財產(chǎn)保險決定因素的實證研究【開題報告+文獻(xiàn)綜述+畢業(yè)論文】

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p><b>　　開題報告</b></p><p><b>　　工商管理</b></p><p>　　企業(yè)風(fēng)險與財產(chǎn)保險決定因素分析的實證研究</p><p>　　一、選題的背景與意義</p><

2、p>　　隨著資本金融全球化的浪潮的迅猛推進(jìn)，國際間資本流通的速度不斷加快，金融業(yè)越來越受到各國政府的普遍重視。金融業(yè)的發(fā)展不僅作為我國市場經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分而具有重要的意義，而且對整個市場體系的發(fā)展與完善起著催化、促進(jìn)和鞏固作用。而在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融的穩(wěn)定或動蕩，對各國經(jīng)濟(jì)會產(chǎn)生重大影響。保險業(yè)作為其中的-個重要部分，也為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用。</p><p>　　自從1979年4月開始

3、恢復(fù)保險業(yè)務(wù)以來，我國的保險業(yè)得到了迅速的發(fā)展。從1980年到2004年，保費(fèi)收入由4.6億上升至4318.1億元，保險深度由0.1%上升至3.4%，保險密度由0.47元上升至332元。財產(chǎn)保險需求從1989年的4.6億元增長到2004年的1089.8億元</p><p>　　當(dāng)今社會的各種自然災(zāi)害和意外事故頻頻發(fā)生，對于-個企業(yè)來說是不可避免的，由此帶來的損失往往是巨大的。如2008年的汶川地震，導(dǎo)致長虹公司直

4、接經(jīng)濟(jì)損失約1.49億元。企業(yè)財產(chǎn)保險，正是企業(yè)解決此類風(fēng)險的重要手段。通過購買企業(yè)財產(chǎn)保險，公司能有效控制財務(wù)風(fēng)險損失，提高企業(yè)的風(fēng)險管理水平，保險公司將個別企業(yè)風(fēng)險分散至所有的投保人，同時，利用自身的防災(zāi)防損管理經(jīng)驗，為企業(yè)組織安全生產(chǎn)提供專業(yè)的建議，幫助企業(yè)將其資金、人力更好地投入到企業(yè)本身最擅長的專業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營中，由此提高整個社會的效益水平。</p><p>　　二、研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題：&l

5、t;/p><p><b>　　研究的基本內(nèi)容：</b></p><p><b>　　摘要 1-2</b></p><p>　　ABSTRACT 3-4</p><p>　　第-章 導(dǎo)論 5-14</p><p>　　1.1 選題背景及意義 5-6</p><p

6、>　　1.1.1 問題的提出 5</p><p>　　1.1.2 研究意義 6</p><p>　　1.2 文獻(xiàn)綜述 7-9</p><p>　　1.2.1 國外研究動態(tài) 7-8</p><p>　　1.2.2 國內(nèi)研究動態(tài) 8-9</p><p>　　1.3 研究假說和研究內(nèi)容 10-11</p>

7、<p>　　1.3.1 研究假說 10</p><p>　　1.3.2 研究內(nèi)容 10-11</p><p>　　1.4 研究方法及技術(shù)路線 12-13</p><p>　　1.4.1 研究方法 12</p><p>　　1.4.2 技術(shù)路線 13</p><p>　　1.5 可能的創(chuàng)新與不足 14<

8、/p><p>　　1.5.1 可能的創(chuàng)新 14</p><p>　　1.5.2 不足之處 14</p><p>　　第二章 財產(chǎn)保險需求的理論分析 15-23</p><p>　　2.1 財產(chǎn)保險的相關(guān)概念 15-16</p><p>　　2.1.1 財產(chǎn)保險的概念 15</p><p>　　2.1

9、.2 財產(chǎn)保險的分類 15-16</p><p>　　2.2 財產(chǎn)保險需求的概念 17</p><p>　　2.3 財產(chǎn)保險需求的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 17-24</p><p>　　2.3.1 保險市場中的風(fēng)險理論 17</p><p>　　2.3.2 潛在保險需求和有效保險需求 18</p><p>　　2.3.3 馬斯洛的

10、需求層次理論 19</p><p>　　2.3.4 微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的需求法則 20-21</p><p>　　2.3.5 消費(fèi)者購買行為理論 22</p><p><b>　　2.4 小結(jié) 23</b></p><p>　　第三章 財產(chǎn)保險的發(fā)展?fàn)顩r 24-30</p><p>　　3.1 我國財產(chǎn)保

11、險市場的發(fā)展?fàn)顩r 24-25</p><p>　　3.1.1 建國前的財產(chǎn)保險發(fā)展概況 24</p><p>　　3.1.2 新中國財產(chǎn)保險的發(fā)展?fàn)顩r 25</p><p>　　3.2 上市公司財產(chǎn)保險業(yè)的基本現(xiàn)狀 26-33</p><p>　　3.2.1 上市公司財產(chǎn)保險的市場規(guī)模情況 26</p><p>　　3

12、.2.2 財產(chǎn)保險市場供給主體的情況 27</p><p>　　3.2.3 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu) 28</p><p>　　3.2.4 保險深度 29</p><p>　　3.2.5 保險密度 29</p><p><b>　　3.3 小結(jié) 30</b></p><p>　　第四章 影響上市公司財產(chǎn)保險需求的

13、因素分析 31-40</p><p>　　4.1 企業(yè)規(guī)模大小 31</p><p>　　4.2 財務(wù)風(fēng)險 32</p><p>　　4.3 企業(yè)的受管制程度 33</p><p>　　4.4 企業(yè)的地理位置 34</p><p>　　第五章 影響上市公司財產(chǎn)保險需求的實證分析 35-37</p><

14、;p>　　5.1 模型的建立和數(shù)據(jù)的選取 35</p><p>　　5.1.1 模型的建立 35</p><p>　　5.1.2 樣本數(shù)據(jù) 35-36</p><p>　　5.1.3 模型的修正 36</p><p>　　5.2 實證檢驗結(jié)果 37</p><p>　　5.3 對實證結(jié)果的解釋 37</p&

15、gt;<p>　　第六章 結(jié)論與政策建議 38-43</p><p>　　6.1 結(jié)論 38-39</p><p>　　6.2 政策建議 40</p><p>　　6.2.1 提高保險意識水平，完善保險法律環(huán)境 40-41</p><p>　　6.2.2 加強(qiáng)管理者的風(fēng)險控制能力 41-42</p><p&g

