申萬菱信智選一年期定期開放混合型投資基金

1、<p>　　申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金</p><p>　　2017年半年度報(bào)告（摘要）</p><p>　　2017年6月30日</p><p>　　基金管理人：申萬菱信基金管理有限公司</p><p>　　基金托管人：寧波銀行股份有限公司</p><p>　　報(bào)告送出日期：二〇一七年八月

2、二十八日</p><p><b>　　1 重要提示</b></p><p>　　基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本半年度報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。 </p><p>　　基金托管人寧波銀行股份有限公司根據(jù)本基

3、金合同規(guī)定，于2017年8月23日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。 </p><p>　　基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。 </p><p>　　基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說

4、明書及其更新。 </p><p>　　本半年度報(bào)告摘要摘自半年度報(bào)告正文，投資者欲了解詳細(xì)內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報(bào)告正文。</p><p>　　本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 </p><p>　　本報(bào)告期自2017年3月3日起至6月30日止。</p><p><b>　　2 基金簡介</b></p><p

5、>　　2.1 基金基本情況</p><p>　　2.2 基金產(chǎn)品說明</p><p>　　2.3 基金管理人和基金托管人</p><p>　　2.4 信息披露方式</p><p>　　3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)</p><p>　　3.1 主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)</p><p>&l

6、t;b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　注：1）本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。 </p><p>　　2）上述基金業(yè)績指標(biāo)已扣除了基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和各項(xiàng)交易費(fèi)用，但不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用（例如：申購費(fèi)、贖回費(fèi)等），計(jì)入

7、認(rèn)購或交易基金各項(xiàng)費(fèi)用后，實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。 </p><p>　　3）自基金合同生效以來，本基金運(yùn)作未滿一年。</p><p>　　3.2 基金凈值表現(xiàn)</p><p>　　3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較</p><p>　　注：本基金的業(yè)績基準(zhǔn)指數(shù)按照構(gòu)建公式每交易日進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算方式如下：&l

8、t;/p><p>　　benchmark(0) =1000；</p><p>　　%benchmark(t)= 50%*(滬深300指數(shù) (t)/ 滬深300指數(shù)(t-1)-1)+50%**(中債總指數(shù)全價(jià) (t)/ 中債總指數(shù)全價(jià)(t-1)-1)；</p><p>　　benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；&l

9、t;/p><p>　　其中t=1,2,3,… 。</p><p>　　3.2.2自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率變動(dòng)及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較</p><p>　　申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金</p><p>　　份額累計(jì)凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢對比圖</p><p>　　

10、（2017年3月3日至2017年6月30日）</p><p>　　注：1）自基金合同生效以來，本基金運(yùn)作未滿一年。</p><p>　　2）本基金的投資對象包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、權(quán)證、股指期貨，以及債券（包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債和可交換債券）、中期票據(jù)、短期融資券、

11、超級短期融資券、次級債）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等，國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0%～50%；權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的0%～3%；開放期內(nèi)，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨和國債期貨合約需繳納的交易保證金以后，

12、本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。在封閉期內(nèi)，本基金不受上述5%的限制，但每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金。本基金目前正處于建倉期。</p><p><b>　　4 管理人報(bào)告</b></p><p>　　4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況</p>&l

13、t;p>　　4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)</p><p>　　申萬菱信基金管理有限公司原名申萬巴黎基金管理有限公司，是由國內(nèi)大型綜合類券商申萬宏源證券有限公司和三菱UFJ信托銀行株式會(huì)社共同設(shè)立的一家中外合資基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注冊地在中國上海，注冊資本金為1.5億元人民幣。其中，申萬宏源證券有限公司持有67%的股份，三菱UFJ信托銀行株式會(huì)社持有33%的股份。 <

14、;/p><p>　　公司成立以來業(yè)務(wù)增長迅速，在北京、廣州先后建立了分公司。截至2017年6月30日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、債券型和貨幣型在內(nèi)的33只開放式基金，形成了完整而豐富的產(chǎn)品線。公司旗下基金管理資產(chǎn)規(guī)模超過315億元，客戶數(shù)超過603萬戶。</p><p>　　4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理的簡介</p><p>　　注：1.

15、任職日期和離任日期一般情況下指公司作出決定之日；若該基金經(jīng)理自基金合同生效日起即任職，則任職日期為基金合同生效日。</p><p>　　2.證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會(huì)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。</p><p>　　4.2 管理人對報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明</p><p>　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《證券法》、《證券投資基金法》及

16、其配套法規(guī)的規(guī)定，嚴(yán)格遵守基金合同約定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)等原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為持有人謀求最大利益。</p><p>　　本基金投資運(yùn)作符合法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，信息披露及時(shí)、準(zhǔn)確、完整；本基金資產(chǎn)與本基金管理人與公司資產(chǎn)之間嚴(yán)格分開；沒有發(fā)生內(nèi)幕交易、操縱市場和不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易及其他違規(guī)行為。在基金資產(chǎn)的管理運(yùn)作中，無任何損害基金持有人利益的行為，并通過穩(wěn)健經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作、規(guī)避風(fēng)

17、險(xiǎn)，保護(hù)了基金持有人的合法權(quán)益。</p><p>　　4.3 管理人對報(bào)告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明</p><p>　　4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況</p><p>　　根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》，本公司制定了《公平交易制度》，通過組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置、工作制度、流程和技術(shù)手段全面落實(shí)公平交易原則在具體業(yè)務(wù)（包括研究分析、投資決策、交易執(zhí)行等

