工程經(jīng)濟(jì)學(xué)立腳點(diǎn)原則的分析及應(yīng)用

1、<p>　　工程經(jīng)濟(jì)學(xué)立腳點(diǎn)原則的分析及應(yīng)用</p><p>　　摘要：分析了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的立腳點(diǎn)原則，劃分出工程經(jīng)濟(jì)學(xué)立腳點(diǎn)涉及到的六種社會(huì)實(shí)體；通過財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目收益率與資本金收益率，以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析三個(gè)方面，論述了立腳點(diǎn)原則的具體應(yīng)用，指出立腳點(diǎn)的不同將導(dǎo)致不同的收益和成本內(nèi)容，而即使相同的收益或成本內(nèi)容，其價(jià)值大小也會(huì)因立腳點(diǎn)的不同而有所差異。 </p><

2、;p>　　關(guān)鍵詞：工程經(jīng)濟(jì)學(xué)；立腳點(diǎn)原則；財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) </p><p>　　中圖分類號(hào)：F403.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A </p><p>　　DOI：10.3963/j.issn.16716477.2013.04.007 </p><p>　　工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是經(jīng)濟(jì)學(xué)原理在投資問題上的應(yīng)用，主要是與工程相關(guān)的投資問題上的應(yīng)用[12]。為了保證工程技術(shù)很好地

3、服務(wù)于經(jīng)濟(jì)，使有限的資源最大限度地滿足社會(huì)的需要，就要考慮如何根據(jù)資金情況正確建立可供選擇的工程技術(shù)方案的問題，同時(shí)，還要考慮用什么經(jīng)濟(jì)指標(biāo)體系對(duì)各種方案進(jìn)行正確的計(jì)算、比較和評(píng)價(jià)，從中選出最優(yōu)方案的問題。要想科學(xué)地解決這些問題，有賴于工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理與方法的應(yīng)用。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)是融匯了工程學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)各自特點(diǎn)和內(nèi)在聯(lián)系的交叉學(xué)科，在世界各國(guó)得到了廣泛的重視和應(yīng)用[34]。雖然工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論與方法仍然在不斷地發(fā)展，但一些基本原則卻始終構(gòu)成了

4、該學(xué)科發(fā)展、研究和應(yīng)用的基礎(chǔ)[56]。然而在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)眾多的基本原則中，立腳點(diǎn)（或稱著眼點(diǎn)）原則卻并未得到應(yīng)有的重視?；诖?，本文深入分析立腳點(diǎn)原則，并對(duì)其應(yīng)用加以具體說明，無論對(duì)于工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系建設(shè)還是實(shí)踐應(yīng)用，都具有十分重要的意義。 </p><p><b>　　一、立腳點(diǎn)原則 </b></p><p>　　立腳點(diǎn)是指分析者在項(xiàng)目研究中的組織立場(chǎng)。這里的“組

5、織”是從社會(huì)科學(xué)的角度來講的，它是指分析者所在的社會(huì)實(shí)體。 </p><p>　　根據(jù)工程經(jīng)濟(jì)分析中涉及到的主要利益相關(guān)者，劃分出常見的兩大類六個(gè)社會(huì)實(shí)體。這些不同的社會(huì)實(shí)體間既可能是橫向并列的關(guān)系，也可能是縱向包含的關(guān)系。見圖1。 </p><p>　　圖1 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中的組織類型 </p><p>　　同樣的工作從不同組織的立腳點(diǎn)來看，將會(huì)有不同的收益和成本。一

6、方面，立腳點(diǎn)的不同將導(dǎo)致不同的收益和成本內(nèi)容；另一方面，即使相同的收益或成本內(nèi)容，其價(jià)值也會(huì)因立腳點(diǎn)的不同而有所差異。工程技術(shù)方案有利和不利結(jié)果的出現(xiàn)會(huì)依賴于分析者所采取的立腳點(diǎn)，因此，立腳點(diǎn)原則要求分析者明確在經(jīng)濟(jì)分析中究竟處于什么位置。 </p><p>　　特定決策的立腳點(diǎn)應(yīng)當(dāng)具有一貫性。一般決策的觀點(diǎn)都是把項(xiàng)目所有者作為立腳點(diǎn)，然而，某些情況下關(guān)于項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的決策，也會(huì)要求使用債權(quán)人和項(xiàng)目全部投資人，甚

