上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司萬安企業(yè)總公司盡職調(diào)查報(bào)告

1、1,上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司萬安企業(yè)總公司盡職調(diào)查報(bào)告,江蘇天水泥有限公司2003年5月28日,2,,目 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建

2、議,3,上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司情況,,上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司是由上海建筑材料集團(tuán)總公司和上海建材工業(yè)投資發(fā)展公司于2000年4月合資組建，公司注冊(cè)資本25000萬元，擁有資產(chǎn)70000萬元，法定代表任金秀云，總經(jīng)理戴民華。主導(dǎo)品牌“象牌”、“富力牌”、“萬安牌”。水泥產(chǎn)能150萬噸、白水泥8萬噸、商品砼30萬m³等其它產(chǎn)品，產(chǎn)品光防用于上海及周邊重點(diǎn)工程建設(shè)。,上海建材水泥有限公司,萬安企業(yè)總公司,上海水泥廠,浦東

3、水泥廠（非法人）,白水泥有限公司,普隆商砼公司,,,,,,,4,上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司資產(chǎn)負(fù)債情況,總資產(chǎn)合計(jì)101861萬元,總負(fù)債67817萬元,凈資產(chǎn)34037萬元,負(fù)債率66.58%，應(yīng)收賬款合計(jì)28114萬元。,5,上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司情況,該公司現(xiàn)有人員2819人,127.56,153.93,142.69,水泥銷量及品種情況,如包括該公司參股的聯(lián)合水泥銷量，水泥02年總銷量達(dá)到了約250萬噸。該公司水泥磨：

4、φ3.0×11m×4臺(tái)、 φ2.4×13m×5臺(tái)、 φ2.2×6.5m×1臺(tái)；該公司主要原材料來源浙江長(zhǎng)興，水路運(yùn)距200約km，水運(yùn)費(fèi)用13-15元/噸，石灰石到位價(jià)30-35元/噸，煤到位價(jià)280-310原/噸，石膏90元/噸，粉煤灰34元/噸。,上海建材水泥有限公司近些年發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段：1996年以前上海水泥整體利潤(rùn)情況較好，該公司一樣；1996—2001年前該

5、公司出現(xiàn)較大虧損；2001年開始情況好轉(zhuǎn)，恢復(fù)盈利。,6,上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司優(yōu)劣勢(shì)分析,7,,目 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建議

6、,8,上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司萬安企業(yè)總公司情況,該公司始建于1958年，原名：“金山水泥廠”，1994年6月更名為“萬安企業(yè)總公司”，法定代表人：黃紀(jì)元，注冊(cè)資本：4361.5萬元，總資產(chǎn)：23953萬元，為上海建材水泥有限公司下屬子公司，國(guó)有企業(yè)，地處上海市金山區(qū)朱涇鎮(zhèn)，距市區(qū)60公里，靠320國(guó)道和滬杭高速公路，臨黃浦江支流萬安河，交通便利。該公司現(xiàn)生產(chǎn)能力：熟料45萬噸，水泥65萬噸。87年從丹麥?zhǔn)访芩垢煞ㄉa(chǎn)工藝，“濕

7、改干”成φ3.5×88m新型干法窯生產(chǎn)線，臺(tái)產(chǎn)1300—1500t/h，窯運(yùn)轉(zhuǎn)率85-88%。生料磨φ4×（3.6m烘干+6m)，臺(tái)產(chǎn)110噸/時(shí)，每天峰電停3小時(shí)，有余量。水泥磨φ2.4×13m×2臺(tái)（臺(tái)產(chǎn)24-25t/h)、 φ2.2×6.5m×2臺(tái)。2003年5月完成回轉(zhuǎn)窯余熱發(fā)電工程，發(fā)電機(jī)為2.5MW，投資1456萬元，公司年少購(gòu)電量1270萬kwh。有較領(lǐng)先的

8、利用熟料煅燒燒結(jié)有危險(xiǎn)工業(yè)廢料技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。水泥主要銷上海市區(qū)，水運(yùn)費(fèi)13-15元/噸、中轉(zhuǎn)費(fèi)5-7元/噸，計(jì)18-20元/噸。人員近800人,從是水泥生產(chǎn)約占500人。后續(xù)環(huán)保改造需投入1000萬元。,9,,目 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備

9、狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建議,10,萬安企業(yè)總公司部門設(shè)置太多，沒有明確的職能劃分，職責(zé)有重疊，這也是管理人員過多原因，不利于提高組織效率。,11,萬安企業(yè)總公司沒有實(shí)行年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的管理方式，采取經(jīng)濟(jì)承包責(zé)任制，業(yè)績(jī)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)不合理，不能全面反應(yīng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的有效管理，承包指標(biāo)偏重工資和費(fèi)用，日常管理考核缺少偏差分析及控制。,萬安總公司2001年經(jīng)濟(jì)承包責(zé)

