企業(yè)并購(gòu)重組稅務(wù)籌劃探討

1、稅務(wù)籌劃ITaxationPlanning企業(yè)并購(gòu)重組稅務(wù)籌劃探討江西廣播電視大學(xué)胡春梅江虹一、理論概述(一)企業(yè)并購(gòu)重組企業(yè)并購(gòu)重組是企業(yè)的收購(gòu)、兼并、改制、重整等，并購(gòu)重組實(shí)際上是一個(gè)外來(lái)詞，在西方國(guó)家中，企業(yè)的并購(gòu)重組是指兩家或者兩家以上的獨(dú)立企業(yè)合并成一家企業(yè)，由優(yōu)勢(shì)企業(yè)吸收更多的企業(yè)，我國(guó)立法中總是把兼并與合并提用，實(shí)際上企業(yè)的并購(gòu)重組并不是簡(jiǎn)單的收購(gòu)、兼并、合并問(wèn)題，企業(yè)的并購(gòu)重組應(yīng)該指企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高自身競(jìng)爭(zhēng)

2、力，在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中造成企業(yè)控制權(quán)歸屬、資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)等發(fā)生重大變化的經(jīng)濟(jì)行為，分為并購(gòu)和重組兩種行為，并購(gòu)行為主要針對(duì)企業(yè)股本和股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，重組行為針對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的調(diào)整，企業(yè)的并購(gòu)重組是對(duì)企業(yè)資源的優(yōu)化配置，符合優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律，是企業(yè)發(fā)展的一種表現(xiàn)。(二)稅務(wù)籌劃稅務(wù)籌劃一詞也是一個(gè)外來(lái)詞，在20世紀(jì)90年代才引人中國(guó)，在我國(guó)，稅務(wù)籌劃的主體是納稅人，稅務(wù)籌劃的手段是在遵循稅法的前提下對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的系列安排，綜合

3、看來(lái)，稅務(wù)籌劃就是納稅人依照稅法以及相關(guān)法律，按照國(guó)際上的稅收慣例，在遵法守法的前提下，行使納稅人權(quán)利，對(duì)企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)進(jìn)行有利于財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的籌劃，稅務(wù)籌劃分為廣義和狹義，廣義上的稅務(wù)籌劃包括節(jié)稅和避稅，狹義上的稅務(wù)籌劃只包括節(jié)稅。企業(yè)并購(gòu)重組中的稅務(wù)籌劃是指在稅法要求范圍之內(nèi)，并購(gòu)重組的企業(yè)雙方要從稅收角度出發(fā)對(duì)并購(gòu)重組方案進(jìn)行科學(xué)合理的籌劃，達(dá)到降低企業(yè)稅負(fù)，降低并購(gòu)重組成本，增加企業(yè)利益的目的。(三)企業(yè)并購(gòu)重紐與稅務(wù)籌劃的

4、關(guān)系我國(guó)的稅收政策為企業(yè)并購(gòu)重組的稅務(wù)籌劃提供了有利條件，企業(yè)稅收收益通過(guò)兩個(gè)方面來(lái)實(shí)現(xiàn)，一個(gè)通過(guò)是國(guó)家的優(yōu)惠政策減免稅額，優(yōu)惠政策可以是納稅人投資國(guó)家需要的部門和行業(yè)來(lái)獲得，也可以是國(guó)家主動(dòng)放棄一部分稅費(fèi)向納稅人提供無(wú)償幫助另一個(gè)是納稅人納稅期限的遞延，實(shí)際上納稅期限的遞延并不會(huì)減少企業(yè)應(yīng)繳納的稅額，只是在時(shí)間上有所延遲，但是貨幣具有時(shí)間價(jià)值，時(shí)間上的延遲也能夠?yàn)槠髽I(yè)節(jié)約成本資金，間接增加了企業(yè)受益。從目標(biāo)上來(lái)看，企業(yè)并購(gòu)重組的目標(biāo)站

