企業(yè)并購(gòu)的所得稅納稅籌劃

1、陰財(cái)會(huì)月刊全國(guó)優(yōu)秀經(jīng)濟(jì)期刊【摘要】本文根據(jù)稅法對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的有關(guān)規(guī)定，用實(shí)例說(shuō)明企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)中進(jìn)行所得稅納稅籌劃的新思路?！娟P(guān)鍵詞】企業(yè)并購(gòu)所得稅納稅籌劃案例熊力淵湖南工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院長(zhǎng)沙410208冤企業(yè)并購(gòu)的所得稅納稅籌劃一、與企業(yè)并購(gòu)有關(guān)的所得稅政策1.根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于下崗失業(yè)人員再就業(yè)有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2002］208號(hào)）以及《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)就業(yè)再就業(yè)工作的通知》（中發(fā)［2005］36號(hào)）的

2、規(guī)定，對(duì)國(guó)有大中型企業(yè)通過(guò)主輔分離和輔業(yè)改制分流興辦的經(jīng)濟(jì)實(shí)體（以下除外：金融保險(xiǎn)業(yè)、郵電通訊業(yè)、建筑業(yè)、娛樂(lè)業(yè)以及銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，服務(wù)型企業(yè)中的廣告業(yè)、桑拿、按摩、網(wǎng)吧、氧吧，商貿(mào)企業(yè)中從事批發(fā)、批零兼營(yíng)以及其他非零售業(yè)務(wù)的企業(yè)），凡符合以下條件的，可以免征3年企業(yè)所得稅：淤安置原企業(yè)富余人員30%以上的；于利用原企業(yè)的非主業(yè)資產(chǎn)、閑置資產(chǎn)或關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)的有效資產(chǎn)；盂獨(dú)立核算、產(chǎn)權(quán)清晰并逐步實(shí)行產(chǎn)權(quán)主體多元化。2.根據(jù)《國(guó)

3、家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)［2000］119號(hào)）的規(guī)定，企業(yè)合并時(shí)，在通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓?zhuān)幹萌抠Y產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅；被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本。合并企業(yè)和被合并企業(yè)為實(shí)現(xiàn)合并而向股東回購(gòu)本公司股份，回購(gòu)價(jià)格與發(fā)行價(jià)格之間的差額，應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失。但是當(dāng)合并

4、企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購(gòu)價(jià)款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金，有價(jià)證券和其他資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“非股權(quán)支付額”）不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值（或支付的股本的賬面價(jià)值）20%的情況時(shí)，當(dāng)事各方可選擇按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理：（1）被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅；被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超過(guò)法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)

5、相關(guān)的所得彌補(bǔ)；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計(jì)稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。（2）被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“舊股”）交換合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新股”），不視為出售舊股、購(gòu)買(mǎi)新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。但未交換新股的被合并企業(yè)的股東取得的全部非股權(quán)支付額，應(yīng)視為其持有的舊股的轉(zhuǎn)讓收入，按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，依法繳納所得稅。此外，如

6、被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債基本相等，即凈資產(chǎn)幾乎為零，合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)全部債務(wù)的方式實(shí)現(xiàn)吸收合并，不視為被合并企業(yè)按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，不計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得。3.《企業(yè)所得稅法》第七章“征收管理”第五十條規(guī)定：居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立不具有法人資格的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)匯總計(jì)算并繳納企業(yè)所得稅。二、企業(yè)并購(gòu)中有關(guān)所得稅的納稅籌劃方法針對(duì)企業(yè)并購(gòu)有關(guān)所得稅的稅收優(yōu)惠政策，本文提供幾種可供企業(yè)參考的并購(gòu)納稅籌劃思路與方法：1.根據(jù)稅法

7、規(guī)定，企業(yè)可以選擇并購(gòu)國(guó)有大中型企業(yè)通過(guò)主輔分離和輔業(yè)改制分流出的企業(yè)，安置該企業(yè)的富余人員和接受資產(chǎn)，就可以享受到免除3年所得稅的優(yōu)惠政策。2.高利潤(rùn)的企業(yè)可以考慮并購(gòu)虧損企業(yè)，利用被并購(gòu)企業(yè)以前年度未彌補(bǔ)虧損來(lái)沖減企業(yè)的高額利潤(rùn)，從而達(dá)到減輕企業(yè)稅負(fù)的目的。3.從納稅籌劃角度出發(fā)，將被并購(gòu)企業(yè)設(shè)立為并購(gòu)企業(yè)的分公司（非法人），那么無(wú)論是總公司還是分公司，任何一方有虧損，都可以用另一方的盈利來(lái)彌補(bǔ)，從而獲得稅收抵免。4.企業(yè)在并購(gòu)過(guò)程

