我國會計國際協(xié)調(diào)的經(jīng)驗評價.pdf

1、經(jīng)濟一體化和跨國資本流動的快速發(fā)展呼喚會計信息的國際可比性。2001年4月國際會計準(zhǔn)則理事會(IASB)正式接替國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)成為國際會計準(zhǔn)則的制定機構(gòu)，會計國際協(xié)調(diào)進(jìn)程在世界范圍內(nèi)驟然加速，全球會計準(zhǔn)則時代即將到來。會計國際協(xié)調(diào)有經(jīng)濟動因、政治動因、技術(shù)動因，本文所開展的經(jīng)驗評價針對的是會計國際協(xié)調(diào)的技術(shù)動因。為了檢驗我國會計國際協(xié)調(diào)是否提高了會計信息質(zhì)量，本文從可比性和相關(guān)性出發(fā)，在借鑒國外學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，將我

2、國會計國際協(xié)調(diào)經(jīng)驗評價的重點確定為協(xié)調(diào)程度測量和市場反應(yīng)檢驗。正文分為六個部分： 第一部分，“會計國際協(xié)調(diào)及其評價”。該部分首先分析了當(dāng)前會計國際協(xié)調(diào)的形勢，然后對與本文有關(guān)的重要概念進(jìn)行了辨析，并從經(jīng)濟學(xué)的角度對會計國際協(xié)調(diào)進(jìn)行成本收益分析，最后在闡釋會計國際協(xié)調(diào)評價的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了會計國際協(xié)調(diào)經(jīng)驗評價的研究框架。 第二部分，“會計準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)度測量研究”。該部分以我國會計準(zhǔn)則和國際會計準(zhǔn)則為研究對象，分別采用了判定分

3、析法和平均距離法測量會計準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)度。經(jīng)分析，我們發(fā)現(xiàn)，國外學(xué)者曾采用的判定分析法存在較大缺陷，而本文提出的平均距離可以替代類馬氏距離和配比率作為測量準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度的指標(biāo)，其效果較為理想。利用平均距離法測量的準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度，與基于事實的定性判斷吻合程度比較高，這不僅進(jìn)一步表明了平均距離法的測量效果，更重要的是，通過將各準(zhǔn)則之間的差異程度量化，有助于審視我國會計準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)進(jìn)程，彌補定性評價的不足。從測量結(jié)果來看，我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則總

4、體上協(xié)調(diào)程度較高，但仍保留了適度的差異，并且計量項目的協(xié)調(diào)度略高于披露項目的協(xié)調(diào)度。 第三部分，“會計實務(wù)國際協(xié)調(diào)度的測量：方法與應(yīng)用”。該部分首先對會計實務(wù)國際協(xié)調(diào)測量的研究成果進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理，分別評價了指數(shù)法、統(tǒng)計模型法、凈利潤雙重披露差異等三種主要的測量方法，并認(rèn)為指數(shù)法是測量會計實務(wù)協(xié)調(diào)度的一種更合適的方法。經(jīng)驗研究的結(jié)果表明，固定資產(chǎn)后續(xù)計量和折舊的協(xié)調(diào)度較高，直線法已被絕大多數(shù)樣本公司采用，成本模式是一種主流的后續(xù)

5、計量方法。所得稅的協(xié)調(diào)度最低，根據(jù)我國會計準(zhǔn)則編制年報的我國公司基本上仍然沿用傳統(tǒng)的應(yīng)付稅款法，顯得較為滯后。借款費用與存貨發(fā)出計價的會計實務(wù)都存在一定的差異。最后，我們利用統(tǒng)計模型法，對影響跨國公司會計實務(wù)協(xié)調(diào)的因素進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)國別差異是實現(xiàn)會計實務(wù)協(xié)調(diào)的唯一主要障礙，行業(yè)因素也可以部分地解釋個別會計事項的實務(wù)差異。 第四部分，“我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的有用性比較”。在開始經(jīng)驗研究之前，該部分首先解釋了資本市場會計研究

