我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置研究.pdf

1、在金融市場日益發(fā)達(dá)和商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多變的背景下，經(jīng)濟(jì)資本管理作為嶄新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，業(yè)已為業(yè)界所廣泛關(guān)注，也愈來愈成為現(xiàn)代商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，而不僅僅是為順應(yīng)國內(nèi)國際的監(jiān)管要求。然而，經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量與配置乃至經(jīng)濟(jì)資本管理體系的構(gòu)建對整個(gè)金融行業(yè)而言至今仍是一個(gè)挑戰(zhàn)，即使是國際上最先進(jìn)的銀行也不得不承認(rèn)他們的體系還亟待進(jìn)一步完善。因而，自經(jīng)濟(jì)資本這一概念提出伊始，學(xué)者與實(shí)務(wù)工作者就一直在探索嘗試如何能夠使

2、這個(gè)概念具有實(shí)際的可操作性，能夠超越定性層面定量地對經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行計(jì)量，并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的精確配置。正基于此，本文致力于探討商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量與配置，力圖構(gòu)建一個(gè)適合我國商業(yè)銀行實(shí)際情況的、具有較強(qiáng)可操作性的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置管理體系。
　　全文共分為9章。第1章為緒論，對本文的研究背景及意義、研究內(nèi)容與方法、國內(nèi)外文獻(xiàn)，以及本研究的創(chuàng)新與不足之處進(jìn)行了說明。其中，本章重點(diǎn)部分是經(jīng)濟(jì)資本理論文獻(xiàn)綜述，對國內(nèi)外學(xué)者在經(jīng)濟(jì)資本概念的界

3、定、經(jīng)濟(jì)資本管理框架、經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量及配置等方面的最新研究成果進(jìn)行了介紹。
　　第2章研究了商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本理論。本章首先研究了商業(yè)銀行賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本三種資本的內(nèi)涵，分析了它們之間的區(qū)別與聯(lián)系。在厘清銀行資本內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，對經(jīng)濟(jì)資本的基本原理進(jìn)行說明。然后，對商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的內(nèi)涵及外延進(jìn)行研究。最后，結(jié)合巴塞爾協(xié)議Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ的歷史演進(jìn)，說明其對商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理所帶來的影響，并指出:巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行的監(jiān)管

4、要求與商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理有愈加接近的趨勢。
　　第3、4、5章分別對信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法進(jìn)行研究。(1)在信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量一章，首先分析了信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的核心變量與基本原理，然后著重對違約概率與違約損失率這兩個(gè)關(guān)鍵核心變量的計(jì)量模型進(jìn)行分析;在此基礎(chǔ)上，對信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型展開研究;接下來，用一個(gè)實(shí)證案例來說明KMV模型在信用風(fēng)險(xiǎn)違約概率估計(jì)中的現(xiàn)實(shí)運(yùn)用，最后指出我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)

5、經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型的現(xiàn)實(shí)選擇。(2)在操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量一章，首先對商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的基本計(jì)量方法以及高級計(jì)量方法進(jìn)行研究，在此基礎(chǔ)上，指出我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模型的現(xiàn)實(shí)選擇。(3)在市場風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量一章，首先對市場風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)法，以及基于VaR的內(nèi)部模型法進(jìn)行研究，然后對市場風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的輔助方法進(jìn)行介紹，并基于POT模型對我國股票市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了測度，最后指出我國商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量模

6、型的現(xiàn)實(shí)選擇。
　　在對信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方法進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，第6章對商業(yè)銀行如何進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的合理有效地配置展開研究。在這一章中，首先對經(jīng)濟(jì)資本靜態(tài)配置模型進(jìn)行研究，然后對基于RAROC的經(jīng)濟(jì)資本動態(tài)配置模型進(jìn)行研究，在此基礎(chǔ)上提出了我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本配置的基本框架，指出經(jīng)濟(jì)資本配置的基本內(nèi)容、模式與流程。
　　第7章是一個(gè)綜合算例。在這一章，本文通過一個(gè)算例來說明商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量與配置模型的

7、具體運(yùn)用。在文中所設(shè)定的條件下，運(yùn)用前述章節(jié)中闡述的方法，對該商業(yè)銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本的具體數(shù)額進(jìn)行計(jì)算，并對得到的經(jīng)濟(jì)資本額在不同分行間進(jìn)行精確地配置。
　　第8章為國外先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)及其對我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的借鑒。本章首先介紹了國外先進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)踐及經(jīng)驗(yàn)，然后對國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上，提出了改進(jìn)我國商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的對策建議。最后一