上海自貿(mào)區(qū)政策介紹

1、上海自貿(mào)區(qū)政策簡介,內(nèi)容,自貿(mào)區(qū)簡介自貿(mào)區(qū)金融政策解讀擴(kuò)大人民幣跨境使用深化外匯管理改革分賬核算業(yè)務(wù)—FT賬戶體系,上海自貿(mào)區(qū)簡介,2011.11,2013.2,2013.9.29,2013.7.3,,,2013.1,,第11屆世界自貿(mào)區(qū)大會期間，上海正式向外界表明要建立自由貿(mào)易區(qū)。,,2013.3,,,2013.8.22,,,上海市政府就試點建立自由貿(mào)易區(qū)向國務(wù)院提交申請。,國務(wù)院常務(wù)會原則通過《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體

2、方案》。,中國（上海）自由貿(mào)易實現(xiàn)區(qū)正式掛牌。,上海市兩會明確提出2013年浦東將試點建設(shè)自貿(mào)區(qū)。,李克強(qiáng)總理調(diào)研外高橋保稅區(qū)，鼓勵試點自貿(mào)區(qū)。,商務(wù)部宣布國務(wù)院正式批準(zhǔn)設(shè)立中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)。,上海自貿(mào)區(qū)示意圖,外高橋保稅區(qū)：1990年6月設(shè)立的中國第一個保稅區(qū)，規(guī)劃面積10平方公里。外高橋報稅物流園區(qū): 2003年設(shè)立的中國第一個保稅物流園區(qū)，規(guī)劃面積1.03平方公里。洋山保稅港區(qū)：2005年設(shè)立的中國第一個保稅港區(qū)，規(guī)

3、劃面積14.16平方公里。浦東機(jī)場綜合保稅區(qū)：設(shè)立于2009年，規(guī)劃面積3.59平方公里。,上海自貿(mào)區(qū)功能定位,,,,,,,,,,,,,穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化,擴(kuò)大人民幣跨境使用,探索投融資匯兌便利,創(chuàng)新有利于風(fēng)險管理的賬戶體系,深化外匯管理改革,,上海自貿(mào)區(qū)央行政策要點,中國人民銀行 “30條”意見,擴(kuò)大人民幣跨境使用,簡化區(qū)內(nèi)經(jīng)常和直接投資項下跨境人民幣結(jié)算：銀行憑區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人提交的收付款指令，直接辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。明確跨境人

4、民幣借款相關(guān)事項支持上海地區(qū)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展：跨境人民幣雙向資金池、跨境人民幣集中收付推動區(qū)內(nèi)跨境電子商務(wù)發(fā)展支持中國外匯交易中心和上海黃金交易所在區(qū)內(nèi)提供跨境人民幣交易服務(wù),定義自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)從境外借用人民幣資金。專用賬戶境內(nèi)借款人開立人民幣境外融資專用賬戶，存放借入資金，賬戶內(nèi)資金活期計息。用途用于國家宏觀調(diào)控方向相符的領(lǐng)域，資金需用于區(qū)內(nèi)或境外，包括區(qū)內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營、區(qū)內(nèi)項目建設(shè)、境外項目建設(shè)等。暫不得用于投資有

5、價證券（包括理財?shù)荣Y產(chǎn)管理類產(chǎn)品）、衍生產(chǎn)品。不得用于委托貸款。期限：一年（含）以上擔(dān)保方式：1.海外銀行貸款：建行上海市分行開立保函/備用信用證 2.境外關(guān)聯(lián)企業(yè)借款：免擔(dān)保,擴(kuò)大人民幣跨境使用—跨境人民幣借款,借款額度企業(yè)實繳資本*1倍*宏觀審慎政策參數(shù)。實繳資本以最近一期驗資報告為準(zhǔn)。目前宏觀審慎政策參數(shù)為1。在自貿(mào)區(qū)成立前已設(shè)立在區(qū)內(nèi)的外商投資企業(yè)在借用境外人民幣資金時，可自行決定是按“投注差”模式還是按上述

