esm政府債券股份有限公司

1、—————第一小組所有人,ESM政府債券股份有限公司,LOGO,Page ? 2,圖示_01,人物背景,,01,公司背景,,02,舞弊手段,,04,審計(jì)方法,,05,案例啟示,,06,社會(huì)背景,,03,Page ? 3,人物背景（1）,一、喬斯·杰門(mén)斯的背景情況喬斯·杰門(mén)斯出生在古巴，于1961年移居美國(guó)邁阿密。父親在他年僅13歲時(shí)去世，他為了幫助母親還債，在附近的一個(gè)超市里謀到一裝運(yùn)雜貨的職位，他勤奮的作風(fēng)和隨

2、和的性格受到了上司的賞識(shí)和顧客的歡迎，幾年后就升職為雜貨采購(gòu)員。他利用這項(xiàng)工作積攢學(xué)費(fèi)，在邁阿密大學(xué)取得了會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。畢業(yè)后，他帶著成為會(huì)計(jì)事務(wù)所負(fù)責(zé)人的夢(mèng)想開(kāi)始從事注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)。1979年8月1日（31歲），他成為亞歷山大·格蘭特會(huì)計(jì)事務(wù)所的合伙人，這家事務(wù)所當(dāng)時(shí)在美國(guó)排名第十，當(dāng)時(shí)被其他合伙人一致認(rèn)定將來(lái)會(huì)升任事務(wù)所的高層管理者。在30多歲時(shí)，他被任命為事務(wù)所在勞德代爾堡辦事處的管理合伙人,這使他的光明前途更加確

3、定。不幸的是由于他偽造欺詐，1987年3月（39歲）起開(kāi)始了在佛羅里達(dá)州的塔拉哈西聯(lián)邦監(jiān)獄長(zhǎng)達(dá)12年的監(jiān)獄生活。,Page ? 4,人物背景（2）,雇傭諾維柯為主要證券交易商,引誘杰門(mén)斯犯罪,幫助隱瞞犯罪事實(shí),返回,Page ? 5,公司背景,ESM政府債券有限公司的大多數(shù)交易都是售后回購(gòu)。政府證券交易商向客戶出售一批債券，同時(shí)保證日后以事先約定的價(jià)格購(gòu)回。債券經(jīng)濟(jì)公司希望售后回購(gòu)合同期滿時(shí)這些債券的市價(jià)會(huì)上升，合同的期限可能是12個(gè)小

4、時(shí)也可能是12個(gè)月。一個(gè)售后回購(gòu)交易實(shí)際上就是客戶向債券商提供的短期貸款。ESM政府債券有限公司也從事一些“逆向售后回購(gòu)”交易。逆向售后回購(gòu)交易是指，ESM公司從客戶手中買(mǎi)進(jìn)政府債券，日后以確定的價(jià)格將售出?！澳嫦蚴酆蠡刭?gòu)”實(shí)際上是ESM公司向第三方提供的短期借款。除了和客戶進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易外，ESM公司還從事純粹的投資性證券交易。想通過(guò)預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率的變化從中獲利。但由于諾維柯不能熟練地預(yù)測(cè)利率的變化，使公司在很短的時(shí)間內(nèi)遭受了800

5、0萬(wàn)美元的損失。耗盡了三個(gè)所有者的資本權(quán)益，開(kāi)始了盜用客戶的債券為自己牟利。,Page ? 6,社會(huì)背景,雖然美國(guó)政府債券市場(chǎng)一直是世界上最大的證券市場(chǎng)，但在20世紀(jì)70年代中期，仍存在一些管理上的缺陷。當(dāng)時(shí)，大型經(jīng)濟(jì)公司幾乎控制了美國(guó)政府摘取所有的日銷(xiāo)售量。在卡特和里根當(dāng)政期間，國(guó)內(nèi)債務(wù)的大幅增長(zhǎng)迫使美國(guó)財(cái)政部門(mén)開(kāi)始利用二級(jí)市場(chǎng)來(lái)籌集聯(lián)邦政府運(yùn)轉(zhuǎn)所必須的資金。二級(jí)市場(chǎng)交易者通常都是為中小銀行和地方政府進(jìn)行政府債券買(mǎi)賣(mài)服務(wù)的小型經(jīng)濟(jì)公司

