我國商業(yè)銀行信用風險度量問題研究.pdf

1、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學碩士學位論文我國商業(yè)銀行信用風險度量問題研究姓名：李玲翔申請學位級別：碩士專業(yè)：金融指導(dǎo)教師：門明2003.3.1我國商業(yè)銀行信用風險度量問題研究主題詞：信用風險信用評級j風險度量／第一章我國商業(yè)銀行面臨的主要風險及其特點、f乏確金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。經(jīng)濟決定金融，金融的發(fā)展水平和信貸結(jié)構(gòu)又影響著經(jīng)濟發(fā)展的速度和結(jié)構(gòu)。改革開放以來，我國金融業(yè)有了長足的發(fā)展，金融在社會經(jīng)濟生活rtt發(fā)揮著越來越重要的作用。隨著科技的不斷進

2、步，計算機和衛(wèi)星通訊網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)把全球的金融市場和金融機構(gòu)緊密地聯(lián)系在一起，全球性的資金交易、劃拔和融通幾秒鐘便可完成，遍及全球的金融中心和金融機構(gòu)已經(jīng)形成一個全天候、全方位的一體化國際金融市場，國際金融市場的一體化為巨額游資提供了廣闊的活動空間加上政治、經(jīng)濟和市場變化等原因，使金融業(yè)潛伏著很大風險。一般行業(yè)的風險只對本單位或本行業(yè)產(chǎn)生影響，但是會融業(yè)是以極少量的資本金面向社會廣泛負債而從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的特殊行業(yè)，其風險如果不能得到有效的解決，

3、勢必引發(fā)系統(tǒng)性的金融風波，給整個經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定帶來嚴重危害。盒融體系的風險有很多，不同的風險其成因也是不同的，從目前所暴露出的金融體系風險的成因來看，既有宏觀的金融監(jiān)管，也有微觀的金融機構(gòu)自身經(jīng)營的問題。既有舊經(jīng)濟體制的影響，也有政府行政干預(yù)的在內(nèi)因素等等。(根據(jù)風險的成因，我們可以把中國會融業(yè)目前所面If盎的風險進行如下的分類，并在此基礎(chǔ)上進行特征分析。1一廣一風險類型(一)信用風險信用風險是指金融交易中交易對手或債務(wù)發(fā)行人違約或

4、信用品質(zhì)潛在變化所導(dǎo)致?lián)p失的可能性。從而可以將其分為交易對手風險和發(fā)行者風險兩大類。前者主要產(chǎn)生于貸款和金融衍生交易中，由于其頭寸的非流動性，對其分析一般采用較長的時間跨度，如一年或合約的整個期限；后者主要與債券相聯(lián)系，由于擁有的頭寸可以在市場上迅速交易，對其分析的時問跨度一般較短，如幾天或幾周。需要指出的是以上兩種類型并不是絕對分離的，如信用衍生工具合約就兼有以上兩種類型的風險。從組成一12看，信用風險由兩部分組成，一部分是違約風險，

5、是指交易一方不愿或無力支付約定款項，因而致使交易另一方遭受損失的可能性，即使在違約的情況下，通常一部分債務(wù)會得以清償，這一比例稱為挽回率；另一部分是信用價差風險，它是指由于信用IiiII質(zhì)的變化引起信用價差的變化麗導(dǎo)致的損失。信用風險可以分為三個層次，一是交易層次，與單筆的金融交易相聯(lián)系：二是交易對手或發(fā)行人層次，產(chǎn)生于與一個交易對手或發(fā)行人的全部交易當中；三是資產(chǎn)組合層次，與市場主體和全部交易對手和發(fā)行人產(chǎn)生的全部交易相聯(lián)系，它是最綜