我國上市公司管理當局會計政策選擇成因分析.pdf

1、一、研究的目的與意義我國企業(yè)會計政策選擇制度的確立，經(jīng)歷了一段從無到有、不斷調(diào)整的過程。隨著企業(yè)制度的形成和發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營自主權不斷擴大，經(jīng)營范圍、業(yè)務種類趨向多樣化，使企業(yè)與各方的經(jīng)濟關系日益復雜。這不僅拓寬了會計活動的范圍，而且充實了會計業(yè)務的內(nèi)容，也決定了企業(yè)必須在準則、制度允許的范圍內(nèi)，尋求和選擇有利于具體反映企業(yè)會計實踐，全面滿足會計工作要求，且能正確處理企業(yè)與各方面經(jīng)濟關系的會計政策。然而，會計政策選擇對高質(zhì)量的會計信息所

2、起的作用不是單一的積極作用，它是一把雙刃劍。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)會計政策選擇的范圍呈現(xiàn)出了擴大的趨勢，但同時伴隨它的是企業(yè)管理當局利用會計政策選擇進行盈余管理甚至利潤操縱的可能性也大大加強。我國正處于由計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉變的痛苦過程中，無論是外部市場的培育、準則的建設，還是企業(yè)內(nèi)部的制度建設都存在著許多不成熟的地方。這些相應機制的不足，使得企業(yè)管理當局會計政策選擇往往更容易偏向于會計政策操縱這種機會主義類型。縱觀會計規(guī)范體系給予會

3、計政策選擇空間的這十幾年，各種各樣的管理當局利用會計政策選擇空間進行會計信息粉飾的事件層出不窮，嚴重干擾了市場經(jīng)濟的運作秩序，進而降低了市場經(jīng)濟的運作效率，其中上市公司管理當局的會計政策選擇尤具代表性。國內(nèi)一系列上市公司的拙劣“會計游戲”表演，接連被揭穿，大大刺傷了中小投資者的投資熱情和信心，更讓監(jiān)管機構傷透了腦筋。 鑒于此，我們很有必要理清企業(yè)管理當局利用會計政策選擇進行會計信息粉飾的成因系統(tǒng)，探索會計政策選擇權相應的機制建設

4、——“完善我國資本市場的監(jiān)管研究，通過資本市場優(yōu)化資源配置的研究，關于建立和完善會計準則體系的研究，……特別是關于強化公司治理結構、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的研究”。在給予企業(yè)會計政策選擇權的同時，做好對管理當局會計政策選擇的規(guī)范和監(jiān)管，以促使企業(yè)真實公允的揭示會計信息，促使會計政策選擇權可以成為一種有效的制度安排。 上市公司管理當局會計政策選擇是上市公司理論和實務研究的一個重要方面，現(xiàn)有的研究成果很多，西方國家主要針對會計政策選擇的動

5、機進行實證研究；而我國既有針對會計政策選擇的動機進行實證研究，也有就會計政策選擇遵循原則、影響因素等進行的規(guī)范研究。但是，由于管理當局會計政策選擇成因研究可以給我國上市公司相關制度的建設帶來啟示，對我國資本市場的運行效率具有十分重大的現(xiàn)實意義，所以筆者仍希望可以從自己的視覺角度，系統(tǒng)性的梳理管理當局會計政策選擇的成因問題，力求盡一點自己的綿薄之力。 二、論文的基本思路和邏輯框架 第一章：首先通過介紹各國對會計政策的定義，

6、分析歸納了會計政策概念的本質(zhì)，在此基礎上對會計政策選擇的概念作出界定，以方便論文的進一步開展研究；緊接著，進一步介紹了會計政策選擇的各種分類，通過分析比較，進一步明晰了本文所研究的會計政策選擇的具體內(nèi)涵。這一章所起的作用主要是為了明確本文的研究對象，即：會計政策選擇在本研究中就是指管理當局在確認、計量、記錄和報告整個過程中一系列主觀判斷和選擇行為，這種選擇最終決定向外界傳遞會計信息的質(zhì)量。本文特指的是管理當局在會計政策執(zhí)行層面的機會主義

7、型選擇，它主要是影響具體盈余大小。 第二章：由于會計理論是企業(yè)理論的一個組成部分，會計理論的形成依賴于經(jīng)濟學尤其是對企業(yè)認識的進展。因此，研究企業(yè)管理當局會計政策選擇這類與企業(yè)組織結構有關的問題，非常有必要從對企業(yè)的認識著手。只有在理解企業(yè)本質(zhì)的基礎上，才能把握管理當局在企業(yè)中所處的地位，也才能透徹理清管理當局進行會計政策選擇的根源所在。這一章就是基于這樣的思路，從現(xiàn)代企業(yè)理論的角度，分析管理當局進行會計政策選擇的根源在于：由于

8、管理者能力對企業(yè)的稀缺性，使得管理者與所有者的兩權分離成為必然；而一旦管理者與所有者分離為企業(yè)內(nèi)部兩個相對獨立的階層時，由于它們均為有限理性的“經(jīng)濟人”，便總是以自身效用最大化為行動的出發(fā)點和歸宿點，所以便產(chǎn)生了管理當局利用會計政策選擇權進行會計信息粉飾的機會主義行為動機；而經(jīng)濟世界的不確定性和信息不對稱直接導致了會計政策選擇權這種剩余控制權的出現(xiàn)，由于在現(xiàn)實中這種權力基本掌握在管理當局手中，所以利用會計政策選擇權進行會計信息粉飾的機會