16、t;　　6.2.3 優(yōu)化保險公司的經(jīng)營 42-43</p><p>　　參考文獻(xiàn) 43-44</p><p><b>　　存在的問題：</b></p><p>　　由于企業(yè)資產(chǎn)是企業(yè)財產(chǎn)保險承保風(fēng)險的載體，如果載體的供給不足，保險需求自然不會旺盛，企財險自然就會萎縮。但是自上世紀(jì)九十年代以來，除個別年份，我國經(jīng)濟(jì)總體增長率和社會固定資產(chǎn)的增長率

17、都是高于企財險的增長。由此可見，企財險的標(biāo)的并不短缺，造成企財險在財產(chǎn)保險中份額下降的原因更多在于企業(yè)應(yīng)該投保的財產(chǎn)沒有投保。即我國企業(yè)財產(chǎn)保險市場存在著有效需求不足的問題。</p><p>　　因此，如果能夠刺激企業(yè)的保險需求，激勵企業(yè)更加重視企業(yè)財產(chǎn)保險并充分利用財產(chǎn)保險制度化解風(fēng)險，那么企業(yè)的風(fēng)險能夠在更大的范圍得到分散。保險公司可以更加準(zhǔn)確控制風(fēng)險，企業(yè)的資金也得到了更有效的使用。</p>

18、<p>　　三、研究的方法與技術(shù)路線：</p><p>　　本文通過閱讀大量的參考文獻(xiàn)和針對中國的實際情況，選取滬深上市公司的相關(guān)材料，對關(guān)于企業(yè)風(fēng)險和財產(chǎn)保險的決定因素進(jìn)行定性分析。</p><p>　　然后，本文使用2000年至2009年的深滬上市公司的數(shù)據(jù)，利用概率單位模型和面板數(shù)據(jù)模型，對影響企業(yè)進(jìn)行財產(chǎn)保險的非系統(tǒng)風(fēng)險，企業(yè)規(guī)模大小，財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)的受管制度以及企業(yè)的地

19、理位置進(jìn)行定量分析。</p><p>　　四、研究的總體安排與進(jìn)度：</p><p><b>　　五、主要參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　【1】Hong, Z., B.A. Mike and J. B. Mike, Corporate Risks and Property Insurance: Evidence from the Peo

20、ple’s Republic of China, Journal of Risk and Insurance, 2003, 70, 289-314</p><p>　　【2】Yamori, N., An Empirical Investigation of the Japanese Corporate Demand for Insurance, Journal of Risk and Insurance, 199

21、9, 66, 239-252</p><p>　　【3】Greene, W.H.，Econometric Analysis，第4 版，北京，清華大學(xué)出版社，1999，557-581，811-837</p><p>　　【4】Mayers, D. and C. Smith, On the Corporate Demand for Insurance. Journal of Business,

22、 1982, 55, 281-296</p><p>　　【5】Adamas, M.B. and D. Hillier, the Effect of Captive Insurer Formation on Stock Returns: An Empirical Test from the UK, Journal of Banking and Finance, 2000,24, 1787-1807</p&g

23、t;<p>　　【6】MacMinn, R. D. Insurance and Corporate Risk Management, Journal of Risk and Insurance, 1987, 54, 658-677</p><p>　　【7】MacMinn, R. D. On the Corporate Demand for Insurance, In Handbook of Ins

24、urance, chapter17, George Dionne, editor, Kluwer Academic Publishers.</p><p>　　【8】Zou, H., Adams M.B. and Buckle, M.J., Corporate Risks and property Insurance: Evidence from the Republic of China, School of

25、Business and Economics. 2001. 07</p><p>　　【9】林寶清，保險發(fā)展模式論，中國金融出版社，1993</p><p>　　【10】石曉軍，保險能解決資產(chǎn)替代問題嗎，數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2004年第9期</p><p>　　【11】孫祁樣，賁奔，中國保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展的供需規(guī)模分析.經(jīng)濟(jì)研究，1997年第3期</p>

26、<p>　　【12】譚啟儉，高興華.我國非壽險潛在市場與現(xiàn)實市場的差異成因及轉(zhuǎn)化探析金融研究2000年第10期</p><p>　　【13】肖文和謝文武，國家在保險制度變遷中的地位和作用，浙江大學(xué)學(xué)報(人文社會科學(xué)版)，2003年第1期</p><p>　　【14】杜聰慧，崔永偉，崔玉杰，我國保險業(yè)發(fā)展影響因素的實證分析，北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報，2006年3月第-期</p>

27、<p>　　【15】趙桂芹，影響我國非壽險消費(fèi)的主要因素—基于省際數(shù)據(jù)的實證分析，江西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報.2005年第4期</p><p>　　【16】夏才生，論非壽險需求與有效供給，保險研究，2002第12期</p><p>　　【17】章敏，保險需求探析，金融與經(jīng)濟(jì)，1999年第4期</p><p><b>　　畢業(yè)論文文獻(xiàn)綜述</b&g

28、t;</p><p><b>　　工商管理</b></p><p>　　企業(yè)風(fēng)險與財產(chǎn)保險決定因素分析的實證研究</p><p>　　Warner’s(1977)認(rèn)為如果破產(chǎn)成本高于保險的合同費(fèi)用，那么這將是企業(yè)購買保險的動力，并且規(guī)模越大的企業(yè)的破產(chǎn)成本越小。相比較而言，規(guī)模較小的企業(yè)更有購買保險的意圖，用以降低破產(chǎn)發(fā)生的可能性。</p

29、><p>　　Mayer和Smith(1982)認(rèn)為存在交易成本的情況下，債權(quán)人和股東更加意愿將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給在風(fēng)險承受方面具有優(yōu)勢的代理商。由于風(fēng)險向債權(quán)人和股東轉(zhuǎn)移的額度受限制，因此，通過保險公司將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去將有效的提高企業(yè)的價值。在交易成本越高的情況下，企業(yè)購買保險的意愿更加強(qiáng)烈。</p><p>　　Mayer和Smith(1982)，MacMinn(1987)和Garven(1993)