10、任制模式：1、對(duì)兩個(gè)生產(chǎn)車間，在完成生產(chǎn)任務(wù)前提下，實(shí)行定編職工及勞務(wù)工工資、加班工資和相關(guān)費(fèi)用（降本增效方面）的全額承包。2、生產(chǎn)配套服務(wù)科室，要在確保設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)率和維修質(zhì)量前提下，實(shí)行定編職工及勞務(wù)工的工資、加班工資、獎(jiǎng)金（含年終），以及備、配件全年核定費(fèi)用總額承包。3、其他未參加承包的科室、部門繼續(xù)參照2000年經(jīng)濟(jì)責(zé)任制的辦法。2003年燒成車間經(jīng)濟(jì)責(zé)任制考核表：,12,,目

11、 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建議,13,萬安企業(yè)總公司人力資源,萬安公司經(jīng)營(yíng)班子成員平均年齡49歲偏大，實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)較豐富，班子構(gòu)成大多是工程類和政工類人員，不夠合理，應(yīng)適當(dāng)增加經(jīng)濟(jì)類人才

12、，班子人數(shù)偏多，可考慮交叉任職。,14,萬安企業(yè)總公司人力資源,231,594,62,484,254,員工性別比例：男72%、女28%,員工年齡結(jié)構(gòu)：,員工受教育程度：,專業(yè)技術(shù)人員構(gòu)成：專業(yè)技術(shù)人員占員工總數(shù)的18.8%,萬安公司員工年齡偏大，初中以下文化程度人員比例大，男女比列較合理，專業(yè)技術(shù)人員比例及結(jié)構(gòu)較合理。,15,萬安企業(yè)總公司人力資源,生產(chǎn)工藝線及科室輔助部門人員對(duì)比：,各級(jí)職稱比例：,萬安公司科室及輔助部門人員過多，專業(yè)

13、技術(shù)職稱結(jié)構(gòu)較合理，高級(jí)職稱少。,16,萬安企業(yè)總公司人力資源,7,29,11,18,中層干部年齡結(jié)構(gòu)：,中層干部職稱結(jié)構(gòu)：,13,8,11,17,15,中層干部學(xué)歷結(jié)構(gòu)：,中層干部人數(shù)偏多，年齡偏大，文化程度偏低人員比例較大。,17,萬安企業(yè)總公司人力資源,以下收入中未含企業(yè)為員共繳納的社保費(fèi)用：,萬安公司員工收入年均增長(zhǎng)率14.6%略高于銷售年均增長(zhǎng)率14.38%和產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率14.4%，增長(zhǎng)較快；萬安全年為員工交以下四項(xiàng)社保85

14、0萬元；未來七年將為提前退休人員補(bǔ)貼30.24萬元；每年相關(guān)人員補(bǔ)貼16.58萬元。,社保交費(fèi)：,提前退休人員補(bǔ)貼（萬元）,萬安對(duì)其他人員年補(bǔ)貼（元）,18,,目 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

15、對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建議,19,萬安公司質(zhì)量控制,,近幾年熟料強(qiáng)度MPa,主要水泥配比平均：42.5P.o：孰料82%+礦渣13%+石膏5%；32.5P.s：熟料63%+礦渣26%+粉煤灰6%+石膏5%；主要水泥品種28天強(qiáng)度標(biāo)準(zhǔn)偏差： 42.5P.o 在1.2—1.6之間，Cv<3.3%；32.5P.s 在1.5—2.1之間，Cv<3.6%；,萬安公司的“萬安”牌水泥

16、在上海有一定的知名度，熟料強(qiáng)度在實(shí)行新標(biāo)準(zhǔn)后，仍在60MPa以上，為水泥生產(chǎn)奠定了好的基礎(chǔ)，水泥實(shí)物質(zhì)量控制較好。萬安公司取得了產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證和質(zhì)量體系認(rèn)證。,20,,目 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)

17、爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建議,21,萬安公司近年生產(chǎn)及品種變化,萬安公司近年成品結(jié)構(gòu)變化也反映出整個(gè)市場(chǎng)需求的變化，42.5普通水泥和32.5礦渣水泥是其主導(dǎo)產(chǎn)品，同時(shí)可看出42.5級(jí)水泥需求上升。,22,萬安公司近年生產(chǎn)及品種變化,電價(jià)：1999—2002年6月峰時(shí)段0.859元/度、平時(shí)段0.556元/度、谷時(shí)段0.283元/度； 2002年7月—2003年4月峰時(shí)段0.915元

