中國金融安全網(wǎng)構(gòu)建要素的協(xié)調(diào)性研究.pdf

1、任何一個國家的銀行體系都在整個經(jīng)濟的運行中扮演一個關(guān)鍵的角色。一個穩(wěn)定的銀行系統(tǒng)支撐著一國的支付體系，提升了它的儲蓄率，促進(jìn)投資及經(jīng)濟增長，并使金融中介過程更為便利。然而，銀行業(yè)自身并不能保證其風(fēng)險暴露水平與其負(fù)債狀況相匹配。銀行危機不僅威脅到銀行自身的生存和發(fā)展，而且容易蔓延到整個金融系統(tǒng)，威脅金融體系安全，影響經(jīng)濟發(fā)展，甚至?xí)訐u政治穩(wěn)定，危及國家安全。這也在一定程度上解釋了為什么任何一國政府都把金融系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定作為其要實現(xiàn)的關(guān)

2、鍵目標(biāo)。
　　 鑒于銀行危機對經(jīng)濟社會造成的嚴(yán)重負(fù)面影響，世界各個國家和地區(qū)對銀行體系的安全給予了高度關(guān)注，對其采取了一種獨特的安全保護(hù)措施——金融安全網(wǎng)。金融安全網(wǎng)主要包括銀行審慎監(jiān)管、存款保險和最后貸款人三大要素，它們各有職能分工，相互協(xié)調(diào)補充，共同構(gòu)筑一個較為完善的銀行體系安全維護(hù)系統(tǒng)。目前，越來越多的國家逐步認(rèn)識到建立一個穩(wěn)定可行的安全網(wǎng)需要通過對金融安全網(wǎng)成員相互關(guān)系的檢查來提高這些合作機制及其對存款人保護(hù)的效率。

3、r>　　 在我國，政府對銀行的隱性擔(dān)保，使得公眾對銀行危機的觀念及其淡漠，而中國銀行業(yè)卻存在各種各樣的問題，其潛在的風(fēng)險是不容忽視的。同時，隨著我國銀行業(yè)在2006年底全面對外開放，銀行間的競爭空前激烈，中國的銀行業(yè)將面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，而這無疑會大大增加銀行體系的風(fēng)險。目前，我國長期以來缺失的存款保險制度正在積極地構(gòu)建之中，出臺之日指日可待，這足以證明了構(gòu)建完善的金融安全網(wǎng)已經(jīng)受到政府的高度重視。在這種形勢下，研究如何協(xié)調(diào)金融安全

4、網(wǎng)三大要素，構(gòu)建完善的金融安全網(wǎng)，維護(hù)銀行體系安全，防范系統(tǒng)性危機，無疑具有重大的現(xiàn)實意義。
　　 本文第1章是導(dǎo)論部分，主要論述了論文的選題意義、國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述、論文研究的主要內(nèi)容以及創(chuàng)新點。
　　 第2章從理論層面上介紹了金融安全網(wǎng)的基本概念、政策目標(biāo)、構(gòu)成要素，分析了金融安全網(wǎng)的基本功能及固有的缺陷，并詳細(xì)論述了金融安全網(wǎng)三大要素的區(qū)別和聯(lián)系。三大要素都以防范金融危機、維護(hù)金融安全為最終目標(biāo)，但三者在執(zhí)行機構(gòu)、救助

5、對象、職能權(quán)限、手段方式、作用效果等方面卻各不相同，各有各的優(yōu)勢和劣勢。因此，必須協(xié)調(diào)好三大要素的關(guān)系，才能充分發(fā)揮它們在職能分工、信息共享、處理問題銀行等方面的互補合作，從而最大限度地發(fā)揮金融安全網(wǎng)的功能。
　　 第3章從現(xiàn)實層面上詳細(xì)論述了中國、美國、英國、中國香港金融安全網(wǎng)的具體情況，從安全網(wǎng)組織架構(gòu)、三大要素職能分工、信息共享機制、處置問題銀行程序、彌補安全網(wǎng)缺陷的措施等方面對中外金融安全網(wǎng)三大要素的協(xié)調(diào)性進(jìn)行比較分析，

