fdi對我國金融服務貿(mào)易的影響及對策分析[任務書+文獻綜述+開題報告+畢業(yè)論文]

1、<p>　　本科畢業(yè)設計(論文)</p><p><b>　　( 屆)</b></p><p>　　論文題目FDI對我國金融服務貿(mào)易的影響及對策分析</p><p>　　所在學院 商學院 </p><p>　　專業(yè)班級 金融學

2、 </p><p>　　學生姓名 學號 </p><p>　　指導教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p><b>　　誠 信 聲 明</b></p&g

3、t;<p>　　我聲明，所呈交的論文是本人在老師指導下進行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我查證，除了文中特別加以標注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果，也不包含為獲得 或其他教育機構的學位或證書而使用過的材料。我承諾，論文中的所有內容均真實、可信。</p><p>　　論文作者簽名： 簽名日期： 年 月 日</p>

4、;<p><b>　　授 權 聲 明</b></p><p>　　學校有權保留送交論文的原件，允許論文被查閱和借閱，學?？梢怨颊撐牡娜炕虿糠謨热?，可以影印、縮印或其他復制手段保存論文，學校必須嚴格按照授權對論文進行處理，不得超越授權對論文進行任意處置。</p><p>　　論文作者簽名： 簽名日期： 年 月 日</p&

5、gt;<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　加入WTO之后，我國的金融服務貿(mào)易獲得了長遠的發(fā)展。隨著我國金融市場的不斷放開，越來越多的FDI流入我國，既促進了我國金融服務業(yè)的快速發(fā)展，也帶來了不少問題。對2000—2009年的相關數(shù)據(jù)分析，說明FDI的現(xiàn)狀并對我國銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的有利影響和不利影響。利用FDI發(fā)展我國金融服務貿(mào)易的對策建議，比如使我國金

6、融服務貿(mào)易自由化；加強我國金融業(yè)的創(chuàng)新能力并使金融結構向知識技術密集型轉變；建立完善的金融監(jiān)管體系，防范系統(tǒng)性風險。</p><p>　　關鍵詞：外商直接投資(FDI)，金融服務貿(mào)易，影響，對策</p><p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　After joining the WTO, China's fin

7、ancial services trade access to a long-term development. As China's financial markets continue to release, a growing number of FDI inflows, which promoted the rapid development of China's financial services indus

8、try, has also brought a lot of problems. Analysis of data related to the 2000-2009, describes the situation and FDI in China banking, securities and insurance of the positive and negative effects. Use of FDI proposed the

9、 development of trade in financial</p><p>　　Key words：FDI，trade in financial services，influence，countermeasure</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘 要I </b>&

10、lt;/p><p>　　ABSTRACTII </p><p><b>　　引 言1</b></p><p><b>　　一、文獻回顧1</b></p><p>　　二、我國金融服務貿(mào)易利用FDI的發(fā)展現(xiàn)狀……………………………………………………2</p><p>　　三、

11、FDI對我國金融服務貿(mào)易影響分析3</p><p>　　（一）FDI對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的影響3</p><p>　　1．FDI對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的有利影響4</p><p>　　2．FDI對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的不利影響4</p><p>　?。ǘ〧DI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易的影響5</p><p>　　1

12、．FDI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易的有利影響5</p><p>　　2．FDI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易的不利影響6</p><p>　?。ㄈ〧DI對我國保險業(yè)服務貿(mào)易的影響6</p><p>　　1．FDI對我國保險服務貿(mào)易的有利影響7</p><p>　　2．FDI對我國保險服務貿(mào)易的不利影響7</p><p>　

13、　四、FDI對我國金融服務貿(mào)易影響的原因分析8</p><p>　?。ㄒ唬〧DI對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易產(chǎn)生影響的原因分析8</p><p>　?。ǘ〧DI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易產(chǎn)生影響的原因分析8</p><p>　?。ㄈ〧DI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易產(chǎn)生影響的原因分析9</p><p>　　五、利用FDI促進我國金融服務貿(mào)易發(fā)展的對策

14、9</p><p>　?。ㄒ唬┻M一步開放我國金融市場，利用FDI增強國際競爭力9</p><p>　?。ǘ┘訌娢覈鹑趧?chuàng)新，促使金融結構向知識密集型轉變10</p><p>　　（三）加強金融監(jiān)管，建立完善的風險監(jiān)管體系10</p><p>　　（四）完善FDI相關法律體系，改善投資環(huán)境11</p><p>

15、　?。ㄎ澹嵭凶叱鋈?zhàn)略，拓展海外市場11</p><p><b>　　參考文獻12</b></p><p><b>　　致 謝14</b></p><p><b>　　引 言</b></p><p>　　20世紀70年代以來，隨著全球經(jīng)濟金融一體化進程的加速，許多國家相

16、繼不同程度地開放了本國金融服務貿(mào)易市場。1997年12月12日,WTO成員在《服務貿(mào)易總協(xié)定》的框架內達成了《金融服務協(xié)議》的一致性，這標志著金融服務貿(mào)易被正式納入了WTO多邊貿(mào)易體系當中。《金融服務協(xié)議》的達成為全球金融服務貿(mào)易的發(fā)展構建了一個開放和多樣化的框架，各國金融服務市場的進一步開放已成為大勢所趨。加入WTO之后，我國的金融服務貿(mào)易獲得了長遠的發(fā)展。隨著我國金融市場的不斷放開，越來越多的FDI流入我國，我國金融服務貿(mào)易解決的主

17、要問題是如何穩(wěn)定金融服務貿(mào)易的進口量，使其不至于在短期內增長過快、過大，沖擊國內金融服務業(yè)。截止到2009年底，全國實際使用外資（FDI）121.4億美元，同比增長103.1%。</p><p><b>　　一、文獻回顧</b></p><p>　　國內外許多學者針對FDI對金融服務貿(mào)易的影響做了大量的研究。亞當?斯密、約翰?穆勒以及大衛(wèi)?李嘉圖(1817)等古典經(jīng)濟

18、學家將國際分工歸因于各國生產(chǎn)函數(shù)的不同，這種比較優(yōu)勢理論也適用于金融服務。赫克謝爾、奧林（1919）和薩謬爾森等人的理論是各國物質資本和人力資本的數(shù)量和結構的差異也是決定金融服務貿(mào)易比較優(yōu)勢的主要因素，認為通過研究各國人力資本、物質資本、技術因素等方面的差異能夠深入探究金融服務貿(mào)易優(yōu)勢的根源。Helpman（1985）和Markusen（1988）等人在產(chǎn)業(yè)內貿(mào)易理論的分析框架內發(fā)現(xiàn)金融部門FDI理論與金融服務貿(mào)易理論出現(xiàn)了相互融合、相

