中國地方公債法律制度研究.pdf

1、自1994年分稅制改革以來，我國財(cái)政體制改革取得了重大進(jìn)展，在全國范圍內(nèi)形成了“五級政府、五級財(cái)政”的格局。但是，由于對政府間財(cái)政關(guān)系的忽視，再加上計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下中央集權(quán)的傳統(tǒng)，導(dǎo)致了中央集中了絕大部分的財(cái)政權(quán)力，同時又把提供公共服務(wù)的、繁雜的事權(quán)（職權(quán)）下放給地方，即“財(cái)權(quán)上浮、事權(quán)下沉”的現(xiàn)象。這種現(xiàn)狀導(dǎo)致地方政府沒有足夠的資金來源來保障自己公共服務(wù)職能的履行。因此，地方政府為保證自己公共職能的實(shí)現(xiàn)，發(fā)債行為不可避免。然而，由于我國

2、《預(yù)算法》原則上禁止地方政府舉債，一時間，地方政府通過設(shè)立融資平臺進(jìn)行舉債的現(xiàn)象比比皆是，法律對其難以規(guī)制。此外，為應(yīng)對國際金融危機(jī)的影響，我國于2009年由中央代地方發(fā)行了2000億元的地方政府公債，雖然產(chǎn)生了積極效果，但其是在地方公債立法缺位的情況下進(jìn)行的，發(fā)債的各個環(huán)節(jié)都存在問題。這就為地方政府的債務(wù)危機(jī)，甚至整個國家的財(cái)政危機(jī)埋下了隱患。鑒此，建立健全地方公債法律制度，規(guī)范地方政府的舉債行為具有重大理論與現(xiàn)實(shí)意義。
　　

3、 本文從四個方面對我國地方公債法律制度進(jìn)行了探討。第一部分“境外地方政府公債法律制度及其對我國的借鑒”。該部分主要介紹了美國市政債券法律制度和日本的地方公債法律制度，并闡述了其對我國地方公債法律制度可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。第二部分“我國發(fā)行地方公債的理論基礎(chǔ)及必要性”。該部分首先闡明了地方政府發(fā)行公債的理論基礎(chǔ)，包括政府公共職能理論、公共產(chǎn)品層次性理論、公共產(chǎn)品的時期收益與代際公平原則理論、財(cái)政分權(quán)理論；然后，對我國地方政府發(fā)行公債的必要性作了

4、分析，亦即發(fā)行地方公債是完善現(xiàn)行分級財(cái)政管理體制、緩解地方財(cái)政壓力以保證其提供優(yōu)質(zhì)公共產(chǎn)品、規(guī)范地方政府多元化融資以及完善我國資本市場、健全我國金融體系等的現(xiàn)實(shí)需要。并且指出，地方公債是一種明確的收益率高于銀行存款而風(fēng)險(xiǎn)低于股票、公司債券的優(yōu)質(zhì)投資品，更易于為廣大民眾所接受。第三部分“我國地方公債法律制度構(gòu)建的建議”。該部分首先分析了我國地方公債法律制度的立法模式與立法體系；其次探討了地方公債法律制度的基本原則，包括發(fā)債民主原則、法定原