淺析我國國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制畢業(yè)論文

1、淺析我國國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制1淺析我國國際保理業(yè)務(wù)風(fēng)險控制摘要隨著全球一體化的加深，越來越多的國內(nèi)企業(yè)參與國際經(jīng)濟(jì)大循環(huán)之中，越來越多的國外企業(yè)進(jìn)入國內(nèi)，中國已逐漸成為名副其實(shí)的世界工廠，而在當(dāng)前的國際貿(mào)易市場上，一方面以進(jìn)口商市場特點(diǎn)的世界貿(mào)易格局已經(jīng)基本形成，各國出口商為擴(kuò)大出口，并力求使自己的商品張居國際市場除了以商品的高質(zhì)量和價格作為競爭手段外，也在結(jié)算方式上為出口商提供方便，中國企業(yè)海外應(yīng)收款的總額很大，商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，中國

2、企業(yè)海外其應(yīng)收款早在2007年就已超過1000億美元，并以每年150億美元的速度增長。曾在證券市場鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的四川長虹巨虧事件就是因為出口美國APEX公司的42億人民幣貨款無法回收，給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。在這種市場環(huán)境下，國際上一種新的金融工具就有了廣闊的發(fā)展前景，這就是國際保理業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)既能保證出口商安全收匯，又能為進(jìn)口商提供進(jìn)口商信貸，從金融學(xué)角度看國際保理屬于國際金融重要分支，國際結(jié)算部分。它實(shí)際貿(mào)易融資國際間銀行信用于一身

3、的，發(fā)生在國際貿(mào)易結(jié)算環(huán)節(jié)上的資金及信用融通范疇的經(jīng)濟(jì)活動。1國際保理概述國際保理概述11我國國際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展我國從2002年南京“愛立信”事件之后，保理開始真正進(jìn)入中國企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的視野。2002年3月南京愛立信熊貓移動通訊設(shè)備有限公司提前償還了交通銀行、工商銀行、中國銀行等共計19.9億元的貸款轉(zhuǎn)向花旗銀行貸得同樣的巨款。而南京愛立信之所以“倒戈”外資銀行，很重要的一個觸發(fā)點(diǎn)就是花旗可以提供保理業(yè)務(wù)，而中資當(dāng)時尚難做到。當(dāng)

4、年這一事件曾引發(fā)金融業(yè)中外資競爭力的大討論。近年來，無論國內(nèi)貿(mào)易還是國際貿(mào)易，賒銷結(jié)算方式日漸盛行。以國際貿(mào)易為例，LC(信用證)的使用率已經(jīng)降至16%在發(fā)達(dá)國家已降到10%以下賒銷基本上取代了信用證成為主流結(jié)算方式。由此造成企業(yè)的應(yīng)收賬款日益增多。數(shù)據(jù)顯示，目前我國企業(yè)應(yīng)收賬款總量大約有6萬億元人民幣，占企業(yè)總資產(chǎn)的30％左右，而占企業(yè)數(shù)量90%以上的中小企業(yè)深陷應(yīng)收賬款之困，其資產(chǎn)價值的60％以上是應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款從兩方面增加企業(yè)

5、經(jīng)營壓力，一是資金壓力，二是壞賬風(fēng)險，這是企業(yè)發(fā)展的一個大包袱。隨著全球金融海嘯的蔓延和影響深化，一方面，收款賬期的拖延趨勢加劇了企業(yè)資金鏈壓力，盤活應(yīng)收賬款的“造血”需求越加迫切。另一方面，全球普遍面臨企業(yè)經(jīng)營困難將加大收款風(fēng)險，如何評判、管理買方信用，如何盯住每一單應(yīng)收賬款，如何及時有效地催收欠款與規(guī)避收款風(fēng)險，這為專業(yè)保理商創(chuàng)造了巨大的業(yè)務(wù)機(jī)會。這位國際保理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了鍥機(jī)。2008年11月5日深圳發(fā)展銀行宣布，該行保理業(yè)務(wù)系

6、統(tǒng)正式上線。與此同時，多家國內(nèi)銀行也紛紛加大了對保理業(yè)務(wù)的重視，紛紛上馬相關(guān)項目突然間，保理業(yè)務(wù)異軍突起，成為了國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)的新寵。事實(shí)上，隨著從緊貨幣政策的實(shí)施，中小企業(yè)融資難度進(jìn)一步加大，以及金融危機(jī)使得貿(mào)易企業(yè)信用風(fēng)險加大，這些都為銀行保理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了重要機(jī)遇。金融危機(jī)的契機(jī)“市場環(huán)境的變化，企業(yè)理財與風(fēng)險管理的意識大大加強(qiáng)，近來我們收到的保理業(yè)務(wù)查詢大大高于往年。”一方面保理融資可以緩解企業(yè)的資金壓力，另一方面，無追索權(quán)保理