30、等認(rèn)為企業(yè)經(jīng)理人工作周期與企業(yè)發(fā)展周期不一致導(dǎo)致個人利益最大化與企業(yè)利益最大化不一致，長期大規(guī)模的投資基本上與經(jīng)理人沒有關(guān)系，這也導(dǎo)致了經(jīng)理人投資受到了影響。通過購買保險，能夠有效的轉(zhuǎn)移風(fēng)險，使投資不足這一情況得到緩解，并且提高了股東與企業(yè)的價值，保護(hù)了債權(quán)人的利益。</p><p>　　Mayer和Smith(1982)，MacMinn(1987、1993)等認(rèn)為由于在債券出后以后，股東的最有行為將導(dǎo)致債券的價

31、值降低，損害債權(quán)人的利益。因此，債權(quán)人將提高借款利率以反映風(fēng)險，這將增加企業(yè)的借款成本，降低了企業(yè)的價值。企業(yè)保險合同能夠有效控制其他決策者接受風(fēng)險增加的意愿。由此降低企業(yè)的借款利率，提高企業(yè)價值。</p><p>　　Mayer和Smith(1990)使用了SwisRe提供的關(guān)于美國公司財產(chǎn)保險數(shù)據(jù)以及Core（1997）使用加拿大企業(yè)的保險購買數(shù)據(jù)對企業(yè)購買保險動機(jī)做了實證研究。研究表明，企業(yè)的負(fù)債與企業(yè)保險

32、需求沒有顯著的關(guān)系；而企業(yè)的成長機(jī)會、預(yù)期運(yùn)營成本和企業(yè)的規(guī)模與企業(yè)的保險需求有顯著的關(guān)系；財產(chǎn)、產(chǎn)房以及辦公器材的則本支出與企業(yè)的保險需求高度相關(guān)；擁有的政府性質(zhì)所有權(quán)越多的企業(yè)購買的保險越多；管理人員持股數(shù)量與保險需求顯著負(fù)相關(guān)；企業(yè)規(guī)模與保險需求顯著負(fù)相關(guān)。</p><p>　　Yamori (1999)使用了日本的企業(yè)保險數(shù)據(jù), Hoyt和Khang (2000)使用了美國的企業(yè)保險數(shù)據(jù)對企業(yè)的財產(chǎn)保險需

33、求因素進(jìn)行了經(jīng)驗分析。Yamori (1999)研究發(fā)現(xiàn)規(guī)模較小的企業(yè)購買較多的財產(chǎn)保險；受管制型行業(yè)（如電力與能源行業(yè)）會購買較多的保險；企業(yè)的潛在成本和所有制結(jié)構(gòu)對企業(yè)投保意愿的影響并不顯著。Hoyt 和 Khang(2000)對美國企業(yè)進(jìn)行了分析研究，結(jié)果表明稅收對美國企業(yè)購買財產(chǎn)保險具有很重要的影響。</p><p>　　Adams和Hillier(2000)提出了影響企業(yè)投保行為的三種不同類型的風(fēng)險，包

34、括企業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險、非系統(tǒng)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險（破產(chǎn)風(fēng)險）。</p><p>　　國內(nèi)關(guān)于企業(yè)財產(chǎn)保險方面的研究很少，基本上都在宏觀層面上。</p><p>　　林寶清(1993)通過實證分析，表明在其他條件基本相似的情況下，國名生產(chǎn)總值與保費(fèi)收入正相關(guān)，各省生產(chǎn)總值與各省保費(fèi)收入正相關(guān)，人均生產(chǎn)總值與人均保費(fèi)收入正相關(guān)。</p><p>　　孫祁祥和賁奔(1997)認(rèn)為在

35、中國保險業(yè)的發(fā)展過程中，宏觀經(jīng)濟(jì)因素和政府的制度因素對人們的風(fēng)險意識和風(fēng)險觀念，起著很重要的作用。并且經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平制約著保險業(yè)的規(guī)模。</p><p>　　肖文和謝文武(2001)認(rèn)為保險業(yè)的發(fā)展完全依賴于國民生產(chǎn)總值的增長。</p><p>　　吳江鳴和林寶清(2003)通過實證分析認(rèn)為GDP的增長是我國保費(fèi)增長的主要原因；通貨膨脹沒有對保費(fèi)需求有顯著影響；在短期內(nèi)，重大產(chǎn)品創(chuàng)新對保險需

36、求有顯著影響。</p><p>　　杜聰慧、崔永偉和崔玉杰(2006)研究認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的逐漸合理化、收入的持續(xù)增長和人們文化水平的提高是推進(jìn)保險需求的主要原因；而通貨膨脹在一定程度上抑制保險的需求。</p><p>　　Zou, Adams, Buckle(2003，2005)使用中國上市公司1997至1999年的數(shù)據(jù)，對中國企業(yè)的財產(chǎn)保險需求進(jìn)行了實證分析。他們在研究中首次采用了面板數(shù)

37、據(jù)模型進(jìn)行分析，在使用固定效應(yīng)模型分析后得出的結(jié)論是，系統(tǒng)風(fēng)險對企業(yè)財產(chǎn)保險需求有顯著的正相關(guān)影；企業(yè)規(guī)模、非系統(tǒng)風(fēng)險和破產(chǎn)風(fēng)險對企業(yè)財產(chǎn)保險需求是負(fù)負(fù)相關(guān)的；</p><p>　　石小軍(2004)用彩票模型得出價格對非壽險需求影響不明顯，并且通過理論模型與數(shù)例證明了在資產(chǎn)替換的情況下，保險能夠保障債權(quán)人的一定利益，但是不能夠徹底的解決問題。</p><p>　　綜合上述研究的結(jié)果，企業(yè)

38、的投保動機(jī)及原因主要包括企業(yè)投資不足問題、企業(yè)負(fù)債問題、破產(chǎn)成本的影響，公司納稅的影響、企業(yè)受管制程度的影響等方面。本文在此基礎(chǔ)上著重針對中國企業(yè)的實際情況選取有關(guān)的變量進(jìn)行分析，不但考慮企業(yè)規(guī)模對企業(yè)財產(chǎn)保險需求的影響，還將考慮非系統(tǒng)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、地理位置、行業(yè)管制等因素對企業(yè)財產(chǎn)保險需求造成的影響。</p><p><b>　　主要參考文獻(xiàn)：</b></p><p&

39、gt;　　【1】Hong, Z., B.A. Mike and J. B. Mike, Corporate Risks and Property Insurance: Evidence from the People’s Republic of China, Journal of Risk and Insurance, 2003, 70, 289-314</p><p>　　【2】Yamori, N., An E