18、/度、平時(shí)段0.556元/度、谷時(shí)段0.262元/度；,萬安公司1999年—2003年4月各階段用電比例基本穩(wěn)定，反映該公司生產(chǎn)組織相對(duì)穩(wěn)定，上海市峰電價(jià)上漲較大，谷電略有降低，總體生產(chǎn)成本電費(fèi)是上升的。,23,熟料、水泥完成計(jì)劃情況,主要生產(chǎn)指標(biāo)完成情況,萬安公司近年熟料、水泥產(chǎn)量逐年增長(zhǎng)，2000年后均超計(jì)劃完成，臺(tái)產(chǎn)逐步提高并穩(wěn)定，運(yùn)轉(zhuǎn)率2001年開始穩(wěn)定86%左右，能耗指標(biāo)呈下降趨勢(shì)。,萬安公司近年生產(chǎn)及品種變化,24,萬安公司

19、水泥粉磨系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)率逐年增長(zhǎng)，2001年增幅較大，臺(tái)產(chǎn)也在慢慢的提高，水泥粉磨系統(tǒng)通過進(jìn)一步提高運(yùn)轉(zhuǎn)率，水泥生產(chǎn)能力還可增加。,萬安公司近年生產(chǎn)及品種變化,25,萬安公司環(huán)保情況,取得上海市環(huán)保局法《上海危險(xiǎn)廢物經(jīng)營(yíng)許可證》，容許焚燒處置液態(tài)2500噸、固態(tài)3500噸，合計(jì)6000噸。,萬安公司取得上海市頒發(fā)的臨時(shí)排污許可證，通過了“一控雙達(dá)標(biāo)”驗(yàn)收，目前，粉塵排放符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，位處金山區(qū)環(huán)保壓力較小，但隨上海整體發(fā)展，環(huán)保要求會(huì)提高，必

20、將加大環(huán)保投入。在保證質(zhì)量前提下，提高焚燒廢物能力已增加效益需進(jìn)一步做工作。,26,主機(jī)設(shè)備情況,萬安公司主機(jī)設(shè)備使用年限大多在15年，部分由5年以上的，設(shè)備運(yùn)行情況總體評(píng)價(jià)較好占50%一般占45%，個(gè)別較差，如合作要注意評(píng)估工作。,27,,目 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況

21、六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建議,28,萬安公司銷售情況,上海建材水泥有限公司采取集中統(tǒng)一銷售模式，銷售中心從管理成級(jí)上和各生產(chǎn)中心相同，每月通過產(chǎn)銷工作會(huì)協(xié)調(diào)生產(chǎn)和銷售，銷售中心在各個(gè)生產(chǎn)中心設(shè)立了銷售部，對(duì)應(yīng)負(fù)責(zé)各生產(chǎn)中心的水泥銷售全過程，對(duì)各自銷售區(qū)域作了一定劃分，確定了基本銷量任務(wù)，超基本銷量部分費(fèi)用提成較高，可以開發(fā)別的銷售

22、區(qū)域用戶，合同簽訂后，誰(shuí)開發(fā)算誰(shuí)的銷量，發(fā)貨就近安排，銷售中心統(tǒng)一協(xié)調(diào)，各區(qū)域銷售部保證按計(jì)劃排貨，較好解決了內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)瓦客戶的問題。每日發(fā)貨情況可通過電腦監(jiān)控。在本銷售區(qū)域主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是奉賢海螺，各有優(yōu)勢(shì)。,29,42,49,52.6,62.85,22.58,99年后上海水泥市場(chǎng)需求呈上升趨勢(shì)，萬安公司水泥銷價(jià)先升后降，反映外地水泥進(jìn)入上海量增大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格回歸；銷量逐年上升，正常，零售占總銷量始終在6%左右。,萬安公司銷售情況

23、,30,萬安公司銷售前十位客戶占總銷量55%，其余部分是本地區(qū)、國(guó)家的工程項(xiàng)目及中、小客戶；銷售一般墊資周期在2個(gè)月以內(nèi)；前十位客戶中商砼用戶占60%、制品占20%，這說明在上海市場(chǎng)商砼用戶已成為最大的客戶群體。,萬安公司銷售情況,31,萬安公司銷售情況,萬安公司1999年后，水泥銷售運(yùn)輸中船運(yùn)比例越來越高，2002年后占到95%，這也說明用戶對(duì)到位價(jià)要求高了，生產(chǎn)企業(yè)成本意識(shí)也在增強(qiáng)，也反映商砼用戶多了，船運(yùn)費(fèi)用一般在15—20元/噸

24、，車運(yùn)費(fèi)在40—45元/噸。萬安公司在營(yíng)銷環(huán)節(jié)提高效益可以加大在金山本地銷售這樣可減少到位價(jià)重運(yùn)費(fèi)比例；在營(yíng)銷環(huán)節(jié)需進(jìn)一步加大對(duì)客戶服務(wù)。,32,單位：元/噸,各品種水泥銷量,各品種水泥銷售利潤(rùn),萬安公司32.5級(jí)水泥的噸銷售利潤(rùn)高于42.5級(jí)水泥；按銷量比例分析， 32.5級(jí)水泥對(duì)銷售利潤(rùn)貢獻(xiàn)高于42.5級(jí)水泥。,33,,目 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安

