出口信用保險(xiǎn)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)研究——以“一帶一路”沿線國(guó)家為例.pdf

1、“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施以來(lái)，中國(guó)對(duì)沿線國(guó)家直接投資大幅增加，貿(mào)易往來(lái)更加密切。據(jù)悉，2015年中國(guó)企業(yè)共對(duì)“一帶一路”相關(guān)的49個(gè)國(guó)家進(jìn)行了直接投資，對(duì)外直接投資合計(jì)共達(dá)148.2億美元。不過(guò)，在這個(gè)過(guò)程中的出口信用風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷，不論是國(guó)與國(guó)之間的貿(mào)易，還是企業(yè)或個(gè)人參與的國(guó)際投資與貿(mào)易都需要相應(yīng)的出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)予以保障。因此，能否準(zhǔn)確度量出口信用保險(xiǎn)中的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，是關(guān)乎戰(zhàn)略進(jìn)行的大事。為此，本文參考多家國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)體系，

2、站在我國(guó)的視角上，從政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)的多個(gè)角度，建立140項(xiàng)評(píng)級(jí)指標(biāo)，收集46200條數(shù)據(jù)，并采用主成分分析、層次分析及功效函數(shù)法，對(duì)目前“一帶一路”沿線的66個(gè)國(guó)家作連續(xù)5年（2011-2015年）的出口信用保險(xiǎn)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。
　　本文在指標(biāo)體系搭建時(shí)，使用大量客觀數(shù)據(jù)來(lái)代表主觀指標(biāo)，減少主觀因素對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的影響。分析視角突出中國(guó)屬性，注重該國(guó)政策與制度是否適應(yīng)本國(guó)的發(fā)展、該國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易往

3、來(lái)狀況等，以區(qū)別于國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將該國(guó)政治與經(jīng)濟(jì)制度是否與西方國(guó)家主流價(jià)值觀一致作為風(fēng)險(xiǎn)考核的標(biāo)準(zhǔn)，避免受到意識(shí)形態(tài)的干擾。應(yīng)用上本文針對(duì)出口信用保險(xiǎn)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，考核一國(guó)是否適宜外國(guó)投資與貿(mào)易，而非大公等評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所作的以考核國(guó)家償債能力為中心的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)或主權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。此外本文將對(duì)一帶一路戰(zhàn)略的研究從理論層面拓寬到應(yīng)用層面。希望本研究對(duì)豐富中國(guó)出口信用保險(xiǎn)的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)理論和實(shí)踐具有借鑒意義。
　　全文具體分為五章：
　　第

4、一章為緒論部分，這部分內(nèi)容主要包括研究背景、目的及意義，相關(guān)領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，以及研究思路、主要內(nèi)容和創(chuàng)新之處等。
　　第二章歸納總結(jié)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、穆迪、大公及中信保的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，找出異同，為評(píng)級(jí)體系的構(gòu)建搭建基礎(chǔ)。
　　第三章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法設(shè)計(jì)，包括框架體系、指標(biāo)體系以及評(píng)估方法。
　　第四章對(duì)各主權(quán)國(guó)家進(jìn)行實(shí)證分析，分析各國(guó)家的總評(píng)級(jí)結(jié)果、總評(píng)級(jí)各項(xiàng)得分以及分層指標(biāo)得分和評(píng)級(jí)。
　　第五章針對(duì)實(shí)證分析的結(jié)