中國企業(yè)稅收籌劃戰(zhàn)略——斯科爾斯稅收籌劃框架的應(yīng)用.pdf

1、我國稅收籌劃研究大部分都關(guān)注于稅收實務(wù)的具體操作層面。這在很大程度上是由其本身特點所決定的:研究者要使納稅人獲得直接的稅收利益，就必須時刻跟隨納稅人的具體經(jīng)營情況及相關(guān)稅收法規(guī)細(xì)節(jié)。問題在于，在這些錯綜復(fù)雜的稅收實務(wù)及籌劃細(xì)節(jié)中，是否能總結(jié)出稅收籌劃的一般規(guī)律，并從企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略層面來思考稅收問題？
　　本文從企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的視角來研究中國企業(yè)稅收籌劃的基本思路與方法。借鑒斯科爾斯(Myron S.Scholes)稅收籌劃方法，對我國

2、企業(yè)薪酬體系、企業(yè)組織形式與資本結(jié)構(gòu)和企業(yè)重組中的稅收問題（主要是所得稅）作了一般方法性的研究。在對我國已有研究進(jìn)行批判性吸收的基礎(chǔ)上，本文還重點分析了非稅因素對稅收籌劃的影響。研究表明，已有“就稅論稅、單邊籌劃”的研究結(jié)論基本不再適用，而企業(yè)戰(zhàn)略層面的稅收籌劃也將發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。全文內(nèi)容概要如下:
　　第一章總結(jié)了我國稅收籌劃的研究現(xiàn)狀，并分析其存在的問題:偏重稅收法規(guī)細(xì)節(jié)、缺乏對稅收制度的整體性把握;忽視稅收籌劃中的非稅因素

3、;未能結(jié)合企業(yè)經(jīng)營實際。在此基礎(chǔ)上引入了斯科爾斯稅收籌劃框架:它是一種全面的分析方法，具有多邊籌劃、隱性稅收和非稅因素三個主要特征，即綜合考慮經(jīng)濟交易各方的稅收效應(yīng)（包括隱性稅收）和非稅影響。
　　第二章建立了所得稅納稅的比較性分析方法，從投資稅后收益的角度比較了各個納稅要素的影響。具體來說，成本是在稅前扣除或是在所得征稅時期扣除、所得是即期納稅或是遞延納稅、投資組織形式（個人、合伙企業(yè)或公司法人）的稅收待遇及適用稅率都是所得稅的

4、重要納稅要素。該分析方法能避免已有研究中教研案例設(shè)定性分析的局限性。
　　第三章從經(jīng)濟學(xué)意義上的整體型薪酬角度，對企業(yè)薪酬體系按照廣義個人所得稅（結(jié)合個人所得稅和“社會保險稅”）進(jìn)行稅收籌劃。首先，將企業(yè)薪酬類型按照其稅收待遇從基本的月工資、薪金和全年一次性獎金拓展到月工資、薪金的附加薪酬項目、花邊紅利所得（業(yè)務(wù)招待費用報銷）和股票期權(quán)（股權(quán)支付），建立了經(jīng)濟學(xué)意義上的整體型薪酬體系。其次，引入“社會保險稅”以建立月工資、薪金實際

5、適用的廣義個人所得稅。本文在成本-收益的合理假設(shè)上求出“社會保險稅”的比例稅率為29.2％;再結(jié)合個人所得法的現(xiàn)行規(guī)定，得出廣義個人所得稅20.56％～44.96％的八級超額累進(jìn)稅率表?？紤]企業(yè)薪酬非稅因素的稅收籌劃建議是:月工資、薪金與全年一次性獎金應(yīng)該均衡發(fā)放;社會保險繳費（基數(shù)）應(yīng)該盡量降低;三項職工福利費用可以適當(dāng)超標(biāo);而業(yè)務(wù)招待費用報銷仍然是所得避稅的一大利器。
　　第四章比較了企業(yè)組織形式與資本結(jié)構(gòu)的稅收利益。我國公司

6、法人在遞延納稅的便利之外，還額外享受上市公司分配股息的個人所得稅減半優(yōu)惠;其實際稅負(fù)基本上低于合伙企業(yè)。公司經(jīng)營一般具有非稅優(yōu)勢，除非在信息不對稱要求連帶責(zé)任等特殊情況下。此外，公司通過資本結(jié)構(gòu)調(diào)整還可以進(jìn)一步降低其稅收負(fù)擔(dān)，盡管受到非稅因素和稅收規(guī)則的極大限制。在我國分類個人所得稅制下，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)對于法人和自然人有相反的稅收利益。企業(yè)組織及其資本結(jié)構(gòu)的特殊形式為稅收成本和非稅成本的組合提供了更多可能性。
　　第五章分析了企業(yè)重

7、組稅收籌劃的一般方法。傳統(tǒng)籌劃著眼于簡單比較特殊性稅務(wù)處理方法（免稅）和一般性稅務(wù)處理方法（應(yīng)稅）的當(dāng)期及未來稅負(fù)。從特殊性稅務(wù)處理方法的基本稅收問題——遞延納稅出發(fā)，考察了目標(biāo)企業(yè)凈經(jīng)營虧損及其資產(chǎn)稅基遞升、目標(biāo)企業(yè)會計商譽和凈經(jīng)營虧損結(jié)轉(zhuǎn)彌補等大小關(guān)系對稅負(fù)的額外影響。特殊性稅務(wù)處理方法并不必然優(yōu)于一般性稅務(wù)處理方法，尤其是當(dāng)特殊性稅務(wù)處理方法限制目標(biāo)企業(yè)凈經(jīng)營虧損的結(jié)轉(zhuǎn)彌補、或一般性稅務(wù)處理方法下目標(biāo)企業(yè)也不用繳納所得稅時。