40、mpirical Investigation of the Japanese Corporate Demand for Insurance, Journal of Risk and Insurance, 1999, 66, 239-252</p><p>　　【3】Greene, W.H.，Econometric Analysis，第4 版，北京，清華大學(xué)出版社，1999，557-581，811-837</

41、p><p>　　【4】Mayers, D. and C. Smith, On the Corporate Demand for Insurance. Journal of Business, 1982, 55, 281-296</p><p>　　【5】Adamas, M.B. and D. Hillier, the Effect of Captive Insurer Formation on

42、 Stock Returns: An Empirical Test from the UK, Journal of Banking and Finance, 2000,24, 1787-1807</p><p>　　【6】MacMinn, R. D. Insurance and Corporate Risk Management, Journal of Risk and Insurance, 1987, 54,

43、658-677</p><p>　　【7】MacMinn, R. D. On the Corporate Demand for Insurance, In Handbook of Insurance, chapter17, George Dionne, editor, Kluwer Academic Publishers.</p><p>　　【8】Zou, H., Adams M.B.

44、and Buckle, M.J., Corporate Risks and property Insurance: Evidence from the Republic of China, School of Business and Economics. 2001. 07</p><p>　　【9】林寶清，保險發(fā)展模式論，中國金融出版社，1993</p><p>　　【10】石曉軍，保險

45、能解決資產(chǎn)替代問題嗎，數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2004年第9期</p><p>　　【11】孫祁樣，賁奔，中國保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展的供需規(guī)模分析.經(jīng)濟(jì)研究，1997年第3期</p><p>　　【12】譚啟儉，高興華.我國非壽險潛在市場與現(xiàn)實市場的差異成因及轉(zhuǎn)化探析金融研究2000年第10期</p><p>　　【13】肖文和謝文武，國家在保險制度變遷中的地位和作用，浙江大學(xué)

46、學(xué)報(人文社會科學(xué)版)，2003年第1期</p><p>　　【14】杜聰慧，崔永偉，崔玉杰，我國保險業(yè)發(fā)展影響因素的實證分析，北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報，2006年3月第-期</p><p>　　【15】趙桂芹，影響我國非壽險消費(fèi)的主要因素—基于省際數(shù)據(jù)的實證分析，江西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報.2005年第4期</p><p>　　【16】夏才生，論非壽險需求與有效供給，保險研究，20

47、02第12期</p><p>　　【17】章敏，保險需求探析，金融與經(jīng)濟(jì)，1999年第4期</p><p><b>　　本科畢業(yè)設(shè)計</b></p><p><b>　　（20 屆）</b></p><p>　　財產(chǎn)保險決定因素的實證研究</p><p>　　【摘要】本文主

48、要研究是哪些因素影響了企業(yè)的財產(chǎn)保險需求，并且使用2008年的50家滬上市公司的數(shù)據(jù)對中國企業(yè)的財產(chǎn)保險決定因素進(jìn)行實證分析，重點(diǎn)研究了企業(yè)風(fēng)險對企業(yè)是否購買財產(chǎn)保險的影響。對于企業(yè)是否購買保險的問題使用Probit模型進(jìn)行研究。通過模型的得出的結(jié)論是企業(yè)的國有控股程度的和規(guī)模對購買企業(yè)財產(chǎn)保險具有負(fù)相關(guān)的影響，而企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)是否購買企業(yè)財產(chǎn)保險具有正相關(guān)。稅收和企業(yè)所處的地理位置對企業(yè)是否購買企業(yè)財產(chǎn)保險不具影響。<

49、/p><p>　　【關(guān)鍵詞】企財險；企業(yè)風(fēng)險；Probit模型。</p><p>　　Determinants of Property Insurance Impirical Reseach Abstract</p><p>　　【ABSTRACT】This research studies the factors what affect the com

50、pany’s property insurance purchase. And using year2008’s 50 Shanghai-listed companies’ data, it focus on the business risks whether affect the businesses purchase property insurance or not. This research uses the Probit

51、Model to study the problem of whether businesses purchase of property insurance. The conclusion is that corporate state-controlled level and scale has a negative relationship with the purchase of property insurance. A<

52、;/p><p>　　【KEYWORDS】enterprises property insurance；business risk；Probit Model.</p><p><b>　　目　錄</b></p><p>　　1財產(chǎn)保險的發(fā)展?fàn)顩r及需求分析14</p><p>　　1.1財產(chǎn)保險需求分析14</p&g

53、t;<p>　　1.2選題的背景14</p><p>　　1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀16</p><p>　　1.4研究的內(nèi)容和目的17</p><p>　　1.5研究假說和研究方法與技術(shù)路線17</p><p>　　2 影響上市公司財產(chǎn)保險需求的因素分析19</p><p>　　2.1 上市公司的地

54、理位置（LOC）19</p><p>　　2.2 上市公司的財務(wù)風(fēng)險（LEV）19</p><p>　　2.3 稅收的影響(TAX)19</p><p>　　2.4 上市公司的國有控股程度(OWN)19</p><p>　　2.5上市公司的規(guī)模大小(SIZE)19</p><p>　　3影響上市公司財產(chǎn)保險需

55、求的實證分析20</p><p>　　3.1 實證檢驗結(jié)果20</p><p>　　3.2 對實證結(jié)果的解釋20</p><p>　　4結(jié)論與政策建議21</p><p><b>　　4.1結(jié)論21</b></p><p>　　4.2政策建議21</p><p>

56、;<b>　　參考文獻(xiàn)23</b></p><p>　　致謝錯誤!未定義書簽。</p><p><b>　　附錄24</b></p><p>　　財產(chǎn)保險的發(fā)展?fàn)顩r及需求分析</p><p>　　1.1財產(chǎn)保險需求分析</p><p>　　企業(yè)財產(chǎn)保險是我國財產(chǎn)保險的主

57、要險種，它以企業(yè)的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)為保險標(biāo)的，以企業(yè)存放的固定地點(diǎn)的財產(chǎn)為對象的的保險業(yè)務(wù)，即保險財產(chǎn)的赴南方地點(diǎn)相對固定且相對于靜止的狀態(tài)。</p><p>　　企業(yè)財產(chǎn)按是否可保的標(biāo)準(zhǔn)可以分為三類，即可保財產(chǎn)、特約可保財產(chǎn)和不保財產(chǎn)。</p><p>　　企業(yè)財產(chǎn)保險主要有財產(chǎn)基本險和綜合險兩大類，以及若干附加險，主要承保那些可用會計科目來反映，又可用企業(yè)財產(chǎn)項目類別來反映的財產(chǎn)，如

