炒股心理訓(xùn)練

1、目錄第一章盤手應(yīng)對心理沖突的能力與自信我認(rèn)識烏是在大約四年前。那時我剛進入機構(gòu)，烏是我們機構(gòu)的主力盤手.他正直，果敢；資金作起來也是堅決，斷然。他負(fù)責(zé)對我們新人的培訓(xùn)。和我們的期望相反，他很少教我們技術(shù)分析的方法，以及看盤的技巧.堅持認(rèn)為百分之九十五的所謂技術(shù)分析技巧是十足的垃圾。、只耍我們對股票市場的基本知識有足夠的了解，就能對股市發(fā)生的大多數(shù)事情做出簡單明確的解釋。我非常贊同他的觀點冗長深奧的專業(yè)性技巧常常叫人覺得困惑，不僅無用，而

2、且還給作本身帶來了障礙。例如在實盤作過程中分析方法過多，這顯然是有害無益的。股民常常把盤手看成是股市中無所不知，無所不能的.烏卻全然不同。他甚至在培訓(xùn)我們是抱怨。“我你們問那些我回答不出的問題”盡管烏是股市專家，但他也有普通股民的煩惱。其實我認(rèn)識的許多盤手同樣也有許多煩惱。盤手的股票知識和機構(gòu)的條件并不能使我們避免那些麻煩事.不管你我如何努力，問題仍然一個接著一個.許多人不切實際地以為盤手在實際作中應(yīng)該是沒有麻煩的，散戶悲觀失望的原因不

3、是因為股票難做，而是由于懷疑自己作的能力。但我堅持認(rèn)為每個人都是具有這種能力.使盤手成功的能力究竟是什么？盤手與其他人相比有什么優(yōu)越之處呢如果注意觀察其他人的行為特別是普通散戶，在作中一旦發(fā)生虧損你會看到這些人心中和怪莊家.怪股評.很少有人馬上做出相應(yīng)的反應(yīng)和補救措施.這種本能的逃避有很大的心理價值。你我有時候也會自覺不自覺地采用這種方法，有時是自我安慰，有時是逃避壓力。我的朋友就是一個典型的例子。二十九的王是個老股民，對于買進沒有認(rèn)真

4、分析的股票而又發(fā)生虧損的情況。他又不愿意去割肉.他總是采取消極的辦法等解套。他不是馬上做出相應(yīng)的反應(yīng)和補救措施將虧損降到最小，而總是垂頭喪氣的作在股市里等解套.但他在平常生活中是個非常精明的人.我們的散戶朋友。買股票是一時沖動，解套是一年半栽.然后就說莊家太壞了，股評太壞了.消息面怎么怎么樣啊！如果王繼續(xù)消極逃避，問題仍然得不到解決.。到頭來他還得處于經(jīng)常虧損的情況。除非他真的離開股票市場。我多年的作經(jīng)驗表明炒股其實是一種心理游戲。唐就

5、是一個很好的例子。35歲的唐已經(jīng)入市多年，他是個交易技巧高超卻始終是個只獲小利的投資者。他常常是騎上.卻又常常被摔來的短線客！有時候他明知是莊家洗盤，震倉，卻由于受不了市場帶給他的壓力而被摔下來！后來接受了我的心理訓(xùn)練。兩年時間他的資金從50萬翻到了500萬.為什么市場總是那么一小撮人年復(fù)一年獲利.難道是因為他們特別聰明嗎！知識特別豐富嗎！，前段時間不是聽說某大學(xué)金融系的幾個高級教授聯(lián)合起來.一起用他們的豐富的金融知識。到股票市場套利嗎

6、？其結(jié)果是以大虧而告終。。。難道他們不聰明嗎！知識不豐富嗎！其實我們在實戰(zhàn)作中困難的不是因為我們作技巧不夠，股票知識不夠豐富。而是因為我們無法面對由于市場波動而帶給我們的心理壓力和心理沖突.往往使我們在過度自信和缺乏自信之間搖擺.到后來就會使我們徹底喪失信心.1.對于個人大戶、機構(gòu)投資者的資金來源而采取合理的應(yīng)對策略，這些客戶中的自有資金所占的比重，以及對應(yīng)部分應(yīng)分配在項目策劃中的戰(zhàn)略建倉部分，他們來自銀行或者客戶保證金等其它渠道存在不

