微型金融研究進(jìn)展的文獻(xiàn)綜述

1、微型金融研究進(jìn)展的文獻(xiàn)綜述摘要：從20世紀(jì)70年代誕生至今，微型金融在全球范圍內(nèi)得到了迅速的發(fā)展，世界不僅幫助了小企業(yè)、窮人和貧困家庭獲得金融服務(wù)，還成為許多發(fā)展中國(guó)家傳統(tǒng)正規(guī)金融體系的一個(gè)有益的補(bǔ)充。本文獻(xiàn)綜述圍繞微型金融的可持續(xù)發(fā)展和福利效應(yīng)，機(jī)制設(shè)計(jì)，發(fā)展中的政府功能這三個(gè)方面進(jìn)行，目的在于總結(jié)現(xiàn)今的研究進(jìn)展，以對(duì)未來(lái)微型金融理論和實(shí)踐的發(fā)展做出展望和推動(dòng)。關(guān)鍵詞：微型金融；可持續(xù)發(fā)展；福利效應(yīng)；機(jī)制設(shè)計(jì)；政府功能微型金融是指對(duì)低

2、收入家庭提供貸款、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)及貨幣支付等一系列的金融服務(wù)，其核心作用就是微型信貸，即指對(duì)沒(méi)有收入來(lái)源的借款者提供無(wú)抵押貸款。從廣義來(lái)說(shuō)，微型金融的社會(huì)目標(biāo)是“在全球范圍內(nèi)，盡可能多的為窮人或不富裕者提供金融服務(wù)，并且服務(wù)持久，范圍不局限于信貸，而更為全面的集儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)和匯款于一身。”根據(jù)亞洲發(fā)展銀行的統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)金存在的微型金融機(jī)構(gòu)主要分為三類：第一類是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，例如農(nóng)村銀行；第二類是半正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，例如非政府組織所從事的微型金融業(yè)務(wù)；

3、第三類是非正規(guī)金融，例如民間借貸行為等。而在指出福利主義者認(rèn)為微型金融機(jī)構(gòu)不需要自給自足就能可持續(xù)發(fā)展。Johnson認(rèn)為，追求商業(yè)化演進(jìn)時(shí)，較高的信貸利率會(huì)增加了窮人負(fù)債的成本，因此追求商業(yè)化的可持續(xù)性發(fā)展會(huì)阻礙微型金融扶貧功能的。而很多實(shí)證研究也表明了，按照標(biāo)準(zhǔn)的金融理論去指導(dǎo)微型金融，并且微型金融為了維護(hù)自身利益的持續(xù)性時(shí)，很容易發(fā)生使命漂移的現(xiàn)象。Montgomery和Weiss的研究表明，即使將微型金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)對(duì)象主要定位于

4、貧困人口，并為此定制標(biāo)準(zhǔn)，在執(zhí)行的過(guò)程從也會(huì)發(fā)生富裕人群擠占窮人的金融資源的現(xiàn)象。Coleman的實(shí)證研究也進(jìn)一步表明，在泰國(guó)的研究樣本中，微型金融實(shí)際上的受益者正是那些最富有成員以及富裕的農(nóng)民，貧困人群會(huì)因?yàn)槿鄙偻顿Y機(jī)會(huì)等情況，而很少獲得相關(guān)的金融服務(wù)。對(duì)于福利主義者強(qiáng)調(diào)消除貧困和外延的深度（即服務(wù)于最窮的客戶）而不是廣度（即服務(wù)于客戶的數(shù)量來(lái)說(shuō)），制度主義者的觀點(diǎn)卻與其相左。制度主義者認(rèn)為，微型金融機(jī)構(gòu)只有依賴在操作上和經(jīng)濟(jì)上的可持