19、互滲透的趨勢，F(xiàn)DI與金融服務貿(mào)易之間的關系越來越密切。Grunfeld、Moxnes(2003)對于服務業(yè)FDI與服務貿(mào)易的相互關系進行了經(jīng)驗研究，利用引力模型分析了OECD的數(shù)據(jù)，得出服務業(yè)FDI與服務貿(mào)易是互補關系。Li(2003、2005)等的研究表明，F(xiàn)DI對創(chuàng)造和生產(chǎn)金融服務發(fā)揮著重要作用，F(xiàn)DI與金融服務貿(mào)易保持互補關系而不是替代關系。P.Moshirian(2004)將金融服務貿(mào)易分為四大類：(1)服務生產(chǎn)者與服務消費者

20、</p><p>　　國內對FDI的研究也有不少，高曉紅(2000)和易剛、趙先信(2001)提出引入外資銀行競爭有助于推動國有商業(yè)銀行的改革進程，主要包括打破市場壟斷格局和進行產(chǎn)權改革兩方面的內容，這將從根本上改善中資銀行的效率現(xiàn)狀，從而有利于中國銀行業(yè)未來的穩(wěn)健發(fā)展。白敘雅、李炎(2002)為國內代表性的觀點，他們認為：一方面，中國銀行業(yè)由于長期壟斷帶來競爭不足、效率低下的結果，現(xiàn)階段通過引入外資銀行競爭有利

21、于打破低效率均衡的狀態(tài)，有利于構建一個競爭性的銀行體系；另一方面，外資銀行進入將引發(fā)技術、產(chǎn)品、組織和管理等多方面的創(chuàng)新，同時還將在競爭中產(chǎn)生示范和學習作用，從而有利于中資銀行效率的提升。郎咸平、蘇偉文(2003)撰文分析了全球78個國家和地區(qū)958家上市銀行的股權結構及經(jīng)營利潤數(shù)據(jù)后，得出引入外資銀行來改善國內銀行的經(jīng)營績效沒有實證依據(jù)，而要解決銀行經(jīng)營低效和壞賬問題，不能僅僅依靠引進國外金融機構，需要的是進行整體經(jīng)濟素質改進的結論。

22、王小平(2005)對中國服務業(yè)利用外資進行了實證分析，認為服務業(yè)利用外資雖然取得一定進展，但還需要擴大利用外資的范圍，從而推動我國服務業(yè)更快的發(fā)展。姚戰(zhàn)琪(2006)</p><p>　　二、我國金融服務貿(mào)易利用FDI的發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　隨著我國金融市場的不斷開放，流人我國金融業(yè)FDI的規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢。我國的金融服務在加入WTO以后進入了一個新的階段，主要包括銀行業(yè)、證券業(yè)和

23、保險業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，截至2007年底，共有25個國家和地區(qū)的76家銀行在我國設立了440家營業(yè)性機構，外資銀行在華資產(chǎn)總額達1662.2億美元，占中國銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額的2.5%左右。證券服務業(yè)到2007年底，有5家合資證券公司，27 家境外機構獲得了合格境外機構投資者（QFII）資格，合資基金管理公司先后批準了13家。在保險領域，截至2007年底，我國已有40家外資保險公司，進入世界500強企業(yè)的46家保險公司中，有27家在我國設立了

24、營業(yè)機構，全球最大的50家保險公司中有29家在我國開展</p><p><b>　　保險業(yè)務。</b></p><p>　　表一：我國金融服務貿(mào)易統(tǒng)計表 單位：億美元</p><p>　　資料來源：根據(jù)《中國國際平衡表》（2000-2007年）整理</p><p>　　由表一可知，我國金融服務

25、貿(mào)易從2000年的27.545億美元增長到2007年的123.55億美元。從進出口差額來看，我國金融服務貿(mào)易長期處于逆差狀態(tài)。其絕對差額從1998年的15．1018億美元逐年擴大，到2007年底差額達到100．87億美元。</p><p>　　三、FDI對我國金融服務貿(mào)易影響分析</p><p>　　金融服務貿(mào)易可分為四種模式：跨境交付、境外消費、商業(yè)存在、自然人流動。金融服務貿(mào)易自由化改

26、善了一國境內的金融服務環(huán)境，方便了市場參與者的投融資活動，降低了交易成本，極大地促進了國外資本的流入。金融業(yè)FDI對我國金融服務貿(mào)易的發(fā)展存在兩個方面的影響：一方面，F(xiàn)DI不僅促進了我國金融服務貿(mào)易總量的增長，而且也提升了我國金融業(yè)的競爭力；另一方面，它又擴大了金融服務貿(mào)易的逆差。</p><p>　　FDI對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的影響</p><p>　　表二：我國銀行業(yè)FDI狀況<

27、/p><p>　　資料來源：根據(jù)《中國保險年鑒》整理（2000-2007年）</p><p>　　1999年受亞洲金融危機的影響，外資銀行調整了在我國的經(jīng)營策略，減少其營業(yè)機構數(shù)目，因此，我國銀行業(yè)FDI減少了239億元。2002年是我國人世后的第一年，部分外資銀行對我國人世后的金融市場和前景持觀望態(tài)度，2002年我國銀行業(yè)FDI減少了603億元。除1999年和2002年之外的其他年份，我國銀

28、行業(yè)FDI的存量、流量和營業(yè)機構數(shù)都呈上升趨勢,2007年分別增加到12527億元、3248億元和440家。我國銀行業(yè)不斷加深對外開放程度,一方面有利于打破市場壟斷形式,引入合理的競爭機制和強化競爭能力,促進中國銀行業(yè)的技術進步和創(chuàng)新步伐,但另一方面,外資銀行不可避免的會搶占國內客戶資源,重新分配我國銀行業(yè)的贏利空間。外資銀行的部分滲透所帶來的技術外溢以及我國政府對于銀行業(yè)的深化改革都使得我國整體競爭力有了顯著的提升。</p>

29、;<p>　　1.FDI對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的有利影響</p><p>　　隨著我國金融市場的對外開放，越來越多的外資銀行來華投資，這對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易有直接貢獻。引入外資銀行競爭有助于推動國有商業(yè)銀行的改革進程，主要包括打破市場壟斷格局和進行產(chǎn)權改革兩方面的內容，這將從根本上改善中資銀行的效率現(xiàn)狀，從而有利于中國銀行業(yè)未來的穩(wěn)健發(fā)展。</p><p>　　銀行業(yè)FDI增加

30、了我國銀行服務貿(mào)易進出口總額，擴大了對金融服務的消費水平。先進的金融技術會伴隨著FDI的流入傳遞到中國，主要體現(xiàn)在硬件設備的引進上，如信用卡、記賬卡、ATM機等新技術在支付與交割系統(tǒng)中的應用。銀行業(yè)FDI的流入使得我國銀行服務進口以商業(yè)存在模式為主，促進了銀行服務貿(mào)易模式的多樣化發(fā)展。</p><p>　　2．FDI對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的不利影響</p><p>　　(1) 內資銀行競爭加

