歐盟償付能力ⅱ及對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的啟示

1、歐盟償付能力歐盟償付能力Ⅱ及對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的啟示及對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的啟示一、償付能力Ⅱ的背景目前歐盟所采用的監(jiān)管體系是償付能力Ⅰ，該體系由歐盟監(jiān)管委員會(huì)于1994年啟動(dòng)制定，2004年才作為最低標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生深刻變化，償付能力Ⅰ的不足逐步顯現(xiàn)，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是一是不能全面準(zhǔn)確反映風(fēng)險(xiǎn)。償付能力Ⅰ對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的計(jì)算要求以保費(fèi)收入及理賠金額作為基礎(chǔ)，只能反映部分理賠損失風(fēng)險(xiǎn)，不能反映公司實(shí)際所承受的各類風(fēng)險(xiǎn)，如投

2、資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。其結(jié)果是保險(xiǎn)公司按照監(jiān)管要求計(jì)算的償付能力額度與實(shí)際需要的經(jīng)濟(jì)資本可能存在較大差距，保險(xiǎn)公司要么計(jì)提過(guò)多，資本負(fù)擔(dān)過(guò)重，要么計(jì)提不足，不能有效應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，該體系在對(duì)償付能力進(jìn)行計(jì)算時(shí)，只對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的再保險(xiǎn)安排進(jìn)行有限承認(rèn)（非壽險(xiǎn)不超過(guò)50%，壽險(xiǎn)不超過(guò)15%），而保險(xiǎn)企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制因素如保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理水平、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，沒(méi)有納入要求資本增減的考慮因素中。這就使風(fēng)險(xiǎn)管控好和不好的公司

3、都面臨同樣的資本要求，不利于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的全面反映，也不利于促進(jìn)保險(xiǎn)人提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力。二是二是不能適應(yīng)日益發(fā)展的保險(xiǎn)市場(chǎng)需要。在該體系下，歐洲各成員國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有相當(dāng)大的自由裁量權(quán)。在實(shí)際監(jiān)管中，各國(guó)為彌補(bǔ)償付能力Ⅰ的不足，均通過(guò)國(guó)內(nèi)監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行細(xì)化和補(bǔ)充，致使監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，監(jiān)管差異進(jìn)一步拉大，這就違背了歐盟追求一體化的根本宗旨。如在資產(chǎn)方面，有的國(guó)家按歷史成本估價(jià)，有的按市場(chǎng)價(jià)值估價(jià)，在準(zhǔn)備金估計(jì)方面的差異也很大，這就使得面臨相同風(fēng)

4、險(xiǎn)的不同保險(xiǎn)企業(yè)在各成員國(guó)之間可能面臨不同的償付能力額度要求，有悖“同風(fēng)險(xiǎn)，同要價(jià)”的原則，不僅容易造成競(jìng)爭(zhēng)不公平，阻礙資本合理流動(dòng)，也給保險(xiǎn)企業(yè)提供跨境服務(wù)帶來(lái)了困難。此外，隨著混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，金融分業(yè)監(jiān)管體制使各監(jiān)管機(jī)構(gòu)從各自的角度出發(fā)做出風(fēng)險(xiǎn)判斷，不僅很難對(duì)大型金融集團(tuán)的整體風(fēng)險(xiǎn)有完整準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)共同參與的金融交易活動(dòng)的監(jiān)管也難以統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，造成監(jiān)管“盲點(diǎn)”。為此，必須借鑒銀行巴塞爾委員會(huì)的三支柱監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融保險(xiǎn)

5、企業(yè)的合作、等同、統(tǒng)一監(jiān)管，避免監(jiān)管套利行為。二、償付能力Ⅱ的主要特點(diǎn)2001年歐盟委員會(huì)下屬的保險(xiǎn)委員會(huì)正式啟動(dòng)了償付能力Ⅱ項(xiàng)目，2003年歐盟委員會(huì)確定了償付能力Ⅱ的基本概念和原則，2008年歐盟委員會(huì)向歐盟議會(huì)提交了《償付能力Ⅱ法令框架草案》。相較于償付能力Ⅰ，償付能力Ⅱ是對(duì)過(guò)去保險(xiǎn)監(jiān)管體系的系統(tǒng)重塑，在理念、措施、方法、技術(shù)等方面都與償付能力Ⅰ有很大差別。其主要特點(diǎn)有：一是一是監(jiān)管理念統(tǒng)一化。償付能力Ⅱ由第一支柱數(shù)量性要求（資產(chǎn)

6、負(fù)債評(píng)估、技術(shù)準(zhǔn)備金、資本要求等）、第二支柱質(zhì)量性要求（監(jiān)管審查程序、治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理等）和第三支柱信息披露要求（監(jiān)管報(bào)告、公眾披露等）組成，體現(xiàn)了以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的定性分析與定量分析相結(jié)合的全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管思路，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)治理構(gòu)架與銀行監(jiān)管體系趨同，為銀行監(jiān)管和保險(xiǎn)監(jiān)管的統(tǒng)一監(jiān)管和集團(tuán)監(jiān)管奠定了重要基礎(chǔ)。二是二是風(fēng)險(xiǎn)管理核心化。歐盟償付能力Ⅱ三支柱的監(jiān)管體系形成了風(fēng)險(xiǎn)資本、風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)信息反饋的風(fēng)險(xiǎn)治理構(gòu)架，凸顯風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本的核心