6、的若干概念，包括信息觀與計價觀、信息含量與價值相關(guān)性、事件研究與關(guān)聯(lián)研究、報酬模型與價格模型，然后對會計國際協(xié)調(diào)的相對價值相關(guān)性和增量價值相關(guān)性進(jìn)行了理論探討。經(jīng)驗研究的結(jié)果表明，我國會計準(zhǔn)則下的會計信息和國際會計準(zhǔn)則下的會計信息在我國資本市場上都是價值相關(guān)的，且國際會計準(zhǔn)則下會計信息的價值相關(guān)性總體上顯著高于我國會計準(zhǔn)則下的會計信息。增量價值相關(guān)性研究發(fā)現(xiàn)，我國資本市場上AB股公司披露國際會計準(zhǔn)則和我國會計準(zhǔn)則的會計差異調(diào)節(jié)數(shù)據(jù)是有用

7、的，這為要求AB股公司進(jìn)行雙重披露的必要性提供了證據(jù)支持。 第五部分，“我國會計國際協(xié)調(diào)的效果檢驗”。該部分首先梳理了國內(nèi)研究會計國際協(xié)調(diào)效果的有關(guān)文獻(xiàn)，認(rèn)為效果檢驗可以從可靠性或相關(guān)性的角度進(jìn)行。《企業(yè)會計制度》的實施標(biāo)志著我國會計國際協(xié)調(diào)進(jìn)入了一個新的階段，為了考察這次會計協(xié)調(diào)在我國資本市場上的反應(yīng)，本文從相關(guān)性的角度，分別采用兩種不同的思路進(jìn)行了效果檢驗。對A股公司的檢驗表明，會計國際協(xié)調(diào)提高了會計信息的價值相關(guān)性，但在協(xié)

8、調(diào)效果完全顯現(xiàn)之前，市場上有一段時間的調(diào)整期。新會計標(biāo)準(zhǔn)也改變了會計信息的作用方式，每股盈余和每股凈資產(chǎn)的地位出現(xiàn)“此消彼長”的變化。從會計數(shù)字對股價的影響力來看，會計國際協(xié)調(diào)帶來了會計盈余影響力的顯著下降，但沒有引起凈資產(chǎn)影響力的明顯變化。按照另外一種思路對AB股公司的檢驗表明，會計國際協(xié)調(diào)在AB股公司的A股市場上相對地提高了國際會計準(zhǔn)則下會計信息的價值相關(guān)性。 第六部分，“結(jié)論、局限性和前景展望”。該部分首先總結(jié)了第二、三、

9、四、五章經(jīng)驗評價的有關(guān)結(jié)論，然后從整體上分析了本文經(jīng)驗研究的局限性，并提出了對未來研究的建議。最后，本文展望了我國會計國際協(xié)調(diào)的前景，例如，中國特色越來越少、國際影響越來越大、會計準(zhǔn)則體系逐漸成熟等。 本文的創(chuàng)新之處在于： 1．構(gòu)建了會計國際協(xié)調(diào)經(jīng)驗評價框架，重點研究協(xié)調(diào)度測量和市場反應(yīng)檢驗。 2．借鑒已有研究成果，選擇適當(dāng)?shù)膶嵶C方法并加以改進(jìn)，運用我國數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)驗分析。具體表現(xiàn)在：測量準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度時，創(chuàng)新地提出了

10、平均距離法，并發(fā)現(xiàn)平均距離可以替代類馬氏距離和配比率作為測量準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度的指標(biāo)，且效果更加理想；測量實務(wù)協(xié)調(diào)度時，首次采用了國際C指數(shù)測量我國公司的會計實務(wù)與跨國公司會計實務(wù)的協(xié)調(diào)度，并且還結(jié)合采用了統(tǒng)計模型法分析影響跨國公司會計政策選擇的因素；比較會計準(zhǔn)則的價值相關(guān)性時，明確區(qū)分了相對價值相關(guān)性和增量價值相關(guān)性，并分別采取有效的方法進(jìn)行了比以前研究成果更加全面的檢驗；效果檢驗時第一次總結(jié)了存在兩種檢驗方法，第一次利用價格模型進(jìn)行了檢驗，

