經(jīng)營目標(biāo)管理暨經(jīng)營指數(shù)說明表

1、～1～經(jīng)營目標(biāo)管理暨經(jīng)營指數(shù)說明表1.資金結(jié)構(gòu)收益性分析：動用資金及有效運(yùn)用盈余，發(fā)揮經(jīng)營能力，加速周轉(zhuǎn)，提高資金利用效率，以創(chuàng)造更多的獲利機(jī)會。目標(biāo)指數(shù)算式意義及功能判定標(biāo)準(zhǔn)1、總資本銷貨毛利率銷貨毛利銷貨額銷貨毛利x100=x總資本總資本銷貨額=總資本周轉(zhuǎn)率x銷貨額利益率測驗(yàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否健全，經(jīng)營成績是否良佳，以測定收益性大小。以不低于一般投資報(bào)酬率，通常15%，較大為佳。2、總資本營業(yè)利益率營業(yè)利益x100總資本測驗(yàn)資本與銷貨

2、比率，以測定每元資本可產(chǎn)生幾元銷貨，以視資本的使用效能。比率高表示資本周轉(zhuǎn)快，銷貨擴(kuò)張迅速，比率低表示銷貨過少，資本不足。3、總資本純利益率純利益純益x100=總資本股本＋公積盈余測驗(yàn)股東投資的獲利能力，以測定企業(yè)買賣制銷理財(cái)?shù)雀鞣矫娴目偝煽兗敖?jīng)營之良窳。此比率如因營業(yè)外收益增加而提高則非良好現(xiàn)象，一般企業(yè)在9~10%左右。4、總資本周轉(zhuǎn)率(日數(shù))銷貨額總資本()總資本銷貨額衡量一時(shí)期內(nèi)動用資金于銷貨的情形，以測定每一元投資在營業(yè)上之有

3、效運(yùn)用程度：(資本利用率)周轉(zhuǎn)率表示一定期間(通常一年)資本周轉(zhuǎn)之次數(shù)，周轉(zhuǎn)期間表示周轉(zhuǎn)一次所費(fèi)時(shí)間。制造業(yè)之周轉(zhuǎn)次數(shù)為三次，買賣業(yè)五次以上。5、資本還原率資本周轉(zhuǎn)率盈余對銷貨百分率銷貨額_未分配盈余額=股本銷貨額測驗(yàn)投下資本在一年內(nèi)之還原率，以測定全部償還時(shí)間之長短，如投下100元，一年可賺5元，則資本還原率為5%，全部償還須20年。比率愈高為佳。6、自有資本構(gòu)成比率自有資本x100總資本測驗(yàn)自有資本占總資本之構(gòu)成比率，以測定企業(yè)健全

4、性大小。愈高愈穩(wěn)定，通常制造業(yè)30%，買賣業(yè)40%左右。7、自有資本周轉(zhuǎn)率(利用率)銷貨額x100自有資本測驗(yàn)每元自有資本可經(jīng)營多少生意，以測定自有資本或股東權(quán)益之有效利用程度及營業(yè)活動能力。通常以較高為佳，至少應(yīng)在50%以上。8、固定資產(chǎn)與自有資本比率固定資產(chǎn)x100自有資本測驗(yàn)固定資產(chǎn)占自有資本比率，以測定自有資本投資于固定資產(chǎn)之效能。原則上100%以下為理想。9、外投資本與總資本比率外投資本x100本總資本測驗(yàn)外投資本占總資本比率

5、，以測定企業(yè)利用他人資本之比重大小。比率愈小為佳。10、外投資本與自有資比率外投資本x100自有資本測驗(yàn)外投資本占自有資本之比例，以測定其財(cái)務(wù)基礎(chǔ)與資本是否雄厚，其分式倒置時(shí)，表示負(fù)債比率。比率大小與投資利潤率攸關(guān)，通常該比率應(yīng)小于100%11、自有資本與短期負(fù)債比率自有資本x100短期負(fù)債測驗(yàn)自有資本是否有充分供應(yīng)運(yùn)用資本及償付流動負(fù)債之能力。比率愈大愈佳，不應(yīng)低于100，否則在業(yè)主催迫下有破產(chǎn)之危險(xiǎn)。12、自有資本與長期負(fù)債比率自有

6、資本x100長期負(fù)債測驗(yàn)自有資本與長期負(fù)債二者所供應(yīng)長期資金之關(guān)系，以確定自有資本所感受長期負(fù)債壓力之程度。比率愈小為佳。13、自有資本一固定資產(chǎn)凈額比率自有資本x100固定資產(chǎn)凈額測驗(yàn)業(yè)主在固定資產(chǎn)方面之投資究已達(dá)何種程度，以測定自有資本投入固整資產(chǎn)是曾過多或過份擴(kuò)充。通常以超過100%為佳。14、固定資產(chǎn)與長期負(fù)債比率固定資產(chǎn)x100長期負(fù)債測驗(yàn)固定資產(chǎn)與長期負(fù)債比例，以測定負(fù)債安全之程度。比率(超過100%)愈大對長期債權(quán)人之安全

