炒股心理訓(xùn)練

1、目錄第一章盤手應(yīng)對(duì)心理沖突的能力與自信我認(rèn)識(shí)烏是在大約四年前。那時(shí)我剛進(jìn)入機(jī)構(gòu)，烏是我們機(jī)構(gòu)的主力盤手.他正直，果敢；資金作起來也是堅(jiān)決，斷然。他負(fù)責(zé)對(duì)我們新人的培訓(xùn)。和我們的期望相反，他很少教我們技術(shù)分析的方法，以及看盤的技巧.堅(jiān)持認(rèn)為百分之九十五的所謂技術(shù)分析技巧是十足的垃圾。、只耍我們對(duì)股票市場(chǎng)的基本知識(shí)有足夠的了解，就能對(duì)股市發(fā)生的大多數(shù)事情做出簡(jiǎn)單明確的解釋。我非常贊同他的觀點(diǎn)冗長(zhǎng)深?yuàn)W的專業(yè)性技巧常常叫人覺得困惑，不僅無用，而

2、且還給作本身帶來了障礙。例如在實(shí)盤作過程中分析方法過多，這顯然是有害無益的。股民常常把盤手看成是股市中無所不知，無所不能的.烏卻全然不同。他甚至在培訓(xùn)我們是抱怨。“我你們問那些我回答不出的問題”盡管烏是股市專家，但他也有普通股民的煩惱。其實(shí)我認(rèn)識(shí)的許多盤手同樣也有許多煩惱。盤手的股票知識(shí)和機(jī)構(gòu)的條件并不能使我們避免那些麻煩事.不管你我如何努力，問題仍然一個(gè)接著一個(gè).許多人不切實(shí)際地以為盤手在實(shí)際作中應(yīng)該是沒有麻煩的，散戶悲觀失望的原因不

3、是因?yàn)楣善彪y做，而是由于懷疑自己作的能力。但我堅(jiān)持認(rèn)為每個(gè)人都是具有這種能力.使盤手成功的能力究竟是什么？盤手與其他人相比有什么優(yōu)越之處呢如果注意觀察其他人的行為特別是普通散戶，在作中一旦發(fā)生虧損你會(huì)看到這些人心中和怪莊家.怪股評(píng).很少有人馬上做出相應(yīng)的反應(yīng)和補(bǔ)救措施.這種本能的逃避有很大的心理價(jià)值。你我有時(shí)候也會(huì)自覺不自覺地采用這種方法，有時(shí)是自我安慰，有時(shí)是逃避壓力。我的朋友就是一個(gè)典型的例子。二十九的王是個(gè)老股民，對(duì)于買進(jìn)沒有認(rèn)真

4、分析的股票而又發(fā)生虧損的情況。他又不愿意去割肉.他總是采取消極的辦法等解套。他不是馬上做出相應(yīng)的反應(yīng)和補(bǔ)救措施將虧損降到最小，而總是垂頭喪氣的作在股市里等解套.但他在平常生活中是個(gè)非常精明的人.我們的散戶朋友。買股票是一時(shí)沖動(dòng)，解套是一年半栽.然后就說莊家太壞了，股評(píng)太壞了.消息面怎么怎么樣??！如果王繼續(xù)消極逃避，問題仍然得不到解決.。到頭來他還得處于經(jīng)常虧損的情況。除非他真的離開股票市場(chǎng)。我多年的作經(jīng)驗(yàn)表明炒股其實(shí)是一種心理游戲。唐就

5、是一個(gè)很好的例子。35歲的唐已經(jīng)入市多年，他是個(gè)交易技巧高超卻始終是個(gè)只獲小利的投資者。他常常是騎上.卻又常常被摔來的短線客！有時(shí)候他明知是莊家洗盤，震倉(cāng)，卻由于受不了市場(chǎng)帶給他的壓力而被摔下來！后來接受了我的心理訓(xùn)練。兩年時(shí)間他的資金從50萬翻到了500萬.為什么市場(chǎng)總是那么一小撮人年復(fù)一年獲利.難道是因?yàn)樗麄兲貏e聰明嗎！知識(shí)特別豐富嗎！，前段時(shí)間不是聽說某大學(xué)金融系的幾個(gè)高級(jí)教授聯(lián)合起來.一起用他們的豐富的金融知識(shí)。到股票市場(chǎng)套利嗎