58、固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、賬外資產(chǎn)、房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備、材料和商品物資等。財產(chǎn)基本險和綜合險的主要區(qū)別在于綜合險的保險責(zé)任比基本險的范圍要廣一些。</p><p>　　在理想狀態(tài)下，一個理性的企業(yè)是不會購買保險的，因為企業(yè)能夠理性的預(yù)計到所面臨的風(fēng)險并且能夠在風(fēng)險發(fā)生前做出規(guī)避。但是在現(xiàn)實中存在交易成本和代理問題，在這種狀態(tài)下，企業(yè)內(nèi)部交易成本與代理問題的存在是導(dǎo)致了企業(yè)對財產(chǎn)保險的需求。</p>&

59、lt;p>　　Stulz認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的原因主要包括以下四個方面：企業(yè)經(jīng)理人的自我利益、稅收的非線性、財務(wù)困境成本和資本市場的非完全性。關(guān)于企業(yè)經(jīng)理人的自我利益導(dǎo)致風(fēng)險管理的解釋是這樣的：企業(yè)經(jīng)理人如果擁有該企業(yè)股份，則從個人效用最大化的角度，他會厭惡企業(yè)風(fēng)險，選擇穩(wěn)健的經(jīng)營管理風(fēng)格，由此加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險管理：“稅收的非線性”是指企業(yè)收入的平穩(wěn)性（即收入的波動性<風(fēng)險>很小）能夠降低稅收率，進(jìn)而增加企業(yè)價值，故企

60、業(yè)需要風(fēng)險管理：“財務(wù)困境成本”是指當(dāng)企業(yè)處于破產(chǎn)狀態(tài)或其他某種財務(wù)困境時，會導(dǎo)致企業(yè)成本的上升。因此企業(yè)要通過風(fēng)險管理，避免破產(chǎn)和財務(wù)困境的出現(xiàn)。“資本市場的非完全性”是指，投資成本的不確定性將導(dǎo)致企業(yè)有時無法擁有充足資金從事新的投資，因此企業(yè)需要采用外部融資的方式，以應(yīng)對投資成本的變動風(fēng)險，這也是企業(yè)風(fēng)險管理的一部分。在Stulz之前的研究中，雖然人們在企業(yè)的實際運(yùn)作中認(rèn)識到風(fēng)險管理的某些必要性，但沒有系統(tǒng)地對此加以歸納和分析，St

61、ulz開創(chuàng)性地分析了企業(yè)風(fēng)險管理的原因，為后人在該領(lǐng)域的研究奠定了重要的基礎(chǔ)。</p><p><b>　　1.2選題的背景</b></p><p>　　在新中國成立之前，中國國內(nèi)的企財險主要是運(yùn)輸貨物的保險，品種單一。在1949年之后，中國的企財險得到了廣泛的推廣。為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，1951年，政務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實行國家機(jī)關(guān)，國營企業(yè)合作社財產(chǎn)強(qiáng)制保險及旅客強(qiáng)

62、制保險的決定》，自此，企財險的發(fā)展得到了飛躍性的發(fā)展。但是，由于當(dāng)時是國有經(jīng)濟(jì)，所以如果企業(yè)遇到風(fēng)險，一是由政府補(bǔ)貼，或者是由保險公司賠償，但是同時保險公司也是屬于國家所有，所以仍然是國家承受所有的損失，這一經(jīng)濟(jì)形式阻礙了企財險的發(fā)展。到了80年代初期，企財險重新獲得了迅猛的發(fā)展。80年代中期，企財險保費(fèi)達(dá)到10億元，占財產(chǎn)保費(fèi)的50%。但是之后，從80年代末期開始，企財險的增長速度放慢，低于國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長率和固定資產(chǎn)的平均增長率，

63、到了2005年，企財險僅占總保費(fèi)收入的10%。之后開始持續(xù)增長，到了2008年12月底，財產(chǎn)險公司保費(fèi)收入達(dá)2446.3億元，同比增長17.2%，占全國保險業(yè)保費(fèi)的25.0%（《中國保險年鑒2009》）。在保險理賠方面，2008年12月底，保險公司賠付支出累計1418.33億元，同比增長38.99%，由此可見，財產(chǎn)保險業(yè)的發(fā)展，能夠明顯降低被</p><p>　　隨著資本金融全球化的浪潮的迅猛推進(jìn)，國際間資本流通

64、的速度不斷加快，金融業(yè)越來越受到各國的普遍重視。金融業(yè)的發(fā)展不僅作為我國市場經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分而具有重要的意義，而且對整個市場體系的發(fā)展與完善起著催化、促進(jìn)和鞏固的作用。而在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融的穩(wěn)定或動蕩，對各國經(jīng)濟(jì)會產(chǎn)生重大影響。保險業(yè)作為其中的一個重要部分，也為國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用。</p><p>　　在我國的保險產(chǎn)業(yè)中，財產(chǎn)保險是其中的一大支柱產(chǎn)業(yè)，而其中最主要部分就是企業(yè)財產(chǎn)保險。但是

65、隨著近幾年的經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，企業(yè)財產(chǎn)保險的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于固定資產(chǎn)投資和GDP的發(fā)展速度，導(dǎo)致財產(chǎn)保險發(fā)展速度遠(yuǎn)落后于保險業(yè)的發(fā)展速度。2009年全國財產(chǎn)保險保費(fèi)收入達(dá)2875.8億元，同比增長23.15%，財產(chǎn)保險的保險深度為0.86%，財產(chǎn)保險密度為214.6元（中國保險年鑒，2009），遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平，因此我國財產(chǎn)保險需求還有很大的發(fā)展空間。但是由于企業(yè)財產(chǎn)保險的實證研究存在著數(shù)據(jù)收集困難和影響因素確定的困難，所以對財產(chǎn)保險