6、模式辦理，并通過賬戶銀行向人民銀行備案。非銀行金融機(jī)構(gòu)實繳資本*1.5倍*宏觀審慎政策參數(shù)。優(yōu)勢離岸人民幣資金（不局限于香港資金）降低融資成本 不受外資企業(yè)“投注差”等外債管理限制，中、外資企業(yè)均可借款,擴(kuò)大人民幣跨境使用—跨境人民幣借款,擴(kuò)大人民幣跨境使用—跨境雙向人民幣資金池,定義跨國公司集團(tuán)總部制定一家區(qū)內(nèi)企業(yè)開立人民幣專用存款賬戶，開展集團(tuán)內(nèi)境內(nèi)外成員企業(yè)之間的雙向資金歸集業(yè)務(wù)。歸集賬戶集團(tuán)總部指定一家自貿(mào)區(qū)內(nèi)

7、注冊成立并實際經(jīng)營或投資的成員選擇一家銀行開立人民幣賬戶，專門用于集團(tuán)內(nèi)跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，該賬戶不得與其他資金混用。歸集資金來源參與上存與下劃歸集的人民幣資金應(yīng)為自生產(chǎn)經(jīng)營活動和實業(yè)投資活動的現(xiàn)金流，融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流不得參與歸集。資金規(guī)模充分盡職調(diào)查前提下，暫無規(guī)模限制雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)優(yōu)勢：歸集在岸和離岸人民幣資金，便于集團(tuán)進(jìn)行境內(nèi)外資金集中調(diào)配和安排，減少資金閑置，提高資金使用效率，降低資金成本。在一定管

8、理下，形成了境內(nèi)、外人民幣資金互通,擴(kuò)大人民幣跨境使用—跨境雙向人民幣資金池,境外成員a1,境外成員a2,境外成員a3,境外人民幣資金池歸集賬戶,自貿(mào)區(qū)公司雙向資金池專戶,境內(nèi)人民幣資金池歸集賬戶,境內(nèi)區(qū)內(nèi)成員b1,境內(nèi)區(qū)內(nèi)成員b2,境內(nèi)區(qū)外成員c1,境內(nèi)區(qū)外成員c2,境外,境內(nèi)區(qū)內(nèi),境內(nèi)區(qū)外,,跨境人民幣雙向資金池賬戶結(jié)構(gòu),對外支付,對外支付,對外支付,對外支付,定義：集團(tuán)總部指定一家自貿(mào)區(qū)內(nèi)主辦企業(yè)為境內(nèi)外參與成員企業(yè)辦理收付款，

9、并對一段時間內(nèi)收、付款金額進(jìn)行加總交易的結(jié)算方式。境內(nèi)外參與企業(yè)包括集團(tuán)內(nèi)以資本關(guān)系為主要聯(lián)結(jié)紐帶、存在投資性關(guān)聯(lián)關(guān)系的成員公司，以及與集團(tuán)內(nèi)企業(yè)存在供應(yīng)鏈關(guān)系的、有密切貿(mào)易往來的集團(tuán)外企業(yè)。適用范圍1.跨國公司集團(tuán)境內(nèi)外關(guān)聯(lián)公司間交易。2.經(jīng)常項下收付款。3.集團(tuán)下設(shè)境外結(jié)算中心負(fù)責(zé)與境外參與企業(yè)間的結(jié)算。業(yè)務(wù)優(yōu)勢滿足跨國公司對于經(jīng)常項目跨境人民幣結(jié)算便利化的需求規(guī)避匯兌損失，并且事前單證審核大大簡化,擴(kuò)大人民幣

10、跨境使用—跨境人民幣集中收付,,跨境人民幣集中收付圖示,擴(kuò)大人民幣跨境使用—跨境人民幣集中收付,,支持試驗區(qū)實體經(jīng)濟(jì)在更高平臺上參與國際競爭 合理利用境內(nèi)外兩個市場資源，降低融資成本配合試驗區(qū)貿(mào)易投資管理體制改革，提供便利的跨境人民幣金融服務(wù)直接投資管理由審批核準(zhǔn)制轉(zhuǎn)為備案負(fù)面清單管理形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗不是離岸：二線有限滲透——與企業(yè)自身經(jīng)營活動有關(guān)的跨區(qū)一線宏觀審慎——宏觀審慎政策參數(shù),擴(kuò)大人民幣跨境使用-小結(jié),