18、）環(huán)節(jié)中的實(shí)現(xiàn)，在保證各投資組合投資決策相對獨(dú)立性的同時(shí)，確保各投資組合在獲得投資信息、投資建議和實(shí)施投資決策方面享有公平的機(jī)會(huì)；同時(shí)，通過對投資交易行為的日常監(jiān)控和事后分析評估來加強(qiáng)對公平交易過程和結(jié)果的監(jiān)督。</p><p>　　在研究分析方面，本公司建立了規(guī)范、完善的研究管理平臺，規(guī)范了研究人員的投資建議、研究報(bào)告的發(fā)布流程，使各投資組合經(jīng)理在獲取投資建議的及時(shí)性、準(zhǔn)確性及深度等方面得到公平對待。</

19、p><p>　　在投資決策方面，首先，公司建立健全投資授權(quán)制度，明確投資決策委員會(huì)、投資總監(jiān)、投資組合經(jīng)理等各投資決策主體的職責(zé)和權(quán)限。投資決策委員會(huì)和投資總監(jiān)等管理機(jī)構(gòu)和人員不得對投資經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)的投資活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)。投資經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)可以自主決策，超過投資權(quán)限的操作必須經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序；其次，公司建立投資組合投資信息的管理及保密制度，除分管投資副總及投資總監(jiān)等因業(yè)務(wù)管理的需要外，不同投資經(jīng)理之間的持倉和交易

20、等重大非公開投資信息相互隔離；另外，公司還建立機(jī)制要求公募投資經(jīng)理與特定客戶資產(chǎn)投資經(jīng)理互相隔離，且不能互相授權(quán)投資事宜。</p><p>　　在交易執(zhí)行方面，本公司設(shè)立了獨(dú)立于投資管理職能的交易總部，實(shí)行了集中交易制度和公平的交易分配制度：（1）對于交易所公開競價(jià)的同向交易，內(nèi)部制定了專門的交易規(guī)則，保證各投資組合獲得公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)；（2）對于部分債券一級市場申購、非公開發(fā)行股票申購等以公司名義進(jìn)行的交易，

21、各投資經(jīng)理在交易前獨(dú)立地確定各投資組合的交易價(jià)格和數(shù)量，集中交易室按照價(jià)格優(yōu)先、比例分配的原則對交易結(jié)果進(jìn)行分配；（3）對于銀行間市場的現(xiàn)券交易，交易總部在銀行間市場開展獨(dú)立、公平的詢價(jià)，并由風(fēng)險(xiǎn)管理部對交易價(jià)格的公允性（根據(jù)市場公認(rèn)的第三方信息）、交易對手和交易方式進(jìn)行事前審核，確保交易得到公平和公允的執(zhí)行。</p><p>　　在日常監(jiān)控和事后分析評估方面，本公司風(fēng)險(xiǎn)管理總部開展日內(nèi)和定期的工作對公平交易執(zhí)行

22、情況作整體監(jiān)控和效果評估。其中日常監(jiān)控包括了日內(nèi)不定點(diǎn)對交易系統(tǒng)的抽查監(jiān)控；對非公開發(fā)行股票申購、以公司名義進(jìn)行的債券一級市場申購的申購方案和分配過程進(jìn)行審核和監(jiān)控；以及對銀行間交易過程中投資組合與交易對手之間議價(jià)交易的交易方式和交易價(jià)格的公允性進(jìn)行審查。事后分析評估上，風(fēng)險(xiǎn)管理總部在每個(gè)季度和每年度的《公平交易執(zhí)行報(bào)告》中，對不同組合間同一投資標(biāo)的、臨近交易日的同向交易和反向交易的合理性開展分析評估。</p><p

23、>　　本公司通過事前的制度規(guī)范、事中的監(jiān)控和事后的分析評估，嚴(yán)格執(zhí)行了公平交易制度，公平對待了旗下各投資組合。本報(bào)告期內(nèi)，未出現(xiàn)違反公平交易制度的情況。</p><p>　　4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說明</p><p>　　本公司制定了《異常交易監(jiān)控報(bào)告制度》，明確定義了在投資交易過程中出現(xiàn)的各種可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易類型，并規(guī)定且落實(shí)了異常交易的日常監(jiān)控、識別

24、以及事后的分析流程。</p><p>　　本基金本報(bào)告期內(nèi)未出現(xiàn)異常交易的情況。本報(bào)告期內(nèi)，本公司所有投資組合參與的交易所公開競價(jià)同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量的5%的情況有三次。投資組合經(jīng)理因投資組合的投資策略而發(fā)生同日反向交易，未導(dǎo)致不公平交易和利益輸送。</p><p>　　4.4 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明</p><p

25、>　　4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析</p><p>　　2017年年初以來，國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)延續(xù)復(fù)蘇勢頭。在工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)庫存行為的推動(dòng)下，部分上游資源商品價(jià)格一度漲幅較高。但隨著春節(jié)后開工旺季的度過、補(bǔ)庫存周期接近尾聲、房地產(chǎn)監(jiān)管政策趨嚴(yán)等因素的發(fā)酵，實(shí)體經(jīng)濟(jì)后續(xù)增長能否延續(xù)年初良好勢頭存在不確定性。政策方面，監(jiān)管層債市去杠桿態(tài)度明確，措施逐步落實(shí)，對債券市場造成持續(xù)的壓力。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與監(jiān)管趨嚴(yán)共振

26、背景下，債市收益率在2017年上半年震蕩上行，以國開債為例，2017年上半年1年期和10年期品種分別上行68BP和50BP，收益率曲線平坦化上行。信用債絕對收益率在2017年上半年繼續(xù)大幅上行，信用利差低位回升。 </p><p>　　權(quán)益方面，2017年上半年，上證綜指上漲2.86%，深證成指上漲3.46%，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)不佳，下跌7.33%，個(gè)股風(fēng)格表現(xiàn)分化。2017年以來，轉(zhuǎn)債指數(shù)窄幅波動(dòng)，但4月至5月受股債

