企業(yè)并購的所得稅納稅籌劃

1、陰財會月刊全國優(yōu)秀經(jīng)濟(jì)期刊【摘要】本文根據(jù)稅法對企業(yè)并購活動的有關(guān)規(guī)定，用實例說明企業(yè)在并購活動中進(jìn)行所得稅納稅籌劃的新思路?！娟P(guān)鍵詞】企業(yè)并購所得稅納稅籌劃案例熊力淵湖南工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院長沙410208冤企業(yè)并購的所得稅納稅籌劃一、與企業(yè)并購有關(guān)的所得稅政策1.根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于下崗失業(yè)人員再就業(yè)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅［2002］208號）以及《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)就業(yè)再就業(yè)工作的通知》（中發(fā)［2005］36號）的

2、規(guī)定，對國有大中型企業(yè)通過主輔分離和輔業(yè)改制分流興辦的經(jīng)濟(jì)實體（以下除外：金融保險業(yè)、郵電通訊業(yè)、建筑業(yè)、娛樂業(yè)以及銷售不動產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)，服務(wù)型企業(yè)中的廣告業(yè)、桑拿、按摩、網(wǎng)吧、氧吧，商貿(mào)企業(yè)中從事批發(fā)、批零兼營以及其他非零售業(yè)務(wù)的企業(yè)），凡符合以下條件的，可以免征3年企業(yè)所得稅：淤安置原企業(yè)富余人員30%以上的；于利用原企業(yè)的非主業(yè)資產(chǎn)、閑置資產(chǎn)或關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)的有效資產(chǎn)；盂獨立核算、產(chǎn)權(quán)清晰并逐步實行產(chǎn)權(quán)主體多元化。2.根據(jù)《國

3、家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》（國稅發(fā)［2000］119號）的規(guī)定，企業(yè)合并時，在通常情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓，處置全部資產(chǎn)，計算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅；被合并企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計稅時可以按經(jīng)評估確認(rèn)的價值確定成本。合并企業(yè)和被合并企業(yè)為實現(xiàn)合并而向股東回購本公司股份，回購價格與發(fā)行價格之間的差額，應(yīng)作為股票轉(zhuǎn)讓所得或損失。但是當(dāng)合并

4、企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金，有價證券和其他資產(chǎn)（以下簡稱“非股權(quán)支付額”）不高于所支付的股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20%的情況時，當(dāng)事各方可選擇按下列規(guī)定進(jìn)行所得稅處理：（1）被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計算繳納所得稅；被合并企業(yè)合并以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度的虧損，如果未超過法定彌補(bǔ)期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)

5、相關(guān)的所得彌補(bǔ)；合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計稅成本，須以被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)確定。（2）被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱“舊股”）交換合并企業(yè)的股權(quán)（以下簡稱“新股”），不視為出售舊股、購買新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。但未交換新股的被合并企業(yè)的股東取得的全部非股權(quán)支付額，應(yīng)視為其持有的舊股的轉(zhuǎn)讓收入，按規(guī)定計算確認(rèn)財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，依法繳納所得稅。此外，如

6、被合并企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債基本相等，即凈資產(chǎn)幾乎為零，合并企業(yè)以承擔(dān)被合并企業(yè)全部債務(wù)的方式實現(xiàn)吸收合并，不視為被合并企業(yè)按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，不計算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得。3.《企業(yè)所得稅法》第七章“征收管理”第五十條規(guī)定：居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立不具有法人資格的營業(yè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)匯總計算并繳納企業(yè)所得稅。二、企業(yè)并購中有關(guān)所得稅的納稅籌劃方法針對企業(yè)并購有關(guān)所得稅的稅收優(yōu)惠政策，本文提供幾種可供企業(yè)參考的并購納稅籌劃思路與方法：1.根據(jù)稅法

7、規(guī)定，企業(yè)可以選擇并購國有大中型企業(yè)通過主輔分離和輔業(yè)改制分流出的企業(yè)，安置該企業(yè)的富余人員和接受資產(chǎn)，就可以享受到免除3年所得稅的優(yōu)惠政策。2.高利潤的企業(yè)可以考慮并購虧損企業(yè)，利用被并購企業(yè)以前年度未彌補(bǔ)虧損來沖減企業(yè)的高額利潤，從而達(dá)到減輕企業(yè)稅負(fù)的目的。3.從納稅籌劃角度出發(fā)，將被并購企業(yè)設(shè)立為并購企業(yè)的分公司（非法人），那么無論是總公司還是分公司，任何一方有虧損，都可以用另一方的盈利來彌補(bǔ)，從而獲得稅收抵免。4.企業(yè)在并購過程