7、保障愈強(qiáng)15、自有資本銷貨毛利率銷貨毛利x100自有資本測驗(yàn)毛利益占自有資本比率，以測定一年中企業(yè)自有資本從事于營業(yè)活動結(jié)果獲得之毛利益大小。16、自有資本營業(yè)利營業(yè)利益x100測驗(yàn)營業(yè)利益占自有資本比率，以測定一年中，企業(yè)～3～經(jīng)營目標(biāo)管理暨經(jīng)營指數(shù)說明表2.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全性分析：衡量公償債能力，經(jīng)營成績和財(cái)務(wù)管理可是否理想，測定經(jīng)營利潤和管理成果之健全性程度。目標(biāo)指數(shù)算式意義及功能判定標(biāo)準(zhǔn)1、速動比率(酸性比率)速動資產(chǎn)(現(xiàn)金應(yīng)收帳款

8、銀行存款)100流動負(fù)債(應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù))測驗(yàn)速動資產(chǎn)緊急清償短期負(fù)債的能力，亦即每一元短期負(fù)債，有幾元速動資產(chǎn)可供緊急清償?shù)暮蠖堋Ｒ詼y定企業(yè)安全性大小及資金調(diào)度程度。銀行家認(rèn)為至少以80%~100%為適當(dāng)，較大為佳。通常制造業(yè)為90%，買賣業(yè)為70%。2、流動比率(運(yùn)用資金比率)流動資產(chǎn)(現(xiàn)金應(yīng)收帳款存貨銀行存款)100流動負(fù)債(應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù))測驗(yàn)流動資產(chǎn)清償短期負(fù)債的能力，亦即每一元短期負(fù)債，有幾元流動資產(chǎn)可供清償?shù)暮蠖埽址Q

9、清償比率或銀行界比率，以測定企業(yè)信用程度及經(jīng)營安全性大小。一般認(rèn)為大于200%為佳，普通商店以130過低，150剛好，180為優(yōu)。3、固定比率凈值(自投資本)固定資產(chǎn)100100固定資本自有資本測驗(yàn)凈值占固定資產(chǎn)比率，以視長期投資之固定資產(chǎn)是否有以長期舉債來抵充，即每百元固定資產(chǎn)中有多少元系由自投資本所購入(自有資本中多少元投入固定資產(chǎn)表示自己資本固定化程度)測驗(yàn)自有資本中投入固定資產(chǎn)之比率。一般認(rèn)為大于100%為佳，100%以下表示固

10、定資產(chǎn)投資一部份由舉債而來，通常制造業(yè)160%，買賣業(yè)100%。4、盤存資產(chǎn)與資產(chǎn)總額比率盤存資產(chǎn)原材料制成零件制成品存貨=資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)遞延資產(chǎn)測驗(yàn)總資產(chǎn)之運(yùn)用及存貨保持狀況，以為庫存管理及銷售政策之參考。愈少為佳，但不應(yīng)低于安全存量。5、流動資產(chǎn)與資產(chǎn)總額比率(流動資產(chǎn)構(gòu)成比率)流動資產(chǎn)100資產(chǎn)總額測驗(yàn)投入流動用途的資產(chǎn)與資產(chǎn)總額的比例，以測定財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化與消長對企業(yè)是否有利。在商業(yè)旺季可稍高，商業(yè)衰落期宣稍低(因流動

11、資產(chǎn)主要為應(yīng)收帳款和存貨)。6、固定資產(chǎn)與資產(chǎn)總額比率(固定資產(chǎn)構(gòu)成比率)固定資產(chǎn)100資產(chǎn)總額測驗(yàn)投入固定用途的資產(chǎn)與資產(chǎn)總額的比例，以觀察資金結(jié)構(gòu)的變化與消長對企業(yè)是否有利。情況與上述大致相反。7、負(fù)債構(gòu)成比率負(fù)債總額100總資本測驗(yàn)負(fù)債總額占總資本之比例，即每百元總資本另有多少外投資本配合營運(yùn)，以測定負(fù)債是否過重。此比率應(yīng)有一定限度，通常小于100%。8、自有資本對負(fù)債比率自有資本100負(fù)債總額測驗(yàn)股東對企業(yè)投資額與債權(quán)人對企業(yè)投

12、資額之比率，以測定其對長期信用及安全保障程度及對債權(quán)人之長期償債能力。比率過低乃為不穩(wěn)健之財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，或?yàn)橥稒C(jī)政策所造成。9、固定資產(chǎn)與長期負(fù)債及自有資本總額比率固定資產(chǎn)100長期負(fù)債自有資本測驗(yàn)需要巨額固定資產(chǎn)之企業(yè)其自有資本是否足夠購置全部資產(chǎn)之需，如需賴長期借款亦應(yīng)在企業(yè)健全性之原則下，保持適當(dāng)之比率。務(wù)須低于100%，若高出100%則不但流動資本須以短期借款籌措，即一部份設(shè)備須靠長期借款維持，殊為危險(xiǎn)。10、長期負(fù)債與擔(dān)保資產(chǎn)比率

13、長期負(fù)債100擔(dān)保資產(chǎn)測驗(yàn)提供擔(dān)保之資產(chǎn)保障債款本息之清償?shù)陌踩潭取＜s自20%至80%，視實(shí)際情形及商業(yè)習(xí)慣而定。11、流動資產(chǎn)與負(fù)債總額比率流動資產(chǎn)100負(fù)債總額測驗(yàn)企業(yè)解散、清算、和解或破產(chǎn)時(shí)立即償債的能力。以不少于100%最為理想。12、短期負(fù)債與總資本比率短期負(fù)債100總資本測驗(yàn)資金來源占資金總額的比例，測驗(yàn)負(fù)債是否過重，以觀察資金來源的變化與消長情形。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，制造業(yè)的資金來源大約短期負(fù)債占10%長期負(fù)債占15%股本占70%