互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)影響研究.pdf

1、利率市場(chǎng)化推動(dòng)下商業(yè)銀行以利差收入為主的盈利模式將難以為繼，商業(yè)銀行面臨著嚴(yán)峻的盈利困境?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅提高了金融交易效率，降低了交易成本，還對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)盲區(qū)進(jìn)行了有效地補(bǔ)充，但是也分流了部分商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤(rùn)來源。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了較大的影響。
　　本文先對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，然后基于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的相關(guān)理論，分別從凈利息收入和非利息收入角度深入探討三種主要的互聯(lián)網(wǎng)金融模

2、式對(duì)商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)的作用機(jī)理。最后，選取了非利息收入占營(yíng)業(yè)收入比重作為因變量，第三方支付規(guī)模、P2P網(wǎng)貸規(guī)模和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模作為自變量，實(shí)證分析了互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式對(duì)銀行的盈利結(jié)構(gòu)影響及程度。
　　研究發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷發(fā)展的同時(shí)，中國(guó)商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增速逐年遞減，不良貸款率攀升。商業(yè)銀行雖然不斷在發(fā)展多元化盈利模式，但仍以傳統(tǒng)的利差收入為主，非利差收入業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，非利息收入來源單一。另外，從影響機(jī)理上看，第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)

3、理財(cái)將商業(yè)銀行閑散活期存款轉(zhuǎn)換為大額定期存款，增加了銀行的利息支出，同時(shí)通過擠占商業(yè)銀行相應(yīng)中間業(yè)務(wù)，使其手續(xù)費(fèi)及交易傭金減少。P2P網(wǎng)貸通過與商業(yè)銀行的個(gè)人與小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)而減少銀行的利息收入，通過直接融通資金鏈上下游，使銀行體系內(nèi)的閑散活期存款資金流出從而減少非利息收入。
　　實(shí)證結(jié)果表明，第三方支付模式對(duì)商業(yè)銀行的非利息收入占營(yíng)業(yè)收入比重產(chǎn)生了較大的正向作用，具體為第三方支付規(guī)模每增加1個(gè)百分點(diǎn)，非利息收入占比升高0.

4、261個(gè)百分點(diǎn)，P2P網(wǎng)貸和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)非利息收入占比的正向作用較小。具體為P2P網(wǎng)貸規(guī)模每增加1個(gè)百分點(diǎn)，非利息收入占比升高0.074個(gè)百分點(diǎn);互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)模每增加1個(gè)百分點(diǎn)，非利息收入占比升高0.0167個(gè)百分點(diǎn)。總的來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與商業(yè)銀行非利息收入占比具有正相關(guān)關(guān)系，而在股份制銀行和城市銀行中影響更大，而在國(guó)有銀行中相對(duì)較弱。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融盡管對(duì)商業(yè)銀行的盈利來源進(jìn)行了沖擊，但是有利于商業(yè)銀行的盈利結(jié)構(gòu)朝著更加合理化、