銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定——基于中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家制度變遷視角的分析.pdf

1、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)及其導(dǎo)致的銀行行為變化對(duì)銀行業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)的影響一直是人們長(zhǎng)期關(guān)注和探討的焦點(diǎn)之一，因?yàn)槿魏涡问降氖袌?chǎng)失效或反競(jìng)爭(zhēng)行為對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、效率和福利都有深遠(yuǎn)的影響。
　　自上世紀(jì)八十年代以來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定關(guān)系的研究開(kāi)始日益增多。這不僅源于經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化趨勢(shì)下，各國(guó)金融脆弱性問(wèn)題集中爆發(fā)以及破壞力越來(lái)越強(qiáng)的金融危機(jī)不斷侵?jǐn)_，同時(shí)也體現(xiàn)了新時(shí)期各國(guó)政府金融監(jiān)管過(guò)程中采取相機(jī)抉擇策略的審慎思考。對(duì)于那些正在

2、或剛剛完成從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的國(guó)家而言，這一問(wèn)題的研究具有更為現(xiàn)實(shí)而深遠(yuǎn)的意義:因?yàn)橹挥型ㄟ^(guò)宏觀政策引導(dǎo)和制度建設(shè)促進(jìn)銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)性變革，幫助自身實(shí)力相對(duì)弱小的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)健康成長(zhǎng)，并積極借助外資銀行和國(guó)內(nèi)民間資本的協(xié)助為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型提供更多的資金、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和信心支持，才能使得國(guó)家金融穩(wěn)定和經(jīng)營(yíng)效率提高成為可能，從而迸一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)，并不斷提高社會(huì)整體福利水平。
　　與此同時(shí)，在社會(huì)大轉(zhuǎn)型的年代，國(guó)家經(jīng)濟(jì)生活中的

3、各個(gè)產(chǎn)業(yè)各個(gè)層面都在經(jīng)歷著急劇變革，作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展核心的銀行業(yè)也是如此。在制度變遷的大背景下，新舊制度的交替過(guò)程會(huì)如何影響銀行業(yè)改革進(jìn)程？銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定的關(guān)系會(huì)表現(xiàn)出怎樣不同的特點(diǎn)？與一般發(fā)達(dá)和發(fā)展中國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)時(shí)期的表現(xiàn)有何差異？不同的制度績(jī)效在不同轉(zhuǎn)型國(guó)家會(huì)有怎樣不同的效果？站在制度變遷視角對(duì)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)和金融穩(wěn)定的動(dòng)態(tài)關(guān)系進(jìn)行更深層次的探析，也許會(huì)給我們提供一些有趣的結(jié)論。這些結(jié)論的獲取對(duì)于指導(dǎo)各國(guó)金融業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整、制度建

4、設(shè)以及各項(xiàng)維護(hù)金融穩(wěn)定的改革實(shí)踐無(wú)疑都有著十分重大的理論價(jià)值和實(shí)際意義。
　　基于以上考慮，本文最終選定以“銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定——基于中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家制度變遷視角的分析”為題，擬以制度變遷為分析背景，探討制度變遷過(guò)程中銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定的動(dòng)態(tài)關(guān)系，為轉(zhuǎn)型國(guó)家及其他新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的銀行業(yè)改革和金融穩(wěn)定實(shí)踐提供理論參考和政策建議。值得一提的是，文章的副標(biāo)題揭示了研究對(duì)象是中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家。之所以做這樣的安排，主要基于三方面的

5、原因。原因之一是這兩類(lèi)國(guó)家都屬于傳統(tǒng)意義上的轉(zhuǎn)型國(guó)家。雖然目前學(xué)術(shù)界對(duì)于這兩者的看法是:前者已經(jīng)成功完成了轉(zhuǎn)型，后者還處于轉(zhuǎn)型過(guò)程中。但鑒于本文的研究目的主要是分析制度變遷系背景下的銀行業(yè)改革實(shí)踐，而這兩者都符合研究的基本條件:它們都經(jīng)歷了或正經(jīng)歷著從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型過(guò)程，而且在經(jīng)濟(jì)金融改革進(jìn)程中都有廣泛而頻繁的制度變革。因此，這些國(guó)家成為本文實(shí)證研究的極佳樣本，其分析結(jié)論也能很好地作為理論研究的事實(shí)依據(jù)。原因之二是這些國(guó)家金融