66、需求的實證研究國內(nèi)還很少。本文主要收集滬50家上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究。</p><p>　　當(dāng)今社會的各種自然災(zāi)害和意外事故頻頻發(fā)生，對于一個企業(yè)來說是不可避免的，由此帶來的損失往往是巨大的。如2008年的汶川地震，導(dǎo)致長虹公司直接經(jīng)濟(jì)損失約1.49億元。企業(yè)財產(chǎn)保險，正是企業(yè)解決此類風(fēng)險的重要手段。通過購買企業(yè)財產(chǎn)保險，公司能有效控制財務(wù)風(fēng)險損失，提高企業(yè)的風(fēng)險管理水平，保險公司將個別企業(yè)風(fēng)險分散至所有

67、的投保人，同時，利用自身的防災(zāi)防損管理經(jīng)驗，為企業(yè)組織安全生產(chǎn)提供專業(yè)的建議，幫助去也將其資金、人力更好的投入到企業(yè)本身最擅長的專業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營中，由此提高整個社會的效益水平。</p><p>　　1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀</p><p>　　Warner’s(1977)認(rèn)為如果破產(chǎn)成本高于保險的合同費(fèi)用，那么這將是企業(yè)購買保險的動力，并且規(guī)模越大的企業(yè)的破產(chǎn)成本越小。相比較而言，規(guī)模較小的企業(yè)

68、更有購買保險的意圖，用以降低破產(chǎn)發(fā)生的可能性。Mayer和Smith(1982)認(rèn)為存在交易成本的情況下，債權(quán)人和股東更加意愿將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給在風(fēng)險承受方面具有優(yōu)勢的代理商。由于風(fēng)險向債權(quán)人和股東轉(zhuǎn)移的額度受限制，因此，通過保險公司將風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去將有效的提高企業(yè)的價值。在交易成本越高的情況下，企業(yè)購買保險的意愿更加強(qiáng)烈。Mayer和Smith(1982)，MacMinn(1987)和Garven(1993)等認(rèn)為企業(yè)經(jīng)理人工作周期與企業(yè)發(fā)展

69、周期不一致導(dǎo)致個人利益最大化與企業(yè)利益最大化不一致，長期大規(guī)模的投資基本上與經(jīng)理人沒有關(guān)系，這也導(dǎo)致了經(jīng)理人投資受到了影響。通過購買保險，能夠有效的轉(zhuǎn)移風(fēng)險，使投資不足這一情況得到緩解，并且提高了股東與企業(yè)的價值，保護(hù)了債權(quán)人的利益。Mayer和Smith(1982)，MacMinn(1987、1993)等認(rèn)為由于在債券出后以后，股東的最有行為將導(dǎo)致債券的價值降低，損害債權(quán)人的利益。因此，債權(quán)人將提高借</p><p

70、>　　國內(nèi)關(guān)于企業(yè)財產(chǎn)保險方面的研究很少，基本上都在宏觀層面上。林寶清(1993)通過實證分析，表明在其他條件基本相似的情況下，國民生產(chǎn)總值與保費(fèi)收入正相關(guān)，各省生產(chǎn)總值與各省保費(fèi)收入正相關(guān)，人均生產(chǎn)總值與人均保費(fèi)收入正相關(guān)。孫祁祥和賁奔(1997)認(rèn)為在中國保險業(yè)的發(fā)展過程中，宏觀經(jīng)濟(jì)因素和政府的制度因素對人們的風(fēng)險意識和風(fēng)險觀念，起著很重要的作用。并且經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平制約著保險業(yè)的規(guī)模。肖文和謝文武(2001)認(rèn)為保險業(yè)的發(fā)展完全

71、依賴于國民生產(chǎn)總值的增長。吳江鳴和林寶清(2003)通過實證分析認(rèn)為GDP的增長是我國保費(fèi)增長的主要原因；通貨膨脹沒有對保費(fèi)需求有顯著影響；在短期內(nèi)，重大產(chǎn)品創(chuàng)新對保險需求有顯著影響。杜聰慧、崔永偉和崔玉杰(2006)研究認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的逐漸合理化、收入的持續(xù)增長和人們文化水平的提高是推進(jìn)保險需求的主要原因；而通貨膨脹在一定程度上抑制保險的需求。石小軍(2004)用彩票模型得出價格對非壽險需求影響不明顯，并且通過理論模型與數(shù)例證明了在資

72、產(chǎn)替換的情況下，保險能夠保障債權(quán)人的一定利益，但是不能夠徹底的解決問題。</p><p>　　1.4研究的內(nèi)容和目的</p><p>　　在國內(nèi)的研究中，主要是從宏觀方面解釋了影響財產(chǎn)保險投保的因素，如國民生產(chǎn)總值和保費(fèi)收入的關(guān)系，政府制度因素，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等。很少有從企業(yè)的微觀角度解釋企業(yè)購買財產(chǎn)保險的動機(jī)的研究，事實上，企業(yè)自身的結(jié)構(gòu)，管理者的意識和管理理念也能從很大的程度上

73、影響企業(yè)是否購買保險。本文主要收集上08年在滬上市的50家公司的資料，研究的數(shù)據(jù)全部取自于企業(yè)公布的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，從企業(yè)的規(guī)模大小，固定資產(chǎn)的多少，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，稅收的影響，企業(yè)所有制的結(jié)構(gòu)和所處的地理位置研究企業(yè)面臨的風(fēng)險因素對企業(yè)是否購買企業(yè)財產(chǎn)保險的影響。</p><p>　　1.5研究假說和研究方法與技術(shù)路線</p><p>　　本文假設(shè)企業(yè)面臨六個方面的風(fēng)險，企業(yè)規(guī)模（S

74、IZE）、企業(yè)固定資產(chǎn)（FIX）、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險（LEV）、稅收（TAX）、所有制結(jié)構(gòu)（OWN）和地理位置（LOC）。這七個主要風(fēng)險能夠影響到企業(yè)是否購買企財險和購買多少單位的企財險。</p><p>　　本文主要使用單位模型（二元選擇方法理論模型）研究企業(yè)是否投保。</p><p>　　yi*=Xiβ+ εi

75、 (式一)</p><p>　　錯誤!未找到引用源。 錯誤!未找到引用源。= 錯誤!未找到引用源。 </p><p><b>　　簡化的方程形式：</b></p><p>　　y*i,t=β0+β1SIZEi,t+β2FIXi,t +β3LEVi,t+β4TAXi,t+β5OWNi,

