論商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)分析——以中國(guó)鋼鐵工業(yè)為實(shí)證.pdf

1、商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)是信貸業(yè)務(wù)中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)的總和,可細(xì)分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn),在現(xiàn)實(shí)中主要是信用風(fēng)險(xiǎn).當(dāng)前,如何管理信用風(fēng)險(xiǎn)是擺在各國(guó)商業(yè)銀行面前的最大難題.該文從風(fēng)險(xiǎn)管理的一般過(guò)程,即識(shí)別、度量和控制的內(nèi)在聯(lián)系的角度,理清行業(yè)分析與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理之間內(nèi)在的邏輯聯(lián)系和深層機(jī)理,論述了行業(yè)分析在銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位和作用,認(rèn)為行業(yè)分析是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中最重要的基礎(chǔ)性工作.在目前的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中,大家都在進(jìn)行行業(yè)分析,

2、但是缺少做好行業(yè)分析的詳實(shí)依據(jù).該文在綜合有關(guān)經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)理論和信貸分析方法的基礎(chǔ)上試圖提供一個(gè)銀行做好行業(yè)分析的一般范式,認(rèn)為揭示商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)要從宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)和微觀經(jīng)濟(jì)至上而下地去認(rèn)真洞察風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和特征,發(fā)掘和識(shí)別產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)因素并加以量化和控制,才能合理地判斷企業(yè)的信用質(zhì)量,進(jìn)行科學(xué)地信用評(píng)級(jí)(包括客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)),進(jìn)行合理地貸款定價(jià),做出正確的貸款決策.作者特別提出信貸策略要有前瞻性和戰(zhàn)略眼光,要提前把握行業(yè)和企業(yè)的

3、運(yùn)行規(guī)律,才能真正適時(shí)地識(shí)別、度量和控制行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行客戶選擇和風(fēng)險(xiǎn)分析,并結(jié)合銀行資產(chǎn)組合特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好做出合理的信貸策略.接下來(lái)以鋼鐵行業(yè)為重點(diǎn)進(jìn)行了實(shí)踐.論文首先研究明確了行業(yè)分析和信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象、范圍、研究?jī)?nèi)容、風(fēng)險(xiǎn)在行業(yè)中產(chǎn)生源、危害性、特征,闡述了行業(yè)分析是信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與控制最基本和最基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)和量化的因素,也是信貸投入前置的風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān),更是內(nèi)部評(píng)級(jí)法量化風(fēng)險(xiǎn)必取的基礎(chǔ)性因素.應(yīng)用有關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)理論以

4、及銀行現(xiàn)代客戶評(píng)級(jí)方法,項(xiàng)目貸款評(píng)估方法,尋求揭示鋼鐵行業(yè)的行業(yè)發(fā)展變化規(guī)律和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)比較,預(yù)測(cè)了21世紀(jì)前10年至20年的供需總量、需求拐點(diǎn)等重大問(wèn)題,提出鋼鐵行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)將從現(xiàn)在的壟斷競(jìng)爭(zhēng)演變到寡頭壟斷以及在此過(guò)程中中國(guó)鋼鐵行業(yè)中可能出現(xiàn)的聯(lián)合、兼并、破產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整,進(jìn)而引起市場(chǎng)績(jī)效和市場(chǎng)行為的改變,為銀行把握信貸總量、信貸結(jié)構(gòu)(行業(yè)授信、客戶結(jié)構(gòu)、幣種、期限、品種等),潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施等提供了有利的決策依據(jù),為更

5、進(jìn)一步明確企業(yè)優(yōu)勢(shì)比較提供了可靠的分析因素依據(jù)等.該文提出的結(jié)合鋼鐵行業(yè)特點(diǎn)的客戶戰(zhàn)略群體的劃分方法和結(jié)論,將為鋼鐵行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與控制(主要是識(shí)別與控制)構(gòu)建起良好的基礎(chǔ)平臺(tái).綜合各方面論述提出了較好解決銀行對(duì)行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與控制偏差過(guò)大帶來(lái)地收益損失和不良資產(chǎn)損失的有關(guān)措施.該文提出的主要措施有:1在國(guó)內(nèi)首次較為系統(tǒng)和完整地論述了行業(yè)分析與信用風(fēng)險(xiǎn)管理之間的邏輯關(guān)系.2運(yùn)用第一手資料從歷史和全球的角度預(yù)測(cè)中國(guó)鋼鐵在若

6、干年內(nèi)的需求和發(fā)展并分析研究了發(fā)展歷程的拐點(diǎn),認(rèn)為這一拐點(diǎn)將可能出現(xiàn)在本世紀(jì)二十年代前半期,為銀行制定鋼鐵行業(yè)信貸策略提供重要的戰(zhàn)略指導(dǎo).3綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論、現(xiàn)代客戶評(píng)級(jí)原理和項(xiàng)目貸款評(píng)估方法,設(shè)計(jì)了鋼鐵企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)體系,科學(xué)地對(duì)國(guó)內(nèi)主要鋼鐵企業(yè)進(jìn)行了戰(zhàn)略群組劃分,為商業(yè)銀行制定客戶信貸策略提供了科學(xué)基礎(chǔ).4在分析將來(lái)鋼鐵行業(yè)潛在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上,明確了銀行今后可能存在的業(yè)務(wù)機(jī)遇.5設(shè)計(jì)了企業(yè)貢獻(xiàn)度測(cè)算方法,這一方法可以較好和合