7、確定因素的對應(yīng)部分資金所占的比重，應(yīng)分配在相應(yīng)兌現(xiàn)能力較強的滾動拉抬部分，其余的風(fēng)險應(yīng)對資金用來防范運作途中可能出現(xiàn)的來自于各種渠道的不可預(yù)計的種種風(fēng)險。比如某證券公司在1997年大量挪用客戶保證金參與炒做股票，在股票被套后由于無法出局，引發(fā)了客戶與證券公司之間的矛盾，直接導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)對該證券公司的調(diào)查，并對其違規(guī)行為進行處罰，此類事例不勝枚舉。2.對于上市公司來說，無論其自有資金，或配股、或上市所募資金，都必須通過其合理、合法的渠道，

8、并且能夠在上市公司的財務(wù)報表上顯示為正常流出。這種資金流出采取的形式往往是大比例進行參股控股投資公司或券商，進行資產(chǎn)、現(xiàn)金托管等手段，努力使資金的流出合理、合法化。對于參股控股資金，由于沒有時間概念上的限制，應(yīng)最大程度上地參與鎖倉或者說是戰(zhàn)略建倉行動，對存在諸多不確定因素的資金，則宜用于滾動拉抬股價之用。對于資產(chǎn)、現(xiàn)金托管等手段流出的資金，應(yīng)根據(jù)時間的長短來合理安排，時間較長的應(yīng)用來鎖倉和戰(zhàn)略性建倉，時間較短的可用來參與低吸高拋，滾動拉

9、抬股價所用。比如：在1997年的大牛市行情中，某上市公司違規(guī)大量挪用募集資金，炒做自己公司的股票，在股價被炒至顛峰時推出高比例送配（10送10）的方案，除權(quán)后在該公司自導(dǎo)自演之下，利好不斷，股價也節(jié)節(jié)攀升，主力順利獲厚利出局，莊家開始反手做空，為了促使股價下跌（為下一波行情做準(zhǔn)備），主力用剩余不多的籌碼在向下打壓股價時，被監(jiān)管機構(gòu)一把逮個正著，這種自導(dǎo)自演，由董事長親自抓，“兩手都很硬”的弱智行為最終成為導(dǎo)致該董事長鋃鐺入獄的直接導(dǎo)火索

10、。從近年來看，絕大多數(shù)上市公司在炒做股票時，更注意風(fēng)險的控制（來自監(jiān)管機構(gòu)對市場違規(guī)行為的監(jiān)管）。他們往往采取靈活多變的形式，設(shè)立各種名目、性質(zhì)的子公司（如投資公司、資本運營公司、其他實業(yè)公司等），再由這些子公司再設(shè)立子公司，或和其他公司合資設(shè)立孫子輩的公司。這樣通過關(guān)聯(lián)交易，上市公司所募集的資金通過層層劃轉(zhuǎn)，逐步沉淀在這些子、孫輩的公司，或合資公司手里，再由他們回過頭來選擇合適的時機，逐漸在二級市場上收集流通籌碼。在條件成熟（戰(zhàn)略建倉

11、和鎖倉完成的時候）后，再由上市公司根據(jù)情況，逐步發(fā)布消息（利好或利空），（也可由其他媒體）配合主力坐莊。這樣無論反映在上市公司財務(wù)報表上流出的資金或者是上市公司的利潤來源，都有一個至少表面上能夠合理合法化的進出渠道。（當(dāng)然，也可以通過其他更多的方法、渠道搞出一些形式上更復(fù)雜的資金流出和流入的方式，用來逃避管理層的監(jiān)管。由于時間和篇幅的關(guān)系，這里僅舉一例，意在拋磚引玉。）尤其值得注意的是，現(xiàn)金或者資產(chǎn)托管的數(shù)量不宜過大，主力盤手應(yīng)力爭在項