31、劇</p><p>　　外資銀行進入我國金融服務市場，與內資銀行爭奪市場，對內資銀行的市場開拓造成了一定的壓力和影響。我國經(jīng)濟過熱發(fā)展使得國內利率水平相對國際市場居高不下，一方面吸引著大量的國外資本通過外資金融機構的運作到中國市場進行套利活動，另一方面使得外資銀行的資金較國內銀行有較大的成本優(yōu)勢，這導致外資企業(yè)有較強的偏好向外資金融機構尋求資金。截至2007年12月末，外資銀行占我國銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額的2.5

32、%。</p><p>　　(2) 造成金融服務貿(mào)易的逆差</p><p>　　我國貨物貿(mào)易自2000年以來一直保持順差，但服務貿(mào)易自2003年以來卻是連年逆差。因此，我國如果要持續(xù)保持經(jīng)常項目順差的優(yōu)勢，就必須不斷增加貨物貿(mào)易的順差，但這在我國商品出口競爭力較弱形勢下是較難實現(xiàn)的，況且近年來我國出口連續(xù)保持著高增長的態(tài)勢，服務貿(mào)易出口在一定程度上還未成熟。如果不能實現(xiàn)國際投資發(fā)展的適當對稱

33、以及服務貿(mào)易的內外平衡發(fā)展，那么經(jīng)常項目的狀況將不容樂觀。</p><p>　?。?）造成國內地區(qū)發(fā)展不平衡</p><p>　　我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的FDI主要來自歐盟和美國，其國家和地區(qū)過于集中。此外，銀行業(yè)FDI的流向主要集中在沿海發(fā)達城市，不利于我國銀行業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。</p><p>　　FDI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易的影響</p><p&

34、gt;　　我國證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展,整體規(guī)模和效率大大提升,已經(jīng)成為亞太地區(qū)最大同時也是最有活力的證券市場之一，現(xiàn)在引入QFII制度的時機基本成熟。此外,目前我國證券市場中的機構投資者比重遠遠低于境外成熟市場,這嚴重制約了我國證券市場功能的發(fā)揮。從這個角度來看,引入QFII相當必要和迫切。從2001年下半年開始,就陸續(xù)有專家建議我國政府盡快引入QFII制度。截至2009年末，國家外匯管理局稱已經(jīng)批準QFII機構86家，獲批額度在16

35、6.7億美元左右。單家QFII投資額度上限擬增至10億美元，在一定程度上緩解了我國當前股市資金充裕性的問題。</p><p>　　1．FDI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易的有利影響 　　</p><p>　　中國保險和銀行市場的進一步走向海外市場，F(xiàn)DI將有利于中國證券市場資金來源的擴大。在中美貿(mào)易談判之后，國家可能會有限度地進行中外合作基金試點，并在試點成功的基礎上逐步在證券市場中引進國外投資性資

36、金。通過完善法律法規(guī)，加強金融監(jiān)管，我國證券市場有條件的引進一些規(guī)范化的國際資金，發(fā)揮國際資金支持我國股份制改造的功能，特別是合格的境外機構投資者（QFII）對我國證券服務貿(mào)易發(fā)揮重要作用。</p><p>　?。?）改變投資者理念和投資策略</p><p>　　引入QFII會使我國證券市場機構投資者有所增加，同時市場的資金供應渠道也將進一步趨于多元化。在QFII制度下，所有的境外投資者的

37、參與資格都是經(jīng)過嚴格的挑選和審核的，他們必然會對我國股市整體的投資理念產(chǎn)生良性影響，有助于改變我國股市高度投機的市場理念，逐步形成一個穩(wěn)健和理性的投資策略。根據(jù)上市公司季度報告的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，QFII在2009年第一季度投資股票的市值為263.56億元人民幣，比2008年第四季度增加了57.36億元，增加幅度為27.82%。</p><p>　?。?）實現(xiàn)與國際接軌</p><p>　　引

38、入QFII有助于實現(xiàn)中國證券市場與國際接軌。中國證券市場的開放已經(jīng)成為必然趨勢， QFII制度的引入可有效實現(xiàn)中國證券市場的漸次開放，逐步與國際資本市場的規(guī)則接軌。中國證監(jiān)會公布的資料顯示,2009年12月份共有三家外資機構獲得QFII資格,使得去年新批QFII資格數(shù)達到19家。</p><p>　　(3) 加快金融創(chuàng)新步伐</p><p>　　引入QFII會使我國金融創(chuàng)新的步伐進一步加快

39、。由于QFII在國外證券市場上有著豐富的操作經(jīng)驗，有完善的金融創(chuàng)新能力，引入QFII將會對國內金融衍生品的研發(fā)起到一定的推動作用，會增加境內外券商、基金管理公司等在金融創(chuàng)新方面的競爭，QFII在國際證券市場上有著完善的風險管理制度，引入QFII必將對促進國內金融機構加強風險管理產(chǎn)生重大而深遠的影響。</p><p>　　2．FDI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易的不利影響</p><p>　?。?）新

40、金融產(chǎn)品的開發(fā)使得外資有機可乘</p><p>　　隨著證券市場的發(fā)展，機構投資者的不斷增多，目前品種單一的狀況必將會改變。新金融產(chǎn)品的產(chǎn)生，會使得我國證券市場最終具備外資入市所需的條件。由于外商投資者在資金和操作技術方面占有很大的優(yōu)勢，一旦它全方位進入我國證券市場，將會對國內證券業(yè)產(chǎn)生極大的沖擊。</p><p>　?。?）我國證券中介機構面臨強大的競爭對手</p><

41、;p>　　自上交所成立算起，我國證券市場只經(jīng)歷了不到十年的發(fā)展歷程，而且很大程度上是處于一個封閉的環(huán)境中運作，因此無論是證券公司、證券咨詢機構，還是會計師事務所、律師事務所、評估機構等中介機構，在經(jīng)營規(guī)模、從業(yè)人員經(jīng)驗、管理能力等各方面與具有幾百年歷史的國外券商相比差距很大。因此，國內證券中介機構與這些強大的對手競爭時，也不可能穩(wěn)操勝券。</p><p>　?。?）金融監(jiān)管能力不足，監(jiān)管體制不完善</

42、p><p>　　在QFII制度下，QFII資格的認定會要求金融市場監(jiān)管部門的鑒別能力相當高。QFII進入后要如何規(guī)范其行為，引導其正確投資方向，以實現(xiàn)既定的政策目標，同樣是對我國證券市場監(jiān)管部門的嚴格挑戰(zhàn)。外商投資者的不斷進入必然會使市場參與者更加多元化，證券市場違規(guī)行為的范圍可能會更大，對投資者信心的影響也要大得多，這將要求證券監(jiān)管部門在市場監(jiān)管方面，維護證券市場規(guī)范持續(xù)發(fā)展和打擊犯罪方面增強力度，加強監(jiān)管能力。&

