養(yǎng)老保險精算原理

1、保險精算之一,王 明 征大連理工大學(xué)管理學(xué)院2009年10月31日,第一章 導(dǎo)論,2,精算科學(xué)(Actuarial Science),精算科學(xué)是以概率論與數(shù)理統(tǒng)計為基礎(chǔ)的，與經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)及保險理論相結(jié)合的應(yīng)用與交叉性的學(xué)科。在保險和社會保障領(lǐng)域，精算科學(xué)通過對風(fēng)險事件及其損失的預(yù)先評價，實現(xiàn)科學(xué)的風(fēng)險管理，為保險和社會保障事業(yè)的財務(wù)穩(wěn)健發(fā)展提供基本保障。,3,精算科學(xué) 是為適應(yīng)壽險業(yè)發(fā)展的需要而產(chǎn)生和 發(fā)展起來的，概率論、利息理

2、論和 生命表 技術(shù)的發(fā)展是精算科學(xué)的理論基礎(chǔ)。 17世紀(jì)初發(fā)表復(fù)利理論的成果，為研究保險和養(yǎng)老金資產(chǎn)投資 奠定了基礎(chǔ)。 1657年，荷蘭數(shù)學(xué)家克里斯琴.哈根斯發(fā)表了關(guān)于概率計算的文 章，奠定了精算科學(xué)的概率論基礎(chǔ)。 1662年格蘭特運用英國的死亡數(shù)據(jù)研究一組人的死亡和生存 規(guī)律，奠定了生命表的基礎(chǔ)。 1691年和1693年，威特和哈利分別在新西蘭和英國發(fā)表了用生 命表分析年金問題的文章

3、，開創(chuàng)了精算科學(xué)在實際中的 應(yīng)用。,4,精算學(xué)是保險經(jīng)營的科學(xué)基礎(chǔ): 保險經(jīng)營的對象是風(fēng)險，保險是通過 投保人購買保險公司發(fā)行的保單這種特殊產(chǎn)品實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移的，保單價格由它承擔(dān)風(fēng)險的強度和風(fēng)險損失大小決定。為了應(yīng)付未來成本收取的保費，與未來實際發(fā)生的現(xiàn)實成本存在時間差，這就需要運用精算學(xué)方法預(yù)先估計保險成本并對保險成本依繳費時期長短進行分?jǐn)偅_定保險費率。具體來說：根據(jù)過去保險統(tǒng)計資料，運用統(tǒng)計學(xué)方法研究保險事故的出險規(guī)律，如人壽保

4、險中的死亡率，醫(yī)療中的各種病因發(fā)病率和分病因死亡率，財產(chǎn)和災(zāi)害保險中保險事故的發(fā)生率、索賠次數(shù)的分布規(guī)律等研究保險事故發(fā)生造成損失的分布規(guī)律，如財產(chǎn)保險每次損失數(shù)額的分布規(guī)律；在此基礎(chǔ)上估計保險公司承擔(dān)風(fēng)險的期望值，在估入保險公司的經(jīng)營費用后，計算保險產(chǎn)品的預(yù)計總成本。 保險公司在收取保費后開始履行保險責(zé)任，當(dāng)保險公司承擔(dān)的風(fēng)險增大時會給保險公司的營運帶來困境，這需要通過再保險實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。再保險中確定合理的分出兩和自留量也是精

5、算學(xué)的重要內(nèi)容；保險基金需要投資營運以增強保險實力，投資風(fēng)險分析、投資項目選擇、收益率計算、投資效益評價等都需要運用精算學(xué)的方法。,5,精算學(xué)是對風(fēng)險的評價和制定經(jīng)濟安全方案的方法體系： 風(fēng)險是不確定的，風(fēng)險無處不在，無時不有，風(fēng)險的發(fā)生可能帶來收益也可能帶來損失。通過保險使風(fēng)險造成的損失轉(zhuǎn)移到保險人，由面臨相同或類似風(fēng)險的眾多投保者共同分擔(dān)損失，從而減緩和避免風(fēng)險造成的損失。社會福利事業(yè)的建立和發(fā)展，需要運用精算學(xué)方法對退休

