我國(guó)上市商業(yè)銀行脆弱性的測(cè)度與對(duì)策研究.pdf

1、銀行體系的脆弱性的生成是一個(gè)頗為復(fù)雜的過(guò)程。經(jīng)濟(jì)體系中很多層面的因素都會(huì)對(duì)銀行的脆弱性起到作用。2008年，我國(guó)的改革開(kāi)放走過(guò)了30個(gè)年頭，同樣在這一年，金融危機(jī)爆發(fā)并隨之愈演愈烈。在金融自由化背景下，我國(guó)銀行體系不可避免受到這場(chǎng)危機(jī)的影響，體系內(nèi)的脆弱性進(jìn)一步加劇。鑒于此，本文選取我國(guó)上市商業(yè)銀行為樣本，主要研究我國(guó)商業(yè)銀行體系的脆弱性程度以及形成原因，具體內(nèi)容包括：(1)梳理國(guó)內(nèi)外關(guān)于銀行脆弱性理論的發(fā)展，界定銀行脆弱性的概念，并對(duì)

2、相關(guān)概念進(jìn)行區(qū)分；(2)從宏觀、中觀、微觀三個(gè)層面分析我國(guó)上市商業(yè)銀行脆弱性的形成機(jī)制；(3)構(gòu)建我國(guó)上市商業(yè)銀行脆弱性測(cè)度的指標(biāo)體系，測(cè)量我國(guó)上市商業(yè)銀行的脆弱性程度，并比較它們?cè)谏鲜星昂蟠嗳跣缘淖兓闆r；(4)在確定脆弱性程度的前提下，分析我國(guó)上市商業(yè)銀行脆弱性的影響因素：(5)結(jié)合宏觀、中觀、微觀層面，對(duì)防范和緩解我國(guó)上市商業(yè)銀行的脆弱性程度提出建議。
　　 一、本文的基本結(jié)論
　　 1、我國(guó)上市商業(yè)銀行的脆弱性生

3、成機(jī)理具有不同于其它國(guó)家的特殊性。在宏觀層面：宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)、金融自由化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)都會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)的滋生和傳染。在中觀層面：預(yù)算軟約束、控制型的金融制度以及金融制度的變遷會(huì)產(chǎn)生我國(guó)特有的制度風(fēng)險(xiǎn)。在微觀層面：銀行、企業(yè)自身在產(chǎn)權(quán)制度、管理制度方面的不足會(huì)導(dǎo)致銀行體系內(nèi)部脆弱性的積累。
　　 2、我國(guó)上市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力在上市后有所改善。不良貸款率大幅度降低，資本充足率得到較大改善，但總資產(chǎn)收益率并無(wú)顯著性變化，也表明我國(guó)上市商

4、業(yè)銀行在本質(zhì)上仍是粗放式的經(jīng)營(yíng)。股改仍需在實(shí)質(zhì)上切實(shí)推進(jìn)。
　　 3、我國(guó)上市商業(yè)銀行的脆弱性狀態(tài)并不穩(wěn)定，脆弱性趨勢(shì)呈高低起伏狀波動(dòng)。具體而言，銀行體系的脆弱性程度經(jīng)歷了高→低→高的變化，且國(guó)有上市銀行的脆弱性程度顯著高于股份制上市銀行，但隨著國(guó)有銀行的陸續(xù)上市，兩者之間的差距正逐步縮小，并有逐漸趨同的跡象。
　　 4、我國(guó)上市商業(yè)銀行的脆弱性程度與宏觀、中觀、微觀方面的因素密切相關(guān)，其中微觀層面的因素影響作用最大。宏

5、觀層面：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能有效降低銀行脆弱性，而外債負(fù)債率的上升會(huì)加劇銀行體系的脆弱性。中觀層面：金融深化程度在一定程度上有利于緩解銀行體系的脆弱性，而過(guò)快的貸款增長(zhǎng)率則會(huì)加速銀行體系脆弱性的積累。微觀層面：各銀行存貸比的上升會(huì)使銀行體系面臨流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，加劇體系內(nèi)的脆弱性，而資產(chǎn)收益率的增長(zhǎng)使得銀行提高盈利水平，資產(chǎn)的質(zhì)量得到增強(qiáng)，有效保證了銀行體系的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
　　 二、本文的政策建議
　　 1、宏觀層面的政策建議：繼續(xù)維持

6、宏觀經(jīng)濟(jì)良好的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，改善銀行業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境。
　　 (1)完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。有序推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)中直接融資和間接融資的結(jié)構(gòu)，消化和分散銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。(2)審慎推進(jìn)金融自由化。加強(qiáng)利率市場(chǎng)化改革和匯率市場(chǎng)化改革，政府當(dāng)局的政策制度安排要與金融自由化相輔相成；審慎控制金融自由化的步伐，避免給銀行體系帶來(lái)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。(3)建立健全社會(huì)信用制度。建立信用數(shù)據(jù)庫(kù)并向社會(huì)全面公開(kāi)，降低因信息不對(duì)稱產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向

7、選擇。
　　 2、中觀層面的政策建議：審慎關(guān)注中觀層面的制度建設(shè)，形成良性的金融生態(tài)環(huán)境。
　　 (1)嚴(yán)格制定監(jiān)管法律。加強(qiáng)金融法律制度建設(shè)，監(jiān)管當(dāng)局在有法可依的基礎(chǔ)上嚴(yán)格執(zhí)法，切實(shí)維護(hù)債權(quán)人的利益，督促銀行機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。(2)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系。以銀行各子系統(tǒng)為支撐，構(gòu)建橫向和縱向的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)，有效傳遞信息數(shù)據(jù)，做到監(jiān)管的整體協(xié)調(diào)和真實(shí)有效。(3)構(gòu)筑金融安全之網(wǎng)。對(duì)銀行準(zhǔn)入退出機(jī)制、存款保階人制度和最后貸款人制度的

8、三道防線嚴(yán)加把關(guān)，提高監(jiān)管效率，降低我國(guó)銀行業(yè)的脆弱性。
　　 3、微觀層面的政策建議：加強(qiáng)銀行業(yè)自身的建設(shè)，提升內(nèi)部管理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
　　 (1)深化改革銀行產(chǎn)權(quán)制度。打造產(chǎn)權(quán)清晰，政銀分開(kāi)的現(xiàn)代金融企業(yè)，引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)的管理模式并結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高治理效率，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力。(2)有效完善內(nèi)部治理機(jī)制。促使股東與管理者之間形成權(quán)責(zé)明確、相互制衡而義棚互協(xié)調(diào)的關(guān)系，加強(qiáng)建設(shè)內(nèi)部治理機(jī)制和外部治