我國上市商業(yè)銀行脆弱性的測度與對策研究.pdf

1、銀行體系的脆弱性的生成是一個頗為復(fù)雜的過程。經(jīng)濟體系中很多層面的因素都會對銀行的脆弱性起到作用。2008年，我國的改革開放走過了30個年頭，同樣在這一年，金融危機爆發(fā)并隨之愈演愈烈。在金融自由化背景下，我國銀行體系不可避免受到這場危機的影響，體系內(nèi)的脆弱性進一步加劇。鑒于此，本文選取我國上市商業(yè)銀行為樣本，主要研究我國商業(yè)銀行體系的脆弱性程度以及形成原因，具體內(nèi)容包括：(1)梳理國內(nèi)外關(guān)于銀行脆弱性理論的發(fā)展，界定銀行脆弱性的概念，并對

2、相關(guān)概念進行區(qū)分；(2)從宏觀、中觀、微觀三個層面分析我國上市商業(yè)銀行脆弱性的形成機制；(3)構(gòu)建我國上市商業(yè)銀行脆弱性測度的指標體系，測量我國上市商業(yè)銀行的脆弱性程度，并比較它們在上市前后脆弱性的變化情況；(4)在確定脆弱性程度的前提下，分析我國上市商業(yè)銀行脆弱性的影響因素：(5)結(jié)合宏觀、中觀、微觀層面，對防范和緩解我國上市商業(yè)銀行的脆弱性程度提出建議。
　　 一、本文的基本結(jié)論
　　 1、我國上市商業(yè)銀行的脆弱性生

3、成機理具有不同于其它國家的特殊性。在宏觀層面：宏觀經(jīng)濟的波動、金融自由化和市場競爭都會引起風險的滋生和傳染。在中觀層面：預(yù)算軟約束、控制型的金融制度以及金融制度的變遷會產(chǎn)生我國特有的制度風險。在微觀層面：銀行、企業(yè)自身在產(chǎn)權(quán)制度、管理制度方面的不足會導(dǎo)致銀行體系內(nèi)部脆弱性的積累。
　　 2、我國上市商業(yè)銀行的風險控制能力在上市后有所改善。不良貸款率大幅度降低，資本充足率得到較大改善，但總資產(chǎn)收益率并無顯著性變化，也表明我國上市商

4、業(yè)銀行在本質(zhì)上仍是粗放式的經(jīng)營。股改仍需在實質(zhì)上切實推進。
　　 3、我國上市商業(yè)銀行的脆弱性狀態(tài)并不穩(wěn)定，脆弱性趨勢呈高低起伏狀波動。具體而言，銀行體系的脆弱性程度經(jīng)歷了高→低→高的變化，且國有上市銀行的脆弱性程度顯著高于股份制上市銀行，但隨著國有銀行的陸續(xù)上市，兩者之間的差距正逐步縮小，并有逐漸趨同的跡象。
　　 4、我國上市商業(yè)銀行的脆弱性程度與宏觀、中觀、微觀方面的因素密切相關(guān)，其中微觀層面的因素影響作用最大。宏

5、觀層面：經(jīng)濟增長能有效降低銀行脆弱性，而外債負債率的上升會加劇銀行體系的脆弱性。中觀層面：金融深化程度在一定程度上有利于緩解銀行體系的脆弱性，而過快的貸款增長率則會加速銀行體系脆弱性的積累。微觀層面：各銀行存貸比的上升會使銀行體系面臨流動性的風險，加劇體系內(nèi)的脆弱性，而資產(chǎn)收益率的增長使得銀行提高盈利水平，資產(chǎn)的質(zhì)量得到增強，有效保證了銀行體系的穩(wěn)健經(jīng)營。
　　 二、本文的政策建議
　　 1、宏觀層面的政策建議：繼續(xù)維持

6、宏觀經(jīng)濟良好的運行態(tài)勢，改善銀行業(yè)運營環(huán)境。
　　 (1)完善資本市場結(jié)構(gòu)。有序推進多層次資本市場的建設(shè)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)中直接融資和間接融資的結(jié)構(gòu)，消化和分散銀行業(yè)的風險。(2)審慎推進金融自由化。加強利率市場化改革和匯率市場化改革，政府當局的政策制度安排要與金融自由化相輔相成；審慎控制金融自由化的步伐，避免給銀行體系帶來不必要的風險。(3)建立健全社會信用制度。建立信用數(shù)據(jù)庫并向社會全面公開，降低因信息不對稱產(chǎn)生的道德風險和逆向

7、選擇。
　　 2、中觀層面的政策建議：審慎關(guān)注中觀層面的制度建設(shè)，形成良性的金融生態(tài)環(huán)境。
　　 (1)嚴格制定監(jiān)管法律。加強金融法律制度建設(shè)，監(jiān)管當局在有法可依的基礎(chǔ)上嚴格執(zhí)法，切實維護債權(quán)人的利益，督促銀行機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營。(2)構(gòu)建風險監(jiān)測體系。以銀行各子系統(tǒng)為支撐，構(gòu)建橫向和縱向的風險監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，有效傳遞信息數(shù)據(jù)，做到監(jiān)管的整體協(xié)調(diào)和真實有效。(3)構(gòu)筑金融安全之網(wǎng)。對銀行準入退出機制、存款保階人制度和最后貸款人制度的

8、三道防線嚴加把關(guān)，提高監(jiān)管效率，降低我國銀行業(yè)的脆弱性。
　　 3、微觀層面的政策建議：加強銀行業(yè)自身的建設(shè)，提升內(nèi)部管理水平和抗風險能力。
　　 (1)深化改革銀行產(chǎn)權(quán)制度。打造產(chǎn)權(quán)清晰，政銀分開的現(xiàn)代金融企業(yè)，引進國外先進的管理模式并結(jié)合我國實際國情，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高治理效率，提升自身的競爭力。(2)有效完善內(nèi)部治理機制。促使股東與管理者之間形成權(quán)責明確、相互制衡而義棚互協(xié)調(diào)的關(guān)系，加強建設(shè)內(nèi)部治理機制和外部治