。ǘ┈F(xiàn)金流量表的相關(guān)項目要進行修改。按照新準則的會計處理規(guī)定，將債務(wù)人發(fā)生的債務(wù)重組收益</p><p>　　五、我國上市公司債務(wù)重組中存在的問題及其原因</p><p>　　以河北金?；す煞萦邢薰驹瓰闇嬷莼瘜W(xué)工業(yè)有限公司債務(wù)重組案例為典型，許多上市公司在沒有實質(zhì)業(yè)務(wù)的情況下，僅僅通過重組就利

49、潤巨增，將債務(wù)重組視為調(diào)節(jié)利潤的“利器”，大搞盈余管理，為公司爭取最大利益。</p><p>　　雖然2006年債務(wù)重組準則的修訂實現(xiàn)了實質(zhì)性的突破，但案例表明，在準則的應(yīng)用過程中許多上市公司盈余管理、利潤操作等問題依舊突出。上市公司常借助關(guān)聯(lián)交易，濫用公允價值，隨意劃分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益和債務(wù)重組收益以隱藏重組利得，達到粉飾公司財務(wù)狀況的目的。</p><p><b>　　(一)債務(wù)

50、重組準則</b></p><p>　　1、債務(wù)重組的定義尚不能明確界定債務(wù)重組的對象范圍，導(dǎo)致大批上市公司濫用債務(wù)重組進行盈余管理。第一，何謂財務(wù)困難？債務(wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難、經(jīng)營陷入困境、無法或者沒有能力按原定條款償還債務(wù)等條件應(yīng)以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營價值高于清算價值為必要前提。第二，何謂讓步？貨幣具有時間價值，有可能會出現(xiàn)重組債權(quán)的賬面價值小于未來應(yīng)收金額，卻大于未來應(yīng)收金額現(xiàn)值的情況。債權(quán)人作出了實質(zhì)性

51、讓步，但由于忽略了貨幣時間價值而沒有進行賬務(wù)處理，有違客觀性原則。</p><p>　　2、債務(wù)重組利得一次計入當期損益，導(dǎo)致債務(wù)人當期利潤激增，使其成為調(diào)節(jié)利潤的利器。從理論上來講，將債務(wù)重組收益一次計入當期損益，在一定程度上不符合權(quán)責發(fā)生制原則。通過債務(wù)重組走出困境從而有機會恢復(fù)到正常的經(jīng)營狀態(tài)，債務(wù)人從中受益應(yīng)是一個相對較長的過程，債務(wù)重組收益應(yīng)由一個或幾個受益的會計期間來負擔。從實務(wù)中看，巨額債務(wù)重組利得

52、可一次計入當期損益堪稱粉飾利潤的捷徑，滄州化工利用19.86億元的債務(wù)重組利得即刻使公司扭虧為盈也就不足為怪了[4]。</p><p>　　(二)準則應(yīng)用的環(huán)境</p><p>　　1、我國以公有制經(jīng)濟為主體，公司大多是國有企業(yè)經(jīng)股份制改制后上市的。由于產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰，國有企業(yè)同其上市公司債務(wù)重組過程中，經(jīng)常無原則的讓步，幫助上市公司提升利潤，已達到配股或是摘掉ST、PT帽子的目的。上市公

53、司的獨特背景使其借助關(guān)聯(lián)交易進行利潤操作成為可能。</p><p>　　2、我國目前的生產(chǎn)要素市場、貨幣市場和資本市場還不夠健全，各類資產(chǎn)的價格信息系統(tǒng)尚不完備，這在客觀上增加了公允價值確認的主觀隨意性。同時，實務(wù)界缺乏良好的職業(yè)道德約束機制，一些實際操作人員易受到利益驅(qū)使，利用公允價值協(xié)助公司操作利潤，粉飾財務(wù)報表。公允價值具有科學(xué)的經(jīng)濟內(nèi)核，之所以被利用來操作利潤，是因為其外在的市場環(huán)境和人為因素。如何優(yōu)化

54、公允價值的外在環(huán)境，合理確定抵債資產(chǎn)的公允價值，是解決債務(wù)重組準則應(yīng)用中存在問題的關(guān)鍵所在。</p><p>　　六、完善債務(wù)重組準則在上市公司應(yīng)用的具體對策</p><p>　　準則指導(dǎo)實踐，實踐促進準則的發(fā)展。規(guī)避債務(wù)重組具體應(yīng)用中存在的問題需要更科學(xué)的準則作為指導(dǎo)，需要更適宜的外在環(huán)境作為支撐。完善2006年債務(wù)重組準則，優(yōu)化上市公司外在環(huán)境實屬當務(wù)之急。</p>&l

55、t;p>　　（一）完善2006債務(wù)重組準則</p><p>　　1、合理確定債務(wù)重組的對象和范圍</p><p>　　由于在持續(xù)經(jīng)營的會計假設(shè)情況下，我們應(yīng)認識到債務(wù)重組定義中的債務(wù)人的持續(xù)經(jīng)營價值要高于清算價值這一重要前提。同時，不能忽視貨幣資金的時間價值，要謹記實質(zhì)重于形式的原則，必須要說的是，債務(wù)重組定義中債權(quán)人一定是實質(zhì)性的妥協(xié)讓步了。</p><p>

