國際金融體系變遷與中國對策.pdf

1、1870年代以來,國際金融體系先后經(jīng)歷了國際金本位制、布雷頓森林體系、1910年代-1940年代的混亂時代以及現(xiàn)行的牙買加體系。尤其是在布雷頓森林體系解體以后,區(qū)域性金融危機頻繁發(fā)生,2008年更是在國際金融體系的中心國家美國發(fā)生了金融危機,并迅速傳導(dǎo)至全球,而持續(xù)的全球性經(jīng)濟(jì)失衡,利益分配不均衡,匯率大幅度波動,全球流動性泛濫更是常態(tài)。究其原因,現(xiàn)行國際金融體系的不合理性是其中的關(guān)鍵原因。那么現(xiàn)行國際金融體系怎樣運行,有哪些缺點,同時

2、中國不斷融入到全球經(jīng)濟(jì),怎樣應(yīng)對國際金融體系的挑戰(zhàn)等將是本文分析的重點。任何事物的發(fā)展都是一個歷史的過程,處于不斷變化中?；谶@一背景,本文以國際金融體系變遷為主線,運用歷史主義和均衡模型相結(jié)合的方法,并運用數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)、博弈論、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)進(jìn)一步論證所要闡述的問題,同時全文還體現(xiàn)了霸權(quán)穩(wěn)定論的思想。首先是國際金融體系文獻(xiàn)綜述及國際金融體系理論。第二章介紹國際金融本位制及其運行特點,金本位體制運行良好,英鎊霸權(quán)是其核心特點,但隨著英鎊霸權(quán)

3、的沒落,國際金本位制開始解體。第三章討論了布雷頓森林體系的演進(jìn)過程,美元霸權(quán)和中心外圍國家利益分配不均是其核心,美國地位的相對下降和特立芬兩難導(dǎo)致布雷頓森林體系的崩潰。第四章詳細(xì)介紹了牙買加體系的運行特點和弊端,這也是本文分析的重點。美元霸權(quán)依然是其核心特點,認(rèn)為美元霸權(quán)使得美國私人部門和公共部門面臨著軟預(yù)算約束,美元可以無限制的發(fā)行。冷戰(zhàn)結(jié)束以后,全球化進(jìn)程加速推進(jìn),全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快,美國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也進(jìn)行了調(diào)整,同時美國推行了金融自

4、由化政策,低端產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移,美國致力于發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和高端服務(wù)業(yè)。然而高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)并不能持續(xù)的創(chuàng)新,在21世紀(jì)初高科技泡沫破滅以后,美國只能依賴消費、房地產(chǎn)和金融業(yè)支撐經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是消費、房地產(chǎn)和金融業(yè)有著密切的聯(lián)系,只要當(dāng)中的一個出了問題,整個經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險就會不斷放大。再來看世界經(jīng)濟(jì)與美國的關(guān)系,歐盟與美國有著密切的貿(mào)易和私人資本聯(lián)系,而東亞和美國則有著密切的貿(mào)易和官方資本聯(lián)系,具體表現(xiàn)為東亞對美國的巨額經(jīng)常賬戶順差和高

5、額美元儲備。在美國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)因素、國際經(jīng)濟(jì)因素和國際政治經(jīng)濟(jì)秩序不平等的影響下,美元流動性持續(xù)擴張,不斷膨脹的金融資本在世界范圍內(nèi)四處流動,金融危機也在不同國家和地區(qū)頻繁發(fā)生,當(dāng)然這只是說金融資本流動是危機發(fā)生的一個重要因素,各經(jīng)濟(jì)體自身的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也是一個重要因素。第五章介紹2008年全球金融危機及其與現(xiàn)行國際金融體系的聯(lián)系及國際金融體系的改革措施。本文認(rèn)為2008年國際金融危機是國際金融體系缺陷的集中體現(xiàn),美元霸權(quán)、全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡以及

6、金融監(jiān)管缺失是主要原因。本文認(rèn)為美元霸權(quán)短期內(nèi)不可能消失,只能采取漸進(jìn)的改進(jìn)方法,調(diào)整全球性經(jīng)濟(jì)失衡,加強國際金融監(jiān)管以及改革國際金融機構(gòu)等。第六章根據(jù)當(dāng)前國際金融體系的可能走向,提出中國在國際金融體系改革及應(yīng)對措施等提出自己的一些見解。認(rèn)為超主權(quán)貨幣體系太過理想,很難成為現(xiàn)實,因此人民幣國際化是我國應(yīng)對國際金融體系缺陷的主要思路,技術(shù)性條件可以確保人民幣成為國際貨幣,但加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,建設(shè)完善的市場經(jīng)濟(jì)體系卻是保持人民幣國際化競爭力