5、在整體的高度上，就是提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)更多經(jīng)濟(jì)受益，節(jié)約稅收成本只是企業(yè)并購(gòu)重組的一個(gè)原因，并不是最重要的原因，因此企業(yè)在并購(gòu)整合過(guò)程中，不能只考慮稅收成本，也要關(guān)注其他因素。稅務(wù)籌劃的目標(biāo)是通過(guò)事先籌劃降低企業(yè)在并購(gòu)重組中的稅收成本，降低企業(yè)并購(gòu)重組的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)稅后利潤(rùn)的提高，企業(yè)以經(jīng)濟(jì)利益為經(jīng)營(yíng)目的，往往想要達(dá)到節(jié)稅增收的境界，但是這種情況還在少數(shù)，稅收成本的降低不一定就代表了企業(yè)整體利益的增加，有時(shí)候會(huì)適得其反，稅收成本的降

6、低只是在短時(shí)間內(nèi)增加了企業(yè)受益，但卻不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，這時(shí)候，稅務(wù)籌劃的目標(biāo)就不是最重要的目標(biāo)，應(yīng)該以企業(yè)并購(gòu)重組的總體目標(biāo)為重，稅務(wù)籌劃目標(biāo)服務(wù)于總體目標(biāo)。二、企業(yè)并購(gòu)重組稅務(wù)籌劃措施(一)目標(biāo)企業(yè)選擇階段的稅務(wù)籌劃主要包括:(1)選擇國(guó)家稅收優(yōu)惠地區(qū)的企業(yè)。由于我國(guó)的大部分地區(qū)之間的稅收政策不同，決定了并購(gòu)發(fā)生在不同的地點(diǎn)有可能產(chǎn)生不同的收益，即使這些在不同地區(qū)被并購(gòu)的企業(yè)都具有相同的性質(zhì)和相同的經(jīng)營(yíng)狀況。由于國(guó)家重點(diǎn)扶持經(jīng)濟(jì)發(fā)

7、展的地區(qū)較多，并且各地政府也在加大招商引資的力度，對(duì)于投資都給予稅收優(yōu)惠，→些技術(shù)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)、高新區(qū)的設(shè)立吸引了大批的企業(yè)。所以說(shuō)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)的時(shí)候，一定要盡量選擇具有優(yōu)惠政策地區(qū)的企業(yè)。首先，是經(jīng)濟(jì)特區(qū)。經(jīng)濟(jì)特區(qū)享有減少15%稅率的政策，這就使得外商投資的所得稅從30%降到了15%，企業(yè)可以考慮并購(gòu)汕頭、深圳、珠海等具有稅收優(yōu)惠政策的地點(diǎn)進(jìn)行并購(gòu)活動(dòng)。其次，就是沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)、高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)。經(jīng)濟(jì)開(kāi)放區(qū)和高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)通常也是按照減

8、少15%的稅率進(jìn)行稅收，并且經(jīng)營(yíng)達(dá)到一定的年限，還存在著一段所得稅免征期。值得注意的是，在上述地點(diǎn)進(jìn)行并購(gòu)，一定要適當(dāng)?shù)奈欢ū壤耐鈬?guó)資本，只有外國(guó)資本的股權(quán)比例超過(guò)25J毛，企業(yè)才享有上述優(yōu)惠。(2)選擇并購(gòu)企業(yè)的上下游企業(yè)。根據(jù)增值稅稅法的相關(guān)規(guī)定，如果企業(yè)在并購(gòu)之后，主并企業(yè)與并人企業(yè)之間存在業(yè)務(wù)關(guān)系，那么視為貨物在企業(yè)內(nèi)部的自由流轉(zhuǎn)，不需要再繳納增值稅。雖然在企業(yè)并購(gòu)之后需要繳納的稅負(fù)總額是不變的，但是主并企業(yè)在并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)

9、之后，目標(biāo)企業(yè)所需要繳納的稅金就由主并企業(yè)承擔(dān)，可以在一定程度上延緩稅金的繳納，從而為企業(yè)爭(zhēng)取到更多的流動(dòng)資金。而根據(jù)消費(fèi)稅稅法的規(guī)定，如果主并企業(yè)能夠并購(gòu)一些與其有著直接供銷關(guān)系的企業(yè)，那么就會(huì)使得企業(yè)與供應(yīng)商之間的交易行為變成了貨物在公司內(nèi)部的自由流動(dòng)。這樣一來(lái)，就將原來(lái)在采購(gòu)環(huán)節(jié)繳納的消費(fèi)稅轉(zhuǎn)移到了銷售環(huán)節(jié)，延后了納稅實(shí)踐，產(chǎn)生更多的流動(dòng)資金，并且減少了企業(yè)應(yīng)該繳納的稅金總額。我國(guó)營(yíng)業(yè)稅稅法還規(guī)定，在我國(guó)境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓不動(dòng)