43、lt;/p><p>　　FDI對我國保險業(yè)服務貿(mào)易的影響</p><p>　　表三：我國保險業(yè)FDI狀況 單位：億元</p><p>　　資料來源：根據(jù)《中國保險年鑒》整理（2000-2008年）</p><p>　　2005年是我國保險業(yè)實行全面對外開放的第一年，外資保險公司所占市場份額增至近7％。通過分析可以

44、得出，2000—2007年間我國保險業(yè)FDI不斷增加，尤其是2004年我國保險業(yè)服務貿(mào)易全面對外開放之后，其增長速度突飛猛進，2004年同比增長97％。自加入WTO以來，經(jīng)過三年過渡期和一年全面開放，保險業(yè)實現(xiàn)了對外開放的平穩(wěn)過渡，已進入了深度開放的新階段。2007年底，外資保險公司的數(shù)量已經(jīng)從加人世界貿(mào)易組織前的19家增加到43家，F(xiàn)DI存量已經(jīng)達到1331．72億元。外資保險占全國市場的份額為3．88％，較中國加入世貿(mào)組織前的1．5

45、8％增長了2．3個百分點。截至2009年10月末，在華所有外資保險公司償付能力充足率均在150%以上，符合監(jiān)管要求?？偟膩碚f，我國保險業(yè)FDI數(shù)額也是隨著金融市場的不斷開放而增加的。</p><p>　　隨著全球經(jīng)濟一體化和保險服務業(yè)國際化的不斷推進，保險業(yè)FDI憑借WTO達成的有關協(xié)議和條款順利地進入我國保險市場，這對實現(xiàn)我國整體金融開放戰(zhàn)略具有重要意義。</p><p>　　FDI對我

46、國保險服務貿(mào)易的有利影響</p><p>　　從貿(mào)易額來看，保險業(yè)FDI的流入增加了我國保險服務貿(mào)易進口額。民安、美亞、東京海上、豐泰、安聯(lián)、日本財產(chǎn)和蘇黎世等國際知名的保險集團已經(jīng)以獨資或參股的方式直接投資于我國保險服務，直接推動了保險及其相關的金融服務的相關貿(mào)易的發(fā)展。FDI的流入促進了我國保險服務貿(mào)易結構向知識技術密集型方向轉變。我國保險服務的出口模式主要采用的是境外消費模式，而進口模式以跨境支付模式為主。

47、外資保險公司的進入增加了我國以商業(yè)存在模式進行的保險服務貿(mào)易進口模式，促進了保險服務貿(mào)易模式的多樣化。</p><p>　　FDI對我國保險業(yè)服務貿(mào)易的不利影響</p><p>　?。?）國內保險業(yè)競爭加劇</p><p>　　由于外資保險公司發(fā)展較為成熟，人力資源和業(yè)務創(chuàng)新等方面占有絕對優(yōu)勢，F(xiàn)DI的流入帶給我國保險業(yè)服務貿(mào)易的激烈競爭和巨大沖擊是顯而易見的。&l

48、t;/p><p>　?。?）造成我國保險業(yè)服務貿(mào)易逆差</p><p>　　保險業(yè)FDI的流入給我國保險服務貿(mào)易帶來了巨大的沖擊。如表所示，我國保險業(yè)服務貿(mào)易進口從2000年24.71億美元增加到2008年的127.43億美元。截止2008年末，保險逆差為113.6億美元，同比增長16.4%。進口的迅速增長和出口的緩慢增長使得中國保險服務貿(mào)易的逆差大大增加，從2000的23．64億美元達到20

49、08年的113．6億美元。</p><p>　　（3）金融監(jiān)管難度加大</p><p>　　隨著保險業(yè)FDI流入我國，我國保險監(jiān)管機構無法對其實施統(tǒng)一的監(jiān)管政策，沒有完善的監(jiān)管體制，導致我國金融部門監(jiān)管難度加大。我國保險市場尚處于初級階段，國外保險公司的治理結構較國內保險公司更加完善，因此對我國保險業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊。</p><p>　　我國保險業(yè)進出口額統(tǒng)計表

50、 單位：億美元</p><p>　　資料來源：根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》（2000—2008年）整理</p><p>　　四、FDI對我國金融服務貿(mào)易影響的原因分析</p><p>　?。ㄒ唬〧DI對我國銀行業(yè)服務貿(mào)易產(chǎn)生影響的原因分析</p><p>　　由于我國金融開放著眼于利用FDI，資本流入多，流出少，銀行業(yè)FDI的流

51、入擴大了金融服務貿(mào)易逆差，不利于我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展。我國銀行業(yè)參與國際競爭的時間較短，且競爭意識不強，在服務上也無法同國際跨國銀行巨頭相比較，整體競爭力還很弱,還有許多制度和法律法規(guī)方面不完善。此外，我國銀行業(yè)服務貿(mào)易創(chuàng)新能力不強，F(xiàn)DI會通過提供金融創(chuàng)新產(chǎn)品來開拓新市場，占領市場份額，從而威脅我國銀行業(yè)的發(fā)展。</p><p>　　我國企業(yè)海外發(fā)展的勢頭不是很強，缺少一支給跨國戰(zhàn)略公司輸送新鮮血液的銀

52、行海外分支機構作為強大的后盾來支援企業(yè)的海外拓展。我國銀行業(yè)在目前的新形勢下，缺乏“走出去”的競爭戰(zhàn)略，對外發(fā)展的勢頭不明顯。在此，中國在國際投資呈現(xiàn)嚴重不對稱的現(xiàn)狀。</p><p>　　（二）FDI對我國證券業(yè)服務貿(mào)易產(chǎn)生影響的原因分析</p><p>　　目前我國證券市場中的機構投資者比重遠遠低于境外成熟市場,這嚴重制約了我國證券市場功能的發(fā)揮。此外，境外合格投資者（QFII）在多元

53、化的證券市場下，使我國市場監(jiān)管部門的監(jiān)管難度加大，證券市場的違規(guī)風險加大。</p><p>　　我國證券業(yè)中虛假投資的主要原因是對FDI的超國民待遇, 造成國內資本市場資金外流的潛在危險。FDI的稅收優(yōu)惠政策導致不公平競爭，阻礙市場經(jīng)濟的發(fā)展，增加了外資與內資間的政策差別。目前的情況是,投資環(huán)境沒有提升,內資待遇不高,內資企業(yè)國際競爭力不強。因此，著力培養(yǎng)能夠參與國際競爭的大型跨國企業(yè)是非常必要的。從政府角度來看