6、業(yè)改革成效不一。相比較而言，中東歐國(guó)家改革比較成功，其銀行業(yè)發(fā)展已逐步步入良性軌道;而獨(dú)聯(lián)體國(guó)家改革成效不佳，部分國(guó)家還爆發(fā)過(guò)規(guī)模較大的銀行業(yè)危機(jī)。因此，對(duì)于這兩類(lèi)國(guó)家銀行業(yè)改革中制度變遷、結(jié)構(gòu)演進(jìn)與金融穩(wěn)定關(guān)系和影響機(jī)制的研究，將有助于我們從比較分析的角度更好地把握主題。原因之三是我國(guó)也正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和金融改革的進(jìn)程中。雖然有著不同的銀行業(yè)發(fā)展歷程和制度背景，但我國(guó)金融業(yè)改革同樣處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下。從中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家銀行業(yè)改革

7、的路徑選擇，制度創(chuàng)新的方式和途徑，金融自由化的次序和方式選擇等得到的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)都可以成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革和金融穩(wěn)定實(shí)踐的重要參考和借鑒依據(jù)，這也是文章最終的研究目的之所在。
　　在主題明確后，文章對(duì)具體內(nèi)容的架構(gòu)設(shè)計(jì)如下:
　　首先，是全文的導(dǎo)論部分，主要是介紹論文的研究背景和研究意義、概括其研究目的、篇章結(jié)構(gòu)分布和主要研究方法，指出可能存在的創(chuàng)新點(diǎn)及不足之處，并為接下來(lái)可能進(jìn)行的的研究指明前進(jìn)的方向和可能存在的問(wèn)題。

8、>　　其次，進(jìn)入到正文部分。第一章是文獻(xiàn)綜述。這一章主要是對(duì)于文章將要分析的幾個(gè)核心概念包括銀行業(yè)結(jié)構(gòu)、金融穩(wěn)定及其制度變遷等進(jìn)行界定和關(guān)系梳理。然后從文章立論的角度，從產(chǎn)業(yè)組織理論中的SCP分析框架、金融深化、金融抑制與金融結(jié)構(gòu)、制度及其變遷理論以及脆弱性和金融穩(wěn)定等方面進(jìn)行理論溯源，為論文研究主題提供必要的理論分析背景知識(shí)和研究框架。最后，將在國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)閱讀的基礎(chǔ)上，對(duì)與本文主題研究相關(guān)的內(nèi)容進(jìn)行分析、梳理、總結(jié)并進(jìn)行評(píng)價(jià)，找出

9、前人研究的主要脈絡(luò)和研究框架，為本文接下來(lái)的分析提供可能的理論依據(jù)和事實(shí)借鑒。
　　第二章是銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定的理論關(guān)系研究。這一章主要是以理論分析為主。文章通過(guò)對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)之間的互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行了具體闡述，并借助一定的理論模型刻畫(huà)了銀行業(yè)改革前期和中后期兩者關(guān)系的演進(jìn)路徑。其次，對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定關(guān)系進(jìn)行具體闡述，并借助對(duì)一定的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下不同的分工格局、價(jià)格聯(lián)動(dòng)、銀企關(guān)系和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等因素的變動(dòng)來(lái)探討銀行

10、業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)影響金融穩(wěn)定的具體機(jī)制。第三部分則從銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)直接影響或者通過(guò)影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的方式間接影響金融穩(wěn)定的角度對(duì)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定的關(guān)系進(jìn)行了剖析。作為文獻(xiàn)綜述后正式進(jìn)入論文核心的起始章節(jié)，本章主要是為下文的研究起到一個(gè)理論積淀的作用。
　　第三章是以實(shí)際情況分析的方式具體評(píng)估中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)和金融穩(wěn)定水平。作為背景介紹，文章首先從兩類(lèi)國(guó)家銀行業(yè)改革歷程分析入手，概述了各國(guó)銀行業(yè)改革的主要特點(diǎn)，為后文的比較分析

