三類上市銀行的績(jī)效對(duì)比研究——基于因子分析法.pdf

1、在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，商業(yè)銀行扮演著絕對(duì)核心的角色。近幾年，國(guó)外的銀行相繼進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，加劇了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行要想提升自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，就需要不斷改善其經(jīng)營(yíng)管理。文章對(duì)我國(guó)上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)，體現(xiàn)出商業(yè)銀行之間有所區(qū)別的績(jī)效表現(xiàn)，并為商業(yè)銀行的發(fā)展出謀劃策，提供針對(duì)性的改進(jìn)措施。
　　在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，金融業(yè)是絕對(duì)的支柱，而商業(yè)銀行作為金融業(yè)最重要的組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著核心作用。近幾年，隨著互聯(lián)網(wǎng)金

2、融成為新晉的金融熱門，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的各方面業(yè)務(wù)都遭到了互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)有力沖擊，使得商業(yè)銀行的績(jī)效表現(xiàn)已不如從前。再加上由于我國(guó)金融業(yè)開始逐漸對(duì)外開放，國(guó)外的優(yōu)秀銀行紛紛進(jìn)入到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。由于目前外資銀行在我國(guó)的發(fā)展擴(kuò)張基本上已經(jīng)不受地域性的限制，這使得外資銀行可以充分的與國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行進(jìn)行客戶資源和金融市場(chǎng)的搶奪。面對(duì)著來自外資銀行前所未有的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力，我國(guó)的商業(yè)銀行遭受著巨大的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。如何在各方壓力下尋求突破，已經(jīng)成為我國(guó)的商業(yè)銀

3、行亟需解決的問題。要想使我國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)乃至金融市場(chǎng)能有優(yōu)良的表現(xiàn)和發(fā)展，就必須尋求改變。我國(guó)的國(guó)有大型商業(yè)銀行為了提高自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，于2010年底都完成了股份制改革。股份制改革完成后，另一個(gè)更深層次的問題困擾著我國(guó)的國(guó)有銀行和股份制銀行，那就是如何深化改革，如何使銀行的機(jī)構(gòu)更加精簡(jiǎn)，減少冗員的存在，并且進(jìn)一步進(jìn)行創(chuàng)新，從而最終到達(dá)提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的目的。
　　本文的研究理論意義在于，將我國(guó)的16家現(xiàn)有上市商業(yè)銀行分為了三大

4、類:大型國(guó)有商業(yè)銀行（工行、建行、中行、農(nóng)行和交行）、城市商業(yè)銀行（寧波銀行、北京銀行、南京銀行）、其他股份制銀行（平安、興業(yè)、光大、中信、招商、浦發(fā)、華夏和民生）。在對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行細(xì)分的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)的三大類商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行了分類研究，體現(xiàn)出了不同性質(zhì)的商業(yè)銀行之間的績(jī)效差異。還有就是，本文選取了2010-2014年五年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過分析商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的年度變化趨勢(shì)，可以反映出同性質(zhì)的商業(yè)銀行在年度趨勢(shì)上的差異。所以，本文在

5、豐富了商業(yè)銀行分類的同時(shí)，也為我們能夠充分的認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效之間的差異奠定了基礎(chǔ)。本文采取因子分析法，對(duì)這16家上市銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行了研究分析。通過構(gòu)建以因子分析法為基礎(chǔ)的分析模型，豐富了績(jī)效評(píng)價(jià)研究分析方面的實(shí)證模型，也為研究其他企業(yè)之間的績(jī)效對(duì)比分析提供了一定的參考。
　　本文的研究現(xiàn)實(shí)意義包括兩方面:一方面是設(shè)計(jì)出更加全面、合理、客觀、有效的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系，對(duì)提高我國(guó)銀行業(yè)的績(jī)效表現(xiàn)、提升其整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力有著非常重大

6、的意義;還有一方面是，通過對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的研究分析，可以客觀的反映出商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，并且反映出行業(yè)內(nèi)銀行間的績(jī)效差異。商業(yè)銀行通過對(duì)不足和缺陷的分析，可以找出自己在經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，同時(shí)可以清楚的認(rèn)識(shí)到自己在行業(yè)中所處的地位以及與其他銀行之間的差距。商業(yè)銀行需要不斷完善自身的缺陷，努力提高自己的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，保證銀行的良性發(fā)展，并縮小與行業(yè)優(yōu)秀之間的差距。
　　本文采用了三種研究方法:理論分析法（介紹商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方面

7、的相關(guān)理論及方法，并對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行績(jī)效的現(xiàn)狀進(jìn)行概述，根據(jù)性質(zhì)分類法對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行分類研究），定性與定量結(jié)合分析法（對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行描述時(shí)，采用定性分析的方法。在對(duì)商業(yè)銀行間的績(jī)效進(jìn)行研究時(shí)，采用定量分析法，運(yùn)用SPSS軟件，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理），對(duì)比分析法（把我國(guó)的16家上市商業(yè)銀行劃分為3類，即國(guó)有銀行、城商行和股份制銀行，選取11項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)這3類銀行的績(jī)效進(jìn)行對(duì)比分析，體現(xiàn)出它們的績(jī)效之間的差異）。
　　本文的研