8、中，應(yīng)該考慮如何去合理控制非貨幣性資產(chǎn)的支付比例。根據(jù)稅法規(guī)定，如果貨幣性資產(chǎn)小于非貨幣性資產(chǎn)20%的比例時，目標(biāo)企業(yè)可以不用確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，不用繳納企業(yè)所得稅；如果目標(biāo)企業(yè)有以前年度未超過彌補(bǔ)期限的虧損，可由并購企業(yè)用以后年度獲得的與目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得來彌補(bǔ)；目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)以賬面凈值作為計價基礎(chǔ)。如果貨幣性資產(chǎn)超過非貨幣性資產(chǎn)20%的比例時，目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)以公允價值作為計價基礎(chǔ)，通常資產(chǎn)的評估價值要高于賬面凈值，因此，合并企業(yè)資

9、產(chǎn)價值總和提高，而這里的資產(chǎn)包括固定資產(chǎn)，提高了固定資產(chǎn)的賬面價值，也就提高了未來的折舊額，從而加大了未來的“稅收擋板”作用。三、案例分析例1：甲企業(yè)是包裝袋生產(chǎn)工廠，近年生產(chǎn)經(jīng)營狀況良好，現(xiàn)需增加四條生產(chǎn)線來滿足訂單需求，每條生產(chǎn)線的購置陰窯22窯援中旬全國中文核心期刊財會月刊陰費為100萬元，安裝費為20萬元。乙企業(yè)是生產(chǎn)飲料的國有企業(yè)，下設(shè)一個生產(chǎn)包裝袋的丙廠，丙廠有職工50人、生產(chǎn)線四條。乙企業(yè)通過外購包裝袋來包裝飲料比本企業(yè)生

10、產(chǎn)包裝袋要劃算，所以乙企業(yè)打算對丙廠進(jìn)行分流改制。甲企業(yè)吸收合并丙廠，并購成本為200萬元，將丙廠50名職工安置到合并后企業(yè)工作，因此每年多出人工費用6萬元，甲企業(yè)的稅前利潤為2000萬元，假設(shè)稅前利潤每年以10%的速度增長，企業(yè)所得稅稅率為25%，籌劃風(fēng)險率為15%。案例分析：甲企業(yè)吸收合并丙廠，由于接受丙廠原職工50人和生產(chǎn)設(shè)備，滿足財稅［2002］208號文以及中發(fā)［2005］36號文中的相關(guān)規(guī)定，所以合并后的企業(yè)可以享受3年免繳

11、企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。3年免繳的企業(yè)所得稅為1435.72萬元［2000伊25%2200伊25%伊（PA，15%，1）2420伊25%伊（PA，15%，2）］，3年增加的人工成本為15.76萬元［66伊（PA，15%，1）6伊（PA，15%，2）］，經(jīng)過籌劃，除去支付的并購成本200萬元和增加的人工成本15.76萬元，甲企業(yè)可以節(jié)約稅金1219.96萬元。案例啟示：政府為了推動國有企業(yè)主輔改制分流，制定了許多稅收優(yōu)惠政策。企業(yè)在不增加自

12、身負(fù)擔(dān)的條件下選擇并購國有企業(yè)通過主輔改制分流出的企業(yè)，既可以利用國有企業(yè)的資產(chǎn)、設(shè)備和人員等現(xiàn)有資源，還能享受到國家為了鼓勵國有企業(yè)主輔改制分流在稅收上實行的優(yōu)惠政策。例2：甲公司是從事電子產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)，乙公司與甲公司生產(chǎn)經(jīng)營范圍相似，但乙公司由于生產(chǎn)設(shè)備老化、經(jīng)營管理不善，面臨破產(chǎn)，資產(chǎn)與負(fù)債相等，凈資產(chǎn)為零。乙公司有以前年度未彌補(bǔ)虧損800萬元，彌補(bǔ)期限尚有三年。2伊07年12月，甲公司決定擴(kuò)張業(yè)務(wù)，有意并購乙公司。假設(shè)企業(yè)所得

13、稅稅率為25%，貼現(xiàn)率為15%。經(jīng)測算，未來5年甲公司與乙公司的經(jīng)營業(yè)績見下表：現(xiàn)在甲公司采用承擔(dān)債務(wù)方式并購乙公司，并購后乙公司作為甲公司的從屬機(jī)構(gòu)，設(shè)立方式有兩種方案可供選擇：方案一，將乙公司設(shè)立為甲公司的子公司；方案二，將乙公司設(shè)立為甲公司的分公司。案例分析：方案一，將乙公司設(shè)立為甲公司的子公司。由于在初期乙公司要進(jìn)行設(shè)備更新和改造，需要投入大量資金，所以乙公司在營運初期產(chǎn)生了虧損，2伊08年虧損了50萬元。乙公司被設(shè)為子公司后是