27、雙殺，轉(zhuǎn)債指數(shù)一度創(chuàng)3年新低，但在2017年6月市場反彈迎得上漲，正股表現(xiàn)的分化帶動(dòng)了轉(zhuǎn)債個(gè)券的分化。</p><p>　　本管理人上半年根據(jù)市場走勢靈活調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)和組合久期，債券方面以短久期、低杠桿為主，適度參與利率債券的波段操作；權(quán)益投資方面，采用量化策略進(jìn)行股票配置，并參與新股IPO和新發(fā)轉(zhuǎn)債的申購，力求獲得穩(wěn)定的收益。</p><p>　　4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)&

28、lt;/p><p>　　本基金報(bào)告期內(nèi)表現(xiàn)為1.69%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)表現(xiàn)為2.86%。</p><p>　　4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望</p><p>　　2017年下半年，在房地產(chǎn)和庫存周期的影響下，預(yù)期經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相對疲弱，但外需改善預(yù)計(jì)仍具有一定的持續(xù)性；2017年下半年P(guān)PI預(yù)計(jì)繼續(xù)回落，CPI維持相對穩(wěn)定。美聯(lián)儲(chǔ)加息和縮表的預(yù)期繼續(xù)

29、存在。同時(shí)，金融防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿預(yù)計(jì)仍將繼續(xù)。貨幣政策大概率維持中性穩(wěn)定，在“穩(wěn)增長”和“防風(fēng)險(xiǎn)”之間尋求平衡。今年下半年債券收益可能以震蕩為主。信用風(fēng)險(xiǎn)方面，2017年下半年外部企業(yè)現(xiàn)金流（債務(wù)再融資和籌資現(xiàn)金流狀況）將是決定市場違約風(fēng)險(xiǎn)的核心要素，需要密切關(guān)注。信用債投資中需要注意根據(jù)行業(yè)和公司經(jīng)營狀況對債券進(jìn)行篩選，規(guī)避可能出現(xiàn)的信用違約風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)選擇上盡可能規(guī)避產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、底部特征明顯的行業(yè)。</p><p&

30、gt;　　從組合操作上看，2017年下半年債券市場可采取配置和交易相結(jié)合的策略，配置相對安全的信用品種，同時(shí)擇機(jī)對利率品種進(jìn)行波段交易；權(quán)益方面，繼續(xù)使用量化策略進(jìn)行股票配置，同時(shí)積極參與新股和新發(fā)轉(zhuǎn)債的申購。</p><p>　　4.6 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明</p><p>　　本基金管理人、本基金托管人和本基金聘請的會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與本基金的估值流程，上述各方不存在任

31、何重大利益沖突。</p><p>　　本基金管理人按照有關(guān)法規(guī)確定的原則進(jìn)行估值，將導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在0.25%以上的，即就擬采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性征求本基金托管人和本基金聘請的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的意見。本基金聘請的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性發(fā)表審核意見并出具報(bào)告。</p><p>　　本基金管理人設(shè)立資產(chǎn)估值委員會(huì)，負(fù)責(zé)根據(jù)法規(guī)要求，盡可能科學(xué)、合理地

32、制定估值政策，審議批準(zhǔn)估值程序，并在特定狀態(tài)下就擬采用的相關(guān)估值模型、假設(shè)及參數(shù)的適當(dāng)性進(jìn)行確認(rèn)，以保護(hù)基金份額持有人的利益。</p><p>　　資產(chǎn)估值委員會(huì)由本基金管理人的總經(jīng)理，分管基金投資的副總經(jīng)理，分管基金運(yùn)營的副總經(jīng)理，投資總監(jiān)，基金運(yùn)營總部、監(jiān)察稽核總部、風(fēng)險(xiǎn)管理總部等各總部負(fù)責(zé)人組成。其中，總經(jīng)理來肖賢先生，擁有12年基金行業(yè)高級管理人員經(jīng)驗(yàn)；分管基金投資的副總經(jīng)理張少華先生，擁有13年的基金行

33、業(yè)研究、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；分管基金運(yùn)營的副總經(jīng)理張麗紅女士，擁有13年的基金行業(yè)運(yùn)營、財(cái)務(wù)管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；基金運(yùn)營總部總監(jiān)李濮君女士，擁有16年的基金會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)；監(jiān)察稽核總部總監(jiān)牛銳女士，擁有13年的證券基金行業(yè)合規(guī)管理經(jīng)驗(yàn)；固定收益總部總監(jiān)陳國輝先生，擁有10年固定收益研究、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；風(fēng)險(xiǎn)管理總部總監(jiān)王瑾怡女士，擁有11年的基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。</p><p>　　基金經(jīng)理不參與決定本基金估值

34、的程序。本公司已與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司簽訂協(xié)議，采用其提供的估值數(shù)據(jù)對銀行間債券進(jìn)行估值；采用中證指數(shù)有限公司提供的估值數(shù)據(jù)對交易所債券進(jìn)行估值。</p><p>　　4.7 管理人對報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明</p><p>　　本基金本報(bào)告期未進(jìn)行利潤分配，符合相關(guān)法規(guī)及基金合同的規(guī)定。</p><p>　　4.8 報(bào)告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基

35、金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明</p><p><b>　　無。</b></p><p><b>　　5 托管人報(bào)告</b></p><p>　　5.1 報(bào)告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明</p><p>　　本報(bào)告期內(nèi)，本托管人在申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金（以下稱“本基金”）的托管

