信托投資公司風(fēng)險管理的若干思考與建議.pdf

1、2004年以來，“慶泰信托事件”和“金新乳品信托事件”的相繼發(fā)生，使得剛歷經(jīng)了5次整頓、重整旗鼓、煥發(fā)生機的中國信托業(yè)重新遭遇又一次嚴(yán)重的信用危機。同時，我國信托投資公司還面臨加入wT0金融混業(yè)趨勢、理財市場競爭加劇、房地產(chǎn)信托政策收緊等一系列嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。無論是內(nèi)在自身發(fā)展的需要，還是外部競爭環(huán)境的要求，國內(nèi)信托投資公司建立有效的風(fēng)險防范體系，采取切實的風(fēng)險防范措施顯得尤其重要。 本文借鑒現(xiàn)代金融風(fēng)險管理的理論與實踐，結(jié)合我國信托

2、業(yè)的發(fā)展趨勢、生存現(xiàn)狀和存在的問題，針對我國信托投資公司的業(yè)務(wù)特點和管理模式，探討適應(yīng)我國國情的信托投資公司風(fēng)險管理體系建設(shè)和風(fēng)險防范的關(guān)鍵問題。 為反映目前國內(nèi)信托公司風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和管理水平，筆者選擇了五家信托公司，對其風(fēng)險管理的現(xiàn)狀進行了調(diào)查和研究，總結(jié)了各自的特點，概括出目前國內(nèi)信托公司風(fēng)險管理的現(xiàn)狀，對照國際金融風(fēng)險管理理論，提出國內(nèi)信托公司風(fēng)險管理還存在的并亟待解決的問題。 在調(diào)查和研究中，筆者受到上海國際信

3、托投資公司正在建立和健全的交叉式風(fēng)險管理體系啟發(fā)，認(rèn)為在以組織層次為縱向、項目控制為橫向的基礎(chǔ)上應(yīng)該建立第三向，構(gòu)成一個立體三維的控制體系，即在深度上增加風(fēng)險指標(biāo)體系控制內(nèi)容。并以此為出發(fā)點，分別對信托公司風(fēng)險管理的組織架構(gòu)、風(fēng)險指標(biāo)體系建設(shè)和單個信托計劃的流程控制三方面內(nèi)容有交叉性地進行了探討。 對于國內(nèi)信托公司風(fēng)險管理中還存在的并亟待解決的問題，如重視信托公司的財產(chǎn)隔離功能、自有資金風(fēng)險管理、資本金配置、風(fēng)險緩沖機制建設(shè)、多