我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建研究.pdf

1、自2007年7月國(guó)內(nèi)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)——拍拍貸上線至今，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在我國(guó)已發(fā)展了7年有余。2010年以后，我國(guó)P2P平臺(tái)的數(shù)量和平臺(tái)交易規(guī)模開始出現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。P2P平臺(tái)的快速發(fā)展在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，為社會(huì)資金的合理配置做出了貢獻(xiàn);但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在毫無(wú)約束環(huán)境下的野蠻增長(zhǎng)也產(chǎn)生了諸多問(wèn)題。根據(jù)《2013年·網(wǎng)貸行業(yè)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)的結(jié)果顯示，2013年全年，我國(guó)累計(jì)出現(xiàn)P2P平臺(tái)倒閉和平臺(tái)主要負(fù)責(zé)人跑路等

2、事件70余起;其中，僅2013年10月份就累計(jì)出現(xiàn)平臺(tái)倒閉事件20余起。因此，加快構(gòu)建P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，有效保護(hù)投資者利益顯得刻不容緩！
　　在這一背景下，本文以我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建為研究對(duì)象。通過(guò)認(rèn)真梳理并總結(jié)我國(guó)近兩年爆發(fā)的P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)事件，分析我國(guó)P2P平臺(tái)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)集聚點(diǎn)，然后在對(duì)我國(guó)P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制體系現(xiàn)狀與缺陷進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)目前的金融監(jiān)管環(huán)境，系統(tǒng)提出我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)

3、借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系構(gòu)建建議。
　　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括配套環(huán)境不完善造成的風(fēng)險(xiǎn)、交易過(guò)程信息不完全造成的風(fēng)險(xiǎn)和來(lái)自投資者的風(fēng)險(xiǎn)。其中，配套環(huán)境不完善造成的風(fēng)險(xiǎn)主要包括政策監(jiān)管制度缺失、行業(yè)發(fā)展規(guī)范性差、網(wǎng)絡(luò)信息安全挑戰(zhàn)等;交易過(guò)程信息不完全的風(fēng)險(xiǎn)主要有借款方信用違約風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);來(lái)自投資者的風(fēng)險(xiǎn)主要有投資者非法洗錢的風(fēng)險(xiǎn)和投資者非理性造成的風(fēng)險(xiǎn)。從我國(guó)最近兩年集中爆發(fā)的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)事件來(lái)分析，我國(guó)P2P平

4、臺(tái)經(jīng)營(yíng)中的主要風(fēng)險(xiǎn)集聚點(diǎn)包括監(jiān)管缺失、易引發(fā)平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)，借款人審查寬松、償付風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者非理性、易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加劇。
　　目前，我國(guó)監(jiān)管層以及P2P平臺(tái)自身都在積極探討網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。但是相對(duì)于P2P平臺(tái)快速的發(fā)展態(tài)勢(shì)，我國(guó)P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施現(xiàn)狀仍顯得捉襟見肘。具體來(lái)說(shuō)，監(jiān)管體制嚴(yán)重落后，行業(yè)自律性組織缺乏，平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)控體系操作混亂，缺乏對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)的防范成為我國(guó)P2P平臺(tái)目前風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中存在的突出問(wèn)題。

5、　　在此基礎(chǔ)上，本文從平臺(tái)內(nèi)外兩個(gè)層面提出了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建策略。其中，P2P平臺(tái)外部風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建主要包括監(jiān)管體系構(gòu)建、自律體系構(gòu)建和服務(wù)體系構(gòu)建。監(jiān)管體系建設(shè)方面，本文構(gòu)建了以中國(guó)人民銀行為最高監(jiān)管指導(dǎo)單位，銀監(jiān)會(huì)為業(yè)務(wù)監(jiān)管主體、工信部為信息安全監(jiān)管主體、國(guó)家工商總局為注冊(cè)審批監(jiān)管主體的監(jiān)管體系。自律體系方面，借鑒銀行業(yè)和證券業(yè)的自律管理模式，要通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會(huì)的構(gòu)建承擔(dān)起對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)政策倡

6、導(dǎo)、行業(yè)自律、從業(yè)培訓(xùn)、信息交流等職能。服務(wù)體系方面，在P2P平臺(tái)開展金融信息中介服務(wù)的過(guò)程中，為了降低平臺(tái)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)需要與不同的中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新合作，使不同中介機(jī)構(gòu)在與P2P平臺(tái)的協(xié)作中發(fā)揮應(yīng)有的職能，從而達(dá)到防范與化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)體系所牽涉到的其他中介機(jī)構(gòu)包括第三方網(wǎng)站認(rèn)證機(jī)構(gòu)、第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、第三方擔(dān)保或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、第三方資金托管機(jī)構(gòu)、第三方門戶網(wǎng)站等。同時(shí)，平臺(tái)自身也要樹立正確的發(fā)展理念和建立科學(xué)的組織架