11、深化外匯管理管理,簡化經(jīng)常項目收結(jié)匯，購付匯單證審核簡化直接投資外匯登記：下放至銀行辦理實行外商投資企業(yè)外匯資本金意愿結(jié)匯放寬對外債權(quán)債務(wù)管理：區(qū)內(nèi)企業(yè)對外擔(dān)?？勺孕泻灱s；境外外匯放款金額上調(diào)至所有者權(quán)益的50%放寬對融資租賃類公司的外匯監(jiān)管改進(jìn)跨國公司總部外匯資金集中運營管理，外幣資金池以及國際貿(mào)易結(jié)算中心外匯管理試點政策,區(qū)內(nèi)主辦企業(yè),國際外匯資金主賬戶,境內(nèi)成員公司,,國內(nèi)外匯資金主賬戶,境外,境內(nèi),境內(nèi)成員公司,自由劃

12、轉(zhuǎn),額度管理,集中運營,合作銀行,國際外匯資金主賬戶與境外資金往來自由國際外匯資金主賬戶境外融入的外匯資金辦理外債登記、不納入外債規(guī)模除調(diào)入國內(nèi)主賬戶外，不得調(diào)入境內(nèi)使用,境外成員公司,境外機(jī)構(gòu)\交易對手,國內(nèi)主賬戶從國際主賬戶凈調(diào)入資金不得超過可集中外債額度國內(nèi)主賬戶向國際主賬戶凈調(diào)出資金不得超過境內(nèi)成員公司所有者權(quán)益50%,集中運營管理境內(nèi)成員單位資金經(jīng)常項目外匯資金集中收付經(jīng)常項目軋差凈額結(jié)算集中結(jié)售匯,國際、國內(nèi)主賬

13、戶需開在同一家銀行三家合作銀行最多開三對賬戶同一成員企業(yè)只能對應(yīng)一個國內(nèi)主賬戶,深化外匯管理管理,定義區(qū)內(nèi)外商投資企業(yè)外匯資本金可實行意愿結(jié)匯流程賬戶開立-外商投資企業(yè)在資本金賬戶銀行開立結(jié)匯待支付賬戶，用于存放資本金結(jié)匯所得人民幣意愿結(jié)匯-根據(jù)匯率波動情況，自由選擇結(jié)匯時點按需支付-可以按真實交易原則進(jìn)行各類對外支付優(yōu)勢 為外資企業(yè)提供了新的匯率管理工具 有效規(guī)避匯率風(fēng)險注意事項該等資金不得用于一些特定的禁止 事

14、項 (如證券投資 、購買非自用房地產(chǎn) (外資房地產(chǎn)企業(yè)除外 )、償還企業(yè)間借貸等)。結(jié)匯后允許購買保本理財,深化外匯管理管理—外匯資本金意愿結(jié)匯,分賬核算體系的推出背景,,人民幣資本項目可兌換,利率市場化放開,外匯管理體制創(chuàng)新,構(gòu)建"自由貿(mào)易賬戶體系"，在試驗區(qū)內(nèi)形成一個與境內(nèi)其他市場有限隔離、與國際金融市場高度接軌的金融環(huán)境,創(chuàng)新有利于風(fēng)險管理的賬戶體系—自由貿(mào)易FT賬戶,分賬核算細(xì)則的基本精神,分賬核算細(xì)則的幾

15、條重要原則,FTU分賬核算“二十字要求”,自由貿(mào)易FT賬戶,自由貿(mào)易賬戶開立自由貿(mào)易賬戶結(jié)算自由貿(mào)易賬戶資金匯兌自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢,自由貿(mào)易賬戶開立,賬戶開立,賬戶規(guī)則自由貿(mào)易賬戶是規(guī)則統(tǒng)一的本外幣一體化賬戶。自由貿(mào)易賬戶支持本幣、外幣、活期、定期、通知等存款業(yè)務(wù)。自由貿(mào)易賬戶不得辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)。如自由貿(mào)易賬戶涉及特定高風(fēng)險業(yè)務(wù)，將對該部分業(yè)務(wù)采用子賬戶方式的專戶管理模式。機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶可適用電子商業(yè)匯票；紙質(zhì)票據(jù)及其使