9、主義思想便常常被管理當局付諸于行動。這一章所起的作用是，明確管理當局會計政策選擇的不可避免，而且引出管理當局會計政策選擇的癥結點在于：管理當局事實上對會計政策選擇這種剩余控制權的掌控，為抑制管理當局會計政策選擇的機制建設指明了方向。 第三章：從會計政策的供給機制著手，探究會計準則的質(zhì)量問題對管理當局會計政策選擇的影響。很顯然，我國會計準則的質(zhì)量存在很多問題，主要在于：會計理論的缺陷(人的有限理性和經(jīng)濟系統(tǒng)的變動不定，客觀上決定了

10、會計理論存有缺陷；同時我國經(jīng)濟系統(tǒng)的分外復雜和多變，決定了我國的會計理論研究尤具難度)；會計準則制定范式存在的問題(缺乏全體參與者博弈的充分程序，制定會計準則時缺乏對會計政策選擇制約機制環(huán)境的考慮意識)；會計準則的實際操作性較弱(會計準則語義含糊，缺乏操作性；會計準則本身欠缺對會計政策選擇更明確更具可操作性的指引)。以上種種會計準則的質(zhì)量問題，在提供給管理當局會計政策選擇權、減少了“人”與“自然”之間不確定性的同時，反而可能導致“人”與

11、“人”之間不確定性的增加。 第四章：我國上市公司管理當局會計政策選擇之所以如此猖獗，除了會計政策供給機制方面的原因，還與會計政策選擇制約機制的不足有關。制約機制，按作用方式，分為直接制約機制和間接制約機制。本章探討的是直接制約機制。 筆者首先通過對內(nèi)部控制實施主體和實施目標的分析，明確了內(nèi)部控制不能起到制約管理當局會計政策選擇的作用，有助于我們找準真正的管理當局會計政策選擇制約機制，使得我們的治理工作能對癥下藥。

12、 緊接著，針對合理的股權結構是管理當局會計政策選擇直接制約機制有效運行的起點，具體分析了我國上市公司在這方面存在的兩大問題：“一股獨大”和國有股是“獨大”的“一股”。針對“一股獨大”的問題，得出結論：雖然“一股獨大”并不必然會引致管理當局會計政策選擇直接制約機制的失效，但是鑒于我國目前并不具備與之相配套的制約機制環(huán)境，那么“一股獨大”就容易引致管理當局會計政策選擇直接制約機制的失效，使得大股東對小股東剩余控制權惡意侵占行為的肆虐。針對國

13、有股是“獨大”的“一股”的問題，得出結論：相對于“一股獨大”的問題，“獨大”的“一股”是國有股才是我國上市公司股權結構所存在的更為嚴重的問題。國有股存在“所有者缺位，”的問題，往往會因為沒有動力而放棄對管理者剩余控制權行使的制約；而作為絕對控股的股東，本來是最有能力制約管理者剩余控制權恣意行使的，一旦這“獨大”的“一股”放棄對管理者的制約，那么管理者的恣意妄為的會計政策選擇行為便很容易泛濫?；谶@兩個方面的分析，筆者認為，分散股權、變高

14、度集中的股權結構為相對集中的股權結構，使國有股股權不再“一股獨大”，可以同時有效克服“一股獨大”和國有股大股東“所有權缺位”帶來的弊端。 最后，明確完善的公司治理是制約會計政策選擇產(chǎn)生的最終落腳點，但通過對獨立董事制度有效性的置疑，對現(xiàn)有公司治理的效力提出懷疑。 第五章：緊接著上一章探討的直接制約機制，本章探討管理當局會計政策選擇間接制約機制——外部市場環(huán)境方面的問題。首先探討了我國現(xiàn)有的社會文化環(huán)境制約了外部市場環(huán)境的

15、培育，對管理當局選擇行為形成了頑強的路徑依賴。接著指出我國政府管制的錯位進一步干擾了外部市場環(huán)境的培育，表現(xiàn)之一：我國政府對國有經(jīng)濟的過度保護，使得外部競爭市場處于近乎空白的狀態(tài)，造成管理者產(chǎn)權的缺失，使得外部競爭市場無法發(fā)揮對管理當局會計政策選擇的間接制約效力；表現(xiàn)之二：資本市場監(jiān)管的錯位，擾亂了市場的競爭秩序，引燃了管理當局會計政策選擇的內(nèi)在動機。最后指出我國外部市場的信譽環(huán)境建設存有不足，使得外部競爭市場沒有對管理當局會計政策選擇

16、起到有效的遏制作用。 三、論文的主要特色、不足及進一步研究的方向本文的特色在于： 1.本文運用經(jīng)濟學的相關理論，站在現(xiàn)代企業(yè)理論的高度，系統(tǒng)性的提出了管理當局會計政策選擇的三個根源，從認識上來說比較徹底，抓住了管理當局會計政策選擇的癥結點：管理當局事實上對會、計政策選擇這種剩余控制權的掌控。 2.在具體的制度啟示探討上，本文分別就供給機制和直接制約機制、間接制約機制三個方面，對我國上市公司會計政策選擇的成因進行了