7、中的壞賬擔(dān)保功能又能免除企業(yè)的壞賬風(fēng)險。”我國保理業(yè)務(wù)發(fā)展的滯后，除了信用環(huán)境、法律制度尚需完備，主要還與銀行的專業(yè)管理能力密切相關(guān)。出于成本的考慮，目前大多數(shù)的中國保理商還沒有專門的保理業(yè)務(wù)系統(tǒng)，保理業(yè)務(wù)的運(yùn)作還停留在半手工狀態(tài)。而銀行能否把握保理業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)會，更關(guān)鍵的要淺析我國國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制3兩個保理商之間簽訂代理協(xié)議，整個業(yè)務(wù)過程中，進(jìn)出口雙方只需與各自的保理商進(jìn)行往來。2.我國國際保理業(yè)務(wù)中的風(fēng)險種類分析我國國際保理業(yè)

8、務(wù)中的風(fēng)險種類分析2、1國際保理業(yè)務(wù)的債權(quán)風(fēng)險2、1、1所購買債權(quán)的合法性風(fēng)險。所購買債權(quán)的合法性風(fēng)險。在保理中，并不是供應(yīng)商的各類銷售的應(yīng)收賬款都是合法的，如果存在合同欺詐、違背外貿(mào)管理的強(qiáng)制性規(guī)范等情形，則應(yīng)收賬款債權(quán)不具有合法性，會損害保理商的債權(quán)。2、1、2債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險。債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性風(fēng)險。債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓性，是銀行保理商開展保理業(yè)務(wù)的前提條件。如果銀行保理商接受的債權(quán)是不可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，那么它無法實(shí)現(xiàn)債權(quán)的有效索償。債權(quán)的可轉(zhuǎn)

9、讓性取決于兩個方面的因素：一是法律是否允許債權(quán)轉(zhuǎn)讓；二是債權(quán)債務(wù)主體是否同意債權(quán)的可轉(zhuǎn)讓。另外，在實(shí)踐中，權(quán)利的可轉(zhuǎn)讓性不是在進(jìn)出口合同中得到明確的禁止，而可能發(fā)生在出口商其他借貸行為中的對外承諾。如有些公司在向銀行借款時，承諾限制對于不屬于通常業(yè)務(wù)過程中的資產(chǎn)處置，這種限制可能包括了特別地承諾不把其債權(quán)或應(yīng)收賬款通過保理或者貼現(xiàn)出售。倘若契約中明確禁止保理和貼現(xiàn)，那么保理商與這種出口商簽署了保理協(xié)議，則保理商的權(quán)利可能面臨前述貸款銀行

10、對抗的風(fēng)險。2、1、3債權(quán)轉(zhuǎn)讓中的權(quán)利瑕疵風(fēng)險。債權(quán)轉(zhuǎn)讓中的權(quán)利瑕疵風(fēng)險。如果債權(quán)本身存在瑕疵或者與轉(zhuǎn)讓債權(quán)相關(guān)的權(quán)利存在瑕疵，那么接受債權(quán)轉(zhuǎn)讓的銀行保理商勢必陷入債權(quán)瑕疵糾紛中去。債權(quán)瑕疵通常有如下情形：出口商已經(jīng)將應(yīng)收款抵押給第三人；出口上將轉(zhuǎn)讓債權(quán)的部分或全部債權(quán)已經(jīng)通過保理協(xié)議轉(zhuǎn)讓給其他保理商；債權(quán)轉(zhuǎn)讓中，沒有將實(shí)現(xiàn)債權(quán)所必需的強(qiáng)制收款權(quán)、起訴權(quán)、留質(zhì)權(quán)、停運(yùn)權(quán)、對流通票據(jù)的背書權(quán)利等等進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。在我國法律中需要特別注意的問題是

11、，權(quán)利人轉(zhuǎn)讓債權(quán)的有效性遭遇債務(wù)人的對抗問題。因為我國《合同法》沒有肯定只需要出讓人和受讓人之間達(dá)成協(xié)議即可構(gòu)成有效的可約束債務(wù)人的轉(zhuǎn)讓，相反強(qiáng)調(diào)了通知債務(wù)人的必要性。2、2國際保理協(xié)議在履行中的風(fēng)險國際保理業(yè)務(wù)保理商買斷出口商應(yīng)收賬款，便成為貨款債權(quán)人，同時也承擔(dān)了原先由出口商承擔(dān)的應(yīng)收賬款難以收回的風(fēng)險。2、2、1信用額度變化風(fēng)險。信用額度變化風(fēng)險。信用額度是一個風(fēng)險限額的概念，它是進(jìn)口保理商通過對買方資信進(jìn)行調(diào)查評估而得出的針對出