信息不對(duì)稱(chēng)條件下現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的博弈分析.pdf

1、現(xiàn)代商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，一個(gè)重要的原因就是信息不對(duì)稱(chēng)。在信貸市場(chǎng)中，商業(yè)銀行信貸資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程主要涉及商業(yè)銀行與企業(yè)兩個(gè)主體。在交易過(guò)程中，企業(yè)是資金的使用者，對(duì)借入資金的實(shí)際投資項(xiàng)目的收益和風(fēng)險(xiǎn)有較充分的信息從而處于信息優(yōu)勢(shì)地位。企業(yè)為了獲取投資所需的資本，在資本運(yùn)作過(guò)程中容易造成行為的異化。企業(yè)行為的異化，使商業(yè)銀行不能及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的掌握信息，無(wú)法對(duì)借款人的信用質(zhì)量和資金償還概率做出可靠的判斷，因而存在決策失誤導(dǎo)致信貸損失的可

2、能，并為金融危機(jī)的發(fā)生埋下隱患?？梢?jiàn)，如何從理論和實(shí)踐上探索解決信貸風(fēng)險(xiǎn)，建立合理信貸決策機(jī)制的途徑，是我國(guó)金融學(xué)界一項(xiàng)緊迫而重要的任務(wù)。本文正是以此為出發(fā)點(diǎn)，應(yīng)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論的有關(guān)理論對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避進(jìn)行了研究。 文章共分五個(gè)部分。第一部分緒論，闡述了本文選題背景及意義，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的歷史沿革以及國(guó)內(nèi)外對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的研究現(xiàn)狀；第二部分對(duì)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、分類(lèi)以及國(guó)內(nèi)、國(guó)外的界定方法作了比較研究，對(duì)博弈論

3、和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的有關(guān)理論做了簡(jiǎn)要評(píng)述，并重點(diǎn)通過(guò)對(duì)兩個(gè)博弈模型的構(gòu)建和分析，從全新的角度研究了由于信息不對(duì)稱(chēng)所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題以及由此所引致的信貸市場(chǎng)的低效率問(wèn)題；論文第三部分將商業(yè)銀行信貸劃分為商業(yè)銀行普通信貸和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)信貸，并根據(jù)其不同的特點(diǎn)，建立了不同的信息甄別模型，即：為解決由信息不對(duì)稱(chēng)引發(fā)的逆向選擇問(wèn)題，分別提出銀行普通信貸的多階段關(guān)聯(lián)合同和銀行風(fēng)險(xiǎn)信貸的控制權(quán)轉(zhuǎn)移合同；論文第四部分深入探討了道德風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，

4、建立了防范道德風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督模型，就完全信息和不完全信息兩種情況分析了商業(yè)銀行和借款人之間的博弈狀況，分別給出了它們的均衡解，從理論上提出了銀行對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督檢查的最優(yōu)策略，并根據(jù)我國(guó)的國(guó)情設(shè)計(jì)了實(shí)例進(jìn)行驗(yàn)證；論文的最后一部分主要論述了如何運(yùn)用信息不對(duì)稱(chēng)理論來(lái)有效地防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，高質(zhì)量地管理信貸資產(chǎn)。 本文的創(chuàng)新之處在于，將信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的有關(guān)理論應(yīng)用于信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究。文章通過(guò)博弈模型的建立和分析，對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范和規(guī)避從理論上