25、公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建議,34,上海建筑材料集團(tuán)水泥有限公司下屬公司情況,萬安企業(yè)總公司:利用現(xiàn)有土地可將粉末能力擴(kuò)大到100萬噸.,230,190,180,水泥綜合成本,43.64,52.44,49.09,水泥銷售及品種情況,35,50.41

26、45,49.0855,生料制造成本,167.0605,157.8518,熟料制造成本,單位：元/噸,萬安公司生料、熟料制造成本2003年1—4月與去年同期比都呈下降趨勢(shì)。,36,168.66,161.09,187.29,170.78,197.88,175.77,197.29,187.43,188.1,單位：元/噸,各品種水泥制造成本,萬安公司個(gè)品種水泥制造成本03年1-4月與02年同期比有較大幅度下降，在目前水泥價(jià)格，含補(bǔ)貼收入每噸仍有

27、20—25元/噸左右利潤(rùn)；除地域優(yōu)勢(shì)外，水泥綜合成本和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比沒有優(yōu)勢(shì)，如競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格下滑，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。,37,各竟?fàn)帉?duì)手在上海市場(chǎng)價(jià)格比較,,制造成本,,三項(xiàng)費(fèi)用,,運(yùn) 費(fèi),,228,215,217,195,上海市場(chǎng)平均價(jià)格243元/t （不含稅）,降20元223元/噸,,205,233,,,,金貓 海螺（張家港）京陽(yáng) 盤固 三獅 新公司,,上海市建設(shè)工程交易中

28、心水泥分中心2002年11月交易產(chǎn)品價(jià)格情況,38,,目 錄一、上海建材水泥公司概況二、上海建材水泥公司萬安公司概況三、萬安公司管理狀況四、萬安公司人力資源狀況五、萬安公司質(zhì)量管理狀況六、萬安公司生產(chǎn)、環(huán)保、設(shè)備狀況七、萬安公司銷售狀況八、萬安公司成本與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析九、萬安公司財(cái)務(wù)分析十、對(duì)萬安公司合作建議,39,財(cái)務(wù)調(diào)查分析報(bào)告子目錄,◆ 結(jié)構(gòu)分析◆ 盡

29、職調(diào)查1. 財(cái)務(wù)審計(jì)財(cái)務(wù)核算概況歷史經(jīng)營(yíng)情況資產(chǎn)負(fù)債狀況現(xiàn)金流量分析2. 經(jīng)營(yíng)審計(jì)3. 合法性審計(jì)4. 財(cái)務(wù)模擬,,40,股權(quán)結(jié)構(gòu),上海萬安企業(yè)總公司現(xiàn)有實(shí)收資本為4,361.5萬元，其中國(guó)有股權(quán)為100%。,41,歷年銷售收入,上海萬安企業(yè)總公司正處在成熟成長(zhǎng)期，歷年銷售收入呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，前三年分別比上年增長(zhǎng)16%、8%、14%，2003年1~4月銷售達(dá)5,251萬元，較去年同期增長(zhǎng)15%。,42,簡(jiǎn)要損益表,期間

30、費(fèi)用，尤其是管理費(fèi)用占銷售額的比重很大，這是公司凈利潤(rùn)額較低的關(guān)鍵。管理費(fèi)用高是因?yàn)楣練v史負(fù)擔(dān)重，人員多。,43,產(chǎn)品結(jié)構(gòu),各類產(chǎn)品銷售量、銷售收入額上占公司銷售的比重基本穩(wěn)定。從銷售額和銷售量上看，42.5普一直是公司的主要產(chǎn)品，其占總銷售的比例在在50%左右。從2003年起，低標(biāo)水泥32.5礦在銷售中的比重逐步減少到30%以下，符合市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求趨勢(shì)。,44,主要產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì),總體上，主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格在00年到01年有一

31、定的上升，但近三年來水泥銷售價(jià)格處于全面緩慢下降當(dāng)中，這和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇有直接聯(lián)系。,單位：元/噸,45,成本結(jié)構(gòu),燃料動(dòng)力占總成本的39%，原材料占36%,輔助材料41%，直接人工和制造費(fèi)用合計(jì)占24%，因此對(duì)外購(gòu)燃料和原材料成本的控制是公司成本節(jié)約的關(guān)鍵。,46,成本結(jié)構(gòu)趨勢(shì),因原材料的成本逐年漲價(jià)，產(chǎn)品成本中材料成本的比重逐年增加。,百分比,47,費(fèi)用結(jié)構(gòu),從00年到02年，公司期間費(fèi)用率平均增速為22%，高于銷售收入13%的增長(zhǎng)率

