互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響研究.pdf

1、近年來，互聯(lián)網(wǎng)思維如一場當(dāng)代文藝復(fù)興，迅速席卷全國。第三方支付、眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品的出現(xiàn)改變了人們的生活和消費(fèi)方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其自身低成本、高效率、覆蓋廣等優(yōu)勢獲得了大批消費(fèi)者的青睞，同時(shí)也影響和改變著傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)和格局。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展導(dǎo)致商業(yè)銀行資金成本上升、中介金融功能弱化、存貸利差變窄，也促使了商業(yè)銀行積極轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)和經(jīng)營模式，以鞏固自身的金融地位。那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對商業(yè)銀行的影響到底如何？互聯(lián)網(wǎng)

2、金融是否會加劇商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)？互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的盈利能力又有怎樣的影響？應(yīng)該如何處理互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行之間的關(guān)系？通過理論分析和實(shí)證研究相結(jié)合的方式分析上述問題。
　　本研究回顧了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)和收益影響的相關(guān)文獻(xiàn)，繼而闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、特點(diǎn)、發(fā)展歷程以及功能類型，通過梳理互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)、負(fù)債項(xiàng)和中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生的影響，從理論上分析互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響具有動

3、態(tài)特性。在實(shí)證部分，基于“文本挖掘法”和因子分析法合成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)，并利用2003-2015年14家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)構(gòu)建計(jì)量回歸模型，實(shí)證分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響。結(jié)果表明：①互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的收益和風(fēng)險(xiǎn)的影響均呈現(xiàn)倒“U”型趨勢。說明在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，互聯(lián)網(wǎng)金融的金融創(chuàng)新帶動了商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新改革，提高了商業(yè)銀行的收益，降低了商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；而在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展后期，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展加劇了金融業(yè)