金融創(chuàng)新背景下金融工程學科發(fā)展淺析

1、金融創(chuàng)新背景下金融工程學科發(fā)展淺析金融創(chuàng)新背景下金融工程學科發(fā)展淺析一、金融工程學簡介近年來，國際金融市場已出現(xiàn)了國際資本流動證券化、金融業(yè)務(wù)表外化、金融市場全球一體化和金融工具組合化等一系列發(fā)展趨勢，企業(yè)、金融機構(gòu)、投資者都面臨前所未有的金融風險。金融工程學是20世紀90年代初期剛剛確立和誕生的一門工程型新興交叉學科，它是現(xiàn)代金融理論的最新發(fā)展，其最核心的部分就是風險管理的工具和技術(shù)，金融工程學在我國的研究和應(yīng)用幾乎呈空白態(tài)或剛剛起步

2、。因此，我國急需加快金融工程學的研究，包括金融工程學學科建設(shè)的研究，并注重培養(yǎng)具有數(shù)理基礎(chǔ)、經(jīng)濟金融理論、計算機基礎(chǔ)的復(fù)合型人才。金融工程一詞譯自英文FinancialEngineering，有人曾譯為財務(wù)工程，目前譯為金融工程的居多。狹義的金融工程是組合金融工具（主要包括如期貨、期權(quán)等形形色色的衍生工具）和風險管理技術(shù)的研究。但金融工程學科實質(zhì)的定義是由約翰芬尼迪（JohnFinnerty）提出的：金融工程是創(chuàng)造性地解決金融問題而進行

3、的包括創(chuàng)新金融工具與金融手段的設(shè)計、開發(fā)和應(yīng)用。國際金融工程師會推出了廣義的金融工程學定義：金融工程是將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合地采用各種工程技術(shù)方法（主要有數(shù)學建模、數(shù)值計算、網(wǎng)絡(luò)圖解、仿真模擬等）設(shè)計、開發(fā)和實施新型的金融產(chǎn)品，創(chuàng)造性地解決各種金融問題。從科學史的研究發(fā)現(xiàn)，每一門真正可以稱之為科學的學科源先主要指自然科學，現(xiàn)在則延伸到社會科學），其成長過程都要經(jīng)歷三個階段：第一個階段是描述性的，第二個階段是分析性的，最后一個階段是

4、工程化的。如現(xiàn)代生物工程和遺傳工程的興起，標志著生物學及遺傳學的工程化。實際上，一門科學學科只有在工程化后，才能大規(guī)模地創(chuàng)造出經(jīng)濟效益和社會效益。金融科學正如這些科學一樣，經(jīng)歷了描述階段和分析性階段之后，在80年代后期發(fā)展到了工程化的階段――金融工程學。也就是說，金融工程學是金融科學發(fā)展的第三個階段――工程化階段。金融工程的產(chǎn)生把金融科學推到一個新的層次現(xiàn)代金融領(lǐng)域的高新科技。要建立和完善一個學科并非是一朝一夕的事，而且還必須有一批又一

5、批的拓荒者、敬業(yè)者去追求、去探索、去完善。21世紀是交叉科學發(fā)展的世紀，是自然科學與社會科學聯(lián)合、協(xié)調(diào)、重構(gòu)的時代。盡管金融工程學在中國剛起步，路還很漫長，但可以預(yù)料有著廣泛應(yīng)用價值的金融工程學的建設(shè)和發(fā)展必然有光輝燦爛的前景。二、金融工程學的發(fā)展現(xiàn)狀（一）發(fā)展現(xiàn)狀20世紀80年代以來，特別是進入90年代，隨著公司財務(wù)、商業(yè)銀行、投資銀行與證券投資業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，1991年“國際金融工程師學會”（InternationalAssocfa

6、tionofFinancialEngineersIAFE）的成立與約翰馬歇爾和維普爾班賽爾（MarshallBanSal）合著的《金融工程學》以及洛倫茲格立茨（Galitz）所著的《金融工程學――管理金融風險的工具和技巧》的出版發(fā)行共同標志著一門工程型的新興交叉學科金融工程學（FinancialEngineering）的誕生。它作為現(xiàn)代金融學的最新發(fā)展，標志著金融科學走向產(chǎn)品化和工程化。隨后，金融工程在西方發(fā)商學院）和管理科學與工程專業(yè)