32、，但在2002年費(fèi)用率增速減緩至0.02%，三項(xiàng)費(fèi)用占銷售的比重逐年下降，但仍舊處于很高的水平。今年費(fèi)用率預(yù)算為22.78%，比2002年下降8.55%。,百分比%,48,稅收結(jié)構(gòu),除增值稅外，所得稅、城建稅是公司的主要稅種，兩項(xiàng)合計(jì)平均占到12% 。企業(yè)因?yàn)樵现惺褂脧U渣超過30%，享受增值稅即征即退的優(yōu)惠政策。,49,歷年實(shí)繳稅金,增值稅、所得稅、城建稅是主要稅種，稅收優(yōu)惠政策除采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備增值稅可在所得稅扣除和原料中使用廢渣超過

33、30%的水泥增值稅即征即退外，基本沒有。,50,毛利率結(jié)構(gòu),從01年至03年4月，其銷售毛利率總體呈逐年下降趨勢(shì)，綜合平均毛利率從2001年的30%到2003年的24%。,51,毛利、凈利結(jié)構(gòu),百分比%,隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，萬安公司的產(chǎn)品銷售毛利率處于下降趨勢(shì)，但維持在20%以上的高水平，但因企業(yè)負(fù)擔(dān)重，期間費(fèi)用率高，所以凈利潤(rùn)率連5%都不到,52,03年4月資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表,53,資產(chǎn)結(jié)構(gòu),四年來，公司雖然銷售規(guī)模不斷增長(zhǎng)，但仍保持著較輕的資

34、產(chǎn)結(jié)構(gòu)，而營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)（主要是應(yīng)收帳款）較高。經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)中的存貨周轉(zhuǎn)率相當(dāng)不錯(cuò)，使得公司在現(xiàn)金流緊張的情形下能夠以較快的速度發(fā)展。因應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率處于低水平（2次/年左右），降低了總體經(jīng)營(yíng)效率。,54,負(fù)債結(jié)構(gòu),歷年資產(chǎn)負(fù)債率2000年 79%2001年 72%2002年 77%2003年4月 77%,因歷史上技術(shù)改造投入的銀行借款影響，銀行短期借款占負(fù)債的17%，長(zhǎng)期

35、借款占47%，兩項(xiàng)合計(jì)為64%；其他應(yīng)付款比重為21%，歷年資產(chǎn)負(fù)債率都在70%以上，企業(yè)支付能力減弱，現(xiàn)金較為短缺，財(cái)務(wù)費(fèi)用高，企業(yè)現(xiàn)金流情況一般。,55,權(quán)益結(jié)構(gòu),權(quán)益整體變化不大，主要是實(shí)收資本。00年計(jì)提各項(xiàng)準(zhǔn)備而使得未分配利潤(rùn)變?yōu)樨?fù)數(shù)。01年將1,780萬元財(cái)政借款轉(zhuǎn)為資本公積，02年將下屬兩家企業(yè)轉(zhuǎn)出，使得資本公積在權(quán)益中得比重在01年增加在02年又下降。,(%),56,現(xiàn)金流結(jié)構(gòu),公司因?qū)︿N售回款控制一般。三年來，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

36、產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量有降有升，01年處于最低，只有95萬元，02年又回升至774萬元。前兩年的固定資產(chǎn)投入不大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金用于歸還籌資活動(dòng)支付的現(xiàn)金，使得公司凈現(xiàn)金流量不大或?yàn)樨?fù)數(shù)。02年由于新上余熱發(fā)電工程的投入，籌資945萬元。,57,調(diào)查報(bào)告內(nèi)容,,◆ 結(jié)構(gòu)分析◆ 盡職調(diào)查1. 財(cái)務(wù)審計(jì)財(cái)務(wù)核算概況歷史經(jīng)營(yíng)情況資產(chǎn)負(fù)債狀況現(xiàn)金流量分析2. 經(jīng)營(yíng)審計(jì)3. 合法性審計(jì)4. 財(cái)務(wù)模擬,58,會(huì)計(jì)主體及報(bào)表體系,

37、上海萬安企業(yè)總公司系原上海金山水泥廠1995年改建成立，其下有上海萬安運(yùn)輸部、上海萬安實(shí)業(yè)開發(fā)公司2家全資子公司，但由于行業(yè)不同，未編制合并報(bào)表，而采用權(quán)益法核算。母公司會(huì)計(jì)報(bào)表每年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，但曾變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所，審計(jì)報(bào)告質(zhì)量一般。,上海萬安企業(yè)總公司,上海金山水泥廠(生產(chǎn)主體),上海萬安運(yùn)輸部,上海萬安實(shí)業(yè)開發(fā)公司,上海萬安建材經(jīng)營(yíng)公司,上海錦鑫建材倉(cāng)儲(chǔ)有限公司,,,,,,,,100%,100%,50%,50%,59,總公