54、,傳統(tǒng)考核機制的片面性導致了各地方政府對于FDI的盲目追求,甚至出現(xiàn)了部分地方政府之間為了吸引外資比制度，拼政策，不顧一切拉攏外資,只重視對量的追求,而忽視了對質的監(jiān)管。</p><p>　?。ㄈ〧DI對我國保險業(yè)服務貿(mào)易產(chǎn)生影響的原因分析</p><p>　　保險服務貿(mào)易逆差的不斷加大，其主要原因是外資保險公司擁有豐富的管理經(jīng)驗和靈活的經(jīng)營模式，它有全球統(tǒng)一化的服務網(wǎng)絡和雄厚的資金實力

55、，有高素質的人才儲備，并且在經(jīng)營管理、資產(chǎn)質量、人才資源、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面都占有絕對優(yōu)勢。我國保險業(yè)才剛剛起步，創(chuàng)新能力不強，致使FDI的流入很大程度上沖擊我國保險業(yè)的發(fā)展。同時，外資保險業(yè)服務貿(mào)易在短期內增長過快、過強，對國內保險業(yè)形成很大威脅。</p><p>　　FDI的大量涌入，我國金融機構的監(jiān)管能力有限，外資金融機構施行與中資金融機構不一致的監(jiān)管政策。</p><p>　　五、利用

56、FDI促進我國金融服務貿(mào)易發(fā)展的對策</p><p>　　進一步開放我國金融市場，利用FDI增強國際競爭力</p><p>　　我國的金融市場尚不發(fā)達，有很多制度和法律方面還需要進一步完善國發(fā)展相應的金融市場。外資金融機構會出于避險和對沖風險的需要，通過提供相應的技術支持和構建法律框架的建議等方式協(xié)助我國的金融當局發(fā)展完善的金融市場。利用金融業(yè)FDI提高我國金融機構的效率。金融業(yè)FDI可以

57、刺激國內銀行業(yè)降低成本、提高效率，并且通過競爭增加金融服務的多樣性，強化我國銀行體系的競爭，從而提高金融機構的效率。因此，我國應該抓住機遇加快我國金融市場開放的步伐，進一步提高金融自由化的水平，吸引更多FDI進入我國金融服務貿(mào)易，改善我國金融服務貿(mào)易的結構和質量。</p><p>　　加強我國金融創(chuàng)新，促使金融結構向知識密集型轉變</p><p>　　我國金融業(yè)要積極支持體制創(chuàng)新，促進金融

58、體制改革，促進機制創(chuàng)新，促進與社會主義市場經(jīng)濟體制相適應的新的金融體制和金融企業(yè)機制的建立。此外，我們還應積極支持金融業(yè)務創(chuàng)新，金融工具創(chuàng)新和新技術、裝備應用創(chuàng)新。外資金融機構發(fā)展比較完備，業(yè)務創(chuàng)新能力強，往往會通過提供金融創(chuàng)新產(chǎn)品來開拓新市場、占領市場份額。金融創(chuàng)新要立足于實體經(jīng)濟的有效需求。同時，金融作為一個行業(yè)也有自身的發(fā)展規(guī)律。金融創(chuàng)新就是要看能否提高金融體系的功能，其中既包括能否提高資金的分配效益，也包括能否提高金融風險的管理

59、水平而這些新的金融工具的出現(xiàn)必然要求在我國發(fā)展相應的金融市場。我國知識密集型服務業(yè)應該在大好的外部環(huán)境、巨大的市場需求，但又面臨激烈的國際市場競爭的情況下，走有中國特色的發(fā)展道路——多元化戰(zhàn)略，利用自身的優(yōu)點，改善自身的劣勢，在引資、人才儲備等多方面培育承接國際KIBS轉移的軟環(huán)境。所以，我國金融業(yè)必須加強自主創(chuàng)新能力，進一步提高我國金融服務的知識技術含量，促使我國金融服務貿(mào)易結構向知識技術密集型轉變。</p><p

60、>　　（三）加強金融監(jiān)管，建立完善的風險監(jiān)管體系</p><p>　　我國應提高對外資金融機構的監(jiān)管能力，引導正確的投資方向，鼓勵其與中資金融機構的合作參股，提高中資金融機構的競爭力。同時，為了保證公平競爭，應對外資金融機構施行與中資金融機構一致的監(jiān)管政策。</p><p>　　為了保障我國金融穩(wěn)定和金融安全，保障我國金融業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展，必須盡快提高我國金融監(jiān)管能力，強化金融監(jiān)管體

61、系。首先，完善金融監(jiān)管體制機制。建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制，這不僅是國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢，而且也是我國構建有效金融監(jiān)管體系的最終目標。在現(xiàn)階段我國實行銀行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管體制的情況下，要保障金融監(jiān)管的可行性和有效性，關鍵在于建立健全協(xié)調機制，進一步加強金融監(jiān)管工作的協(xié)調配合。其次，加強對外資金融機構的監(jiān)管。金融監(jiān)管當局必須加強對在華外資金融機構的監(jiān)管。因此，我們要不斷完善對外資金融機構的監(jiān)管制度和體系，盡可能將其給我國金融業(yè)帶來的負面

62、影響和風險降到最低限度，可適當控制外資金融機構進入的速度，完善對外資金融機構的監(jiān)管。</p><p>　　（四）完善FDI相關法律體系，改善投資環(huán)境</p><p>　　一國對FDI的吸引力與其是否擁有完善的法律保障體系是有很大關系的。因此，我國政府應盡快完善FDI相關的法律、政策，為外國投資者開拓出更廣闊的投資空間。這就要求：首先要修改和完善現(xiàn)行利用FDI的幾部法律，采取有效可行的措施保

63、持全國法律法規(guī)的統(tǒng)一性和政令的通暢性；其次要嚴格規(guī)范審批程序，明確審批責任，杜絕審批走過場的假現(xiàn)象；再次要不斷提高各監(jiān)管部門的執(zhí)法力度和辦事效率，避免對外商投資企業(yè)的亂檢查、亂收費、亂罰款的不良現(xiàn)象。除此之外，要想進一步完善我國的投資環(huán)境，我們還應加快并完善社會主義市場經(jīng)濟體制；加大市場開放度，采取“市場引外資，市場引技術”的戰(zhàn)略；加快市場化改革進度，促進我國國民經(jīng)濟的持續(xù)、平穩(wěn)、健康發(fā)展；逐步放寬對外商直接投資的產(chǎn)業(yè)限制，有條件地開放

64、能源、交通等基礎性產(chǎn)業(yè)及銀行、保險、證券等金融服務業(yè)。</p><p>　　一方面，我國政府應當建立和完善與國內市場開放以及貿(mào)易投資活動市場化進程相適應的宏觀調控體系，加快與完善市場規(guī)范制度的建立，維護市場的正常秩序，改善投資軟環(huán)境，充分保障外商在華投資的合法權益。另一方面，應當加大對基礎設施的建設，改善投資硬環(huán)境，為FDI的順利運作提供更高效的服務和支持。</p><p>　?。ㄎ澹嵭?/p>

