國有銀行不良貸款制度性成因的動態(tài)分析.pdf

1、不良貸款問題是銀行業(yè)改革中的一個關(guān)鍵問題，國家曾多次用注資和不良貸款剝離來降低銀行不良貸款。但要從根本上解決不良貸款的問題，首先要弄清楚它產(chǎn)生機理。中國的銀行脫胎于計劃經(jīng)濟的體制，因此制度的變遷對不良貸款的形成有很大影響。 在制度經(jīng)濟學中，對制度變遷的分析思想有兩種，一是靜態(tài)均衡分析，另一種是動態(tài)演化分析。靜態(tài)均衡分析認為當制度未達到帕雷托最優(yōu)時，制度會改變達到帕雷托均衡。而動態(tài)演化理論認為制度變遷是一個試錯的過程，不是一下子達

2、到均衡的。 本文運用動態(tài)演化的思想進行分析，因為中國的銀行改革是漸進式的改革，在這個不斷試錯的過程，不良貸款是制度未達到均衡的一種表現(xiàn)。就像人的身體有炎癥的外在表現(xiàn)是發(fā)燒一樣。本文的具體分析工具是制度變遷的動態(tài)模型。該模型將制度分為三個層次：非正式制度、正式制度和制度安排。在制度變遷的過程中，制度的層次是互相影響，互相作用的。 銀行制度變遷可分為三個階段，本文具體分析了每階段各層次的制度，制度變遷特征及如何導致不良貸款。

3、第一階段為專業(yè)銀行階段，該階段非正式制度是計劃經(jīng)濟思維，正式制度為銀行是政府的出納，制度安排是銀行實行行政管理方式，導致不良貸款的成因是國有銀行根據(jù)國家計劃向國有企業(yè)提供大量廉價資金。第二階段是國有商業(yè)銀行階段，非正式制度是金錢至上和信用缺失，正式制度為社會主義市場經(jīng)濟，國有銀行自擔風險，制度安排是銀行實行統(tǒng)一法人管理，銀行內(nèi)部高度集權(quán)，缺乏權(quán)力制衡，不良貸款的成因包括企業(yè)的逃廢債和銀行總分行間的博弈。第三階段是股份制改革階段，非正式制