7、理念。在償付能力資本（SCR）要求上，一方面——投資規(guī)則。償付能力Ⅱ沒(méi)有對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)投資領(lǐng)域及數(shù)額比率做出具體的限制，而是統(tǒng)一規(guī)定所有投資均遵從“謹(jǐn)慎人”原則，在最大限度地保障保單持有人利益的前提下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的匹配與風(fēng)險(xiǎn)的分散。第二支柱：第二支柱：質(zhì)量性要求。主要包括：——監(jiān)管審查。明確審查內(nèi)容涵蓋保險(xiǎn)企業(yè)的各個(gè)方面，主要包括治理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、壓力測(cè)試、連續(xù)性測(cè)試等內(nèi)容。在監(jiān)管審查程序過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的如內(nèi)部模型不足、保險(xiǎn)企業(yè)面

8、臨的特定風(fēng)險(xiǎn)未反映在標(biāo)準(zhǔn)模型中、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不健全等問(wèn)題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)敦促保險(xiǎn)企業(yè)采取預(yù)防性與糾正性措施予以消除，包括要求保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行資本追加以增加其SCR。對(duì)內(nèi)部控制與內(nèi)部審計(jì)的審查，要求保險(xiǎn)公司遵守外包有關(guān)規(guī)定，確保其對(duì)外包業(yè)務(wù)的有效控制?！局卫?。明確公司治理是監(jiān)管審查的重點(diǎn)。并要求合格的治理系統(tǒng)應(yīng)有透明的組織構(gòu)架、適合且恰當(dāng)?shù)年P(guān)鍵員工、高效的信息系統(tǒng)、清晰的權(quán)責(zé)界定，并符合保險(xiǎn)企業(yè)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)種類及規(guī)模。——風(fēng)險(xiǎn)管理。要求保

9、險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)其規(guī)模和經(jīng)營(yíng)特征建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和測(cè)量，保證監(jiān)管機(jī)構(gòu)資本標(biāo)準(zhǔn)模型的有效性，并有序建立與其特定風(fēng)險(xiǎn)特征相一致的內(nèi)部模型，注重模型參數(shù)有效性的檢驗(yàn)，關(guān)注長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)對(duì)內(nèi)部模型有效性的影響。建立起風(fēng)險(xiǎn)及償付能力評(píng)估程序，衡量和評(píng)估保險(xiǎn)企業(yè)總體償付能力。第三支柱：第三支柱：信息披露要求。主要包括：——公開(kāi)披露。要求保險(xiǎn)企業(yè)必須在年報(bào)中簡(jiǎn)明扼要地披露其償付能力及財(cái)務(wù)狀況，包括業(yè)務(wù)

10、性質(zhì)及績(jī)效描述，治理系統(tǒng)及其充足性概況，企業(yè)所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)暴露、風(fēng)險(xiǎn)集中、風(fēng)險(xiǎn)敏感性及采取的各種風(fēng)險(xiǎn)緩和措施，企業(yè)資產(chǎn)、技術(shù)性準(zhǔn)備金及其他負(fù)債的估值方法及數(shù)額，保險(xiǎn)企業(yè)自有資金的結(jié)構(gòu)與數(shù)量及變化情況，MCR與SCR數(shù)額，使用內(nèi)部模型計(jì)算SCR與使用標(biāo)準(zhǔn)模型計(jì)算的差額?！O(jiān)管報(bào)告。要求保險(xiǎn)企業(yè)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)遞交的以監(jiān)管為目的的報(bào)告應(yīng)涵蓋任何對(duì)監(jiān)管者決策可能產(chǎn)生影響的信息。至少應(yīng)包括計(jì)算SCR所需了解的保險(xiǎn)企業(yè)治理、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、資本結(jié)構(gòu)、

11、以計(jì)算償付能力為目的的估值原則等方面。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)要求保險(xiǎn)企業(yè)提供任何其認(rèn)為可能影響其作出正確判斷的信息?！囟▓?bào)告。規(guī)定歐洲保險(xiǎn)及職業(yè)年金監(jiān)督管理委員會(huì)信息披露來(lái)源于成員國(guó)各保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各成員國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)有向該委員會(huì)報(bào)告本國(guó)保險(xiǎn)償付能力監(jiān)管情況義務(wù)。四、償付能力Ⅱ?qū)ξ覈?guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的啟示一是著力強(qiáng)化公司治理監(jiān)管，提高保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平。一是著力強(qiáng)化公司治理監(jiān)管，提高保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平。償付能力Ⅱ?qū)敻赌芰Β竦囊粋€(gè)重大改進(jìn)