10、產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)繳納營(yíng)業(yè)稅。如果并購(gòu)方與目標(biāo)方存在相互業(yè)務(wù)關(guān)系，需要繳納營(yíng)業(yè)稅，那么，通過(guò)并購(gòu)活動(dòng)兩個(gè)企業(yè)間的行為變成了企業(yè)內(nèi)部間的物資正常流動(dòng)不再需要繳納營(yíng)業(yè)稅。(3)選擇經(jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)。由于企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)如果出現(xiàn)虧損，可以用下一年度的所得補(bǔ)償，所以說(shuō)企業(yè)在合并后，應(yīng)當(dāng)視轉(zhuǎn)讓價(jià)值多少計(jì)算并且繳納所得稅。但是如果并購(gòu)企業(yè)繳納的價(jià)款當(dāng)中，除去股權(quán)以外的現(xiàn)金、證券和其他資產(chǎn)不高于股權(quán)票面價(jià)格的20%的，被合并的企業(yè)可以不繳納所得稅

11、。也就是說(shuō)，如果一個(gè)目標(biāo)公司當(dāng)前有虧損，并且并購(gòu)之后并購(gòu)企業(yè)可以利用未彌補(bǔ)完的虧損來(lái)抵消當(dāng)年的納稅額，并且該虧損還可以繼續(xù)結(jié)轉(zhuǎn)。在并購(gòu)當(dāng)中應(yīng)當(dāng)注意的是，并購(gòu)的方式一定要滿足非股權(quán)部分的額度一定不能高于股權(quán)的20%，否則被并購(gòu)企業(yè)之前的虧損不能夠在并購(gòu)企業(yè)中使用，這一點(diǎn)及其重要。并且在并購(gòu)?fù)瓿芍?，目“公帆綜合2013哺10期中贛稅務(wù)籌劃~ITaxationPlanning標(biāo)企業(yè)的納稅人資格應(yīng)消滅，才能夠有效沖抵并購(gòu)企業(yè)當(dāng)年稅金。在對(duì)于虧

12、損企業(yè)的并購(gòu)中，要重視對(duì)于虧損企業(yè)的分析，要看其在短期之內(nèi)是否有繼續(xù)發(fā)展的潛力，如果經(jīng)過(guò)并購(gòu)整合之后，有繼續(xù)發(fā)展的潛力，可以并購(gòu)企業(yè)帶來(lái)新鮮的血液或者是新的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)點(diǎn)，那么可以進(jìn)行并購(gòu)。如果是并購(gòu)之后也沒(méi)有太大的發(fā)展?jié)摿?，切不可因?yàn)闇p稅而進(jìn)行并購(gòu)業(yè)務(wù)，造成得不償失的后果。(二)支付融資方式的稅務(wù)籌劃具體包括:(1)支付方式的稅務(wù)籌劃。我國(guó)稅法關(guān)于并購(gòu)價(jià)款非股權(quán)的支付額度的規(guī)定，造成了兩種截然不同的支付方式。支付方式以非股權(quán)支付額度是否超

13、過(guò)股權(quán)價(jià)值的20%為分水嶺，當(dāng)支付方式中非股權(quán)支付額度超過(guò)股權(quán)比例的20%時(shí)，首先目標(biāo)企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，并且應(yīng)當(dāng)計(jì)算轉(zhuǎn)讓總額，繳納企業(yè)所得稅。而目標(biāo)企業(yè)之前的虧損不能夠轉(zhuǎn)移到并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行彌補(bǔ)。當(dāng)支付方式中非股權(quán)支付額度沒(méi)有超過(guò)股權(quán)比例的20%時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照以下的方式進(jìn)行處理。首先，目標(biāo)企業(yè)的所得或者損失都不必再確認(rèn)，也不必計(jì)算、繳納所得稅。并且目標(biāo)企業(yè)之前的虧損可以轉(zhuǎn)結(jié)到并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行彌補(bǔ)。不同的支付方式使得并購(gòu)企業(yè)所需要支付的

