我國銀行業(yè)技術效率的影響因素研究——基于SFA方法的分析.pdf

1、銀行業(yè)不僅是我國金融體系的主體，而且也是產(chǎn)業(yè)體系中的一部分。我國銀行業(yè)在過去的時間里主要以國有商業(yè)銀行為主體，改革開放以來銀行業(yè)承擔了經(jīng)濟發(fā)展和改革的巨大成本，銀行業(yè)效率現(xiàn)狀低下。入世以后，我國銀行業(yè)面臨著外資的沖擊，提高銀行業(yè)效率對我國經(jīng)濟發(fā)展和金融安全有著重要的作用和意義。 對我國銀行效率的研究大部分局限在銀行微觀經(jīng)營方面，本文將從銀行產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā)，運用隨機前沿分析方法(SFA)全面考察宏觀經(jīng)濟環(huán)境、產(chǎn)業(yè)組織因素和銀行微觀

2、影響因素與銀行業(yè)效率的相關性，從而全面探討影響我國銀行業(yè)的因素，并據(jù)此提出針對性的建議。實證模型選取我國包括四大國有銀行和光大、民生、華夏、招商、交通、福建興業(yè)、深圳發(fā)展、廣東發(fā)展、上海浦東發(fā)展、中信實業(yè)銀行等股份制銀行一共十四家商業(yè)銀行1997-2003年的數(shù)據(jù)為樣本，運用利潤效率模型和優(yōu)質(zhì)貸款模型基于SFA技術進行回歸分析。 實證模型回歸結果發(fā)現(xiàn)，我國銀行業(yè)在樣本時期內(nèi)(1997-2003)利潤效率與優(yōu)質(zhì)貸款產(chǎn)出效率均與宏觀

3、經(jīng)濟環(huán)境沒有正相關性。其中與利潤效率負相關，而與貸款效率沒有顯著相關性，說明我國銀行業(yè)在過去的時間里受到政府干擾和預算軟約束的影響，贏利能力和優(yōu)質(zhì)業(yè)務產(chǎn)出能力并沒有隨著宏觀經(jīng)濟環(huán)境的改善而改善，銀行業(yè)承擔了國家經(jīng)濟發(fā)展和改革的巨大成本。銀行產(chǎn)業(yè)方面，實證結果表明市場結構并沒有對效率產(chǎn)生負面影響，四大國有銀行并沒有因為資產(chǎn)規(guī)模的絕對優(yōu)勢而在市場上取得控制性地位導致整個銀行業(yè)效率下降，我國銀行業(yè)反而還有一定的規(guī)模效率空間可以拓展，主要表現(xiàn)在

4、股份制業(yè)務和地域規(guī)模受到政策管制限制，擴大股份制銀行規(guī)模從而促進其規(guī)模效率是提高銀行業(yè)效率的有效途徑。銀行微觀方面，兩個實證模型都表明所有權結構與銀行業(yè)效率高度相關，權益/資產(chǎn)比率和人力資本在兩個模型回歸中得出的不一致結果表明我國銀行業(yè)受到預算軟約束的影響以及銀行業(yè)內(nèi)部還存在X-非效率因素，中間業(yè)務收入一項則表明提高我國銀行業(yè)中間業(yè)務水平可以有效提高銀行業(yè)利潤效率，進而對提高整個銀行業(yè)效率有重要的作用。此外，不良資產(chǎn)率與銀行業(yè)效率負相關

5、，但二者的關系認為不是一維的簡單因果關系。 針對實證模型得出的結論，提出了加快銀行商業(yè)市場化改革步伐、支持股份制銀行發(fā)展以及改善銀行業(yè)微觀經(jīng)營管理等措施。商業(yè)銀行只有實現(xiàn)市場化經(jīng)營，國有商業(yè)銀行實現(xiàn)與政策性銀行分工明確，才能使銀行企業(yè)關系正常化，徹底擺脫預算軟約束的影響，也才能徹底杜絕惡性不良資產(chǎn)的產(chǎn)生；此外我國銀行業(yè)從規(guī)模上來講，并沒有處于規(guī)模報酬遞減階段，銀行規(guī)模尤其是股份制銀行仍然受到規(guī)模約束，提高銀行業(yè)效率還存在很大的規(guī)