6、總結(jié)經(jīng)驗，為后面的政策建議提供依據(jù)。美國具有復(fù)雜而完整的金融安全網(wǎng)，雙重銀行監(jiān)管體系存在著明顯的職能重疊，信息共享機制比較完善，處置問題銀行的手段體現(xiàn)了高度的市場化和靈活性，有助于最小化處置成本，基于風(fēng)險的差別保險費率和賠償限額的設(shè)定有利于防范道德風(fēng)險；英國金融安全網(wǎng)組織架構(gòu)清晰，要素分工明確，信息共享充分，處置問題銀行高效，具有比較健全的協(xié)調(diào)機制，強制存款保險制度有效地抑制逆向選擇問題；香港的審慎監(jiān)管職能與貨幣政策職能都集中于金融管理

7、局，存在一定的角色沖突，但在處理問題銀行市場退出方面，金融管理局與存款保障委員會之間協(xié)調(diào)甚好，強制的存款保險有利于防范逆向選擇，嚴(yán)格的市場退出監(jiān)管有助于最小化資源浪費；中國的金融安全網(wǎng)缺失存款保險制度，屬于二元化的組織架構(gòu)，銀監(jiān)會與人民銀行之間缺乏有效的信息共享機制，在處理問題銀行上協(xié)調(diào)也不夠，存在濫用最后貸款人職能的現(xiàn)象。
　　 第4章是在比較中外金融安全網(wǎng)三大要素協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上，概括中國金融安全網(wǎng)構(gòu)建、金融安全網(wǎng)要素協(xié)調(diào)中所存

8、在的差距和問題。我國的金融安全網(wǎng)存在著要素職能分工不明確、要素信息共享不足、最后貸款人救助標(biāo)準(zhǔn)不明確、處置問題銀行手段單一、市場退出標(biāo)準(zhǔn)不完善、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)有待加強等問題。
　　 第5章主要針對中國金融安全網(wǎng)的現(xiàn)狀及問題，借鑒外國的成功經(jīng)驗，為全方位構(gòu)建金融安全網(wǎng)，協(xié)調(diào)安全網(wǎng)三大要素提出政策建議。首先，盡快建立存款保險制度，補充處置問題銀行的市場化主體，豐富處置問題銀行的市場化手段，減輕人民銀行最后貸款人的救助壓力，為中國設(shè)計全

9、面的金融安全網(wǎng)組織框架。其次，明確銀監(jiān)會審慎監(jiān)管、存款保險機構(gòu)、人民銀行最后貸款人的職責(zé)分工，避免出現(xiàn)監(jiān)管漏洞和管理重疊。銀監(jiān)會負(fù)責(zé)銀行審慎監(jiān)管、市場準(zhǔn)入退出機制、風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計、信息披露建設(shè)等；存款保險機構(gòu)主要履行存款保險相關(guān)職能；人民銀行則負(fù)責(zé)行使最后貸款人職能、制定和執(zhí)行貨幣政策、從事宏觀調(diào)控等。第三，建議在三大要素之間成立金融協(xié)調(diào)委員會，負(fù)責(zé)要素之間的日常協(xié)調(diào)溝通，確保信息傳遞的質(zhì)量和效率。第四，完善三大要素之間的信息共享機制

10、，構(gòu)建由銀監(jiān)會和統(tǒng)計局收集數(shù)據(jù)資料，相關(guān)各方共同維護(hù)的信息共享數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，實現(xiàn)要素之間充分的信息共享。第五，建立高效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，完善預(yù)警系統(tǒng)的技術(shù)指標(biāo)，為監(jiān)督管理工作提供可靠技術(shù)支持；第六，建立規(guī)范的問題銀行處置程序，規(guī)范三大要素的介入時機、介入程度和處置方法，提高處置問題銀行的效率，降低處置成本。第七，健全信息披露制度，完善金融安全相關(guān)法律法規(guī)，從而為金融安全網(wǎng)的有效運作奠定良好的法律、制度基礎(chǔ)。最后，完善金融法律法規(guī)，為金融安全