7、至國(guó)家與社會(huì)等其他類型的社會(huì)實(shí)體作為立腳點(diǎn)。當(dāng)給定了特定立腳點(diǎn)，備選方案未來產(chǎn)生的效果，無論是經(jīng)濟(jì)的或是其他方面的，都將被確定下來。因此，在項(xiàng)目的可行性評(píng)價(jià)或經(jīng)濟(jì)分析過程中，明確的與一貫的立腳點(diǎn)原則是十分重要的，是建立正確的項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，進(jìn)行方案比較與選擇等科學(xué)決策的前提與保障。 </p><p>　　明確的與一貫的立腳點(diǎn)原則并不排斥基于多個(gè)立腳點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目的全面考察與評(píng)價(jià)，只是要求在每個(gè)特定決策或從每個(gè)特定角度

8、考察項(xiàng)目時(shí)，要明確并使用唯一立腳點(diǎn)，以保證特定立腳點(diǎn)下項(xiàng)目收益與成本的清晰明確，避免由此帶來的爭(zhēng)議和不正確評(píng)價(jià)。 </p><p>　　同時(shí)，應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，多立腳點(diǎn)的全面考察，會(huì)有多個(gè)不同利益相關(guān)者參與到項(xiàng)目的決策程序中，這有可能導(dǎo)致不同利益主體對(duì)工程項(xiàng)目或方案進(jìn)行評(píng)價(jià)、選擇及設(shè)計(jì)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)某些或某種程度的沖突。因此，立腳點(diǎn)原則在應(yīng)用過程中，需要解決項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置的系統(tǒng)性與客觀性，需要實(shí)現(xiàn)決策權(quán)在不同利益主體間分

9、配的合理性與公正性。 </p><p>　　二、立腳點(diǎn)原則的應(yīng)用 </p><p>　　（一）財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu) </p><p>　　財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表能夠反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支情況，用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析?，F(xiàn)金流量表可分為項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表和項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表等不同報(bào)表，要正確得出不同現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)內(nèi)容，必須依

10、據(jù)立腳點(diǎn)原則，區(qū)分不同的投資計(jì)算基礎(chǔ)?；陧?xiàng)目全部投資人和項(xiàng)目所有者兩種不同的立腳點(diǎn)進(jìn)行項(xiàng)目現(xiàn)金流量的分析，見圖2。 </p><p>　　圖2 項(xiàng)目全部投資人和項(xiàng)目所有者的現(xiàn)金流量 </p><p>　　通過對(duì)基于項(xiàng)目全部投資人和項(xiàng)目所有者兩種立腳點(diǎn)的現(xiàn)金流量的分析，可以很容易地得出不同財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量報(bào)表的結(jié)構(gòu)，見表1。 </p><p>　?。ǘ╉?xiàng)目收益率與資本

11、金收益率 </p><p>　　考察項(xiàng)目收益率時(shí)，如果站在全部投資人的立場(chǎng)上來評(píng)價(jià)，那么股東是投資人，債權(quán)人也是投資人。債權(quán)人從項(xiàng)目中得到的收益是利息，正如股東從項(xiàng)目中得到股息是一樣的?？梢?，利息不構(gòu)成基于全部投資人立場(chǎng)的現(xiàn)金流出科目。如果站在項(xiàng)目所有者的立場(chǎng)上來評(píng)價(jià)，那么利息將成為現(xiàn)金流出科目。由于建設(shè)期利息計(jì)入固定資產(chǎn)原值，從而計(jì)提折舊；經(jīng)營(yíng)期利息計(jì)算期間費(fèi)用，雖然兩者都不抵扣調(diào)整所得稅，但卻都具有抵扣所得稅