76、t+β6LOCi,t+εii (式二)</p><p>　　1.6可能的創(chuàng)新與不足</p><p>　　1.6.1可能的創(chuàng)新</p><p>　　本文利用2008年滬50家上市公司披露的數(shù)據(jù)來分析六種企業(yè)風(fēng)險對于企業(yè)財產(chǎn)保險需求的影響。創(chuàng)新之

77、處為數(shù)據(jù)取自于上市公司公布的財務(wù)報表，并且考慮到從企業(yè)的微觀視角觀測企業(yè)面臨的多種風(fēng)險對購買財產(chǎn)保險的影響。并且建立二元選擇理論模型研究各種風(fēng)險對企業(yè)是否購買財產(chǎn)保險的影響。</p><p>　　1.6.2研究的不足之處</p><p>　　本文的不足之處，是從微觀的角度考慮企業(yè)風(fēng)險對企財險需求的影響，沒有考慮到宏觀因素的影響，即國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響和法律健全程度的影響。國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動保

78、險業(yè)的發(fā)展，同時促進(jìn)了企財險的發(fā)展，對企財險需求構(gòu)成影響。法律可以強(qiáng)制性要求某些重要的固定資產(chǎn)需要投企財險，除了機(jī)動車有法律的強(qiáng)制要求外，別的固定資產(chǎn)法律都不做明確的強(qiáng)制要求，因此法律的健全也會影響到企財險的購買。數(shù)據(jù)的收集上也可能存在不足，因為僅僅是手機(jī)了滬50家的上市公司，不能全面的反應(yīng)我國所有大中小企業(yè)面臨的風(fēng)險。</p><p>　　2 影響上市公司財產(chǎn)保險需求的因素分析</p><p

79、>　　2.1 上市公司的地理位置（LOC）</p><p>　　位于東部地區(qū)假設(shè)LOC=1，位于中西部地區(qū)假設(shè)LOC=0。</p><p>　　假設(shè)把上市公司的地理位置分為東部地區(qū)和中西部地區(qū)，因為東部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展高于中西部地區(qū)，企業(yè)的管理水平也相應(yīng)的高于中西部地區(qū)，因此風(fēng)險管理意識也會相應(yīng)的增強(qiáng)。我們假設(shè)東部地區(qū)的企業(yè)更傾向于購買企財險來規(guī)避風(fēng)險。</p><p

80、>　　2.2 上市公司的財務(wù)風(fēng)險（LEV）</p><p>　　假設(shè)使用資產(chǎn)負(fù)債比衡量企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。</p><p>　　由于企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比越高，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險更大，因此，企業(yè)管理者需要購買更多的企財險來規(guī)避風(fēng)險。</p><p>　　2.3 稅收的影響(TAX)</p><p>　　假設(shè)使用所得稅衡量稅收對企業(yè)的影響。<

81、/p><p>　　Yamori(1999)通過對日本企業(yè)的研究和Hoyt 和Khang（2000）通過對美國企業(yè)的研究，兩個結(jié)果均表示稅收是影響企業(yè)購買企財險的重要因素。由于購買保險的保費(fèi)是作為費(fèi)用支出，能夠起到稅盾的作用，可以作為一種合理避稅的方式。</p><p>　　2.4 上市公司的國有控股程度(OWN)</p><p>　　假設(shè)使用國家持股比例來衡量企業(yè)的國有

82、控股程度。</p><p>　　由于國有控股的企業(yè)的損失很大一部分將有國家承擔(dān)，因此國有程度越高的企業(yè)，管理者風(fēng)險管理意識水平將越低，對風(fēng)險比較不敏感。而國有控股程度比較低的企業(yè)，由于會面臨各種風(fēng)險，并且將由企業(yè)承擔(dān)所有的損失，因此，企業(yè)管理者對風(fēng)險的敏感度水平比較高。能夠更好的加強(qiáng)對風(fēng)險的管理和規(guī)避。因此國有控股程度和企業(yè)財產(chǎn)保險的購買數(shù)量呈反比。</p><p>　　2.5上市公司的規(guī)

83、模大小(SIZE)</p><p>　　假設(shè)用企業(yè)的總資產(chǎn)衡量企業(yè)的規(guī)模大小。</p><p>　　由于規(guī)模較大的企業(yè)對抗風(fēng)險的能力比小企業(yè)強(qiáng)，總資產(chǎn)較大，風(fēng)險敏感度會低于規(guī)模較小的企業(yè)，因此規(guī)模較大的企業(yè)單位資產(chǎn)的投保量將小于小企業(yè)的單位購買量。小企業(yè)會更加有購買企財險的愿望。</p><p>　　2.6上市公司保險購買數(shù)量</p><p>

84、;　　假設(shè)用企業(yè)的企財險投保額除以企業(yè)的總資產(chǎn)得出的結(jié)論代表企業(yè)購買保險的額度。代表單位資產(chǎn)的投保額。</p><p>　　3影響上市公司財產(chǎn)保險需求的實證分析</p><p>　　3.1 實證檢驗結(jié)果</p><p>　　通過對單位模型的測算，我們得到結(jié)果見表4-1</p><p>　　表4-1 Probit 模型估計結(jié)果</p>

85、;<p>　　從得出的結(jié)果來看，因為變量LEV和變量OWN的P值很小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于我們默認(rèn)的0.01，因此我們可以認(rèn)為這兩個變量和Y呈線性關(guān)系，并且變量LEV與Y呈正相關(guān)，而變量OWN與Y呈負(fù)相關(guān)。變量SIZE雖然P值不是小于0.01，也不小于0.05，不能下定論是否和Y呈線性關(guān)系。再看變量SIZE對應(yīng)的系數(shù)是-8.22918E-14（按照正常情況系數(shù)非常接近于0，說明不是線性關(guān)系），雖然變量系數(shù)很小接近于0，但是此處需要考慮

86、變量SIZE的實際意義，因為它本身的取值相對于其他的變量非常非常大，所以還無法下結(jié)論。我們再用MATLAB軟件進(jìn)行線性關(guān)系的分析，分析得出的結(jié)論是在這5個變量中變量OWN與Y的線性關(guān)系最為明顯，之后是變量LEV與Y 的線性關(guān)系最為明顯，排在第三的是變量SIZE與Y 的線性關(guān)系最為明顯，而剩下的變量TAX和變量LOC與Y都不具備線性關(guān)系。</p><p>　　3.2 對實證結(jié)果的解釋</p><