65、走出去戰(zhàn)略，拓展海外市場</p><p>　　我國金融企業(yè)海外發(fā)展需要一支給跨國公司輸送新鮮血液的金融海外分支機構，作為強大的后盾來支援企業(yè)的海外拓展。我國銀行業(yè)需要在目前的新形勢下逆流而上，實行“走出去”戰(zhàn)略，加快對外發(fā)展的勢頭。在此，政府應適當控制外匯儲備的過度增長，拿出部分外匯資金，改變中國在國際投資嚴重不對稱的現(xiàn)狀。同時，政府應扶持企業(yè)“走出去”，提高我國金融服務業(yè)的國際競爭力，改善經(jīng)常項目收支。鼓勵發(fā)展

66、一批能夠發(fā)揮中國的比較優(yōu)勢和具有國際競爭力的大型企業(yè)，并通過這些企業(yè)來推進中國對外貿(mào)易和對外直接投資的發(fā)展，促使我國國際收支差額的平衡。</p><p>　　在此形勢下，中國銀行走出去，就要增強與跨國銀行的競爭力，加快海外營業(yè)網(wǎng)點的建設，通過收購國外銀行的全部和部分股權，為中國企業(yè)在當?shù)靥峁└挥刑厣慕鹑诜?，滿足我國企業(yè)海外跨國戰(zhàn)略的需要。我國銀行業(yè)在新的形勢下，要抓住國內良好的發(fā)展機遇，把握好全球經(jīng)濟發(fā)展的脈

67、搏，搶占先機，發(fā)展壯大自己。</p><p>　　我國金融機構要積極開拓金融服務貿(mào)易的新領域，提升現(xiàn)有的國際及中間業(yè)務水平，引進外資的同時也要走出國門，發(fā)展我國特有模式的金融服務貿(mào)易，增強我國金融業(yè)的國際競爭力。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1] 羅漢．外商直接投資對我國主要產(chǎn)業(yè)的影響和風險分析[D]．上

68、海：復旦大學，2004．</p><p>　　[2] 夏蓮．FDI對中國服務業(yè)市場結構的影響——典型行業(yè)的比較研究[D]．浙江：浙江大學，2006．</p><p>　　[3] 葛玉萍．外商直接投資對我國對外貿(mào)易的影響[D]．湖南：湘潭大學，2007．</p><p>　　[4] 韓首卉，趙麗,黎穎.淺析我國銀行業(yè)服務貿(mào)易的發(fā)展方向[D].北京：北京第二外國語學院,

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70、業(yè)大學，2009.</p><p>　　[8] 周真輝.我國金融服務貿(mào)易開放的研究—基于金融服務貿(mào)易模式[D].北京：北京第二外國語學院，2009</p><p>　　[9] 俞梅珍．服務業(yè)跨國投資的發(fā)展及其影響[J]．華南師范大學學報．2003(2)：10—15．</p><p>　　[10] 何德旭．外資進入中國銀行業(yè)：趨勢、影響及對策[J]．財經(jīng)論叢，2004

71、(2)：1—16．</p><p>　　[11] 葉春明．金融服務開放中的結構轉換與效率—我國金融服務貿(mào)易的現(xiàn)狀與效率[J]．金融理論與實踐，2006(11)：15一18．</p><p>　　[12] 羅春燕，賀曉波．我國金融服務貿(mào)易現(xiàn)狀及統(tǒng)計問題探析[J]．國際服務貿(mào)易評論．2007(1)：318—330．</p><p>　　[13] 潘素昆．FDI的新特點對

72、發(fā)展中國家金融穩(wěn)定的影響[J]．國際經(jīng)貿(mào)探索，2007(9)：44—47．</p><p>　　[14] 郝琳艷，高志影．外商直接投資對我國金融服務貿(mào)易的作用分析[J]．中共太原市委黨校學報，2008(2)：52—53．</p><p>　　[15] 王勇．著力推進金融服務貿(mào)易發(fā)展[J]．國際貿(mào)易.2008(6)：44-48．</p><p>　　[16] 中國保監(jiān)

73、會．中國保險年鑒(1999—2008)[M]．中國保險年鑒編委會，1999—2008．</p><p>　　[17] 中國國際收支平衡表(1998—2007年)[DB/OL]．http：// www．safe．gov．cn/model</p><p>　　-safe/tjsj．2008，3．</p><p>　　[18] 2007年中國國際收支報告[R]．http

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77、nal of Risk&Insurance，2003．70(2)：269—287．</p><p>　　[24] Moshirian F,Financial services in an increasingly integrated global financial market[J]．Journal of Banking＆Finance，2008，32(11)：2288—2292．</p>

78、<p><b>　　致 謝</b></p><p>　　畢業(yè)論文（設計）任務書</p><p>　　題　　目：　FDI對我國金融服務貿(mào)易的影響及對策分析　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　</p><p><b>　　一、主要任務與目標</b></p><p><b&

79、gt;　　（一）主要任務</b></p><p>　　按照學校和經(jīng)濟學院的統(tǒng)一要求，完成文獻綜述、開題報告、外文翻譯、畢業(yè)論文及其他與畢業(yè)論文相關的任務。</p><p><b>　?。ǘ┲饕繕?lt;/b></p><p>　　通過畢業(yè)論文的撰寫，使學生能運用所學專業(yè)理論知識，進行調查研究、搜集資料，培養(yǎng)學生獨立分析問題和解決問題

80、的能力。</p><p>　　文章在了解FDI對我國金融服務貿(mào)易影響的基礎上，就如何利用FDI發(fā)展我國金融服務貿(mào)易提出建議, 以期對我國金融服務貿(mào)易自由化的未來發(fā)展有所幫助。</p><p>　　二、主要內容與基本要求</p><p><b>　?。ㄒ唬┲饕獌热?lt;/b></p><p>　　本文主要從我國金融業(yè)利用FDI

81、的現(xiàn)狀入手，來探討FDI對我國金融服務貿(mào)易的影響。在寫作過程中，首先通過收集相關資料，參考中外文文獻，結合相關數(shù)據(jù)分析，運用相關理論就FDI對我國銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的影響進行分析,從而發(fā)現(xiàn)我國金融業(yè)存在的問題,并針對這些問題提出如何利用FDI發(fā)展我國金融服務貿(mào)易的辦法。</p><p><b>　?。ǘ┗疽?lt;/b></p><p>　　畢業(yè)論文必須觀點明確、

82、論證有據(jù)、結構完整、條理清楚，并能切實反映學生具有從事科研工作的能力。畢業(yè)論文應包括題目、中英文摘要、中英文關鍵詞、正文、參考資料（詳細注明出處和版本）等，字數(shù)要求10000字。畢業(yè)論文須由學生個人獨立撰寫完成。論文要求緊扣題目，搜集資料充分，能綜合運用有關基礎理論知識，對具體問題進行全面深入的分析和研究，提出一定的個人見解，有一定的創(chuàng)新之處，所提建議對實際工作改進有參考價值，能獨立查閱并正確引用中外文有關文獻。要求文字通順簡練，條理層

