小額貸款公司貸款利率定價研究.pdf

1、由于我國金融市場是賣方市場，出于盈利性的考慮，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的資金都投向于大額、有抵押擔(dān)保、風(fēng)險較低的企業(yè)，長期以來小微企業(yè)、個體工商戶、中低收入者的信貸需求受到抑制，扶貧補貼貸款又由于尋租行為和低效率的原因，并未能有效緩解信貸供小于需的現(xiàn)狀。20世紀(jì)70年代以后，現(xiàn)代小額信貸從孟加拉發(fā)展到世界各地，極大的緩解了上述困境，小額信貸也從扶貧的福利主義衍生出了以盈利為目的的制度主義小額信貸，如何在實現(xiàn)其社會價值的同時保持可持續(xù)發(fā)展受到越來越多

2、實踐者和學(xué)者的關(guān)注，作為以貸款為主營業(yè)務(wù)的小額信貸機構(gòu)，貸款利率的高低直接關(guān)系其生存和發(fā)展。不同于其他小額信貸機構(gòu)，小額貸款公司“只貸不存”，門檻較低，利于吸收民間資本，組織機構(gòu)靈活，貸款目標(biāo)群體廣泛，對于彌補原來金融市場的小額信貸空白具有非常重要的作用。小額貸款公司與傳統(tǒng)商業(yè)銀行和其他小額信貸機構(gòu)在企業(yè)性質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍、資金來源、運營模式上的諸多差異，導(dǎo)致傳統(tǒng)商業(yè)銀行的貸款利率定價方法并不適用于小額貸款公司，其他小額信貸機構(gòu)的

3、貸款利率定價方法也并不完善，同時也不完全適用，探索適合我國小額貸款公司的利率定價模型，具有非常重要的現(xiàn)實意義。
　　論文在對小額信貸的發(fā)展歷程和分類的梳理基礎(chǔ)上，分析了小額信貸的重要性和運行機制，特別對小額貸款公司進(jìn)行了概述，從小額貸款公司在中國的發(fā)展歷程到相關(guān)政策規(guī)定，包括設(shè)立條件、融資、利率、風(fēng)險控制等。根據(jù)小額貸款公司具體的業(yè)務(wù)類別和目標(biāo)客戶群體，結(jié)合已有的小額信貸利率定價理論，借鑒村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村信用社的利率定價方法，在分析