14、稅務(wù)金額大不相同，并且并購(gòu)企業(yè)所承擔(dān)的資金責(zé)任也不相同。支付方式的稅務(wù)策劃應(yīng)從以下方面考慮:采取現(xiàn)金購(gòu)買方式的稅務(wù)負(fù)擔(dān)采取股權(quán)交換的方式的稅務(wù)負(fù)擔(dān)綜合證券式的稅務(wù)負(fù)擔(dān)O至于具體采用哪種方式，要根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況來(lái)靈活運(yùn)用，以取得最大的效果。(2)融資方式的稅務(wù)籌劃。企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中，如果采用現(xiàn)金購(gòu)買或者綜合證券的方式就會(huì)涉及到大量的資金，而資金規(guī)模之大，將會(huì)占據(jù)并購(gòu)企業(yè)大量的流動(dòng)資金。這就需要企業(yè)進(jìn)行對(duì)外融資。按照稅法規(guī)定，企業(yè)通過(guò)

15、不同渠道融資的成本不同，所以其稅收負(fù)擔(dān)也不相同。一般而言，如果企業(yè)投資收益高于負(fù)債成本，則可以節(jié)稅。因此，在融資方式的稅務(wù)策劃中，企業(yè)必須正確選擇融資渠道，在降低稅收成本的同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，在企業(yè)融資過(guò)程中，尋求最優(yōu)的負(fù)債率。這樣即幫助企業(yè)降低了稅收的成本，又在→定程度上控制了風(fēng)險(xiǎn)，保證了并購(gòu)過(guò)程中負(fù)債融資不會(huì)對(duì)企業(yè)稅負(fù)產(chǎn)生負(fù)向的作用。稅務(wù)策劃的最終目的只有一」個(gè)，就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，因此，企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程中的稅務(wù)策劃就

16、要在保護(hù)并購(gòu)企業(yè)利益的前提下進(jìn)行。(三)企業(yè)并購(gòu)重組后的稅務(wù)籌劃具體包括:(1)組織重組后的稅務(wù)籌劃。組織形式選擇是稅務(wù)籌劃重點(diǎn)，我國(guó)企業(yè)按照組織形式的不同分為公司企業(yè)、合伙企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)，公司企業(yè)又分為總分公司和母子公司。根據(jù)我國(guó)稅法規(guī)定，合伙企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)對(duì)企業(yè)的所有者征收個(gè)人所得稅，公司制企業(yè)繳納企業(yè)所得稅和分紅后的個(gè)人所得稅，因此，公司制的企業(yè)所得稅要重于合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)，在企業(yè)并購(gòu)之后，企業(yè)決策者應(yīng)該重視這方面的因素進(jìn)行重組

17、，以便減輕企業(yè)稅負(fù)，但這并不絕對(duì)，規(guī)模比較大的企業(yè)應(yīng)該采用股份有限公司，規(guī)模比較小的企業(yè)采用合伙企業(yè)。對(duì)總分公司和母子公司來(lái)說(shuō)，如果總分公司沒(méi)有稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)可以采用分公司形式來(lái)爭(zhēng)取優(yōu)惠政策，如果總分公司已經(jīng)存在優(yōu)惠政策，就對(duì)比母子公司誰(shuí)享有的優(yōu)惠政策更合理，把享有稅收優(yōu)惠更多的公司定為子公司，反之設(shè)為分公司。(2)業(yè)務(wù)重組后的稅務(wù)籌劃。企業(yè)在并購(gòu)重組之后，很容易出現(xiàn)兼營(yíng)、j昆合銷售等行為，比如主并企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大后，對(duì)上刷4:i