16、用，另行規(guī)定。自由貿(mào)易賬戶內(nèi)的資金余額暫不納入現(xiàn)行外債管理規(guī)定。,自由貿(mào)易賬戶開立,自由貿(mào)易賬戶結(jié)算,資金劃轉(zhuǎn),憑指令收付款,同一主體,,其他機(jī)構(gòu)境內(nèi)其他銀行結(jié)算賬戶,不同主體,跨境管理,經(jīng)常項下業(yè)務(wù)償還貸款實業(yè)投資其他符合規(guī)定的跨境交易,,自由貿(mào)易賬戶資金匯兌,資金匯兌即期遠(yuǎn)期掉期,自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢和帶來的便利,提供高效便捷的開戶體驗規(guī)則統(tǒng)一的本外幣賬戶，實現(xiàn)“一次申請多幣種開通”的開銷戶統(tǒng)一規(guī)則避免客戶反復(fù)開戶

17、，也有利于客戶進(jìn)行后續(xù)的日常賬戶管理通過各項資金往來業(yè)務(wù)，提供更具競爭力的存貸價格FT賬戶支持本幣、外幣、活期、定期、通知等存款業(yè)務(wù)（外幣業(yè)務(wù)需待FT細(xì)則發(fā)布六個月后，由人民銀行和外匯局評估后擇機(jī)啟動）FT賬戶的利率定價參照現(xiàn)有上海自貿(mào)區(qū)外的利率管理規(guī)定存款貸款,自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢和帶來的便利,符合條件情況下，F(xiàn)T賬戶跨境結(jié)算和境內(nèi)劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)更方便快捷FT賬戶與境外賬戶、NRA賬戶、其他FT賬戶之間資金劃轉(zhuǎn)，憑收付款指令辦

18、理—滿足反洗錢要求前提FT賬戶與境內(nèi)一般賬戶之間資金劃轉(zhuǎn)—以人民幣進(jìn)行，并視同跨境管理—展業(yè)三原則落地進(jìn)行真實性審核后辦理FT賬戶與同戶名的一般賬戶之間的資金劃轉(zhuǎn)，限于：經(jīng)常項下業(yè)務(wù)；償還自身名下且續(xù)存期間超過6個月的上海市金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的人民幣貸款；新建投資、并購?fù)顿Y和增資等實業(yè)投資—真實性審核經(jīng)常項下業(yè)務(wù)可指與企業(yè)自身主營業(yè)務(wù)相關(guān)的經(jīng)營性支出,自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢和帶來的便利,提升資金兌換的便利程度可兌換業(yè)務(wù)提高便利度：對已實

19、現(xiàn)可兌換的業(yè)務(wù)（含經(jīng)常項目和直接投資相關(guān)業(yè)務(wù)），自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金可自由兌換。不可兌換項目提高兌換度：對《中國人民銀行關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)的意見》中第三部分投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)，自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金可根據(jù)實際業(yè)務(wù)需求進(jìn)行兌換。有利于分類別有步驟有管理的推動資本項目可兌換進(jìn)程。,自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢和帶來的便利,利用境內(nèi)外兩個匯率市場，尋得最佳匯率通過FT賬戶辦理資金兌換采用的匯率，可以是在岸市場CNY或離岸市場CNH

20、的人民幣交易匯率，從而可以為客戶尋得最佳匯率。,為投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)提供載體和管理工具FT賬戶是自貿(mào)區(qū)未來操作投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)的重要載體和管理工具，中國人民銀行《關(guān)于金融支持中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)的意見》中第三部分投融資創(chuàng)新業(yè)務(wù)的相關(guān)金融服務(wù)將通過FT賬戶辦理。國際黃金交易中心試驗區(qū)跨境直接投資…,自由貿(mào)易賬戶的優(yōu)勢和帶來的便利,提供全新的金融解決方案幫助企業(yè)更好地利用境內(nèi)外市場資源，在逐步推進(jìn)業(yè)務(wù)的前提下，未來的想象空間