基本面分析報(bào)告-證券投資實(shí)務(wù)

1、,——《股票的基本面分析》 單元教學(xué)設(shè)計(jì),,《證券投資實(shí)務(wù)》課第8單元,基本信息,課程針對(duì)的崗位：投資顧問(wèn)課程項(xiàng)目：股票投資單元標(biāo)題：股票的基本面分析單元教學(xué)學(xué)時(shí) ：4在整體設(shè)計(jì)中的位置 ：第8次,單元（任務(wù)）目標(biāo)：,能力目標(biāo) ： 1.能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、公司經(jīng)營(yíng)狀況判斷個(gè)股走勢(shì)；（100%學(xué)生達(dá)到） 2.能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)對(duì)證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況做出分析判斷；（80%學(xué)生達(dá)到）

2、 3.通過(guò)資料的搜集、整理與分析，培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立搜集、處理信息、獨(dú)立獲取知識(shí)的能力。 （100%學(xué)生達(dá)到） 知識(shí)目標(biāo) ： 1.掌握基本面分析的邏輯思路和具體步驟； 2.把握宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)狀況、公司經(jīng)營(yíng)管理狀況對(duì)股票價(jià)格的影響。 素質(zhì)目標(biāo) ： 1.通過(guò)團(tuán)隊(duì)合作的方式，使學(xué)生具有良好的交流溝通能力和團(tuán)隊(duì)合作精神； 2.通過(guò)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的分析，培養(yǎng)學(xué)生嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ髯黠L(fēng)。,單元情境,

3、客戶錢(qián)女士是一位“老”股民，她打算投資股票市場(chǎng)，而其對(duì)股票投資分析一無(wú)所知。以往都是聽(tīng)從一些小道消息，結(jié)果是屢戰(zhàn)屢敗，損失慘重。最近，有人告訴她 “XX股票”要大漲，建議其購(gòu)買(mǎi)。她有些糾結(jié)。 眾所周知，進(jìn)行股票投資，首先要進(jìn)行股票的基本面分析。作為投資顧問(wèn)的你，如何向錢(qián)女士就“XX股票”的基本面提出建議？,布置任務(wù),以小組為單位完成“所選股票”基本面分析報(bào)告，從而能夠運(yùn)用基本面分析方法研判個(gè)股行情，并向客戶提出投資建議。案例

4、導(dǎo)入：巴菲特的選股思路角色：學(xué)生（投資顧問(wèn)）,能力訓(xùn)練任務(wù)分解,任務(wù)1.資料匯總——以小組為單位對(duì)前期課上課下搜集的資料進(jìn)行匯總。任務(wù)2.看盤(pán)——觀察“XX股票”近期的行情走勢(shì)。任務(wù)3.基本面分析——分析影響“XX股票”行情走勢(shì)的因素。 分析思路：微觀（企業(yè)）——中觀（所屬行業(yè)和板塊）——宏觀（經(jīng)濟(jì)政治）任務(wù)4.行情走勢(shì)預(yù)測(cè)——分析“XX股票”后續(xù)行情走勢(shì)并提出投資建議。任務(wù)5.撰寫(xiě)、提交報(bào)告——完成“XX股票”基本

5、面分析報(bào)告。,一、前期準(zhǔn)備資料的匯總,前期準(zhǔn)備——關(guān)于宏觀分析資料,1.當(dāng)前的一些宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)： GDP、失業(yè)率、通貨膨脹率、消費(fèi)者的消費(fèi)水平、意愿和變化；2.當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)政策： 1）貨幣政策：再貼現(xiàn)率、存款準(zhǔn)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)； 2）財(cái)政政策 3）產(chǎn)業(yè)政策：國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)采取的支持政策、國(guó)際對(duì)房地產(chǎn)的限制性措施。3.國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì),前期準(zhǔn)備——關(guān)于行業(yè)和板塊分析的資料,1.我國(guó)行業(yè)的門(mén)類(lèi)狀況；（重點(diǎn)關(guān)注

6、：金融、地產(chǎn)、環(huán)保、農(nóng)業(yè)、石化、醫(yī)藥）2.我國(guó)股票的板塊分類(lèi)；（重點(diǎn)關(guān)注：低碳經(jīng)濟(jì)、醫(yī)藥生物、電力板塊、教育傳媒、人民幣升值、房地產(chǎn) ）3.個(gè)股所屬行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、生命周期等。,前期準(zhǔn)備——關(guān)于公司分析的資料,1.公司管理層的管理能力——管理層的行業(yè)資歷、以往業(yè)績(jī)、口碑、學(xué)歷、管理層薪酬設(shè)計(jì)等；2.公司的股東背景（大股東或控股股東）；3.公司的品牌、技術(shù)水平、競(jìng)爭(zhēng)能力、行業(yè)地位以及銷(xiāo)售能力；4. 公司的財(cái)務(wù)狀況（三大財(cái)務(wù)報(bào)表、

7、主要財(cái)務(wù)比率）。,二、看盤(pán),——觀察“所選股票” 近期的行情走勢(shì),,了解該股成交量、市盈率、換手率、日K線、周K線、月K線等,三、基本面分析,——基本面分析的 邏輯思路和步驟,基本面分析的邏輯思路,,,,,,基本面分析具體步驟,1.找準(zhǔn)基本面分析的基本邏輯，以此為線索，展開(kāi)對(duì)基本因素的全面有序分析；2.公司分析——分析公司自身經(jīng)營(yíng)管理狀況對(duì)公司股票價(jià)格的影響；（案例：閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告的

8、竅門(mén)） 3.行業(yè)和板塊分析——分析公司所處的行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、和生命周期等；（案例：行業(yè)投資的選擇）4.宏觀分析——分析宏觀政治經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)及宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)股票價(jià)格的影響。,四、行情走勢(shì)預(yù)測(cè),1.參考閱讀專(zhuān)家對(duì)股票后市行情預(yù)測(cè)分析的報(bào)告模板；2.依據(jù)影響“所選股票” 行情走勢(shì)的宏觀、中觀、微觀因素，對(duì)“所選股票”后續(xù)行情走勢(shì)作出預(yù)測(cè)。3.根據(jù)對(duì)“所選股票”后續(xù)行情走勢(shì)的預(yù)測(cè)，給錢(qián)女士提出投資建議。,五、撰寫(xiě)、提交報(bào)告,報(bào)告格式（例）,

9、工商銀行（601398） 股票基本面分析報(bào)告 秀逗組合團(tuán)隊(duì)成員名單：林立、 趙雪、關(guān)平、劉爽正文 一、工商銀行（601398）的近期走勢(shì)（圖+文字） 二、影響工商銀行行情走勢(shì)的因素分析 三、工商銀行后續(xù)行情走勢(shì)預(yù)測(cè) 四、結(jié)論參考資料：,教師抽查、點(diǎn)評(píng),注：1.此報(bào)告為股票投資分析報(bào)告的一部分，教師在此不進(jìn)行打分；但組長(zhǎng)對(duì)成員的參與情況要進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)（具體見(jiàn)下頁(yè)表格）。