87、p>　　從表4-1得出的結(jié)論， 我們可以看到國有控股程度越高的企業(yè)購買的企業(yè)財產(chǎn)保險數(shù)量越少，這與假設(shè)相一致。由此可見，現(xiàn)在的管理者的風(fēng)險意識水平比較高，并且能夠利用現(xiàn)成的金融工具進(jìn)行風(fēng)險規(guī)避。企業(yè)在失去國家財力的支持后，在市場的競爭中，能夠培養(yǎng)良好的風(fēng)險意識。反過來，這也體現(xiàn)了企業(yè)財產(chǎn)保險的穩(wěn)健作用，有效的促進(jìn)了企業(yè)的健康發(fā)展。</p><p>　　很明顯企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也對企業(yè)是否購買企業(yè)財產(chǎn)保險具有顯著

88、的影響，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越高，其購買的企業(yè)財產(chǎn)保險越多。由此可見，企業(yè)在使用銀行貸款購買固定資產(chǎn)的時候，銀行為了規(guī)避一些不可抵抗的自然原因造成的損失，作為債權(quán)人的銀行會要求企業(yè)必須對抵押資產(chǎn)購買相應(yīng)的財產(chǎn)保險。隨著保險市場的不斷完善和發(fā)展， 政府的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，人們的風(fēng)險意識不斷的加強(qiáng)，越來越多的債權(quán)人要求債務(wù)人為其抵押資產(chǎn)購買相應(yīng)的保險以避免損失。由此可見，我國的債務(wù)市場越來越趨向于理性。</p><p>　

89、　比較明顯具有相關(guān)性的是企業(yè)的規(guī)模大小與企業(yè)購買財產(chǎn)保險的數(shù)量，企業(yè)規(guī)模越小，其更愿意購買企業(yè)財產(chǎn)保險來規(guī)避風(fēng)險。</p><p>　　與預(yù)測的的由于稅收具有稅盾的作用，因而所得稅越高其購買的財產(chǎn)保險數(shù)量越多不同的是我們的預(yù)測結(jié)果是稅收對企業(yè)是否購買企業(yè)財產(chǎn)保險不具有相關(guān)性。由此可見，稅收并不能體現(xiàn)其稅盾的作用。這體現(xiàn)了我國的這一稅率制度并沒有能夠有效的促進(jìn)企業(yè)購買企財險合理的規(guī)避風(fēng)險和稅收。因此我國需要加強(qiáng)通過

90、稅收這一方面來引導(dǎo)企業(yè)購買企業(yè)財產(chǎn)保險進(jìn)行規(guī)避不可抵抗力的風(fēng)險，減少不必要的損失和更加有效合理的配置資源。</p><p>　　與預(yù)測的地理位置對企業(yè)是否購買財產(chǎn)保險的影響不同的是，論證的結(jié)果顯示企業(yè)所處的地理位置并不影響企業(yè)是否購買財產(chǎn)保險。</p><p><b>　　4結(jié)論與政策建議</b></p><p><b>　　4.1結(jié)

91、論</b></p><p>　　研究得出的結(jié)論是企業(yè)的國有控股程度的和規(guī)模對購買企業(yè)財產(chǎn)保險具有負(fù)相關(guān)的影響，而企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)是否購買企業(yè)財產(chǎn)保險具有正相關(guān)。稅收和企業(yè)所處的地理位置對企業(yè)是否購買企業(yè)財產(chǎn)保險不具影響。</p><p><b>　　4.2政策建議</b></p><p>　　通過以上的的研究，我們可以看出一

92、些存在的問題和不足。就針對企業(yè)而言，企業(yè)有待于加強(qiáng)管理人員的風(fēng)險規(guī)避意識，提升管理者的管理素質(zhì)，引進(jìn)先進(jìn)的管理技術(shù)，有效合理的規(guī)避風(fēng)險。</p><p>　　就針對保險公司而言，保險公司所能提供的服務(wù)相對比較單一，市場靈敏度較低，針對性不強(qiáng)等不足，難以滿足購買方的多樣化的需求。而且主動開拓市場力度不夠，沒能充分的分散小企業(yè)風(fēng)險。但是這同時給保險公司提供了競爭的機(jī)會，小企業(yè)數(shù)目眾多，對于保險公司而言也是一個不可小視

93、的市場空間。目前，國家正在大力發(fā)展中西部的經(jīng)濟(jì)，中西部的市場也是一塊待切的蛋糕，在這個還沒有發(fā)展的市場上，同時給規(guī)模較小的保險公司提供了競爭的機(jī)會。在競爭的環(huán)境下，才能不斷促進(jìn)我國保險市場的完善。目前保險市場需要做的一些改進(jìn)工作：需要加快產(chǎn)品的更新?lián)Q代和增加服務(wù)質(zhì)量，研究不同企業(yè)不同階段企業(yè)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的需求，并能提供更多的具有高附加值的服務(wù)。其次，盡可能的降低成本，通過加強(qiáng)自身的管理，減少經(jīng)營成本，能夠拓寬資金運(yùn)用 渠道，有效利用資金使之

94、升值保值。</p><p>　　從另一方面來看，我國的金融市場也有待于完善，只有在一個較為成熟的金融市場里，企業(yè)才能夠合理的選擇各種金融工具來規(guī)避風(fēng)險。就國家整體環(huán)境來說，還需要完善企業(yè)財產(chǎn)保險的法律環(huán)境，用強(qiáng)制性的手段對企業(yè)管理者進(jìn)行風(fēng)險教育，并制定合理完善的有關(guān)企業(yè)財產(chǎn)保險的法律，優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。</p><p>　　目前我國的稅收政策為固定稅率，沒有使用累進(jìn)稅率，這樣直接導(dǎo)致我國

95、政府對購買企業(yè)財產(chǎn)保險的企業(yè)提供的隱形的稅收補(bǔ)貼較低，激勵程度不好，對企業(yè)由于避稅而產(chǎn)生的刺激不大。第二，由于保險的賠款是否需要繳納所得稅，能否免稅并沒有明確的規(guī)定，在這樣的模糊的政策下，稅制對企財險的需求沒有得到充分的發(fā)揮。對于在發(fā)展中的中西部地區(qū)，可以采取不同的稅制，以促進(jìn)中西部地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展并且?guī)悠髽I(yè)財產(chǎn)保險需求的增長。參考文獻(xiàn)</p><p>　　Hong, Z., B.A. Mike and J. B

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