36、過程中，嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了應(yīng)盡的義務(wù)。</p><p>　　5.2 托管人對報(bào)告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計(jì)算、利潤分配等情況的說明</p><p>　　本報(bào)告期內(nèi)，本托管人根據(jù)《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同和托管協(xié)議的規(guī)定，對本基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行了

37、必要的監(jiān)督，對基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算、基金份額申購贖回價(jià)格的計(jì)算以及基金費(fèi)用開支等方面進(jìn)行了認(rèn)真地復(fù)核，未發(fā)現(xiàn)本基金管理人存在損害基金份額持有人利益的行為。</p><p>　　5.3 托管人對本半年度報(bào)告中財(cái)務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見</p><p>　　本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（注：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的“金融工具風(fēng)險(xiǎn)及管理”部分未在托管人復(fù)核范圍內(nèi)）

38、、投資組合報(bào)告等數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確和完整。</p><p>　　6 半年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告（未經(jīng)審計(jì)）</p><p><b>　　6.1 資產(chǎn)負(fù)債表</b></p><p>　　會(huì)計(jì)主體：申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金</p><p>　　報(bào)告截止日：2017年6月30日</p><p>

39、;<b>　　單位：人民幣元</b></p><p>　　注：1、報(bào)告截止日2017年6月30日，基金份額凈值1.0169元，基金份額總額600,035,491.30份。 </p><p>　　2、本基金為本報(bào)告期內(nèi)基金合同生效的基金，無上年度末對比數(shù)據(jù)。</p><p><b>　　6.2 利潤表</b></p&g

40、t;<p>　　會(huì)計(jì)主體：申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金</p><p>　　本報(bào)告期：2017年3月3日（基金合同生效日）至2017年6月30日</p><p><b>　　單位：人民幣元</b></p><p>　　注：本基金為本報(bào)告期內(nèi)合同生效的基金，無上年度可比期間對比數(shù)據(jù)。本報(bào)告期為2017年03月03日至

41、2017年06月30日。</p><p>　　6.3 所有者權(quán)益（基金凈值）變動(dòng)表</p><p>　　會(huì)計(jì)主體：申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金</p><p>　　本報(bào)告期：2017年3月3日（基金合同生效日）至2017年6月30日</p><p><b>　　單位：人民幣元</b></p>

42、<p>　　注：本基金為本報(bào)告期內(nèi)合同生效的基金，無上年度可比期間對比數(shù)據(jù)。本報(bào)告期為2017年03月03日至2017年06月30日。</p><p>　　報(bào)表附注為財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分。</p><p>　　本報(bào)告6.1至6.4，財(cái)務(wù)報(bào)表由下列負(fù)責(zé)人簽署：</p><p>　　基金管理人負(fù)責(zé)人：來肖賢，主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人：張麗紅，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人：李濮君&

43、lt;/p><p><b>　　6.4 報(bào)表附注</b></p><p>　　6.4.1 基金基本情況</p><p>　　申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡稱“中國證監(jiān)會(huì)”)證監(jiān)許可[2017]第168號文核準(zhǔn)，由申萬菱信基金管理有限公司依照《中華人民共和國證券投資基金法》和《申萬菱

44、信智選一年期定期開放混合型證券投資基金基金合同》負(fù)責(zé)公開募集。本基金為契約型開放式，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購資金利息共募集人民幣600,011,491.20元，業(yè)經(jīng)普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司普華永道中天驗(yàn)字(2017)第227號驗(yàn)資報(bào)告予以驗(yàn)證。經(jīng)向中國證監(jiān)會(huì)備案，《申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金基金合同》于2017年03月03日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為600,035,491.30份基金份

45、額，其中認(rèn)購資金利息折合24,000.10份基金份額。本基金的基金管理人為申萬菱信基金管理有限公司，基金托管人為寧波銀行股份有限公司。</p><p>　　根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，本基金的投資對象包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票）、權(quán)證、股指期貨，以及債券（包括國債、金融債、央行票據(jù)、地

46、方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債和可交換債券）、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、次級債）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具等，國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0%～50%；權(quán)證投資占基金

47、資產(chǎn)凈值的0%～3%；開放期內(nèi)，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨和國債期貨合約需繳納的交易保證金以后，本基金保留的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。在封閉期內(nèi)，本基金不受上述5%的限制，但每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍</p><p>　　本財(cái)務(wù)報(bào)表由本基金的基金管理人申萬菱信基金管理有限公司于2017年8月28日批準(zhǔn)報(bào)出。<

48、/p><p>　　6.4.2 會(huì)計(jì)報(bào)表的編制基礎(chǔ)</p><p>　　本基金的財(cái)務(wù)報(bào)表按照財(cái)政部于2006年2月15日及以后期間頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則－基本準(zhǔn)則》、各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定(以下合稱“企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”)、中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金信息披露XBRL模板第3號<年度報(bào)告和半年度報(bào)告>》、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會(huì)”)頒布的《證券投資基金會(huì)計(jì)核算業(yè)

49、務(wù)指引》、《申萬菱信智選一年期定期開放混合型證券投資基金基金合同》和在財(cái)務(wù)報(bào)表附注6.4.4所列示的中國證監(jiān)會(huì)、中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實(shí)務(wù)操作編制。</p><p>　　6.4.3 遵循企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明</p><p>　　本基金2017年03月03日至2017年06月30日止期間財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金2017年06月

