銀行承兌匯票收益權質押的P2B理財模式.pdf

1、目前，我國中小企業(yè)的數量已經達到4700余萬家，在中國企業(yè)比重中占到了97％以上[1]，在增加就業(yè)、促進經濟發(fā)展以及改善經濟結構等方面都起到了非常重要的作用，可以說，沒有量大面廣的中小企業(yè)的良性快速發(fā)展，就沒有整個國民經濟的快速發(fā)展。但中小企業(yè)發(fā)展的道路并不是特別順利，制約其發(fā)展的一個重要因素是資金，所以，如何解決融資難問題將直接關系到中小企業(yè)能否更好更快的發(fā)展。
　　中小企業(yè)融資難的主要原因既有來自外部融資要求高，融資渠道少等原

2、因，也有來自于中小企業(yè)自身的原因。一方面，中小企業(yè)因其規(guī)模小、發(fā)展時間短、缺乏有效抵押物、信用度低等原因導致其通過銀行等外部渠道融資困難，嚴重制約其持續(xù)、健康發(fā)展；另一方面，隨著現代票據支付業(yè)務的快速發(fā)展，絕大多數中小企業(yè)都持有大量未到期、無法變現的銀行承兌匯票，勢必會造成現金短缺，更加重了中小企業(yè)的資金困難，因過量收取銀行承兌匯票而造成現金缺乏也已經成為很多中小企業(yè)比較棘手的問題。
　　當然，中小企業(yè)也因為具備小、快、靈的優(yōu)點，

3、非常容易借助新的技術解決融資難題，得到快速發(fā)展。隨著互聯網技術的發(fā)展，互聯網也給中小企業(yè)的發(fā)展提供了新的增長點，中小企業(yè)利用互聯網提供的信息流等等取得了令人矚目的成果，同時這一新的方式也為快速融資提供了可能。P2B網絡融資正是中小企業(yè)與互聯網、銀行等幾方面共同努力促成的新的融資方式。
　　在互聯網技術不斷進步的推動下，P2B金融模式作為一種新興的網絡借貸模式，近年來在國內外迅速發(fā)展。P2B網絡借貸模式是指建立在互聯網平臺上，提供企

4、業(yè)與富裕資金的投資人之間相互撮合的一種借貸形式，相對于傳統融資方式來說，具有借貸方式方便快捷、成本較低且覆蓋面廣，為中小企業(yè)提供了新的融資視角和渠道，并有望破解傳統商業(yè)銀行信貸模式久未攻克的中小企業(yè)融資難題。然而，這一創(chuàng)新模式在中小企業(yè)融資的實際運用中仍存在交易費用過高、征信體系不健全以及缺乏法律監(jiān)管等諸多問題。為解決這些問題，促進我國中小企業(yè)P2B融資模式的健康發(fā)展，本文對目前市場上以銀行承兌匯票收益權質押的P2B網絡借貸模式進行了描

5、述，并以國內發(fā)展最早的銀行承兌匯票收益權質押的P2B網絡借貸平臺金銀貓為案例進行了分析，指出了此類平臺出現的一些問題以及解決問題的方法。
　　以銀行承兌匯票收益權質押的P2B網絡融資做為中小企業(yè)新興的融資方式，目前在發(fā)展中也遇到一些問題與瓶頸，本文文中從票據風險、法律的空白、監(jiān)管的缺失以及技術等其它風險四個方面詳細進行了分析?；谏鲜鰡栴}的存在，通過分析現階段P2B網絡融資的市場條件、法律環(huán)境，為促進銀行承兌匯票收益權質押的P2B