8、究框架是:首先交代論文的研究背景、目的及意義。然后介紹了論文的整體框架與研究方法，梳理了國(guó)內(nèi)外這方面的相關(guān)文獻(xiàn);然后，對(duì)績(jī)效和績(jī)效評(píng)價(jià)這兩個(gè)概念進(jìn)行了介紹，指出績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)于商業(yè)銀行發(fā)展的重要性，并且對(duì)比了幾種主流的績(jī)效評(píng)價(jià)方法;其次，列出商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響因素，并簡(jiǎn)要介紹商業(yè)銀行的發(fā)展突破以及不足和挑戰(zhàn);接下來，對(duì)我國(guó)的上市銀行進(jìn)行分析，闡述經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取原則，對(duì)本文中所選取的指標(biāo)進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹，并重點(diǎn)解釋因子分析法，概述了因

9、子分析法的具體步驟和數(shù)學(xué)模型，還對(duì)因子分析過程中可能遇到的問題進(jìn)行了說明;再者，運(yùn)用因子分析法對(duì)上市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行實(shí)證分析，并且根據(jù)實(shí)證結(jié)果對(duì)績(jī)效的差異和趨勢(shì)變動(dòng)進(jìn)行分析;最后，根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，針對(duì)性的對(duì)上市商業(yè)銀行提出提高績(jī)效的政策建議。
　　實(shí)證分析方面，采用的分析方法是因子分析法，文章中也詳細(xì)介紹了因子分析法的特點(diǎn)、應(yīng)用時(shí)需要注意的問題以及因子分析法評(píng)價(jià)績(jī)效的具體步驟和數(shù)學(xué)模型，還提到了本文之所以選擇因子分析法作為

10、績(jī)效評(píng)價(jià)方法的原因。本文采用的分析軟件是SPSS19.0，因子分析的全部過程，都是利用SPSS軟件完成的，保證了實(shí)證分析結(jié)果的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。本文在構(gòu)建實(shí)證分析模型時(shí)選取了11項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，分別是:資本充足率、不良貸款率、每股收益、每股凈資產(chǎn)、存貸比率、成本收入比、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、撥備覆蓋率、產(chǎn)權(quán)比率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率。在實(shí)證分析之前，首先對(duì)選取的11項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行了正向化和無量綱化處理，消除了逆向指標(biāo)的影響和指標(biāo)間計(jì)量單位的不

11、同帶來的困擾。另外，檢驗(yàn)了這11項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)是否適合因子分析法。這些步驟，都是為了保證本文實(shí)證分析的有效性。
　　本文在進(jìn)行具體的因子分析時(shí)，都是以2014年的數(shù)據(jù)為例的，由于其他年份的因子分析過程是一樣的，所以在正文中并沒有重復(fù)大量相似的過程。本文在最后的附錄中給出了因子分析過程中的一些圖表，同時(shí)也列出了2010-2013年度數(shù)據(jù)的具體因子分析過程，為了避免重復(fù)，這些內(nèi)容在正文中沒有涉及到。
　　實(shí)證分析的結(jié)果顯示，城商行和

12、股份制銀行的績(jī)效表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于大型國(guó)有銀行。但是，城商行和股份制商業(yè)銀行的績(jī)效排名在年度之間波動(dòng)比較大，表明它們的發(fā)展并不穩(wěn)定。根據(jù)這一實(shí)證結(jié)果，文章在最后給出了對(duì)策建議。由于不同性質(zhì)的銀行績(jī)效表現(xiàn)是不同的，它們?cè)诮?jīng)營(yíng)管理過程中存在的問題也是不同的，所以本文為不同性質(zhì)的銀行提供不同的對(duì)策建議，這樣更具有針對(duì)性，更有利于銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高。
　　本文的創(chuàng)新點(diǎn)是:第一，同類的研究中，絕大多數(shù)選取的數(shù)據(jù)都是一年的，這樣無法克服數(shù)據(jù)在某一個(gè)

13、年份的偶然性變動(dòng)帶來的不利影響，因此，本文中選取了2010-2014年五個(gè)年份的數(shù)據(jù)，既避免了上述缺陷，也可以幫助我們更加清晰的看到商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的年度變化;第二，相較與之前的對(duì)整體銀行業(yè)提出對(duì)策建議，本文為不同性質(zhì)的銀行提供了不同的建議。由于不同性質(zhì)的銀行存在的問題是不同的，那么對(duì)整體銀行業(yè)提出建議并不具有針對(duì)性，不能有效的解決問題，所以對(duì)癥下藥才是可取之道。
　　本文的不足是:第一，由于這16家商業(yè)銀行的上市時(shí)間各不相同，最