11、提供了相應(yīng)的事實(shí)依據(jù)。接著，分別運(yùn)用結(jié)構(gòu)和非結(jié)構(gòu)方法對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了測(cè)算和橫向比較，同時(shí)也通過(guò)對(duì)不同產(chǎn)權(quán)屬性銀行資產(chǎn)占比的分析評(píng)估了各國(guó)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)水平。最后，在總結(jié)和借鑒前人對(duì)于金融穩(wěn)定研究成果的基礎(chǔ)上，選取部分核心指標(biāo)對(duì)中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的金融穩(wěn)定狀況及其變化歷程進(jìn)行了橫向和縱向的比較分析。這一章實(shí)際上是為第二章起到事實(shí)依托的作用。
　　第四章主要以理論分析的視角來(lái)看待制度變遷對(duì)于銀行業(yè)結(jié)構(gòu)和金融穩(wěn)定的影響問(wèn)題。文章先從制

12、度變遷對(duì)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的影響入手，分析在制度對(duì)于不同銀行行為的作用如何間接導(dǎo)致銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，即分析制度變遷、銀行行為和銀行業(yè)結(jié)構(gòu)之間的影響關(guān)系。接著，通過(guò)對(duì)具體制度形式包括存款保險(xiǎn)制度、金融開(kāi)放制度和金融監(jiān)管制度在內(nèi)的多種金融制度實(shí)施影響銀行行為的變化間接作用于金融穩(wěn)定的過(guò)程進(jìn)行了分析。此外，制度變遷引起銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變化從而引起金融穩(wěn)定變動(dòng)的機(jī)制分析也是這一部分分析的內(nèi)容之一。
　　第五章從對(duì)中東歐和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家的轉(zhuǎn)型實(shí)

13、際情況來(lái)分析其銀行業(yè)改革中的制度變遷和制度建設(shè)成就，并盡可能通過(guò)橫向和縱向的比較分析總結(jié)當(dāng)中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。文章首先從社會(huì)建設(shè)成就、經(jīng)濟(jì)制度改革和金融制度建設(shè)等方面對(duì)兩類(lèi)國(guó)家的情況進(jìn)行了比較分析，提供了一幅相對(duì)全景式的制度建設(shè)成就版圖。其次，通過(guò)金融制度變遷的主要內(nèi)容及其比較分析，具體闡述了金融開(kāi)放制度、金融監(jiān)管制度和存款保險(xiǎn)制度建設(shè)進(jìn)程中兩類(lèi)國(guó)家的不同態(tài)度和具體方式。最后，以案例分析的方式對(duì)俄羅斯金融危機(jī)和波蘭金融安全網(wǎng)建設(shè)進(jìn)行了分析，

14、具體探討了制度建設(shè)過(guò)程中的一些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。
　　第六章是制度變遷、銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定的模型分析研究。建立在前文理論闡述和實(shí)際情況分析大量鋪墊的基礎(chǔ)上，這一章將通過(guò)實(shí)證模型構(gòu)建并進(jìn)行實(shí)證分析的方式，對(duì)于前文的理論分析提供實(shí)證注解或是實(shí)證悖論，最后對(duì)于兩者的一致性或差異性提供解釋和分析。主體內(nèi)容將圍繞兩部分展開(kāi):一是不考慮制度變遷作用下的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定關(guān)系的實(shí)證分析，這也是為了和傳統(tǒng)分析結(jié)論做比較而特意作的安排。二是考慮制度變

15、遷影響后對(duì)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)和金融穩(wěn)定關(guān)系的分析，這也是本文立論的主要目的所在。而且，在制度分析的部分，文章將分基本經(jīng)濟(jì)制度、金融業(yè)制度和銀行業(yè)制度三個(gè)層次依次展開(kāi)分析，盡可能全面地把握制度變遷對(duì)銀行業(yè)改革和金融轉(zhuǎn)型的綜合影響和作用效果。
　　最后，第七章是結(jié)論及對(duì)中國(guó)的啟示。作為全文的結(jié)尾，這一章主要起到總括的作用:一方面它將對(duì)全文的研究和分析進(jìn)行全面的總結(jié)和概括，梳理出全文研究的意義和價(jià)值所在，即主要研究結(jié)論和觀點(diǎn);另一方面，也是全文