38、司財(cái)務(wù)部有財(cái)務(wù)人員10人。另外下屬公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人由總公司委派。,財(cái)務(wù)部組織結(jié)構(gòu)圖,財(cái)務(wù)主任,,,,,,,,現(xiàn)金出納,材料會(huì)計(jì),收款會(huì)計(jì),內(nèi) 勤,駐滬辦事處會(huì)計(jì),銀行出納,成本會(huì)計(jì),,,財(cái)務(wù)副主任（兼總帳會(huì)計(jì)）,財(cái)務(wù)副主任,,,,60,財(cái)務(wù)人員學(xué)歷職稱,,按學(xué)歷劃分,按職稱劃分,財(cái)務(wù)部有財(cái)務(wù)人員10人，平均年齡39歲，其學(xué)歷構(gòu)成較為合理，但相對(duì)偏低。從技術(shù)職稱方面來看，財(cái)務(wù)人員專業(yè)技術(shù)水平偏低，無會(huì)計(jì)師，助理會(huì)計(jì)師比重偏多。,

39、61,主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì),壞帳損失核算方法： 備抵法。對(duì)債務(wù)人已瀕臨破產(chǎn)、資不抵債、現(xiàn)金流嚴(yán)重不足的，全額計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，其余壞帳準(zhǔn)備按應(yīng)收款項(xiàng)余額的3%計(jì)提。存貨核算方法： 取得以實(shí)際成本價(jià)，發(fā)出以加權(quán)平均法。 低值易耗品領(lǐng)用時(shí)采用一次攤銷法。 對(duì)生產(chǎn)中不再需要且無轉(zhuǎn)讓價(jià)值的庫(kù)存原料進(jìn)行全額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。長(zhǎng)期投資核算方法： 其他股權(quán)投資按實(shí)際支付的價(jià)款入帳，投資額占被投資公司資本總額不足25

40、%時(shí)，以成本法核算；超過25%時(shí)，以權(quán)益法核算。,62,主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)（續(xù)）,固定資產(chǎn)核算方法： 按實(shí)際成本法計(jì)價(jià)，折舊采用直線法平均計(jì)算，殘值率4%。類別 預(yù)計(jì)使用年限（年） 年折舊率（%） 房屋建筑物 10-30 3.20-

41、9.60 機(jī)器設(shè)備 10-20 4.80-9.60 運(yùn)輸工具 5-12 8-19.20 電子設(shè)備及其他 5-15 6.40-19.20對(duì)已停產(chǎn)的生產(chǎn)線等無使用價(jià)值的設(shè)備按其凈值進(jìn)行全額計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。在建工程核算方法： 按實(shí)際

42、成本計(jì)價(jià)。,63,主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)（續(xù)）,所得稅會(huì)計(jì)處理方法： 采用應(yīng)付稅款法。收入確認(rèn)原則： 以產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)出，產(chǎn)品所有權(quán)轉(zhuǎn)移給對(duì)方，收到貨款或取得收取貨款的權(quán)利時(shí)，作為銷售收入的實(shí)現(xiàn)。,64,適用稅項(xiàng),稅項(xiàng) 稅種 計(jì)稅依據(jù) 稅率

43、 增值稅 產(chǎn)品銷售收入 17% 營(yíng)業(yè)稅 營(yíng)業(yè)收入 5% 城市維護(hù)建設(shè)稅 增值稅、營(yíng)業(yè)稅額 5% 教育費(fèi)附加

44、 增值稅、營(yíng)業(yè)稅額 3% 河道管理費(fèi) 增值稅、營(yíng)業(yè)稅額 1% 企業(yè)所得稅 應(yīng)納稅所得額 33%,65,根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)局財(cái)稅字[2001] 198號(hào)文規(guī)定，在生產(chǎn)原料中摻有不少于30％的煤矸石、石煤、粉煤灰、燒煤鍋爐的爐底渣（不包括高爐水渣）及其他廢渣生產(chǎn)的水泥

45、，實(shí)行增值稅即征即退的政策。但每年需經(jīng)上海市建筑材料及構(gòu)件監(jiān)督檢驗(yàn)站認(rèn)定后，方可享受。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法》（財(cái)稅字[1999]290號(hào)規(guī)定）和（滬）經(jīng)技[2002]038號(hào)文確認(rèn)，同意公司符合抵免的國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資（水泥回轉(zhuǎn)窯余熱發(fā)電技改項(xiàng)目）1,077萬元，2002年度已抵免所得稅639.96萬元，尚有余額437.04萬元，其中40%可抵免今后四年的新增企業(yè)所得稅稅額。,稅收優(yōu)惠政策,