50、30日的財(cái)務(wù)狀況以及2017年03月03日至2017年06月30日止期間的經(jīng)營成果和基金凈值變動(dòng)情況等有關(guān)信息。</p><p>　　6.4.4 重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)</p><p>　　6.4.4.1 會(huì)計(jì)年度</p><p>　　本基金會(huì)計(jì)年度為公歷1月1日起至12月31日止。本財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)際編制期間為2017年03月03日(基金合同生效日)至2017年06月

51、30日止期間。</p><p>　　6.4.4.2記賬本位幣</p><p>　　本基金的記賬本位幣為人民幣。</p><p>　　6.4.4.3金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類</p><p>　　(1) 金融資產(chǎn)的分類</p><p>　　金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)、

52、可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。金融資產(chǎn)的分類取決于本基金對金融資產(chǎn)的持有意圖和持有能力。本基金現(xiàn)無金融資產(chǎn)分類為可供出售金融資產(chǎn)及持有至到期投資。</p><p>　　本基金目前以交易目的持有的股票投資和債券投資分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益的金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以交易性金融資產(chǎn)列示。</p><p>　　本基金持有的其他金

53、融資產(chǎn)分類為應(yīng)收款項(xiàng)，包括銀行存款和其他各類應(yīng)收款項(xiàng)等。應(yīng)收款項(xiàng)是指在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。</p><p>　　(2) 金融負(fù)債的分類</p><p>　　金融負(fù)債于初始確認(rèn)時(shí)分類為：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債及其他金融負(fù)債。本基金目前暫無金融負(fù)債分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債。本基金持有的其他金融負(fù)債包括賣出回購

54、金融資產(chǎn)款和其他各類應(yīng)付款項(xiàng)等。</p><p>　　6.4.4.4金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和終止確認(rèn)</p><p>　　金融資產(chǎn)或金融負(fù)債于本基金成為金融工具合同的一方時(shí)，按公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，取得時(shí)發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；對于支付的價(jià)款中包含的債券起息日或上次除息日至購買日止的利息，單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。應(yīng)收款

55、項(xiàng)和其他金融負(fù)債的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入初始確認(rèn)金額。</p><p>　　對于以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；對于應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債采用實(shí)際利率法，以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。?</p><p>　　金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，予以終止確認(rèn)：(1) 收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止；(2) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且本基金將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和

56、報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方；或者(3) 該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，雖然本基金既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但是放棄了對該金融資產(chǎn)控制。</p><p>　　金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)，其賬面價(jià)值與收到的對價(jià)的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。</p><p>　　當(dāng)金融負(fù)債的現(xiàn)時(shí)義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除時(shí)，終止確認(rèn)該金融負(fù)債或義務(wù)已解除的部分。終止確認(rèn)部分的賬面價(jià)值與支付的對價(jià)之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

57、</p><p>　　6.4.4.5金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則</p><p>　　本基金持有的股票投資和債券投資按如下原則確定公允價(jià)值并進(jìn)行估值：</p><p>　　(1) 存在活躍市場的金融工具按其估值日的市場交易價(jià)格確定公允價(jià)值；估值日無交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，按最近交易日的市場交易價(jià)格確定公

58、允價(jià)值。</p><p>　　(2) 存在活躍市場的金融工具，如估值日無交易且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化，參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價(jià)以確定公允價(jià)值。</p><p>　　(3) 當(dāng)金融工具不存在活躍市場，采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值。估值技術(shù)包括參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場交易中使

59、用的價(jià)格、參照實(shí)質(zhì)上相同的其他金融工具的當(dāng)前公允價(jià)值、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。采用估值技術(shù)時(shí)，盡可能最大程度使用市場參數(shù)，減少使用與本基金特定相關(guān)的參數(shù)。</p><p>　　6.4.4.6金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷</p><p>　　本基金持有的資產(chǎn)和承擔(dān)的負(fù)債基本為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。當(dāng)本基金1) 具有抵銷已確認(rèn)金額的法定權(quán)利且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行的；且2) 交易雙方準(zhǔn)備按

60、凈額結(jié)算時(shí)，金融資產(chǎn)與金融負(fù)債按抵銷后的凈額在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。</p><p>　　6.4.4.7實(shí)收基金</p><p>　　實(shí)收基金為對外發(fā)行基金份額所募集的總金額在扣除損益平準(zhǔn)金分?jǐn)偛糠趾蟮挠囝~。由于申購和贖回引起的實(shí)收基金變動(dòng)分別于基金申購確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列。上述申購和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基金的實(shí)收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實(shí)收基金減少。</p>&l

61、t;p>　　6.4.4.8損益平準(zhǔn)金</p><p>　　損益平準(zhǔn)金包括已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金和未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金。已實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未分配的已實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時(shí)，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計(jì)未實(shí)現(xiàn)損益占基金凈值比例計(jì)算的金額。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日認(rèn)列，并于期末全額轉(zhuǎn)入未分配利潤/(累計(jì)虧損)。<

62、/p><p>　　6.4.4.9收入/(損失)的確認(rèn)和計(jì)量</p><p>　　股票投資在持有期間應(yīng)取得的現(xiàn)金股利扣除由上市公司代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為投資收益。債券投資在持有期間應(yīng)取得的按票面利率或者發(fā)行價(jià)計(jì)算的利息扣除在適用情況下由債券發(fā)行企業(yè)代扣代繳的個(gè)人所得稅后的凈額確認(rèn)為利息收入。</p><p>　　以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)在持

63、有期間的公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為公允價(jià)值變動(dòng)損益；于處置時(shí)，其處置價(jià)格與初始確認(rèn)金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，其中包括從公允價(jià)值變動(dòng)損益結(jié)轉(zhuǎn)的公允價(jià)值累計(jì)變動(dòng)額。</p><p>　　應(yīng)收款項(xiàng)在持有期間確認(rèn)的利息收入按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線法計(jì)算。</p><p>　　6.4.4.10費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量</p><p>　　本基金的管理人報(bào)酬和

