交叉上市公司的內(nèi)部控制信息披露研究

1、交叉上市公司的內(nèi)部控制信息披露研究摘要：根據(jù)內(nèi)部控制配套指引的規(guī)定，境內(nèi)外同時(shí)上市的公司要披露其2011年內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告。因此，本文針對(duì)我國同時(shí)發(fā)行AH股的交叉上市公司2011年內(nèi)部控制雙報(bào)告的披露情況進(jìn)行分析，通過分析掌握其在實(shí)踐中的披露現(xiàn)狀及內(nèi)部控制相關(guān)指引的應(yīng)用情況，進(jìn)而提出幾點(diǎn)完善建議，希望能夠?qū)ξ覈鲜泄緝?nèi)部控制建設(shè)起到添磚加瓦的作用。關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；信息披露；交叉上市公司中圖分類號(hào)：F840文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章

2、編號(hào)：1000176X（2013）09007606一、引言根據(jù)我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，境內(nèi)外同時(shí)上市的公司要披露其2011年的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。我國從滬深兩市各自頒布內(nèi)部控制有關(guān)規(guī)定，到滬深兩市統(tǒng)一了內(nèi)部控制披露規(guī)定；從境內(nèi)外上市公司率先披露內(nèi)部控制，到滬深主板上市公司全部披露內(nèi)部控制；從企業(yè)自我評(píng)價(jià)內(nèi)部控制，到會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)內(nèi)部控制出具審計(jì)報(bào)告。這一系列變化實(shí)現(xiàn)了分步驟、雙維度來加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控

3、制建設(shè)。境內(nèi)外同時(shí)上市公司是指同時(shí)在境內(nèi)和境外的兩個(gè)或兩個(gè)以上的證券市場(chǎng)上市的公司，如分別在我國內(nèi)地和我國香港證券市場(chǎng)上市的公發(fā)現(xiàn)IPO公司上市首日開盤價(jià)對(duì)于明確的內(nèi)部控制信息披露有顯著的正向反應(yīng)。陳宋生和郭京晶[8]等以滬市樣本期間從2005—2008年，深市采用2007—2008年數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息披露引致市場(chǎng)正面反應(yīng)，累計(jì)異常超額收益為正，強(qiáng)制批露與自愿披露內(nèi)部控制信息相比，強(qiáng)制內(nèi)部控制信息披露獲得的超額收益率更高。張曉嵐

4、等[9]選取2007—2010年數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量越高的公司，經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)胶谩埲坏萚10]以2007—2010年期間滬深主板上市公司數(shù)據(jù)為對(duì)象，研究發(fā)現(xiàn)披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的公司資本成本相對(duì)較低，且進(jìn)一步披露內(nèi)部控制鑒證報(bào)告的公司資本成本更低。隨著我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引的頒布，內(nèi)部控制信息披露有了新的規(guī)定，即從2011年開始我國境內(nèi)外同時(shí)上市的公司要披露其內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告。目前這批雙報(bào)告的披露

5、是內(nèi)部控制理論與實(shí)踐的最新信息，本文利用這些最新信息研究?jī)?nèi)部控制信息披露的最新狀況。三、內(nèi)部控制信息披露總體情況及分析（一）樣本選擇本文主要研究目的是通過分析2011年內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告與內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，掌握其在實(shí)踐中的披露現(xiàn)狀及內(nèi)部控制相關(guān)指引的應(yīng)用情況。因此樣本選擇的是在境內(nèi)外同時(shí)上市的公司，境內(nèi)范圍選擇的是在我國內(nèi)地滬深兩市主板上市的公司，境外范圍選擇的是在我國香港聯(lián)合交易所上市的公司，即AH股公司。數(shù)據(jù)來源于上海證券交易所、深圳