46、66,本章小結(jié),財(cái)務(wù)部人員年齡偏大，但經(jīng)驗(yàn)較豐富。會(huì)計(jì)政策在2001年變更為新企業(yè)會(huì)計(jì)制度，補(bǔ)提各項(xiàng)準(zhǔn)備后未分配利潤(rùn)變?yōu)樨?fù)數(shù)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所曾經(jīng)更換，審計(jì)質(zhì)量一般。已開始使用會(huì)計(jì)電算化。,67,調(diào)查報(bào)告內(nèi)容,,◆ 結(jié)構(gòu)分析◆ 盡職調(diào)查1. 財(cái)務(wù)審計(jì)財(cái)務(wù)核算概況歷史經(jīng)營(yíng)情況資產(chǎn)負(fù)債狀況現(xiàn)金流量分析2. 經(jīng)營(yíng)審計(jì)3. 合法性審計(jì)4. 財(cái)務(wù)模擬,68,歷年銷售量,該公司自2000年起，其銷售量呈穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)，主

47、要原因是上海市房地產(chǎn)市場(chǎng)形式趨好和重大市政工程的拉動(dòng)。2000～2002年，萬安公司銷售量年均增長(zhǎng)13%； 2003年1～4月份較上年同期增長(zhǎng)23%，增長(zhǎng)速度明顯提高。,69,歷年銷售收入,公司自2000年開始隨著行業(yè)增長(zhǎng)步入一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)期，歷年銷售收入呈穩(wěn)步增長(zhǎng)趨勢(shì)，前三年分別比上年增長(zhǎng)16%、8%、14%，年平均增長(zhǎng)12.9% 。 2003年1~4月份完成銷售收入5,251萬元，較去年同期增長(zhǎng)15%。,70,產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)及趨勢(shì),從

48、銷量上看，該公司以42.5普通散裝水泥（高標(biāo)水泥）為主打產(chǎn)品，所占比重達(dá)到總銷量的50%左右，且逐年增長(zhǎng)。此外，32.5礦等低標(biāo)水泥產(chǎn)品比重也不小，占30%左右，但比例有所下降。,71,產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)及趨勢(shì)（續(xù)）,從銷售額上看， 42.5普通散裝水泥所占比重為總銷售額的50%以上，32.5礦包和32.5礦散合計(jì)占總銷售額的近30%。同樣， 42.5普散水泥比重有所上升，其他兩類比重在02年有所上升，03年又大幅下降。,72,產(chǎn)品銷售毛利水

49、平趨勢(shì),從01年至03年4月，其銷售毛利率總體呈逐年下降趨勢(shì)，綜合毛利率從2001年的30.03%到2003年的24.13%。影響毛利率的主要因素在于平均售價(jià)降低與平均產(chǎn)品成本提高兩方面影響。,73,03年1~4月各大類產(chǎn)品毛利水平,主要產(chǎn)品42.5普通散裝(高標(biāo)水泥)的毛利率較低是因?yàn)楣咎峁┙o上海市政建設(shè)的水泥大部分為此類產(chǎn)品，銷售批量大，因此價(jià)格折扣高，價(jià)格相對(duì)反而低，毛利率只有22%。而42.5普包裝水泥毛利率高達(dá)33%。低標(biāo)

50、水泥(32.5礦包、32.5礦散)由于制造成本低，毛利率相對(duì)高一些，為26-27%。其他產(chǎn)品毛利率變化不大。,毛利率%,74,產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu),燃料動(dòng)力是成本的重要構(gòu)成部分，占39%，但其價(jià)格無法由公司控制。此外在產(chǎn)品成本中，原材料占36%，因此，原材料的采購(gòu)成本的降低是該公司產(chǎn)品成本降低的最重要因素。,75,產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)趨勢(shì),該公司自01年起，產(chǎn)品成本中，直接材料比重呈上升趨勢(shì)，而直接人工，制造費(fèi)用相應(yīng)下降，這和近幾年外購(gòu)原材料漲價(jià)有關(guān)系

51、。,百分比,76,近年期間費(fèi)用比較,單位：萬元,2000年~ 2002年期間費(fèi)用年平均增長(zhǎng)21%，而銷售收入的年平均增長(zhǎng)為13%，從中可以看出期間費(fèi)用控制不佳；其中01年費(fèi)用額增長(zhǎng)48%，但02年費(fèi)用與01年持平，費(fèi)用率有所降低，02年三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)達(dá)4,697萬元，03年預(yù)計(jì)比02年略減；另外財(cái)務(wù)費(fèi)用02年有巨大增輻（原因是丹麥政府貸款的匯兌損失）。2003年1~4月累計(jì)費(fèi)用支出1,289萬元，基本與去年持平。,77,主要變化的期間費(fèi)