6、、疾病、失業(yè)、工傷、生育等風(fēng)險進行評價，評估在各種風(fēng)險下社會保障制度的成本和債務(wù)，研究合理的分?jǐn)偡椒?，從而為建立有效的社會保障制度提供?shù)據(jù)分析依據(jù)。,6,精算科學(xué)最初應(yīng)用于人壽和年金保險中對人口死亡率的估計，逐步擴展到非壽險、養(yǎng)老金、社會保障等領(lǐng)域。在保險領(lǐng)域，精算學(xué)主要研究人壽、健康、財產(chǎn)、意外傷害、退休等事故的出險規(guī)律，損失的分布規(guī)律、保費的厘定、保險產(chǎn)品的設(shè)計、準(zhǔn)備金的提取、盈余的分配、基金的投資、資產(chǎn)負(fù)債管理、償付能力管理等。

7、以促使保險公司的健康發(fā)展。在社會保障事業(yè)領(lǐng)域，精算科學(xué)主要研究退休、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、生育等保障的成本與債務(wù)分配方案以及基金投資方案等，為社會保障事業(yè)的經(jīng)濟安全性和財務(wù)穩(wěn)定性提供定量分析依據(jù)。,7,保險精算學(xué)的基本原理,保險精算學(xué)具體研究保險領(lǐng)域的風(fēng)險分析、產(chǎn)品設(shè)計和定價、負(fù)債評估、資產(chǎn)和負(fù)債管理、償付能力評價、盈利能力分析等問題。(1) 要素未來事件不確定性財務(wù)收支預(yù)先評估(2) 模型和方法模型：各因素相互關(guān)系的數(shù)學(xué)

8、公式方法：借助精算模型實現(xiàn)預(yù)先評估(3) 精算假設(shè)對未來風(fēng)險發(fā)生規(guī)律的假設(shè)在過去經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，根據(jù)對未來的判斷預(yù)先做出,8,基本精算原理-例,以一個1年期定期壽險為例來說明保險精算的基本原理。 1年期定期壽險的基本規(guī)定包括從保單生效之日起，如果被保險人在1年之內(nèi)去世，則保險人想保單的收益人給付保單規(guī)定的保險金。否則，合同在1年后自動失效。假定保險公司簽發(fā)了10000份條件相同的保單，這些構(gòu)成了一個封閉型保單組。按照收支

9、對等原則 如果1人投保1年期100,000元壽險，假設(shè)1年內(nèi)死亡概率4.3%，在不考慮保險公司的費用、投資收益、利潤的情況下： 保費=期望損失=100,000×0.004 3=430元（忽略利息）,9,10,在精算原理基礎(chǔ)上綜合了精算各領(lǐng)域運用的普遍特點，概括了精算在持續(xù)管理過程中的作用以及各個過程之間的關(guān)系，形成了精算管理控制系統(tǒng)。精算管理控制系統(tǒng)描述了從風(fēng)險評估、產(chǎn)品設(shè)計和定價、負(fù)債評估、資產(chǎn)評估、資產(chǎn)負(fù)債管

10、理、償付能力評價、經(jīng)驗監(jiān)控、利潤分配，然后再回到風(fēng)險評估，開始下一輪循環(huán)的各具體環(huán)節(jié)及其相互聯(lián)系以及社會、經(jīng)濟、人口、稅收、法律等環(huán)節(jié)因素對系統(tǒng)各環(huán)節(jié)的影響和精算師職業(yè)化問題。上圖給出了精算管理控制系統(tǒng)。從圖中可見，精算工作是一個循環(huán)過程，沒有明顯的起點和終點。,精算管理控制,精算管理控制系統(tǒng),11,對一個新產(chǎn)品來說，過去的經(jīng)驗分析是開發(fā)新產(chǎn)品的基礎(chǔ)，從風(fēng)險分析開始，通過對保險公司的資產(chǎn)風(fēng)險、保險風(fēng)險、利潤風(fēng)險、利差風(fēng)險以及因錯定價、