8、中，應(yīng)該考慮如何去合理控制非貨幣性資產(chǎn)的支付比例。根據(jù)稅法規(guī)定，如果貨幣性資產(chǎn)小于非貨幣性資產(chǎn)20%的比例時(shí)，目標(biāo)企業(yè)可以不用確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，不用繳納企業(yè)所得稅；如果目標(biāo)企業(yè)有以前年度未超過(guò)彌補(bǔ)期限的虧損，可由并購(gòu)企業(yè)用以后年度獲得的與目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得來(lái)彌補(bǔ)；目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)以賬面凈值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)。如果貨幣性資產(chǎn)超過(guò)非貨幣性資產(chǎn)20%的比例時(shí)，目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)以公允價(jià)值作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，通常資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值要高于賬面凈值，因此，合并企業(yè)資

9、產(chǎn)價(jià)值總和提高，而這里的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)，提高了固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值，也就提高了未來(lái)的折舊額，從而加大了未來(lái)的“稅收擋板”作用。三、案例分析例1：甲企業(yè)是包裝袋生產(chǎn)工廠(chǎng)，近年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好，現(xiàn)需增加四條生產(chǎn)線(xiàn)來(lái)滿(mǎn)足訂單需求，每條生產(chǎn)線(xiàn)的購(gòu)置陰窯22窯援中旬全國(guó)中文核心期刊財(cái)會(huì)月刊陰費(fèi)為100萬(wàn)元，安裝費(fèi)為20萬(wàn)元。乙企業(yè)是生產(chǎn)飲料的國(guó)有企業(yè)，下設(shè)一個(gè)生產(chǎn)包裝袋的丙廠(chǎng)，丙廠(chǎng)有職工50人、生產(chǎn)線(xiàn)四條。乙企業(yè)通過(guò)外購(gòu)包裝袋來(lái)包裝飲料比本企業(yè)生

10、產(chǎn)包裝袋要?jiǎng)澦?，所以乙企業(yè)打算對(duì)丙廠(chǎng)進(jìn)行分流改制。甲企業(yè)吸收合并丙廠(chǎng)，并購(gòu)成本為200萬(wàn)元，將丙廠(chǎng)50名職工安置到合并后企業(yè)工作，因此每年多出人工費(fèi)用6萬(wàn)元，甲企業(yè)的稅前利潤(rùn)為2000萬(wàn)元，假設(shè)稅前利潤(rùn)每年以10%的速度增長(zhǎng)，企業(yè)所得稅稅率為25%，籌劃風(fēng)險(xiǎn)率為15%。案例分析：甲企業(yè)吸收合并丙廠(chǎng)，由于接受丙廠(chǎng)原職工50人和生產(chǎn)設(shè)備，滿(mǎn)足財(cái)稅［2002］208號(hào)文以及中發(fā)［2005］36號(hào)文中的相關(guān)規(guī)定，所以合并后的企業(yè)可以享受3年免繳

11、企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。3年免繳的企業(yè)所得稅為1435.72萬(wàn)元［2000伊25%2200伊25%伊（PA，15%，1）2420伊25%伊（PA，15%，2）］，3年增加的人工成本為15.76萬(wàn)元［66伊（PA，15%，1）6伊（PA，15%，2）］，經(jīng)過(guò)籌劃，除去支付的并購(gòu)成本200萬(wàn)元和增加的人工成本15.76萬(wàn)元，甲企業(yè)可以節(jié)約稅金1219.96萬(wàn)元。案例啟示：政府為了推動(dòng)國(guó)有企業(yè)主輔改制分流，制定了許多稅收優(yōu)惠政策。企業(yè)在不增加自

12、身負(fù)擔(dān)的條件下選擇并購(gòu)國(guó)有企業(yè)通過(guò)主輔改制分流出的企業(yè)，既可以利用國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)、設(shè)備和人員等現(xiàn)有資源，還能享受到國(guó)家為了鼓勵(lì)國(guó)有企業(yè)主輔改制分流在稅收上實(shí)行的優(yōu)惠政策。例2：甲公司是從事電子產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)，乙公司與甲公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍相似，但乙公司由于生產(chǎn)設(shè)備老化、經(jīng)營(yíng)管理不善，面臨破產(chǎn)，資產(chǎn)與負(fù)債相等，凈資產(chǎn)為零。乙公司有以前年度未彌補(bǔ)虧損800萬(wàn)元，彌補(bǔ)期限尚有三年。2伊07年12月，甲公司決定擴(kuò)張業(yè)務(wù)，有意并購(gòu)乙公司。假設(shè)企業(yè)所得

13、稅稅率為25%，貼現(xiàn)率為15%。經(jīng)測(cè)算，未來(lái)5年甲公司與乙公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)見(jiàn)下表：現(xiàn)在甲公司采用承擔(dān)債務(wù)方式并購(gòu)乙公司，并購(gòu)后乙公司作為甲公司的從屬機(jī)構(gòu)，設(shè)立方式有兩種方案可供選擇：方案一，將乙公司設(shè)立為甲公司的子公司；方案二，將乙公司設(shè)立為甲公司的分公司。案例分析：方案一，將乙公司設(shè)立為甲公司的子公司。由于在初期乙公司要進(jìn)行設(shè)備更新和改造，需要投入大量資金，所以乙公司在營(yíng)運(yùn)初期產(chǎn)生了虧損，2伊08年虧損了50萬(wàn)元。乙公司被設(shè)為子公司后是