6、。在20世紀(jì)80年代后期相關(guān)法律頒布之前，只有州證券委員會(huì)對(duì)這些經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行監(jiān)督。而這些機(jī)構(gòu)的預(yù)算資金通常嚴(yán)重不足，因此所起的監(jiān)督作用也不大。 為了促進(jìn)債券投資，美聯(lián)儲(chǔ)確定了各類(lèi)債券的邊際收益率。例如邊際收益率為50%，則一個(gè)投資者要購(gòu)買(mǎi)2美元的債券，只需支付1美元現(xiàn)金。由于市場(chǎng)利率的輕微變化就會(huì)引起政府債券的較大變化，所以幸運(yùn)或者能夠預(yù)測(cè)利率變化的投資者就可能得到政府債券，并促使投資價(jià)值在較短時(shí)間內(nèi)的迅速增長(zhǎng)。,返回,Pa

7、ge ? 7,舞弊手段（1）,1、欺騙性證券銷(xiāo)售在售后回購(gòu)交易中，客戶應(yīng)當(dāng)對(duì)購(gòu)入的債券擁有所有權(quán)或者由擔(dān)保的第三方對(duì)其擁有所有權(quán)。如果客戶對(duì)這些債券不擁有所有權(quán)，則一個(gè)不講道德的經(jīng)濟(jì)人就可能將其出售給其他客戶。不幸的是，和ESM公司進(jìn)行交易的許多銀行及其他客戶都對(duì)債券市場(chǎng)不熟悉。這些客戶天真的把購(gòu)買(mǎi)的債券委托ESM公司保管或者允許ESM公司依據(jù)售后回購(gòu)合同將債券轉(zhuǎn)到信托公司的分離賬戶中。甚至在客戶提出向信托公司過(guò)戶的請(qǐng)求時(shí)，ESM公司

8、通常能保留著這些債券，這使得其管理者們可以利用這些債券達(dá)到特定目的。公司利用與客戶的售后回購(gòu)交易中獲得的巨額資金，使公司又維持了好幾年。一名會(huì)計(jì)師對(duì)此解釋說(shuō)，確保這個(gè)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的根本是現(xiàn)金而不是利潤(rùn)。ESM公司的現(xiàn)金主要來(lái)源之一，就是欺騙性的證券銷(xiāo)售。由于公司的大部分客戶都對(duì)他們購(gòu)買(mǎi)的債券沒(méi)有所有權(quán)，所以公司可以經(jīng)常向客戶出售大批政府債券。通過(guò)這種手段所產(chǎn)生地現(xiàn)金以及其他手段所產(chǎn)生的現(xiàn)金，使得諾維柯可以更加不顧一切的“玩弄市場(chǎng)”。,

9、Page ? 8,舞弊手段（2）,2、會(huì)計(jì)分錄的編制（1）諾維柯通過(guò)偽造的會(huì)計(jì)資料，把ESM公司的交易損失轉(zhuǎn)移給它的一個(gè)附屬機(jī)構(gòu)。諾維柯每天為ESM公司的售后回購(gòu)交易及逆向售后回購(gòu)交易記錄一筆對(duì)沖的集團(tuán)內(nèi)部交易。如果和客戶的交易是售后回顧交易，那么對(duì)沖的那筆交易就是逆向售后回購(gòu)交易。通過(guò)雙方記載交易，諾維柯把虧損的交易記錄不需審計(jì)的附屬機(jī)構(gòu)而把盈利的交易計(jì)入ESM公司，這樣就能確保ESM公司盈利。這樣持續(xù)幾年后，轉(zhuǎn)移給附屬公司的累積損

10、失使ESM公司擁有巨額的應(yīng)收款，實(shí)際上是應(yīng)收附屬公司款。這些應(yīng)收款沒(méi)有明確的列示在公司每年的資產(chǎn)負(fù)債表上，只是在資產(chǎn)負(fù)債表附注中進(jìn)行了披露。,Page ? 9,舞弊手段（3）,2、會(huì)計(jì)分錄的編制（2）售后回購(gòu)：采用售后回購(gòu)方式銷(xiāo)售商品的，收到的款項(xiàng)應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債，通過(guò)“其他應(yīng)付款”核算；回購(gòu)價(jià)格大于原價(jià)格的，差額應(yīng)在回購(gòu)期間按期計(jì)提利息，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。有確鑿證據(jù)表明售后回購(gòu)交易滿足銷(xiāo)售商品收入確認(rèn)條件的，銷(xiāo)售的商品按售價(jià)確認(rèn)收入，回購(gòu)的