14、獨立核算的法人，在稅收上無法與甲公司匯總納稅，所以乙公司的虧損不能用甲公司的利潤來彌補(bǔ)。乙公司未來五年間應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅凈現(xiàn)值計算如下：（10050）伊25%伊（PS，15%，4）150伊25%伊（PS，15%，5）=22.41（萬元）甲公司未來五年間應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅凈現(xiàn)值計算如下：150伊25%伊（PS，15%，1）300伊25%伊（PS，15%，2）350伊25%伊（PS，15%，3）400伊25%伊（PS，15%，4）450伊

15、25%伊（PS，15%，5）=249.9（萬元）乙公司和甲公司應(yīng)納所得稅額合計為：22.41249.9=272.31（萬元）方案二，將乙公司設(shè)立為甲公司的分公司。乙公司被設(shè)立為分公司后是非法人，根據(jù)新企業(yè)所得稅法的規(guī)定，在稅收上不能獨立核算，應(yīng)當(dāng)匯總到總公司計算并繳納企業(yè)所得稅，所以乙公司以前年度未超過彌補(bǔ)期限的虧損可由甲公司獲得的利潤來彌補(bǔ)。兩公司合并納稅應(yīng)繳納的所得稅凈現(xiàn)值計算如下：30伊25%伊（PS，15%，3）500伊25%伊

16、（PS，15%，4）600伊25%伊（PS，15%，5）=137.49（萬元）通過以上分析，方案二的應(yīng)納稅額明顯低于方案一。從納稅籌劃的角度來看，方案二優(yōu)于方案一。案例啟示：舊企業(yè)所得稅法中將企業(yè)所得稅的納稅人定義為在中國境內(nèi)實行獨立經(jīng)濟(jì)核算的企業(yè)或組織。所謂實行獨立經(jīng)濟(jì)核算，是指企業(yè)或組織自主從事經(jīng)濟(jì)活動，并獨立地、完整地進(jìn)行會計核算。具體來講，企業(yè)所得稅的納稅人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：淤在銀行開設(shè)結(jié)算賬戶；于獨立建立賬簿，編制財務(wù)會計報表

17、；盂獨立結(jié)算盈虧。也就是說，只要是能進(jìn)行獨立經(jīng)濟(jì)核算的企業(yè)，不論其是法人還是非法人，都可以成為企業(yè)所得稅的納稅人并進(jìn)行單獨納稅。而新企業(yè)所得稅法規(guī)定，居民企業(yè)在中國境內(nèi)設(shè)立不具有法人資格的營業(yè)機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)匯總計算并繳納企業(yè)所得稅。對于納稅人的認(rèn)定由原來的“獨立核算”改為在法人所得稅制度下的“法人”標(biāo)準(zhǔn)。只有企業(yè)具備了獨立法人資格才能獨立納稅。企業(yè)在實施并購后，目標(biāo)企業(yè)通常成為并購企業(yè)的從屬機(jī)構(gòu)。一般來說從屬機(jī)構(gòu)有兩種形式：子公司和分公司

18、。從法律上講，子公司是獨立法人，而分公司不是獨立法人。對從屬機(jī)構(gòu)形式的不同選擇，決定著并購后企業(yè)的稅負(fù)輕重。如果企業(yè)在并購后選擇成立分公司，由于分公司不是獨立法人，分支機(jī)構(gòu)稅收由總機(jī)構(gòu)集中統(tǒng)一繳納，分公司或總公司任何一方因經(jīng)營不善發(fā)生虧損時，都可以用另一方的利潤去彌補(bǔ)，這樣可以通過盈虧相抵來減輕稅負(fù)。一般來說，目標(biāo)企業(yè)處于成長期，需要投入大量的資金來拓展業(yè)務(wù)，企業(yè)盈利的可能性較小，虧損的可能性較大，這時采用分公司形式可以用其產(chǎn)生的虧損來

19、沖減總公司的利潤，從而減少企業(yè)整體的應(yīng)納稅額；當(dāng)企業(yè)處于成熟期，企業(yè)盈利較多時，這時采用子公司形式則可以充分享受新建企業(yè)的相關(guān)稅收優(yōu)惠政策。主要參考文獻(xiàn)1.全國注冊稅務(wù)師執(zhí)業(yè)資格考試教材編寫組.稅務(wù)代理實務(wù).北京院中國稅務(wù)出版社袁20052.徐丹婭袁殷三元.最新稅收法律解讀與操作指南.北京院中國法制出版社袁2005甲公司乙公司年度利潤年度利潤2伊081502伊08502伊093002伊0902伊103502伊10802伊114002伊1