12、的作用，從而影響到基于項(xiàng)目所有者立場(chǎng)的凈現(xiàn)金流量，導(dǎo)致項(xiàng)目收益率與資本金收益率出現(xiàn)差異。如，某工程項(xiàng)目投資100萬元，其中自有資金50萬元，貸款50萬元，貸款利率15%，預(yù)計(jì)年?duì)I業(yè)收入100萬元，經(jīng)營(yíng)成本54萬元，年折舊費(fèi)為10萬元，營(yíng)業(yè)稅金及附加6萬元，所得稅率為25%，其項(xiàng)目收益率與資本金收益率的計(jì)算及結(jié)果見表2。 </p><p>　　資本金收益率明顯高于項(xiàng)目收益率，其產(chǎn)生源于項(xiàng)目收益率與貸款利率的不一致。

13、設(shè)項(xiàng)目投資為K，項(xiàng)目資本金為K0，貸款為KL，項(xiàng)目收益率為R，項(xiàng)目資本金收益率為R0，貸款利率為RL，由投資收益率的公式知R0=R+（KL/K0）（R-RL）?？梢?，當(dāng)R>RL時(shí)，R0>R；當(dāng)R<RL時(shí)，R0<R；項(xiàng)目收益率與貸款利率的差額（R-RL）被資金構(gòu)成比（KL/K0）放大，被稱為是財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)?？梢姴煌牧⒛_點(diǎn)不僅導(dǎo)致了不同的收益和成本內(nèi)容，即使相同的指標(biāo)（如收益率），其大小也可能發(fā)生一定差異。 <

14、;/p><p>　?。ㄈ┴?cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析 　　在投資項(xiàng)目的可行性評(píng)價(jià)中，政府或國(guó)家也往往需要知道項(xiàng)目投資給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來的影響，這就需要基于政府或國(guó)家的立腳點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，這一工作通常被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)或經(jīng)濟(jì)分析。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的方法是在西方國(guó)家隨著興建公共事業(yè)項(xiàng)目的需要而提出的一種經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法，也被稱為社會(huì)成本效益分析，世界上有代表性的理論和方法有聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織（UNIDO）的方法、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組

15、織（OECD）和世界銀行的方法（又稱LM法）等。目前，我國(guó)對(duì)擬建投資項(xiàng)目或方案進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)已經(jīng)成為整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的核心[7]。從項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)到國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析，立腳點(diǎn)的轉(zhuǎn)換使得兩種評(píng)價(jià)工作代表了不同的利益主體，分析的視角存在較大差異。 </p><p>　　如果站在一個(gè)國(guó)家的角度來考慮，那么就需要把國(guó)民經(jīng)濟(jì)作為一個(gè)大系統(tǒng)，項(xiàng)目的建設(shè)作為這個(gè)大系統(tǒng)中的一個(gè)小系統(tǒng)，從而分析項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所吸取的投入

16、以及項(xiàng)目產(chǎn)出對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)。由于國(guó)家的資源，包括資金、外匯、土地、勞動(dòng)力以及其他自然資源總是有限的，因此，基于國(guó)家或全社會(huì)立腳點(diǎn)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，在考察項(xiàng)目時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注資源的變動(dòng)[8]，而項(xiàng)目全部投資人立腳點(diǎn)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)則是重點(diǎn)關(guān)注貨幣的流動(dòng)。關(guān)注資源的變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)資源的合理配置和國(guó)民收入的最大增長(zhǎng)。因此，筆者認(rèn)為，凡是減少某國(guó)社會(huì)有益資源的項(xiàng)目投入都是該國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用；凡是增加某國(guó)社會(huì)有益資源的項(xiàng)目產(chǎn)出都是該國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)收益；凡是增加