11、商品作為購(gòu)進(jìn)商品處理。售后回購(gòu)卻沒(méi)發(fā)出商品和增值稅發(fā)票就會(huì)做借款處理。因此，ESM公司擁有巨額的應(yīng)收款。售后回購(gòu)的會(huì)計(jì)例題,Page ? 10,舞弊手段（4）,例題1：A公司09年11月初和B公司簽訂售后回購(gòu)協(xié)議：協(xié)議規(guī)定銷(xiāo)售價(jià)格1000萬(wàn)，成本800萬(wàn)，回購(gòu)價(jià)格1200萬(wàn)，期間為5個(gè)月?！　〗馕觯菏酆蠡刭?gòu)中會(huì)計(jì)上不確認(rèn)收入，稅法上要確認(rèn)收入，形成的是暫時(shí)性差異：　　銷(xiāo)售時(shí)候分錄，不確認(rèn)收入：　　借：銀行存款　1170 　　　

12、　 貸：其他應(yīng)付款　1000 　　　　　 　應(yīng)交稅費(fèi)－應(yīng)交增值稅　170 資產(chǎn)負(fù)債表日分錄：　 　借：遞延所得稅資產(chǎn)50　[（1000－800）×25％] 　　　 　貸：所得稅費(fèi)用　50 　　 借：財(cái)務(wù)費(fèi)用　 80[（1200－1000）×2/5＝80 ]　　　 　貸：其他應(yīng)付款　80 　　

13、 借：遞延所得稅資產(chǎn)　20(80×25％ )　　　　 貸：所得稅費(fèi)用　20,Page ? 11,舞弊手段（5）,3、小金庫(kù)諾維柯還利用不需審計(jì)的附屬機(jī)構(gòu)來(lái)掩蓋其對(duì)ESM公司資金的挪用。他把這些資金挪為己有或者轉(zhuǎn)給同事及那些在公司主要客戶工作的同伙。他的這些同伙有許多都開(kāi)設(shè)了與ESM公司有關(guān)的私人賬戶。諾維柯在這些賬戶中轉(zhuǎn)存了數(shù)百萬(wàn)元的從回購(gòu)及逆向回購(gòu)交易中獲得的利潤(rùn)。作為回報(bào)，當(dāng)諾維柯需要更多的政府

14、債券時(shí)，這些人從自己所在公司的庫(kù)存中向ESM公司提供。在ESM公司財(cái)務(wù)欺詐的過(guò)程中，諾維柯及其同伙獲得一億多美元的非法收入，這都是ESM公司從其主要客戶中欺詐來(lái)的。,返回,Page ? 12,審計(jì)方法,1，事件的暴露1)1984年12月，諾維柯死于突發(fā)性心臟病。艾頓和ESM政府債券公司的法律顧問(wèn)史蒂夫·艾柯都曾勸說(shuō)杰門(mén)斯離開(kāi)亞歷山大·格蘭特事務(wù)所，過(guò)來(lái)接替諾維柯的職位。但杰門(mén)斯沒(méi)有接受。由于害怕杰門(mén)斯揭露整個(gè)財(cái)務(wù)欺

15、詐行為，艾頓向杰門(mén)斯的個(gè)人賬戶上轉(zhuǎn)移了10萬(wàn)美元。2）1984年底，ESM公司的一個(gè)主要客戶堅(jiān)持要求其移交在一次長(zhǎng)期售后回購(gòu)交易中所購(gòu)買(mǎi)的債券，而這批債券早就不在ESM公司了。對(duì)這個(gè)客戶進(jìn)行了幾個(gè)月的勸說(shuō)后，艾頓辭去了在公司的職務(wù)，而繼續(xù)擔(dān)任ESM公司的辯護(hù)律師。不久，ESM公司的財(cái)務(wù)欺詐事件就成為全國(guó)主要報(bào)刊的頭條新聞。,Page ? 13,審計(jì)方法,1985年2月28日，亞歷山大·格蘭特事務(wù)所對(duì)ESM公司的財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)表了

16、無(wú)保留意見(jiàn)。意見(jiàn)發(fā)表后不到一天，杰門(mén)斯坦白了他參與ESM公司的財(cái)務(wù)欺詐。之后，亞歷山大·格蘭特事務(wù)所立即憤怒的撤回了已公布的報(bào)告，同時(shí)宣布審計(jì)報(bào)告不在可靠。家庭儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的律師在得知亞歷山大·格蘭特事務(wù)所撤回審計(jì)報(bào)告的消息后，立即乘飛機(jī)前往ESM公司所在地勞德代爾堡。此時(shí)，艾頓已經(jīng)畏罪潛逃。1985年3月2日，揭露esm公司財(cái)務(wù)欺詐的會(huì)計(jì)師沒(méi)有發(fā)現(xiàn)諾維柯用來(lái)掩蓋公司虧損的巨額集團(tuán)內(nèi)交易。但他碰巧把公司的已審資產(chǎn)負(fù)債表

