信息不對稱條件下現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸風(fēng)險規(guī)避的博弈分析.pdf

1、現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的產(chǎn)生，一個重要的原因就是信息不對稱。在信貸市場中，商業(yè)銀行信貸資金運動過程主要涉及商業(yè)銀行與企業(yè)兩個主體。在交易過程中，企業(yè)是資金的使用者，對借入資金的實際投資項目的收益和風(fēng)險有較充分的信息從而處于信息優(yōu)勢地位。企業(yè)為了獲取投資所需的資本，在資本運作過程中容易造成行為的異化。企業(yè)行為的異化，使商業(yè)銀行不能及時、準(zhǔn)確、全面的掌握信息，無法對借款人的信用質(zhì)量和資金償還概率做出可靠的判斷，因而存在決策失誤導(dǎo)致信貸損失的可

2、能，并為金融危機的發(fā)生埋下隱患?？梢姡绾螐睦碚摵蛯嵺`上探索解決信貸風(fēng)險，建立合理信貸決策機制的途徑，是我國金融學(xué)界一項緊迫而重要的任務(wù)。本文正是以此為出發(fā)點，應(yīng)用信息經(jīng)濟學(xué)和博弈論的有關(guān)理論對信貸風(fēng)險的防范和規(guī)避進行了研究。 文章共分五個部分。第一部分緒論，闡述了本文選題背景及意義，信息經(jīng)濟學(xué)理論的歷史沿革以及國內(nèi)外對信息不對稱問題的研究現(xiàn)狀；第二部分對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的產(chǎn)生、分類以及國內(nèi)、國外的界定方法作了比較研究，對博弈論

3、和信息經(jīng)濟學(xué)中的有關(guān)理論做了簡要評述，并重點通過對兩個博弈模型的構(gòu)建和分析，從全新的角度研究了由于信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險問題以及由此所引致的信貸市場的低效率問題；論文第三部分將商業(yè)銀行信貸劃分為商業(yè)銀行普通信貸和商業(yè)銀行風(fēng)險信貸，并根據(jù)其不同的特點，建立了不同的信息甄別模型，即：為解決由信息不對稱引發(fā)的逆向選擇問題，分別提出銀行普通信貸的多階段關(guān)聯(lián)合同和銀行風(fēng)險信貸的控制權(quán)轉(zhuǎn)移合同；論文第四部分深入探討了道德風(fēng)險防范問題，

4、建立了防范道德風(fēng)險的監(jiān)督模型，就完全信息和不完全信息兩種情況分析了商業(yè)銀行和借款人之間的博弈狀況，分別給出了它們的均衡解，從理論上提出了銀行對貸款企業(yè)進行監(jiān)督檢查的最優(yōu)策略，并根據(jù)我國的國情設(shè)計了實例進行驗證；論文的最后一部分主要論述了如何運用信息不對稱理論來有效地防范信貸風(fēng)險，高質(zhì)量地管理信貸資產(chǎn)。 本文的創(chuàng)新之處在于，將信息經(jīng)濟學(xué)的有關(guān)理論應(yīng)用于信貸風(fēng)險問題的研究。文章通過博弈模型的建立和分析，對信貸風(fēng)險的防范和規(guī)避從理論上