電大金融學(xué)課后練習(xí)第4章信用與信用體系

1、第4章信用與信用體系信用與信用體系思考題1、列舉生活中遇到的信用形式和信用問題。信用形式是信用關(guān)系的具體表現(xiàn)，按照借貸主體的不同，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的基本信用形式包括商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用。其中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。按照現(xiàn)代社會信用運(yùn)作的主體來劃分，一般地可以把信用形式簡單分為個(gè)人信用、企業(yè)信用。政府信用三種形式。但因企業(yè)信用包含的內(nèi)容比較復(fù)雜，所以又可在企業(yè)信用中包含銀行信用。1.個(gè)人信用是指個(gè)人通過

2、信用方式，向銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得自己當(dāng)前所不具備的預(yù)期資本或消費(fèi)支付能力的經(jīng)濟(jì)行為，它使得個(gè)人不再是僅僅依靠個(gè)人資本積累才能進(jìn)行生產(chǎn)投資或消費(fèi)支出，而是可以通過信用方式向銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得預(yù)期資金或消費(fèi)支付能力。個(gè)人信用的基本特征是利率較高，風(fēng)險(xiǎn)較大。一般情況下，個(gè)人信用的活躍程度同一個(gè)國家、一個(gè)地區(qū)的金融服務(wù)發(fā)達(dá)狀況成正比。2.企業(yè)信用(也稱商業(yè)信用)企業(yè)信用是企業(yè)在資本運(yùn)營、資金籌集及商品生產(chǎn)流通中所進(jìn)行的信用活動。企業(yè)信用也可稱商業(yè)

3、信用，是指工商企業(yè)之間在商品交易時(shí)，以契約(合同)作為預(yù)期的貨幣資金支付保證的經(jīng)濟(jì)行為，故其物質(zhì)內(nèi)容可以是商品的賒銷，而其核心卻是資本運(yùn)作，是企業(yè)間的直接信用。企業(yè)信用在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用。企業(yè)信用的信用工具形式主要是商業(yè)票據(jù)。在企業(yè)信用中又包括銀行信用。銀行信用也是一種企業(yè)信用，是以貨幣資本借貸為經(jīng)營內(nèi)容，以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為行為主體的信用活動。銀行信用是在商業(yè)信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種間接信用。銀行信用與企業(yè)商業(yè)信

4、用相比。具有以下差異:(1)作為銀行信用載體的貨幣，在它的來源和運(yùn)用上沒有方向限制，既可以流入，也可以流出。(2)由于金融交易的數(shù)量和規(guī)模一般都比較大，因此現(xiàn)代銀行信用較之企業(yè)信用發(fā)展更快。銀行信用產(chǎn)生以后，在規(guī)模、范圍、期限上都大大超過企業(yè)的商業(yè)信用，成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中最基本的占主導(dǎo)地位的信用形式。3.政府信用在信用經(jīng)濟(jì)的鏈條中，政府信用是極其重要的一環(huán)。政府不僅運(yùn)用信用手段籌集資金。為社會提供公共產(chǎn)品、服務(wù)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，

5、而且政府信用所創(chuàng)造的金融工具也為中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量提供了操作基礎(chǔ)。政府信用最終要表現(xiàn)在兩方面。一是政府政策、條例不能隨意撤銷、變更和廢除二是如果迫不得已要撤銷、變更或廢除，也要賠償因此給老百姓造成的損失。（2）兩大融資方式各自的優(yōu)點(diǎn)：間接融資：①間接融資方式中的金融機(jī)構(gòu)可方便迅速低廉地獲取必要的情報(bào)；②使交易雙方獲得低成本的交易服務(wù)，享受規(guī)模收益的好處；③分散投資、減少風(fēng)險(xiǎn)；④間接融資工具流動性相對高而風(fēng)險(xiǎn)相對小，可滿足許多謹(jǐn)慎投資

6、者的需要。直接融資：①能使資金需求者獲得長期資金來源；②引導(dǎo)資金合理流動，推動資金的合理配置；③具有加速資本積累的杠桿作用，使社會生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，從而推動資金（資本）的積累和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（3）兩大融資方式的優(yōu)點(diǎn)對應(yīng)對方在發(fā)揮融資功能時(shí)的融資劣勢，在發(fā)揮各自優(yōu)勢的同時(shí)可以彌補(bǔ)對方的不足，從而構(gòu)成一個(gè)功能相對完善的融資體系。5、如何看待消費(fèi)信用的正面效應(yīng)和負(fù)面影響？積極：人們可動用一部分未來的收入去消費(fèi)當(dāng)前尚無力購買的消費(fèi)品，從而提高

7、人們的消費(fèi)水平。在一定條件下可以促進(jìn)消費(fèi)商品的生產(chǎn)與銷售，甚至在某種條件下可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。還可以引導(dǎo)消費(fèi)，調(diào)節(jié)消費(fèi)結(jié)構(gòu)。消極：它的過度發(fā)展會增加經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定，造成通貨膨脹和債務(wù)危機(jī)。對于個(gè)人，容易使個(gè)人陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。6、試分析政府信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用。如何看待許多國家政府已經(jīng)在事實(shí)上形成的“債臺高筑”局面？政府信用是指由中央政府作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用活動。它是政府的經(jīng)濟(jì)職能得到強(qiáng)化，作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)部門參與經(jīng)濟(jì)運(yùn)做的結(jié)果。目前，

8、中央政府主要作為債務(wù)人，在歷史上也有為債權(quán)人的情況。政府信用的主要形式有發(fā)行公債、發(fā)行國庫券、發(fā)行專項(xiàng)債券和向銀行透支。政府信用可以廣泛動員社會資金，進(jìn)行基礎(chǔ)建設(shè)等投資，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，擴(kuò)大總需求，刺激經(jīng)濟(jì)增長。從發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展看，充分利用公債形式來籌集資金，是支持宏觀調(diào)控政策有效實(shí)施的重要方法之一。政府信用的發(fā)達(dá)程度如何，也從一個(gè)側(cè)面反映一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。如美國是世界上最發(fā)達(dá)的國家，但同時(shí)也是負(fù)債最多的國家。政府信用的作用主

9、要有以下幾個(gè)方面：（1）調(diào)節(jié)國庫年度收支的平衡。由于財(cái)政收支有先支后收的特點(diǎn)，因而需要國庫券以保持短期內(nèi)的收支平衡；（2）調(diào)節(jié)財(cái)政收支、彌補(bǔ)財(cái)政赤字；（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)。政府從總量上調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，擴(kuò)大總需求，增大經(jīng)濟(jì)投資；（4）配合其他經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。與貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策等相配合，更好的發(fā)揮各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策的作用。在我國，政府信用經(jīng)歷了曲折的發(fā)展歷程。建國初期，我國六次發(fā)行國債，對經(jīng)濟(jì)恢復(fù)起到了重要作用。后來受左傾思想的影響，財(cái)政