17、和ESM集團(tuán)公司的合并納稅申報(bào)表進(jìn)行了比較。為了抵消公司每年遭受的巨額交易損失，諾維柯虛構(gòu)了大量的可盈利的債券交易，但是ESM公司管理當(dāng)局不想對(duì)這些虛構(gòu)的盈利繳納所得稅。因此管理當(dāng)局向事務(wù)所的稅務(wù)師們提供了正確的財(cái)務(wù)資料，以便用來(lái)編制公司年度合并納稅申報(bào)表。這些納稅申報(bào)表清楚地揭示了ESM公司每年都有一千萬(wàn)美元以上的虧損。擔(dān)任ESM公司破產(chǎn)管理人的律師指出，把納稅申報(bào)表和已審資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行比較時(shí)，能夠很明顯的看到這些欺詐。,Page ?

18、 14,審計(jì)方法,1）審計(jì)程序要證實(shí)債券和資產(chǎn)的存在，一是看公司所報(bào)告的債券和資產(chǎn)，二是看被保存在他們所稱的地方，三是由他們所稱的保管人保管。2）復(fù)合制度審計(jì)小組出具的每個(gè)審計(jì)報(bào)告都必須經(jīng)過(guò)小組內(nèi)部人員的基本復(fù)合，在某些情況下，報(bào)告還必須經(jīng)過(guò)詳細(xì)復(fù)合，在特殊情況下，必須經(jīng)過(guò)審計(jì)小組以外的人員參加的技術(shù)性復(fù)合。3）風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)第一個(gè)是ESM公司與其附屬機(jī)構(gòu)之間的集團(tuán)內(nèi)部交易的數(shù)量。更重要的是，這些交易缺乏明確的交易目的。由于交易的另

19、一方是ESM公司無(wú)須審計(jì)的附屬機(jī)構(gòu)，所以審計(jì)人員不能追蹤這些交易的來(lái)龍去脈，那么就可以認(rèn)為審計(jì)范圍受到了嚴(yán)重限制。,Page ? 15,審計(jì)方法,第二個(gè)是ESM公司的主要管理人員在公司成立不久，就過(guò)起了奢侈的生活。第三個(gè)是ESM公司的首席執(zhí)行官羅尼·艾頓的個(gè)人背景。如果對(duì)艾頓的個(gè)人背景進(jìn)行徹底的調(diào)查，就會(huì)揭示他過(guò)去生活中幾個(gè)令人疑慮的事件。1973年 ，艾頓受到全國(guó)證劵交易商協(xié)會(huì)的譴責(zé)，在同一個(gè)案件中原告控告他的兩個(gè)同伙偽造

20、財(cái)務(wù)記錄、用客戶的債券為個(gè)人貸款提供擔(dān)保，在組建ESM公司之前的12個(gè)月內(nèi)，艾頓已經(jīng)在三家經(jīng)紀(jì)公司就職，而這三家公司中有兩家都曾詐騙投資者資金上百萬(wàn)美元。雖然他的幾個(gè)同伙都被判處了有期徒刑，但在每個(gè)事件中，艾頓都成功逃過(guò)了法律的懲罰。不幸的是，ESM公司的法律顧問(wèn)史蒂夫·艾柯的辯護(hù)技巧很高，他駁回了美國(guó)證劵交易委員會(huì)的控告，而使艾頓再次逃過(guò)了懲罰。,返回,Page ? 16,案例啟示,1、舞弊所帶來(lái)的后果ESM公司財(cái)務(wù)報(bào)表中

21、未報(bào)告的損失，從1977年和1978年較小的數(shù)額到1985年時(shí)已累計(jì)增加到三億美元。ESM公司丑聞的影響并不止這些，他對(duì)外公布的虛假信息只是此后震撼國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)一系列事件中倒塌的第一塊多米諾骨牌。當(dāng)ESM公司1985年三月宣告破產(chǎn)時(shí)他還欠著他的最大客戶俄亥俄州的一家銀行家庭儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)1.45億美元而那家機(jī)構(gòu)恰好是俄亥俄州聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司所投保的銀行中最大的一家。在ESM公司破產(chǎn)之后家庭儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)也隨之倒閉，致使驚恐萬(wàn)分的存款人紛紛沖向俄亥