7、（工程管理學院）設(shè)置了金融工程研究方向。東南大學在經(jīng)濟管理學院開設(shè)了金融工程本科專業(yè)和金融工程博士專業(yè)（二級），在碩士階段的金融學專業(yè)開設(shè)了金融工程和風險管理研究方向。南京航天航空大學和南京理工大學的金融工程學業(yè)有一定程度的發(fā)展。就近年來說，南京財經(jīng)大學的金融工程學科發(fā)展很迅速，金融學院開設(shè)了本科階段的金融工程專業(yè)，碩士階段的金融學專業(yè)設(shè)置了金融工程研究方向，建立了金融風險管理研究所、期貨研究所、金融試驗和計算中心，初步形成了資產(chǎn)定價與

8、金融風險管理、金融工程與公司治理和保險經(jīng)營管理研究團隊等學術(shù)團隊，其金融工程學科的教學與科研體系已初步形成。（三）師范類高校金融工程學科發(fā)展現(xiàn)狀師范類高校作為高等教育體系的組成部分，其金融工程學科的發(fā)展也取得了很大進展。華東師范大學、北京師范大學和華南師范大學等師范高校的金融工程學科發(fā)展相對比較領(lǐng)先。華東師范大學金融與統(tǒng)計學院在本科階段的金融學專業(yè)設(shè)置了金融工程方向，在碩士階段的統(tǒng)計學專業(yè)設(shè)置了風險管理與精算方向，在博士階段的概率論與數(shù)

9、理統(tǒng)計專業(yè)設(shè)置了風險度量與風險管理研究方向，在精算學專業(yè)設(shè)置了風險度量研究方向。華南師范大學在碩士階段的金融學專業(yè)設(shè)置了金融工程與風險管理研究方向，在博士階段的政治經(jīng)濟學專業(yè)設(shè)置了金融經(jīng)濟與風險管理研究方向。三、國內(nèi)金融工程學科發(fā)展存在問題（一）對學科的認識理解不―致有的高校從該專業(yè)需要較深的數(shù)學知識角度出發(fā)，認為金融工程是從應(yīng)用數(shù)學派生出來的，應(yīng)設(shè)在數(shù)學系之下，歸屬理科，頒發(fā)理學學位。有的高校則認為金融工程是金融學的一個研究方向，它不

10、應(yīng)該脫離金融學的經(jīng)濟學范疇，故而歸屬經(jīng)濟學，頒發(fā)經(jīng)濟學學位。還有的高校把金融工程劃在管理學門下，使之與MBA教學接軌，頒l的自然是管理學學位。對學科的認識理解不一致，導(dǎo)致金融工程專業(yè)歸屬千差萬別。專業(yè)歸屬的不同導(dǎo)致了院校問對金融工程人才培養(yǎng)目標和培養(yǎng)方式的較大差異。（二）缺乏一批學科帶頭人和學科建設(shè)理論專家一個學科的建設(shè)、完善與否，直接與其學科帶頭人和學科理論專家群體的形成密切相關(guān)，急需有計劃地培養(yǎng)、發(fā)現(xiàn)一批年輕、博學的學科研究專家。同

11、時，在我國掌握金融工程技術(shù)的學者和金融業(yè)從業(yè)人員不多，能用金融工程創(chuàng)造眭地為企業(yè)、金融機構(gòu)、投資者解決實際問題的人才更少。由于我國金融業(yè)的中高級人才大多是文科出身，其經(jīng)濟金融理論功底深厚但數(shù)理功底比較淺，理解掌握以金融數(shù)學為理論基礎(chǔ)的金融工程學相對困難。目前，我國也有一些理工出身的研究金融工程者，其數(shù)理功底深厚但經(jīng)濟金融理論功底比較淺，又容易走向另一個極端，使金融工程研究成了數(shù)學游戲，對解決實際問題沒有應(yīng)用價值。金融工程人才的培養(yǎng)不是短