11、第一次同時進(jìn)行R2檢驗和系數(shù)檢驗，第一次縱向檢驗了基于我國會計標(biāo)準(zhǔn)的會計信息價值相關(guān)性與基于國際會計準(zhǔn)則的會計信息價值相關(guān)性之間差異的變化。 3．研究結(jié)論有新的發(fā)現(xiàn)，例如，測量我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)度時，發(fā)現(xiàn)計量項目的協(xié)調(diào)度略高于披露項目的協(xié)調(diào)度；同為采用國際會計準(zhǔn)則的跨國公司，國別差異仍是導(dǎo)致會計實務(wù)差異的主要因素，但行業(yè)因素也可以部分地解釋個別會計事項的實務(wù)差異；國際會計準(zhǔn)則下會計信息的價值相關(guān)性總體上顯著高于我國

12、會計準(zhǔn)則下的會計信息；會計國際協(xié)調(diào)提高了會計信息的價值相關(guān)性，新會計標(biāo)準(zhǔn)下的會計盈余和凈資產(chǎn)對股價的聯(lián)合解釋能力比以前更強；新會計標(biāo)準(zhǔn)改變了會計信息的作用方式，每股盈余和每股凈資產(chǎn)的地位出現(xiàn)“此消彼長”的變化；會計國際協(xié)調(diào)在AB股公司的A股市場上相對地提高了國際會計準(zhǔn)則會計信息的價值相關(guān)性。 4．在深入分析研究結(jié)果的基礎(chǔ)上，提出有針對性的政策建議，例如，有關(guān)政府部門在積極推進(jìn)會計計量原則國際協(xié)調(diào)的同時，也不應(yīng)忽視披露規(guī)范的協(xié)調(diào)，

13、努力提高我國會計信息的透明度；準(zhǔn)則制定者可以利用量化方法為各準(zhǔn)則項目設(shè)定理想的協(xié)調(diào)度，并與現(xiàn)實的協(xié)調(diào)度相比較，發(fā)現(xiàn)“協(xié)調(diào)不足”和“協(xié)調(diào)過度”的領(lǐng)域，以有針對性地制定會計國際協(xié)調(diào)策略；會計準(zhǔn)則協(xié)調(diào)仍是會計實務(wù)協(xié)調(diào)的重要手段，為了提高我國會計信息的國際可比性，政府部門應(yīng)當(dāng)一如既往地加強會計準(zhǔn)則的建設(shè)和國際協(xié)調(diào)；隨著我國經(jīng)濟環(huán)境的變化和證券市場的規(guī)范，國際會計準(zhǔn)則是適合本土環(huán)境的，并能夠提高會計信息的有用性；監(jiān)管部門要求AB股公司進(jìn)行雙重披露

14、是有必要的：效果檢驗表明協(xié)調(diào)確實提高了會計信息的價值相關(guān)性，從而為我國會計國際協(xié)調(diào)繼續(xù)堅持以國際會計準(zhǔn)則為導(dǎo)向提供了證據(jù)支持。 除了各部分具體的實證研究所存在的局限以外，還需要重點指出的是：首先，在測量會計準(zhǔn)則協(xié)調(diào)度時只針對了原己發(fā)布的16項具體會計準(zhǔn)則，沒有考慮其他會計標(biāo)準(zhǔn)，而測量會計實務(wù)協(xié)調(diào)度時實際上依據(jù)的不僅僅是企業(yè)會計準(zhǔn)則，還有企業(yè)會計制度等其他會計標(biāo)準(zhǔn)。因而很難將兩種測量結(jié)果一一對應(yīng)起來，觀察準(zhǔn)則協(xié)調(diào)與實務(wù)協(xié)調(diào)的內(nèi)在聯(lián)