56、;　　2、分期確認債務(wù)重組利得</p><p>　　出于對權(quán)責發(fā)生制原則和謹慎性原則的考慮，如果金額較小，那么債務(wù)重組收益可以直接計入當期損益；如果金額較大，則將債務(wù)重組收益分期計入企業(yè)損益。這樣一來，就可以有效避免債務(wù)人的當期利潤因債務(wù)重組而產(chǎn)生大幅波動帶來的后果。</p><p>　?。ǘ﹥?yōu)化上市公司外在環(huán)境</p><p>　　1、培育各級市場，建立中介機構(gòu)

57、</p><p>　　公允價值并不等于市場價格，但市場畢竟是最為客觀最為簡便的公允價值來源。積極培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場，有助于抵債資產(chǎn)客觀價值的取得。鑒于上市公司關(guān)聯(lián)交易現(xiàn)象嚴重，在努力構(gòu)建活躍市場的同時，還應(yīng)不斷加強評估機構(gòu)執(zhí)法的公正性。創(chuàng)建公認的資信評估體系，由權(quán)威、獨立的評估機構(gòu)確定資產(chǎn)價值，這樣才可能避免公允價值成為關(guān)聯(lián)企業(yè)操作利潤的工具。</p><p>

58、　　2、提高會計人員的綜合素質(zhì)</p><p>　　無論會計準則是原則導(dǎo)向還是規(guī)則導(dǎo)向，會計準則都不能解決與會計有關(guān)的所有問題，會計的職業(yè)判斷一直存在。但合理確定抵債資產(chǎn)的公允價值需要會計人員更高的職業(yè)判斷能力，會計人員必須站在相對較高的層面上理解和運用會計準則。加之，資產(chǎn)不活躍市場的廣泛存在，如何利用現(xiàn)值法確認公允價值，如何估計現(xiàn)金流量，如何確定現(xiàn)金流量的利率，這些問題的解決有待于會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的進一步提高。

59、要不斷加大專業(yè)教育和后續(xù)教育的投入，培養(yǎng)會計人員的公允價值觀念，使其具有合理確定公允價值的業(yè)務(wù)素質(zhì)。此外，應(yīng)著力培養(yǎng)會計人員的法律意識和職業(yè)道德。在內(nèi)、外部壓力之下大多會計人員缺乏應(yīng)有的謹慎性和獨立性，易淪為財務(wù)造價的工具。只有加強會計人員的守法意識和道德教育，才能從主觀上消除利潤操作的動機。</p><p>　　（三）證券監(jiān)管部門應(yīng)加強對上市公司債務(wù)重組的監(jiān)管</p><p>　　掌握好

60、債務(wù)重組和破產(chǎn)的界限，啟用淘汰機制，該破產(chǎn)的堅決予以破產(chǎn)，同時上市公司應(yīng)通過債務(wù)重組促進改進，將債務(wù)重組與企業(yè)制度創(chuàng)新及優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，以走出困境，謀求長期生存和發(fā)展。</p><p><b>　　七、結(jié)論與展望</b></p><p>　　關(guān)于債務(wù)重組的研究，最早是由美國提出的，所以早期的研究成果集中的歐美等國的會

61、計準則中。眾所周知，我國會計準則主要是參照國際會計準則加以制定的，但由于IASB沒有制定關(guān)于債務(wù)重組的相關(guān)準則，我國債務(wù)重組準則更多是借鑒了美國會計準則。近10年來，我國債務(wù)重組準則的發(fā)展經(jīng)歷了將債務(wù)重組收益“計入利潤-計入資本公積-計入利潤”3個階段，其核心變化在于對債務(wù)重組收益的確認方式。財政部于2006年2月再次對債務(wù)重組準則進行了修訂，頒布了《企業(yè)會計準則第12號——債務(wù)重組》（CAS12），其充分借鑒了FASB和其他得到廣泛公

62、認的規(guī)定，重新引入了“公允價值”的概念，既符合我國的現(xiàn)狀，又做到與國際慣例接軌。值得一提的是，因破產(chǎn)重整而進行的債務(wù)重組收益的確認問題已成為我國現(xiàn)階段突出的問題，尤其是進入破產(chǎn)重整程序的公司對重整計劃的履約能力存在重大不確定性的情況。我國證監(jiān)會于2008年4月18日同時公布了《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》和《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，要求上市公司必須根據(jù)企業(yè)會計準則的謹慎性原則做出審慎判斷，不得隨意判斷甚至不做判斷

63、，在一定程度上遏制了不規(guī)范的重組行為。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1] 美國會計準則委員(APB).基本概念與會計準則，1970.</p><p>　　[2] 張瑜東．對新債務(wù)重組的解讀．會計之友，2008（13）：P89.</p><p>　　[3] 向榮欣．論公允價值在新債務(wù)

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