83、次清晰，思路清楚，書寫整齊，圖表準確等。</p><p><b>　　三、計劃進度</b></p><p>　　2010年11月 　　　確定選題，檢索文獻,下達任務書；</p><p>　　2011年1月　　　　　　　　　完成文獻綜述、開題報告和外文翻譯等；</p><p>　　2011年3月

84、 　　　上交論文初稿；</p><p>　　2011年4月 　　　論文修改和完善；</p><p>　　2011年5月中旬 　　　　　　論文定稿、評審；</p><p>　　2011年5月下旬――6月上旬 論文答辯。</p><p><b>　　推薦參考文獻：</b></p

85、><p>　　[1]羅春燕，賀曉波．我國金融服務貿(mào)易現(xiàn)狀及統(tǒng)計問題探析[J]．國際服務貿(mào)易評論,2007(1)．</p><p>　　[2]方慧，李建萍. FDI對中國金融服務貿(mào)易的影響研究[J]．山東財政學院學報 ,2008(02).</p><p>　　[3]潘素昆.FDI的新特點對發(fā)展中國家金融穩(wěn)定的影響[J]．國際經(jīng)貿(mào)探索, 2007(09).</p>

86、;<p>　　[4]郝琳艷,高志影.外商直接投資對我國金融服務貿(mào)易的作用分析[J]．中共太原市委黨校學報,2008(02).</p><p>　　[5]胡景巖.中國發(fā)展服務貿(mào)易的戰(zhàn)略思考[J]．國際貿(mào)易,2006(06).</p><p>　　[6]姚戰(zhàn)琪.金融服務貿(mào)易自由化的理論及發(fā)展趨勢[J]．國際貿(mào)易,2006(06).</p><p>　　[7

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89、2．</p><p><b>　　文獻綜述</b></p><p>　　題　　目：　 FDI對我國金融服務貿(mào)易的影響及對策分析　　　</p><p><b>　　引言</b></p><p>　　加入WTO之后，我國的金融服務貿(mào)易獲得了長遠的發(fā)展。隨著我國金融市場的不斷放開，越來越多的FDI流入我

90、國，既促進了我國金融服務業(yè)的快速發(fā)展，也帶來了不少問題。對2000—2008年的相關數(shù)據(jù)分析，說明FDI的現(xiàn)狀并對我國銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的有利影響和不利影響。中國仍然實施資本項目管制，即國際資本并不能在我國自由進出，這一制度設置的初衷是為了防止資金大規(guī)模流出造成金融危機。</p><p>　　近年來，國內外許多學者針對FDI對金融服務貿(mào)易的影響做了大量的研究。在產(chǎn)業(yè)內貿(mào)易理論的分析框架內發(fā)現(xiàn)金融部門FDI理論

91、與金融服務貿(mào)易理論出現(xiàn)了相互融合、相互滲透的趨勢，F(xiàn)DI與金融服務貿(mào)易之間的關系越來越密切。20世紀90年代以來，服務業(yè)特別是金融服務業(yè)逐漸成為吸收FDI的主要行業(yè)，F(xiàn)DI對東道國金融服務貿(mào)易和金融穩(wěn)定的影響變得更為復雜，政府有必要采取有效措施，加強對FDI的監(jiān)管。</p><p>　　在此，對國內外學者的相關研究進行文獻綜述。</p><p><b>　　二、主體</b&

92、gt;</p><p><b>　?。ㄒ唬﹪庋芯縿討B(tài)</b></p><p>　　亞當·斯密、約翰·穆勒以及大衛(wèi)·李嘉圖(1817)等古典經(jīng)濟學家將國際分工歸因于各國生產(chǎn)函數(shù)的不同，這種比較優(yōu)勢理論也適用于金融服務。</p><p>　　赫克謝爾、奧林（1919）和薩謬爾森等人的理論重點轉向研究各國生產(chǎn)要素的擁有

93、量多少和成本的差異，因此，各國物質資本和人力資本的數(shù)量和結構的差異也是決定金融服務貿(mào)易比較優(yōu)勢的主要因素，認為通過研究各國人力資本、物質資本、技術因素等方面的差異能夠深入探究金融服務貿(mào)易優(yōu)勢的根源。</p><p>　　美國學者海默在其博士論文《國內企業(yè)的國際經(jīng)營：關于對外直接投資的研究》(1960)中，實證分析了美國1914年至1956年對外直接投資的統(tǒng)計資料。分析結果顯示，對外直接投資與對外證券投資存在明顯的

94、差異，傳統(tǒng)的資本流動理論并不能做出合理的解釋。為此，海默創(chuàng)造性地將產(chǎn)業(yè)組織理論中的壟斷理論運用于跨國公司的對外直接投資分析。海默的基本理論是：市場不完全競爭和以壟斷資本集團獨占為中心內容的壟斷優(yōu)勢是戰(zhàn)后國際直接投資急劇上升的關鍵所在。這些壟斷優(yōu)勢可以是(a)對某種專門技術的控制；(b)對原材料來源的壟斷；(c)規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢；(d)對銷售渠道的控制；以及(e)產(chǎn)品開發(fā)和更新能力等。具有壟斷優(yōu)勢是開展國際直接投資的必要的主觀條件。當國際投資

95、環(huán)境又具備賺取超額利潤的因素時，就能使國際直接投資的動機成為現(xiàn)實。這些因素是：(a)某些部門的不完全競爭足以保證其壟斷優(yōu)勢的存在；(b)在國外生產(chǎn)銷售比起先在國內生產(chǎn)然后出口更為有利；以及(c)利用技術優(yōu)勢轉換為產(chǎn)品優(yōu)勢比起轉讓技術專利權更為有利。</p><p>　　小島清（1979）出版了《對外直接投資理論》一書。該書的主要任務是解釋日本企業(yè)對外直接投資的特點，因此，他對日美企業(yè)的跨國投資行為進行了大量的比較

96、分析。小島清認為，在邊際產(chǎn)業(yè)理論提出以前，國際學術界流行的主要是壟斷優(yōu)勢理論和產(chǎn)品壽命周期理論，而這些理論的共同特點是主要從微觀經(jīng)濟層面出發(fā)，強調企業(yè)自身的內部壟斷優(yōu)勢對海外直接投資的決定意義，因而忽視了宏觀經(jīng)濟分析，尤其是忽視了國際分工理論中的比較成本優(yōu)勢，其結果是造成了國際貿(mào)易與國際投資的對立。小島清認為，直接投資與貿(mào)易，并不是像傳統(tǒng)西方經(jīng)濟理論所分析的那樣，表現(xiàn)為一種單純的替代關系；相反，兩者存在著互補性。</p>

