中國(guó)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資與反向技術(shù)溢出效應(yīng)研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速推進(jìn)，對(duì)外直接投資(ODI)渠道成為跨國(guó)企業(yè)融入全球一體化的重要途徑。中國(guó)作為全球最大的新興經(jīng)濟(jì)體，其作為外來(lái)投資東道國(guó)的身份引起了全世界的關(guān)注。發(fā)展趨勢(shì)相當(dāng)可觀。中國(guó)開(kāi)始逐步由吸引外資的大國(guó)轉(zhuǎn)向?qū)ν馔顿Y的母國(guó)。中國(guó)企業(yè)雖然在多年外商投資中獲益，但企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)逐漸加劇，利潤(rùn)縮減，而核心技術(shù)仍然不在國(guó)內(nèi)企業(yè)手中，已經(jīng)開(kāi)始制約我國(guó)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的調(diào)整。我國(guó)目前在先進(jìn)技術(shù)方面與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)還存在明顯差距，

2、發(fā)展趕超型經(jīng)濟(jì)必然要求縮短與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的技術(shù)差距，技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資是打破產(chǎn)業(yè)發(fā)展的技術(shù)瓶頸約束，汲取國(guó)外最新技術(shù)、獲得反向技術(shù)外溢的有效實(shí)現(xiàn)途徑。在日漸開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)體系中，中國(guó)如何通過(guò)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資提升國(guó)內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新能力并且促進(jìn)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步具有重大的戰(zhàn)略意義和實(shí)踐參考價(jià)值。
　　 在全球一體化進(jìn)程加速的背景下，跨國(guó)公司投資主體出現(xiàn)了新特征，無(wú)技術(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)對(duì)外投資模式開(kāi)始顯現(xiàn)。在此現(xiàn)實(shí)背景下，本文分析研究了此類(lèi)對(duì)外投

3、資對(duì)我國(guó)走出去戰(zhàn)略實(shí)施的重要意義。首先回顧并評(píng)述了對(duì)外直接投資，尤其是技術(shù)尋求型的相關(guān)文獻(xiàn)。接下來(lái)著重分析技術(shù)尋求型對(duì)外投資的發(fā)展軌跡。通過(guò)測(cè)算發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體ODI流出量占全球ODI流出量的比例，證實(shí)了發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體對(duì)外直接投資作用的不斷加強(qiáng)，而中國(guó)作為ODI的新興源泉，也顯示出了較強(qiáng)的活力。進(jìn)一步，從技術(shù)尋求在中國(guó)ODI中的區(qū)位分布、行業(yè)結(jié)構(gòu)、進(jìn)入模式等角度分析中國(guó)技術(shù)尋求型ODI的特征，為研究我國(guó)的技術(shù)尋求型對(duì)外投資的現(xiàn)實(shí)背景提供了基礎(chǔ)

4、。
　　 在此基礎(chǔ)上，本文從理論上剖析我國(guó)技術(shù)尋求型對(duì)外投資的機(jī)制。論文立足于“兩國(guó)兩寡頭FDI”的博弈論，構(gòu)建無(wú)技術(shù)企業(yè)對(duì)外投資的博弈策略理論模型，論證四種情境下所采取的對(duì)外投資戰(zhàn)略的不同均衡結(jié)果，探詢(xún)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下技術(shù)尋求型對(duì)外投資的技術(shù)溢出機(jī)制與效果。從理論角度論證了發(fā)展中國(guó)家技術(shù)尋求型對(duì)外投資的可行性，并指出發(fā)展中國(guó)家要進(jìn)行技術(shù)尋求，需要以較高的外部技術(shù)溢出和內(nèi)部技術(shù)溢出效率為基礎(chǔ)，同時(shí)衡量國(guó)外市場(chǎng)的大小。市場(chǎng)越大，內(nèi)外

5、技術(shù)溢出越大，技術(shù)尋求的動(dòng)機(jī)就越大。在雙向投資成為納什均衡時(shí)，無(wú)技術(shù)優(yōu)勢(shì)企業(yè)應(yīng)特別關(guān)注其企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)溢出，防止國(guó)內(nèi)、國(guó)際市場(chǎng)同時(shí)收縮。根據(jù)理論分析的結(jié)果本文進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，使用1985-2010年間的中國(guó)對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)，測(cè)算了以技術(shù)尋求型ODI為渠道的國(guó)際研發(fā)溢出，以此對(duì)反向技術(shù)溢出效果進(jìn)行考察?？紤]了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化的時(shí)期，模型主要運(yùn)用狀態(tài)空間和卡爾曼濾波法分析了中國(guó)技術(shù)尋求型ODI對(duì)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的驅(qū)動(dòng)能力，以測(cè)度對(duì)外直

6、接投資對(duì)中國(guó)技術(shù)進(jìn)步的動(dòng)態(tài)影響。并加入與東道國(guó)的技術(shù)差距GAP，測(cè)度對(duì)外直接投資對(duì)中國(guó)技術(shù)進(jìn)步的動(dòng)態(tài)影響，更進(jìn)一步在重點(diǎn)時(shí)間區(qū)間（2003年后對(duì)外直接投資存量急速增長(zhǎng)）上細(xì)致地檢驗(yàn)對(duì)外直接投資是否獲取了理論上的反向技術(shù)外溢，帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)技術(shù)升級(jí)。研究結(jié)果表明，在中國(guó)進(jìn)行對(duì)外直接投資的二十多年里，顯現(xiàn)出一定的反向技術(shù)溢出效應(yīng);但是，其對(duì)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步的驅(qū)動(dòng)作用還比較微弱;且技術(shù)差距同反向技術(shù)溢出效應(yīng)之間的關(guān)系并不穩(wěn)定。
　　 本文的實(shí)

7、踐意義還體現(xiàn)在對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的指導(dǎo)上。中國(guó)利用反向技術(shù)外溢效應(yīng)向較高技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)水平的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行投資，以期帶動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)調(diào)整與優(yōu)化。本文從國(guó)家、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)三個(gè)角度分析國(guó)際技術(shù)外溢促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的作用機(jī)制。進(jìn)一步地，從產(chǎn)業(yè)層面和行業(yè)層面對(duì)我國(guó)技術(shù)尋求型對(duì)外直接投資對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及發(fā)展?fàn)顩r的影響進(jìn)行了實(shí)證分析。研究結(jié)果表明，技術(shù)尋求型ODI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化無(wú)明顯相關(guān)性，與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化有較強(qiáng)的相關(guān)性。最后在以上的理論框架和