14、獨(dú)立核算的法人，在稅收上無(wú)法與甲公司匯總納稅，所以乙公司的虧損不能用甲公司的利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)。乙公司未來(lái)五年間應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅凈現(xiàn)值計(jì)算如下：（10050）伊25%伊（PS，15%，4）150伊25%伊（PS，15%，5）=22.41（萬(wàn)元）甲公司未來(lái)五年間應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅凈現(xiàn)值計(jì)算如下：150伊25%伊（PS，15%，1）300伊25%伊（PS，15%，2）350伊25%伊（PS，15%，3）400伊25%伊（PS，15%，4）450伊

15、25%伊（PS，15%，5）=249.9（萬(wàn)元）乙公司和甲公司應(yīng)納所得稅額合計(jì)為：22.41249.9=272.31（萬(wàn)元）方案二，將乙公司設(shè)立為甲公司的分公司。乙公司被設(shè)立為分公司后是非法人，根據(jù)新企業(yè)所得稅法的規(guī)定，在稅收上不能獨(dú)立核算，應(yīng)當(dāng)匯總到總公司計(jì)算并繳納企業(yè)所得稅，所以乙公司以前年度未超過(guò)彌補(bǔ)期限的虧損可由甲公司獲得的利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)。兩公司合并納稅應(yīng)繳納的所得稅凈現(xiàn)值計(jì)算如下：30伊25%伊（PS，15%，3）500伊25%伊

16、（PS，15%，4）600伊25%伊（PS，15%，5）=137.49（萬(wàn)元）通過(guò)以上分析，方案二的應(yīng)納稅額明顯低于方案一。從納稅籌劃的角度來(lái)看，方案二優(yōu)于方案一。案例啟示：舊企業(yè)所得稅法中將企業(yè)所得稅的納稅人定義為在中國(guó)境內(nèi)實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算的企業(yè)或組織。所謂實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算，是指企業(yè)或組織自主從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并獨(dú)立地、完整地進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。具體來(lái)講，企業(yè)所得稅的納稅人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：淤在銀行開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶(hù)；于獨(dú)立建立賬簿，編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表

17、；盂獨(dú)立結(jié)算盈虧。也就是說(shuō)，只要是能進(jìn)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算的企業(yè)，不論其是法人還是非法人，都可以成為企業(yè)所得稅的納稅人并進(jìn)行單獨(dú)納稅。而新企業(yè)所得稅法規(guī)定，居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立不具有法人資格的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)匯總計(jì)算并繳納企業(yè)所得稅。對(duì)于納稅人的認(rèn)定由原來(lái)的“獨(dú)立核算”改為在法人所得稅制度下的“法人”標(biāo)準(zhǔn)。只有企業(yè)具備了獨(dú)立法人資格才能獨(dú)立納稅。企業(yè)在實(shí)施并購(gòu)后，目標(biāo)企業(yè)通常成為并購(gòu)企業(yè)的從屬機(jī)構(gòu)。一般來(lái)說(shuō)從屬機(jī)構(gòu)有兩種形式：子公司和分公司

18、。從法律上講，子公司是獨(dú)立法人，而分公司不是獨(dú)立法人。對(duì)從屬機(jī)構(gòu)形式的不同選擇，決定著并購(gòu)后企業(yè)的稅負(fù)輕重。如果企業(yè)在并購(gòu)后選擇成立分公司，由于分公司不是獨(dú)立法人，分支機(jī)構(gòu)稅收由總機(jī)構(gòu)集中統(tǒng)一繳納，分公司或總公司任何一方因經(jīng)營(yíng)不善發(fā)生虧損時(shí)，都可以用另一方的利潤(rùn)去彌補(bǔ)，這樣可以通過(guò)盈虧相抵來(lái)減輕稅負(fù)。一般來(lái)說(shuō)，目標(biāo)企業(yè)處于成長(zhǎng)期，需要投入大量的資金來(lái)拓展業(yè)務(wù)，企業(yè)盈利的可能性較小，虧損的可能性較大，這時(shí)采用分公司形式可以用其產(chǎn)生的虧損來(lái)

19、沖減總公司的利潤(rùn)，從而減少企業(yè)整體的應(yīng)納稅額；當(dāng)企業(yè)處于成熟期，企業(yè)盈利較多時(shí)，這時(shí)采用子公司形式則可以充分享受新建企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。主要參考文獻(xiàn)1.全國(guó)注冊(cè)稅務(wù)師執(zhí)業(yè)資格考試教材編寫(xiě)組.稅務(wù)代理實(shí)務(wù).北京院中國(guó)稅務(wù)出版社袁20052.徐丹婭袁殷三元.最新稅收法律解讀與操作指南.北京院中國(guó)法制出版社袁2005甲公司乙公司年度利潤(rùn)年度利潤(rùn)2伊081502伊08502伊093002伊0902伊103502伊10802伊114002伊1