64、托管費(fèi)在費(fèi)用涵蓋期間按基金合同約定的費(fèi)率和計(jì)算方法逐日確認(rèn)。</p><p>　　其他金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實(shí)際利率法計(jì)算，實(shí)際利率法與直線法差異較小的則按直線法計(jì)算。</p><p>　　6.4.4.11基金的收益分配政策</p><p>　　每一基金份額享有同等分配權(quán)。本基金收益以現(xiàn)金形式分配，但基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按分紅除權(quán)日的

65、基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資。若期末未分配利潤中的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，包括基金經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益以及基金份額交易產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)平準(zhǔn)金等，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤中的已實(shí)現(xiàn)部分；若期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤，即已實(shí)現(xiàn)部分相抵未實(shí)現(xiàn)部分后的余額。</p><p>　　經(jīng)宣告的擬分配基金收益于分紅除權(quán)日從所有者權(quán)益轉(zhuǎn)出。</p>

66、<p>　　6.4.4.12分部報(bào)告</p><p>　　本基金以內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、管理要求、內(nèi)部報(bào)告制度為依據(jù)確定經(jīng)營分部，以經(jīng)營分部為基礎(chǔ)確定報(bào)告分部并披露分部信息。經(jīng)營分部是指本基金內(nèi)同時(shí)滿足下列條件的組成部分：(1) 該組成部分能夠在日常活動(dòng)中產(chǎn)生收入、發(fā)生費(fèi)用；(2) 本基金的基金管理人能夠定期評價(jià)該組成部分的經(jīng)營成果，以決定向其配置資源、評價(jià)其業(yè)績；(3) 本基金能夠取得該組成部分的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)

67、營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)會(huì)計(jì)信息。如果兩個(gè)或多個(gè)經(jīng)營分部具有相似的經(jīng)濟(jì)特征，并且滿足一定條件的，則合并為一個(gè)經(jīng)營分部。</p><p>　　本基金目前以一個(gè)單一的經(jīng)營分部運(yùn)作，不需要披露分部信息。</p><p>　　6.4.4.13其他重要的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)</p><p>　　根據(jù)本基金的估值原則和中國證監(jiān)會(huì)允許的基金行業(yè)估值實(shí)務(wù)操作，本基金確定以下類別股票投資

68、和債券投資的公允價(jià)值時(shí)采用的估值方法及其關(guān)鍵假設(shè)如下：?</p><p>　　(1)對于證券交易所上市的股票，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌或交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)等情況，本基金根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)公告[2008]38號《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，根據(jù)具體情況采用《關(guān)于發(fā)布中基協(xié)(AMAC)基金行業(yè)股票估值指數(shù)的通知》提供的指數(shù)收益法等估值技術(shù)進(jìn)行估值。</p><p>

69、;　　(2) 在銀行間同業(yè)市場交易的債券品種，根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)計(jì)字[2007]21號《關(guān)于證券投資基金執(zhí)行<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則>估值業(yè)務(wù)及份額凈值計(jì)價(jià)有關(guān)事項(xiàng)的通知》采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值。本基金持有的銀行間同業(yè)市場債券按現(xiàn)金流量折現(xiàn)法估值，具體估值模型、參數(shù)及結(jié)果由中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司獨(dú)立提供。</p><p>　　(3) 對于在證券交易所上市或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種(可轉(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持證

70、券和私募債券除外)，按照中證指數(shù)有限公司根據(jù)《中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)估值核算工作小組關(guān)于2015年1季度固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)》所獨(dú)立提供的債券估值結(jié)果確定公允價(jià)值。</p><p>　　6.4.5 會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更以及差錯(cuò)更正的說明</p><p>　　6.4.5.1會(huì)計(jì)政策變更的說明</p><p>　　本基金本報(bào)告期未發(fā)生會(huì)計(jì)政策變更。</p&

71、gt;<p>　　6.4.5.2會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明</p><p>　　本基金本報(bào)告期未發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更。</p><p>　　6.4.5.3差錯(cuò)更正的說明</p><p>　　本基金在本報(bào)告期間無須說明的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。</p><p><b>　　6.4.6 稅項(xiàng)</b></p><p

72、>　　根據(jù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局財(cái)稅[2004]78號《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》、財(cái)稅[2008]1號《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》、財(cái)稅[2012]85號《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財(cái)稅[2015]101號《關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》、財(cái)稅[2016]36號《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》、財(cái)稅[2016]46號《關(guān)于進(jìn)一

73、步明確全面推開營改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》、財(cái)稅[2016]70號《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補(bǔ)充通知》、及其他相關(guān)財(cái)稅法規(guī)和實(shí)務(wù)操作，主要稅項(xiàng)列示如下：</p><p>　　(1) 于2016年5月1日前，以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅征收范圍，不征收營業(yè)稅。對證券投資基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入免征營業(yè)稅。自2016年5月1日起，金融業(yè)由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。對證券投資基金管

74、理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅，對國債、地方政府債以及金融同業(yè)往來利息收入亦免征增值稅 。?</p><p>　　(2) 對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。</p><p>　　(3) 對基金取得的企業(yè)債券利息收入，應(yīng)由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付利息時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。對

75、基金從上市公司取得的股息紅利所得，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過1年的，暫免征收個(gè)人所得稅。對基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、紅利收入，按照上述規(guī)定計(jì)算納稅，持股時(shí)間自解禁日起計(jì)算；解禁前取得的股息、紅利收入繼續(xù)暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。上述所得統(tǒng)一適用20%的稅率計(jì)征個(gè)人所得稅。</p>

76、;<p>　　(4) 基金賣出股票按0.1%的稅率繳納股票交易印花稅，買入股票不征收股票交易印花稅。</p><p>　　6.4.7 關(guān)聯(lián)方關(guān)系</p><p>　　6.4.7.1本報(bào)告期存在控制關(guān)系或其他重大利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化的情況</p><p><b>　　無。</b></p><p>　　6.

