小微企業(yè)聯合擔保運行模式與風險管理研究.pdf

1、小微企業(yè)融資難是世界各國經濟發(fā)展中所面臨的一個普遍問題，但小微企業(yè)的發(fā)展對于國家經濟的發(fā)展有著不可替代的作用。一方面，小微企業(yè)是我國解決就業(yè)壓力問題的主要渠道，據調查顯示，在我國有將近75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會是由小微企業(yè)提供的；另一方面，小微企業(yè)對我國稅收的貢獻巨大，小微企業(yè)所繳納的稅收占全國稅收的將近一半。由于小微企業(yè)的重要性，我國政府對其融資難的問題給予了高度的重視，要求各大商業(yè)銀行創(chuàng)新出解決小微企業(yè)融資難的工具，在這樣的背景下，聯合擔

2、保貸款機制應運而生。它不僅解決了小微企業(yè)融資難的問題，同時為銀行帶來了新的利潤增長點。因此研究聯合擔保信貸機制具有重要的意義。
　　本文首先對聯合擔保的理論基礎做出了全面的理論闡述，分別介紹了社會約束機制理論﹑委托代理理論﹑連帶責任理論和博弈論，為論文后面的分析做了鋪墊。
　　其次從目前我國小微企業(yè)聯合擔保所面臨的政策環(huán)境和金融環(huán)境方面以及目前我國聯保貸款的操作流程方面分析了我國小微企業(yè)的現狀，同時對國內外所存在的聯保貸款模

3、式進行了分析，并指出了國外有哪些經驗是值得我們借鑒的。
　　再次對聯合擔保的風險種類及成因進行了詳細的分析，在此基礎上從連帶責任和累進貸款兩方面對聯合擔保貸款進行了博弈分析，提出連帶責任有助于解決小微企業(yè)與銀行之間由于信息不對稱所產生的逆向選擇問題和道德風險問題，而累進貸款則提高了銀行和小微企業(yè)參與博弈的能力，使得銀行與企業(yè)之間的博弈不是一次性的博弈而是接近無限次的重復博弈，并通過瀏陽市中信銀行聯保貸款的案例來加以證明。