97、<p>　　Helpman、Krugman(1985)和Markusen、Venables(1998)等人對金融業(yè)服務貿(mào)易進行了分析，發(fā)現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)內貿(mào)易理論的分析框架內，金融部門FDI理論與金融服務貿(mào)易理論出現(xiàn)了相互融合、相互滲透的趨勢。</p><p>　　Grunfeld、Moxnes(2003)對于服務業(yè)FDI與服務貿(mào)易的相互關系進行了經(jīng)驗研究，利用引力模型分析了OECD的數(shù)據(jù)，得出服務業(yè)FDI與服

98、務貿(mào)易是互補關系。</p><p>　　Helpman等(2003)認為國際貿(mào)易和國際投資本身并不存在既定的關系，生產(chǎn)力水平低的企業(yè)會選擇貿(mào)易，而生產(chǎn)力水平高的企業(yè)則會選擇對外投資，同時東道國市場容量也是一個重要的決定因素，市場容量越大，F(xiàn)DI就越多。</p><p>　　Li(2003、2005)等的研究表明，F(xiàn)DI對創(chuàng)造和生產(chǎn)金融服務發(fā)揮著重要作用，F(xiàn)DI與金融服務貿(mào)易保持互補關系而不

99、是替代關系。</p><p>　　P.Moshirian(2004)將金融服務貿(mào)易分為四大類：(1)服務生產(chǎn)者與服務消費者都不移動的金融服務貿(mào)易；(2)服務生產(chǎn)者移動的金融服務貿(mào)易；(3)服務消費者移動的金融服務貿(mào)易；(4)服務生產(chǎn)者和服務消費者都移動的金融服務貿(mào)易。第一種方式即為跨境交易，第二種方式為銀行業(yè)和其他金融服務業(yè)的FDI。</p><p>　　Moshirian等(2005)以

100、美國為例首次研究銀行業(yè)FDI與銀行服務產(chǎn)業(yè)內貿(mào)易的關系，將要素密集度、人均收入水平、銀行業(yè)FDI、銀行部門規(guī)模經(jīng)濟等作為影響美國銀行服務產(chǎn)業(yè)內貿(mào)易的因素，發(fā)現(xiàn)它們都促進了美國銀行服務產(chǎn)業(yè)內貿(mào)易的數(shù)量。</p><p>　　Nicholas Calcina Howson（2007）的研究報告中指出中國實際上已經(jīng)批準設立或者外資參股證券公司的數(shù)量轉換機制。中國頒布的條例（證券公司規(guī)定） 為外商投資證券公司的設立提供了

101、清晰的法律基礎。</p><p>　　Fariborz Moshirian(2008)通過對全球性金融服務的研究得出，F(xiàn)DI作為一個重要的工具，促進了發(fā)展中國家和發(fā)達國家金融企業(yè)之間的國際金融服務貿(mào)易。</p><p><b>　　（二）國內研究動態(tài)</b></p><p>　　高曉紅(2000)和易剛、趙先信(2001)提出引入外資銀行競爭有

102、助于推動國有商業(yè)銀行的改革進程，主要包括打破市場壟斷格局和進行產(chǎn)權改革兩方面的內容，這將從根本上改善中資銀行的效率現(xiàn)狀，從而有利于中國銀行業(yè)未來的穩(wěn)健發(fā)展。</p><p>　　劉朝明和韋海鳴(2001)認為，一國對外開放指標的設計可定位于國際商品貿(mào)易、國際投資、國際金融和國際服務貿(mào)易四個方面，商品貿(mào)易開放度為一年的出口總額和進口總額比GDP；投資開放度為對外直接投資總額和接受外來直接投資總額比GDP；金融開放度

103、為對外資產(chǎn)和對外債務比GDP；服務貿(mào)易開放度為一年的服務貿(mào)易輸出和輸入總額比GDP。他們采用聚類分析的方法，對4個指標分別賦予權重，然后進行加權平均求值。</p><p>　　白敘雅、李炎(2002)為國內代表性的觀點，他們認為：一方面，中國銀行業(yè)由于長期壟斷帶來競爭不足、效率低下的結果，現(xiàn)階段通過引入外資銀行競爭有利于打破低效率均衡的狀態(tài)，有利于構建一個競爭性的銀行體系；另一方面，外資銀行進入將引發(fā)技術、產(chǎn)品、

104、組織和管理等多方面的創(chuàng)新，同時還將在競爭中產(chǎn)生示范和學習作用，從而有利于中資銀行效率的提升。</p><p>　　郎咸平、蘇偉文(2003)撰文分析了全球78個國家和地區(qū)958家上市銀行的股權結構及經(jīng)營利潤數(shù)據(jù)后，得出引入外資銀行來改善國內銀行的經(jīng)營績效沒有實證依據(jù)，而要解決銀行經(jīng)營低效和壞賬問題，不能僅僅依靠引進國外金融機構，需要的是進行整體經(jīng)濟素質改進的結論。</p><p>　　王小

105、平(2005)對中國服務業(yè)利用外資進行了實證分析，認為服務業(yè)利用外資雖然取得一定進展，但還需要擴大利用外資的范圍，從而推動我國服務業(yè)更快的發(fā)展。</p><p>　　姚戰(zhàn)琪(2006)通過建立實證模型，進一步驗證了美國金融服務貿(mào)易與金融部門FDI存在互為補充的關系。</p><p>　　夏蓮（2006）運用大量數(shù)據(jù)，從實證角度分析了FDI的進入對零售、銀行和保險行業(yè)市場結構的影響，并探究了

106、與此影響相關的主要因素。在此基礎上，構建FDI對市場結構影響的回歸模型，用以驗證實證研究的比較結果。通過比較最小二乘法得出的各變量參數(shù)，定量分析了FDI對三個服務性行業(yè)市場結構影響程度上的差異。得出的結論：在這三個服務行業(yè)中，F(xiàn)DI對市場結構的影響有明顯的差異，F(xiàn)DI促進了零售業(yè)市場集中度的提高，推動了銀行業(yè)市場集中度的降低，對保險業(yè)市場集中度則不顯著。</p><p>　　邱靜（2006）研究了中國入世后中國金

107、融業(yè)所面臨的制度環(huán)境，進一步研究了在這種制度變遷中受沖擊最大的實際上是中國的證券業(yè)，因為在混業(yè)經(jīng)營的大環(huán)境下，中國證券業(yè)不僅要面對國內銀行業(yè)對證券業(yè)的插足，還要面對西方全能銀行的進入。因此，轉入了對中國證券業(yè)為迎接混業(yè)經(jīng)營的挑戰(zhàn)而存在的約束條件、改進措施、模式選擇等問題的專門研究。</p><p>　　王琦（2006）認為在一國金融服務貿(mào)易自由化進程中，一方面，該國不斷開放其國內金融服務市場，引進更值得信賴、更有