77、4.7.2 本報(bào)告期與基金發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的各關(guān)聯(lián)方</p><p>　　注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。</p><p>　　6.4.8 本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易</p><p>　　6.4.8.1 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易</p><p>　　6.4.8.1.1 股票交易</p><p

78、><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　6.4.8.1.2 應(yīng)支付關(guān)聯(lián)方的傭金</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　注：1、上述傭金按市場傭金率計(jì)算，以扣除由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司收取的證管費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)和適用期間內(nèi)由券商承擔(dān)的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金后的凈額列

79、示。權(quán)證交易不計(jì)傭金。</p><p>　　2、該類傭金協(xié)議的服務(wù)范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務(wù)等。</p><p>　　6.4.8.2 關(guān)聯(lián)方報(bào)酬</p><p>　　6.4.8.2.1 基金管理費(fèi)</p><p><b>　　單位：人民幣元</b></p><p&

80、gt;　　注：支付基金管理人的管理人報(bào)酬按前一日基金資產(chǎn)凈值0.6%計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：日基金管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值*0.6%/當(dāng)年天數(shù)。</p><p>　　6.4.8.2.2 基金托管費(fèi)</p><p><b>　　單位：人民幣元</b></p><p>　　注：支付基金托管人的基金托管費(fèi)按前一日基金資

81、產(chǎn)凈值0.1%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：日基金托管費(fèi)＝前一日基金資產(chǎn)凈值*0.1%/當(dāng)年天數(shù)。</p><p>　　6.4.8.3 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易</p><p>　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金未與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易。</p><p>　　6.4.8.4 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況<

82、;/p><p>　　6.4.8.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況</p><p>　　本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人未發(fā)生運(yùn)用固有資金投資本基金的情況。</p><p>　　6.4.8.4.2 報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況</p><p>　　本期末，除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方，未發(fā)生投資本基金的情況。&

83、lt;/p><p>　　6.4.8.5 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入</p><p><b>　　單位：人民幣元</b></p><p>　　注：本基金的銀行存款由基金托管人寧波銀行保管，按銀行同業(yè)利率計(jì)息。</p><p>　　6.4.8.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況</p>

84、<p>　　本報(bào)告期本基金在承銷期內(nèi)無參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況。</p><p>　　6.4.9 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限證券</p><p>　　6.4.9.1 因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　

85、　注：基金可使用以基金名義開設(shè)的股票賬戶，選擇網(wǎng)上或者網(wǎng)下一種方式進(jìn)行新股/新債申購。其中基金作為一般法人或戰(zhàn)略投資者認(rèn)購的新股/新債，根據(jù)基金與上市公司所簽訂申購協(xié)議的規(guī)定，在新股/新債上市后的約定期限內(nèi)不能自由轉(zhuǎn)讓；基金作為個(gè)人投資者參與網(wǎng)上認(rèn)購獲配的新股/新債，從新股/新債獲配日至新股/新債上市日之間不能自由轉(zhuǎn)讓。</p><p>　　6.4.9.2 期末持有的暫時(shí)停牌等流通受限股票</p>

86、<p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　注：本基金截至2017年06月30日止持有以上因公布的重大事項(xiàng)可能產(chǎn)生重大影響而被暫時(shí)停牌的股票，該類股票在所公布事項(xiàng)的重大影響消除后，已經(jīng)交易所批準(zhǔn)復(fù)牌。</p><p>　　6.4.9.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券</p><p>　　6.4.9.3.1

87、 銀行間市場債券正回購</p><p>　　截至本報(bào)告期末2017年06月30日止，本基金無銀行間市場債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額，無相關(guān)抵押債券。</p><p>　　6.4.9.3.2 交易所市場債券正回購</p><p>　　截至本報(bào)告期末2017年06月30日止，基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回購證券款余額16,000,000.00元，

88、于2017年07月03日到期。該類交易要求本基金在新質(zhì)押式回購下轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫的債券，按證券交易所規(guī)定的比例折算為標(biāo)準(zhǔn)券后，不低于債券回購交易的余額。</p><p>　　6.4.10 有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)</p><p><b>　　(1) 公允價(jià)值</b></p><p>　　(a) 金融工具公允價(jià)值計(jì)量的方法</p

89、><p>　　公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定：</p><p>　　第一層次：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)。</p><p>　　第二層次：除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。</p><p>　　第三層次：相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。</p&

90、gt;<p>　　(b) 持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具</p><p>　　(i) 各層次金融工具公允價(jià)值</p><p>　　于2017年06月30日，本基金持有的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)中屬于第一層次的余額為127,646,155.54元，屬于第二層次的余額為460,373,194.10元，無屬于第三層次的余額。</p><p&g

91、t;　　(ii) 公允價(jià)值所屬層次間的重大變動(dòng)</p><p>　　對于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌、交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)、或?qū)儆诜枪_發(fā)行等情況，本基金不會(huì)于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間將相關(guān)股票和債券的公允價(jià)值列入第一層次；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對于公允價(jià)值的影響程度，確定相關(guān)股票和債券公允價(jià)值應(yīng)屬第二層次還是第三層次。</p&g