18、l訊綜合2013年第10期中)下游企業(yè)進(jìn)行合并等，企業(yè)并購(gòu)后不僅要經(jīng)營(yíng)使用營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)，還要經(jīng)營(yíng)增值稅業(yè)務(wù)。我國(guó)稅法規(guī)定，混合銷售行為涉及的營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅勞務(wù)真是對(duì)應(yīng)其中的一項(xiàng)銷售內(nèi)容進(jìn)行的，增值稅業(yè)務(wù)和營(yíng)業(yè)稅業(yè)務(wù)是從屬關(guān)系，如果企業(yè)在并購(gòu)之后涉及混合銷售，可以改變年貨物銷售額和營(yíng)業(yè)稅應(yīng)稅勞務(wù)營(yíng)業(yè)額在總營(yíng)業(yè)額中的比重來(lái)確定所納稅種。兼營(yíng)是指納稅人從事銷售增值稅的應(yīng)稅貨物或應(yīng)稅勞務(wù)，還從事?tīng)I(yíng)業(yè)稅的應(yīng)稅勞務(wù)，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)之間沒(méi)有直接的聯(lián)系，通過(guò)對(duì)稅

19、法的分析，存在這種行為的企業(yè)可以分開(kāi)營(yíng)業(yè)稅勞務(wù)營(yíng)業(yè)額和核算增值稅應(yīng)稅貨物銷售額來(lái)確定稅種，對(duì)于這兩種稅種的選擇可以依據(jù)稅負(fù)的輕重作為依據(jù)，稅務(wù)籌劃工作人員應(yīng)該仔細(xì)比較企業(yè)增值率和平衡點(diǎn)增值率，再結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)實(shí)際來(lái)確定有利的稅種。三、企業(yè)并購(gòu)重組稅務(wù)籌劃的意義(一)有利于降低企業(yè)的成本降低企業(yè)并購(gòu)重組的成本是稅務(wù)籌劃最直接的意義，稅務(wù)籌劃的目的就是為了降低稅負(fù)，企業(yè)在并購(gòu)重組中進(jìn)行稅務(wù)籌劃能夠有效降低企業(yè)的納稅成本，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利

20、益，企業(yè)并購(gòu)的目的就是為了節(jié)稅。由于目前國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨的國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中求生存，就要適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)律，優(yōu)勢(shì)劣汰，以最少的投入創(chuàng)造出最大的經(jīng)濟(jì)效益，稅務(wù)支出是企業(yè)支出的重要組成部分，因此節(jié)稅就成為企業(yè)降低支出費(fèi)用，節(jié)約成本的重要內(nèi)容，企業(yè)完全有權(quán)利在法律允許的范圍內(nèi)壓低稅款來(lái)增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，利用稅務(wù)籌劃企業(yè)能夠享受納稅人應(yīng)該享受的各種權(quán)利，還能夠減輕支出稅收的負(fù)擔(dān)，節(jié)約了企業(yè)并購(gòu)重組的成本。(二)有利

21、于為企業(yè)做出科學(xué)的經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)為了加快自身的發(fā)展，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理方面經(jīng)常要做出決策，這些決策可大可小，但是都關(guān)系到企業(yè)發(fā)展的切身利益，對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展有重要的指導(dǎo)意義，影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的因素有很多，企業(yè)是以盈利為目的的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是企業(yè)追求的目標(biāo)，稅收作為重要的經(jīng)濟(jì)因素，對(duì)企業(yè)決策的影響是很大的。稅收籌劃能夠?qū)ζ髽I(yè)的并購(gòu)重組所需要的成本進(jìn)行一定的估算，有利于經(jīng)營(yíng)者采取措施控制成本，選擇科學(xué)的發(fā)展策略，提高并購(gòu)重組的成功率。(三)有利于

22、促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)重組過(guò)程中進(jìn)行稅務(wù)籌劃工作，有些企業(yè)是聘請(qǐng)專門的稅務(wù)代理機(jī)構(gòu)進(jìn)行稅務(wù)籌劃，有些企業(yè)是由自己的財(cái)務(wù)部門進(jìn)行稅務(wù)籌劃，這兩種方式都需要企業(yè)財(cái)務(wù)部門的參與，并購(gòu)重組就是通過(guò)對(duì)并購(gòu)重組過(guò)程的融資、投資等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)作出事先的安排與規(guī)劃，選擇最科學(xué)的納稅方案，稅收與企業(yè)財(cái)務(wù)是分不開(kāi)的，屬于財(cái)務(wù)部門的T作范圍，因此，稅務(wù)籌劃工作需要財(cái)務(wù)人員具備專業(yè)的理論知識(shí)和豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)有較高的要