國際金融危機背景下我國商業(yè)銀行穩(wěn)健性研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟全球化以及金融自由化程度的日益加深，金融系統(tǒng)更加容易凸顯其脆弱性的一面。繼上世紀末亞洲金融危機爆發(fā)之后，由美國次貸危機引發(fā)的“金融風暴”正席卷全球。受當前國際金融危機的影響，全世界經(jīng)濟增速明顯放緩。尤其是作為危機源頭的美國，2008年全年美國GDP僅增長1.3％，創(chuàng)2001年以來的最低增幅。以往的歷史經(jīng)驗表面在發(fā)生金融危機的同時，往往伴隨著大量的銀行企業(yè)的倒閉。據(jù)統(tǒng)計，受當前國際金融危機的影響，僅美國在2008年就有25家銀行倒

2、閉，這一數(shù)字超過此前5年的總和并且仍在急劇的上升。更加令世人震驚的是，美國五大投資銀行僅僅在半年的時間內(nèi)就已經(jīng)全軍覆沒。對于像中國這樣一個以銀行業(yè)占金融系統(tǒng)主導地位的發(fā)展中國家而言，保持整個銀行業(yè)的穩(wěn)健性不僅關(guān)系到銀行自身的發(fā)展，還將直接影響資源配置的效率，乃至整個經(jīng)濟發(fā)展及社會的穩(wěn)定。雖然長期以來中國的銀行業(yè)都沒有出現(xiàn)過真正的危機，但諸如不良貸款率過高，資本充足率不足，以及經(jīng)營效率較低等一直是我國銀行業(yè)存在的問題。但是隨著中國加入WT

3、O以后，整個銀行體系的開放性逐漸增強，這不僅意味著中國的銀行業(yè)要受到外來同行的競爭，同時也意味著影響整個銀行運行的外部環(huán)境變得更加復雜。因此研究中國銀行業(yè)的穩(wěn)健性尤其是在面對國際金融危機的時候研究中國銀行業(yè)的穩(wěn)健性不僅具有理論意義，而且具有非常重要的現(xiàn)實意義。
　　 本文在對銀行穩(wěn)健性進行定義的基礎(chǔ)上，從靜態(tài)和動態(tài)兩個角度對我國銀行穩(wěn)健的現(xiàn)狀做了全面的分析。從靜態(tài)上看，本文通過借鑒美國CAMEL體系，從資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水

4、平、流動性水平四個方面對我國主要商業(yè)銀行穩(wěn)健性現(xiàn)狀做了分析，從總體上看絕大部分銀行都達到了監(jiān)管要求，但存在個別銀行在衡量指標上接近監(jiān)管紅線的情況。同時，本文對我國銀行業(yè)目前存在的主要問題進行了深入的分析，認為我國銀行業(yè)在資本金補充方式，以及貸款質(zhì)量控制上都存在一定的問題。
　　 從動態(tài)上看，本文分別從直接影響和間接影響兩個方面對我國商業(yè)銀行在當前國際金融危機背景下所面臨的風險做了詳細闡述。從總體上看，與購買相關(guān)次貸產(chǎn)品造成虧損的

5、直接影響相比，由于宏觀政策變化而我國商業(yè)銀行穩(wěn)健性造成的間接影響更應(yīng)該值得關(guān)注。同時，本文通過因子分析法構(gòu)建了衡量我國銀行業(yè)穩(wěn)健性指標——Z值的月度數(shù)據(jù)，從其走勢看也印證了在當前國際金融危機下，我國銀行的穩(wěn)健性的確存在下滑的趨勢。
　　 最后本文通過運用協(xié)整檢驗、Granger因果檢驗、脈沖響應(yīng)分析等對影響我國商業(yè)銀行穩(wěn)定性的因素進行了實證研究。結(jié)果表明宏觀經(jīng)濟，新增貸款、以及房地產(chǎn)業(yè)都與我國銀行穩(wěn)健性有密切的聯(lián)系。宏觀經(jīng)濟的良