92、t;<p>　　(iii) 第三層次公允價(jià)值余額和本期變動(dòng)金額</p><p><b>　　無。</b></p><p>　　(c) 非持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具</p><p>　　于2017年06月30日，本基金未持有非持續(xù)的以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)。</p><p>　　(d) 不以公允價(jià)值計(jì)量的

93、金融工具</p><p>　　不以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)和負(fù)債主要包括應(yīng)收款項(xiàng)和其他金融負(fù)債，其賬面價(jià)值與公允價(jià)值相差很小。</p><p>　　(2) 除公允價(jià)值外，截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無需要說明的其他重要事項(xiàng)。</p><p><b>　　7 投資組合報(bào)告</b></p><p>　　7.1 期末基金資產(chǎn)組合情況

94、</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　注：本基金未開通港股通交易機(jī)制投資于港股。</p><p>　　7.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合</p><p>　　7.2.1報(bào)告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合</p><p>　　7.2.2報(bào)告期末按行業(yè)

95、分類的港股通投資股票投資組合</p><p>　　本基金未開通港股通交易機(jī)制投資于港股。</p><p>　　7.3 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　注：投資者欲了解本報(bào)告期末基金投資的所有股票明細(xì)，應(yīng)閱讀登載于申萬

96、菱信基金管理有限公司網(wǎng)站的半年度報(bào)告正文。</p><p>　　7.4報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng)</p><p>　　7.4.1 累計(jì)買入金額超出期末基金資產(chǎn)凈值2%或前20名的股票明細(xì)</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　7.4.2 累計(jì)賣出金額超出期末基金資產(chǎn)凈值2%或前2

97、0名的股票明細(xì)</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　7.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　注：“買入金額”、“賣出金額”均按買賣成交金額（成交單價(jià)乘以成交數(shù)量）填列，不考

98、慮相關(guān)交易費(fèi)用。</p><p>　　7.5 期末按債券品種分類的債券投資組合</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　7.6期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p>

99、<p>　　7.7 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。</p><p>　　7.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。</p><p>　　7.9 期末按公允

100、價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。</p><p>　　7.10 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明</p><p>　　7.10.1 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。</p><p>

101、;　　7.10.2 本基金投資股指期貨的投資政策</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有股指期貨。</p><p>　　7.11報(bào)告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明</p><p>　　7.11.1 本期國債期貨投資政策</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有國債期貨。</p><p>　　7.11.2 報(bào)

102、告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細(xì)</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有國債期貨。</p><p>　　7.11.3 本期國債期貨投資評價(jià)</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有國債期貨。</p><p>　　7.12 投資組合報(bào)告附注</p><p>　　7.12.1本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本

103、期沒有出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編輯日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形。</p><p>　　7.12.2基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。</p><p>　　7.12.3期末其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成</p><p><b>　　單位：人民幣元</b></p><p>　　7.12.4期末持有的處于轉(zhuǎn)

104、股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)</p><p>　　本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。</p><p>　　7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明</p><p>　　本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。</p><p>　　8 基金份額持有人信息</p><p>　　8.1 期末基金份

105、額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)</p><p><b>　　份額單位：份</b></p><p>　　8.2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況</p><p>　　8.3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間的情況</p><p>　　9 開放式基金份額變動(dòng)</p><p>&l

106、t;b>　　單位：份</b></p><p>　　注：本基金基金合同于2017年3月3日生效。</p><p>　　10 重大事件揭示</p><p>　　10.1 基金份額持有人大會(huì)決議</p><p>　　報(bào)告期內(nèi)本基金未召開基金份額持有人大會(huì)。</p><p>　　10.2 基金管理人、基金托

107、管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)</p><p>　　報(bào)告期內(nèi)本基金基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門無重大人事變動(dòng)。</p><p>　　10.3 涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟</p><p>　　本報(bào)告期無涉及對公司運(yùn)營管理及基金運(yùn)作產(chǎn)生重大影響的，與本基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、 基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的訴訟事項(xiàng)。</p><

108、p>　　10.4 基金投資策略的改變</p><p>　　報(bào)告期內(nèi)本基金管理人的基金投資策略嚴(yán)格遵循本基金《招募說明書》中披露的基本投資策略，未發(fā)生顯著的改變。</p><p>　　10.5報(bào)告期內(nèi)改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況</p><p>　　報(bào)告期內(nèi)本基金聘用普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）負(fù)責(zé)基金審計(jì)事務(wù)，未發(fā)生改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所事宜。</p>

109、;<p>　　10.6管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況</p><p>　　報(bào)告期內(nèi)基金管理人、托管人及其高級管理人員未受監(jiān)管部門稽查或處罰。</p><p>　　10.7 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況</p><p><b>　　金額單位：人民幣元</b></p><p>　　注：交

110、易單元選擇的標(biāo)準(zhǔn)：1、經(jīng)營行為規(guī)范，在近一年內(nèi)無重大違規(guī)行為；2、公司財(cái)務(wù)狀況良好；3、有良好的內(nèi)控制度，在業(yè)內(nèi)有良好的聲譽(yù)；4、有較強(qiáng)的研究能力，能及時(shí)、全面、定期提供質(zhì)量較高的宏觀、行業(yè)、公司和證券市場研究報(bào)告，并能根據(jù)基金投資的特殊要求，提供專門的研究報(bào)告；5、建立了廣泛的信息網(wǎng)絡(luò)，能及時(shí)提供準(zhǔn)確的信息資訊和服務(wù)。</p><p>　　11 影響投資者決策的其他重要信息</p><p&g