17、某國(guó)社會(huì)有害物質(zhì)的項(xiàng)目產(chǎn)出都是該國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用；凡是減少某國(guó)社會(huì)有害物質(zhì)的項(xiàng)目投入都是該國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)收益。社會(huì)有益資源作為項(xiàng)目投入，其價(jià)值應(yīng)以機(jī)會(huì)成本衡量；社會(huì)有益資源作為項(xiàng)目產(chǎn)出，其價(jià)值應(yīng)以支付意愿衡量。增加社會(huì)有害物質(zhì)，其費(fèi)用應(yīng)以帶來的有害物質(zhì)的危害結(jié)果衡量；減少了社會(huì)有害物質(zhì)，其收益也應(yīng)以消除有害物質(zhì)的危害結(jié)果來衡量。 </p><p>　　從一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的角度看，企業(yè)向國(guó)家繳納稅金，向國(guó)內(nèi)銀行支付利息，

18、或企業(yè)從國(guó)家得到某種形式的補(bǔ)貼，都未造成資源的實(shí)際耗費(fèi)或增加，它們只是國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門之間的轉(zhuǎn)移支付，因此，不能作為基于該國(guó)國(guó)家或社會(huì)立腳點(diǎn)的費(fèi)用或收益。如果同時(shí)考慮他國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，站在整個(gè)社會(huì)的角度，那么向國(guó)外銀行支付利息，也未造成資源的實(shí)際耗費(fèi)或增加，向國(guó)外銀行支付利息也成為基于新的立腳點(diǎn)的轉(zhuǎn)移支付。 </p><p>　　總之，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)該按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，用貨物影

19、子價(jià)格、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，來評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性[910]。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的區(qū)別在于二者所站的評(píng)價(jià)角度和立場(chǎng)不同，所考察的對(duì)象不同，所跟蹤的對(duì)象不同。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是站在企業(yè)的角度來考察項(xiàng)目自身的財(cái)務(wù)生存能力，跟蹤的是貨幣流動(dòng)；國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是站在國(guó)家和該國(guó)社會(huì)的角度來考察項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，跟蹤的是資源流動(dòng)?？梢?，只有依據(jù)立腳點(diǎn)原則，才能正確把握項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的異

20、同，才能準(zhǔn)確識(shí)別國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的效益和費(fèi)用，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的科學(xué)性、合理性與可靠性。 </p><p><b>　　三、結(jié) 語(yǔ) </b></p><p>　　工程經(jīng)濟(jì)學(xué)致力于系統(tǒng)評(píng)價(jià)針對(duì)工程問題所提出的解決方案的經(jīng)濟(jì)績(jī)效。而系統(tǒng)評(píng)價(jià)與分析必須把相關(guān)的實(shí)體作為一個(gè)整體來調(diào)查研究，因此，系統(tǒng)評(píng)價(jià)與分析以一種特殊的方式與立腳點(diǎn)相聯(lián)系――所有與立腳點(diǎn)有關(guān)的影響因素都應(yīng)給予

21、考察。在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的應(yīng)用實(shí)踐中，如果忽視了立腳點(diǎn)原則，就容易掉入僅就問題某部分進(jìn)行分析的陷阱，雖然達(dá)到局部?jī)?yōu)化，卻往往達(dá)不到整體最優(yōu)。本文指出立腳點(diǎn)是工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中的基本原則，劃分了工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中立腳點(diǎn)涉及到的兩大類六種社會(huì)實(shí)體，指出了應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持明確的和一貫的立腳點(diǎn)原則，并且明確的和一貫的立腳點(diǎn)原則不應(yīng)排斥從多個(gè)立腳點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目的全面考察；通過財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)、項(xiàng)目收益率與資本金收益率以及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)三個(gè)方面闡述了立腳點(diǎn)原則的應(yīng)用。

22、</p><p><b>　　[參考文獻(xiàn)] </b></p><p>　　[1] Steiner H M.工程經(jīng)濟(jì)學(xué)原理[M].張 芳，譯.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000. </p><p>　　[2] Newnan D G，Eschenbach T G，Lavelle J P.Engineering Economic Analysis （9t

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