已閱讀1頁，還剩56頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、作為期貨交易的一種類型,股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨是一種杠桿性投資工具,只要判斷方向正確,就可能獲得很高的收益,投資者主要用它來對股票投資組合進行風(fēng)險管理,即防范系統(tǒng)性風(fēng)險(我們平常所說的大盤風(fēng)險),或進行套利以獲得無風(fēng)險收益。
套期保值是期貨產(chǎn)生的根源,套保策略也是股指期貨最根本的策略之一,通過使用股指期貨交易與一定的股票現(xiàn)貨組合進行對沖,從而來規(guī)避現(xiàn)貨市場的價格風(fēng)險,如果期貨頭寸能夠較
2、好地與現(xiàn)貨相匹配,則套期保值交易就能夠消除現(xiàn)貨市場的大部分系統(tǒng)性風(fēng)險。而對股指期貨進行套期保值的關(guān)鍵就是要確定套期保值比率。現(xiàn)代最優(yōu)套期保值比率的研究主要有兩種,一個是風(fēng)險最小化套期保值比率,另一個是效用最大化套期保值比率。用來估計套期保值比率的模型主要以普通最小二乘回歸模型(OLS)、向量自回歸模型(VAR)、基于協(xié)整關(guān)系的誤差修正模型(ECM)、向量誤差修正模型(VECM)、廣義自回歸條件異方差模型(GARCH)、以及誤差修正GAR
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 滬深300指數(shù)期貨最優(yōu)套期保值比率實證分析.pdf
- 滬深300股指期貨最優(yōu)套期保值比率研究.pdf
- 滬深300指數(shù)與股指期貨套期保值比率的實證研究.pdf
- 我國滬深300股指期貨最優(yōu)套期保值比率實證研究.pdf
- 滬深300股指期貨與滬深300指數(shù)基金的套期保值研究.pdf
- 基于滬深300指數(shù)期貨的ETF套期保值研究.pdf
- 滬深300股指期貨最優(yōu)套期保值比率的估計及比較研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值比率的實證研究.pdf
- 滬深300指數(shù)套期保值效果的實證研究.pdf
- 滬深300股指期貨對滬深300ETF的套期保值比率及效率研究.pdf
- 基于Copula-GARCH的滬深300股指期貨套期保值比率研究.pdf
- 滬深300股指期貨動態(tài)套期保值比率和有效性研究
- 滬深300股指期貨最優(yōu)套期保值率估計及比較研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值風(fēng)險研究.pdf
- 滬深300股指期貨與ETF指數(shù)型基金的套期保值研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值風(fēng)險的測試.pdf
- 滬深300股指期貨與滬深300ETF的套期保值研究.pdf
- 滬深300股指期貨最優(yōu)套保比率模型實證研究.pdf
- 滬深300股指期貨套期保值的實證研究.pdf
- 基于風(fēng)險最小化的滬深300股指期貨套期保值的比率研究.pdf
評論
0/150
提交評論