11、法律訴訟、稅法變動、退保、費用增長過快等引起的其他風(fēng)險的分析，建立產(chǎn)品設(shè)計的基礎(chǔ)。在產(chǎn)品設(shè)計階段，通過研究公司的產(chǎn)品策略、目標(biāo)市場定位、競爭對手的情況等，設(shè)計符合公司總體發(fā)展的新產(chǎn)品。在產(chǎn)品定價過程中，精算師需要運用精算假設(shè)，在一個合理的盈利目標(biāo)下確定可以接受的價格水平。在負(fù)債評估階段，需要定期評估產(chǎn)品的準(zhǔn)備金和公司的各項負(fù)債水平。同時，為了實現(xiàn)對保險公司償付能力的有效管理，也需要對資產(chǎn)進行評估，并通過資產(chǎn)與負(fù)債的管理實現(xiàn)公司

12、經(jīng)營的償付能力。 通過檢測和分析過去積累的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，分析公司的利潤水平，并對利潤分配方案提供意見。然后，在此基礎(chǔ)上開始下一輪的新產(chǎn)品設(shè)計。在整個精算管理和控制系統(tǒng)中，社會、經(jīng)濟、人口、保險法律法規(guī)、稅收等都影響和制約著循環(huán)系統(tǒng)的各個環(huán)節(jié)。,精算師,精算師被稱為金融、保險、投資和風(fēng)險管理的工程師通過對風(fēng)險和損失的預(yù)先評價，對風(fēng)險事件做出預(yù)先的財務(wù)安排，保證風(fēng)險經(jīng)營的財務(wù)穩(wěn)健性。,12,精算師的主要職業(yè)領(lǐng)域,保險公司（壽險、非壽險、

13、健康保險）養(yǎng)老金計劃社會保障銀行、投資、公司財務(wù)、金融工程法律法規(guī)教育,13,例如保險公司中：就職部門： 產(chǎn)品開發(fā)部、 精算部、 財務(wù)部等工作職責(zé)： 經(jīng)驗數(shù)據(jù)分析、 新產(chǎn)品設(shè)計和保費定價、 負(fù)債評估、 利潤分析等經(jīng)驗數(shù)據(jù)分析是對已生效保單的出險、費用、退保等各種狀態(tài)變

14、化趨勢的分析研究，通過收集大量的業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)，根據(jù)一定的主題對這些數(shù)據(jù)表現(xiàn)出來的規(guī)律性進行分析。,14,精算職業(yè)發(fā)展,1775年，英國的公平人壽社團最早將精算師引入保險領(lǐng)域。1848年，英國在世界上最早成立了精算學(xué)會1889年，美國精算學(xué)會1892年，法國精算學(xué)會1895年，（比利時、法、德、英、美等發(fā)起）國際精算協(xié)會2006年，中國精算師協(xié)會,15,怎樣成為精算師,考試制度：英國精算學(xué)會、北美壽險精算學(xué)、北美非壽險

15、精算學(xué)會、美國養(yǎng)老金精算師學(xué)會、加拿大精算學(xué)會。 系列考試課程分為兩個階段：第一階段的課程包括精算師必須具備的基本知識和基本技能，通過這一階段的考試可以獲得準(zhǔn)精算師資格，成為精算師學(xué)會的預(yù)備會員。第二階段在第一階段基礎(chǔ)上，再通過一系列的精算高級考試課程。并有一定的精算工作經(jīng)驗就可以獲得精算師資格，成為精算師學(xué)會的正式會員。教育認(rèn)可制度： 澳大利亞：以大學(xué)教育為主，在精算師初級課程沒有專門的考試

16、體系，學(xué)生必須通過大學(xué)的正規(guī)教育或大學(xué)同等水平的業(yè)余培 訓(xùn)，才能 獲得相當(dāng)于準(zhǔn)精算師的資格，精算學(xué)會和大學(xué)共同組 織精算師資格高級課程的考試； 德國、意大利、法國、瑞士、西班牙、荷蘭、巴西、墨西哥等國 家主要采取學(xué)歷認(rèn)可制度。大學(xué)精算專業(yè)本科生相當(dāng)于準(zhǔn)精 算師資格。,16,國際精算協(xié)會的精算師后續(xù)教育制度國際精算師協(xié)會通過一套國際精算教育指南和培訓(xùn)