6、？其結(jié)果是以大虧而告終。。。難道他們不聰明嗎！知識(shí)不豐富嗎！其實(shí)我們?cè)趯?shí)戰(zhàn)作中困難的不是因?yàn)槲覀冏骷记刹粔颍善敝R(shí)不夠豐富。而是因?yàn)槲覀儫o法面對(duì)由于市場(chǎng)波動(dòng)而帶給我們的心理壓力和心理沖突.往往使我們?cè)谶^度自信和缺乏自信之間搖擺.到后來就會(huì)使我們徹底喪失信心.1.對(duì)于個(gè)人大戶、機(jī)構(gòu)投資者的資金來源而采取合理的應(yīng)對(duì)策略，這些客戶中的自有資金所占的比重，以及對(duì)應(yīng)部分應(yīng)分配在項(xiàng)目策劃中的戰(zhàn)略建倉(cāng)部分，他們來自銀行或者客戶保證金等其它渠道存在不

7、確定因素的對(duì)應(yīng)部分資金所占的比重，應(yīng)分配在相應(yīng)兌現(xiàn)能力較強(qiáng)的滾動(dòng)拉抬部分，其余的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)資金用來防范運(yùn)作途中可能出現(xiàn)的來自于各種渠道的不可預(yù)計(jì)的種種風(fēng)險(xiǎn)。比如某證券公司在1997年大量挪用客戶保證金參與炒做股票，在股票被套后由于無法出局，引發(fā)了客戶與證券公司之間的矛盾，直接導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)該證券公司的調(diào)查，并對(duì)其違規(guī)行為進(jìn)行處罰，此類事例不勝枚舉。2.對(duì)于上市公司來說，無論其自有資金，或配股、或上市所募資金，都必須通過其合理、合法的渠道，

8、并且能夠在上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表上顯示為正常流出。這種資金流出采取的形式往往是大比例進(jìn)行參股控股投資公司或券商，進(jìn)行資產(chǎn)、現(xiàn)金托管等手段，努力使資金的流出合理、合法化。對(duì)于參股控股資金，由于沒有時(shí)間概念上的限制，應(yīng)最大程度上地參與鎖倉(cāng)或者說是戰(zhàn)略建倉(cāng)行動(dòng)，對(duì)存在諸多不確定因素的資金，則宜用于滾動(dòng)拉抬股價(jià)之用。對(duì)于資產(chǎn)、現(xiàn)金托管等手段流出的資金，應(yīng)根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短來合理安排，時(shí)間較長(zhǎng)的應(yīng)用來鎖倉(cāng)和戰(zhàn)略性建倉(cāng)，時(shí)間較短的可用來參與低吸高拋，滾動(dòng)拉

9、抬股價(jià)所用。比如：在1997年的大牛市行情中，某上市公司違規(guī)大量挪用募集資金，炒做自己公司的股票，在股價(jià)被炒至顛峰時(shí)推出高比例送配（10送10）的方案，除權(quán)后在該公司自導(dǎo)自演之下，利好不斷，股價(jià)也節(jié)節(jié)攀升，主力順利獲厚利出局，莊家開始反手做空，為了促使股價(jià)下跌（為下一波行情做準(zhǔn)備），主力用剩余不多的籌碼在向下打壓股價(jià)時(shí)，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)一把逮個(gè)正著，這種自導(dǎo)自演，由董事長(zhǎng)親自抓，“兩手都很硬”的弱智行為最終成為導(dǎo)致該董事長(zhǎng)鋃鐺入獄的直接導(dǎo)火索

10、。從近年來看，絕大多數(shù)上市公司在炒做股票時(shí)，更注意風(fēng)險(xiǎn)的控制（來自監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)違規(guī)行為的監(jiān)管）。他們往往采取靈活多變的形式，設(shè)立各種名目、性質(zhì)的子公司（如投資公司、資本運(yùn)營(yíng)公司、其他實(shí)業(yè)公司等），再由這些子公司再設(shè)立子公司，或和其他公司合資設(shè)立孫子輩的公司。這樣通過關(guān)聯(lián)交易，上市公司所募集的資金通過層層劃轉(zhuǎn)，逐步沉淀在這些子、孫輩的公司，或合資公司手里，再由他們回過頭來選擇合適的時(shí)機(jī)，逐漸在二級(jí)市場(chǎng)上收集流通籌碼。在條件成熟（戰(zhàn)略建倉(cāng)

11、和鎖倉(cāng)完成的時(shí)候）后，再由上市公司根據(jù)情況，逐步發(fā)布消息（利好或利空），（也可由其他媒體）配合主力坐莊。這樣無論反映在上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表上流出的資金或者是上市公司的利潤(rùn)來源，都有一個(gè)至少表面上能夠合理合法化的進(jìn)出渠道。（當(dāng)然，也可以通過其他更多的方法、渠道搞出一些形式上更復(fù)雜的資金流出和流入的方式，用來逃避管理層的監(jiān)管。由于時(shí)間和篇幅的關(guān)系，這里僅舉一例，意在拋磚引玉。）尤其值得注意的是，現(xiàn)金或者資產(chǎn)托管的數(shù)量不宜過大，主力盤手應(yīng)力爭(zhēng)在項(xiàng)