52、用項(xiàng)目-管理費(fèi)用,工資項(xiàng)目占管理費(fèi)用的20%，年平均增長(zhǎng)32%；勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)約占管理費(fèi)用的25%，其中包括公積金、養(yǎng)老金、待業(yè)保險(xiǎn)及其他保險(xiǎn)；上級(jí)公司（建材集團(tuán)）的管理費(fèi)按上年銷售收入的2%上交；會(huì)計(jì)核算從2001年采用新企業(yè)會(huì)計(jì)制度，造成壞帳損失330萬元，是01年管理費(fèi)用大幅增長(zhǎng)的主要原因。,78,主要變化的期間費(fèi)用項(xiàng)目-營(yíng)業(yè)費(fèi)用,主要為運(yùn)輸費(fèi)和中轉(zhuǎn)費(fèi)，比重分別占66%、16%；運(yùn)費(fèi)大幅提高，其中01年比00年增長(zhǎng)50%，由于

53、加強(qiáng)散裝銷售，包裝費(fèi)用有所降低。,79,主要變化的期間費(fèi)用項(xiàng)目-財(cái)務(wù)費(fèi)用,隨著公司長(zhǎng)短期借款的增加，利息支出大幅度上升。,80,歷年損益狀況,公司在2000～2002年的時(shí)間里，因銷售量的穩(wěn)步增長(zhǎng)均實(shí)現(xiàn)盈利，凈利潤(rùn)呈成倍增長(zhǎng)勢(shì)頭，但由于期間費(fèi)用的居高不下，凈利潤(rùn)絕對(duì)值不大。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為虧損，依靠隨銷售增長(zhǎng)而增加的增值稅返還補(bǔ)貼收入才實(shí)現(xiàn)盈利。,81,經(jīng)營(yíng)贏利水平,該公司自01年至今，銷售毛利率呈逐步降低趨勢(shì)，期間費(fèi)用率相應(yīng)同步下降，但期間

54、費(fèi)用率一直高于銷售毛利率，因此營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為連年虧損，銷售凈利率也保持在極低的水平上，因此降低期間費(fèi)用是公司提高贏利水平的關(guān)鍵。,百分比%,82,歷年凈資產(chǎn)收益率,該公司00年至今，凈資產(chǎn)收益率逐漸提高的原因是：凈資產(chǎn)變化幅度較小，而凈利潤(rùn)的上升幅度較大，從而使該指標(biāo)逐年加大。但其利潤(rùn)主要來源是自01年開始的補(bǔ)貼收入（增值稅返還），而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻很小或?yàn)樨?fù)數(shù)。,83,本章小結(jié),1、公司歷年經(jīng)營(yíng)狀況良好，銷售量、銷售額處于穩(wěn)步增長(zhǎng)的勢(shì)頭，年平

55、均毛利率水平在25%左右。2、42.5普和32. 5礦是公司的主要產(chǎn)品，提高其產(chǎn)銷量將對(duì)整個(gè)贏利水平產(chǎn)生重大影響。3、生產(chǎn)成本中原材料與燃料動(dòng)力占76%，控制兩者的成本保持合理的水平是降低生產(chǎn)成本的關(guān)鍵。4、年平均期間費(fèi)用率高達(dá)30%左右，顯示對(duì)費(fèi)用的控制不佳，主要是企業(yè)負(fù)擔(dān)較重。,84,調(diào)查報(bào)告內(nèi)容,,◆ 結(jié)構(gòu)分析◆ 盡職調(diào)查1. 財(cái)務(wù)審計(jì)財(cái)務(wù)核算概況歷史經(jīng)營(yíng)情況資產(chǎn)負(fù)債狀況現(xiàn)金流量分析2. 經(jīng)營(yíng)審計(jì)3.

56、 合法性審計(jì)4. 財(cái)務(wù)模擬,85,03年4月資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表,86,主要資產(chǎn)項(xiàng)目變化趨勢(shì),流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目中，貨幣資金在02年由于新增短期借款而大幅上升，后又用于工程建設(shè)而下降；應(yīng)收賬款從01年的6,987萬元上升到03年的8,204萬元，由于銷售增長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)率從2000年的1.26次到2003年的1.98次，顯示上級(jí)公司占用企業(yè)資金；存貨呈平穩(wěn)變化狀態(tài)，歷年存貨周轉(zhuǎn)率從00年的5.4上升為03年的6.6，總趨勢(shì)為上升，在02年最高為6.8，存

57、貨占總資產(chǎn)比重僅為約8% ；其他應(yīng)收款下降幅度較大，從01年的4933萬元大幅下降到00年的3163萬元；預(yù)付帳款基本保持持平，變化相對(duì)較??；近幾年流動(dòng)比率、速動(dòng)比率也略有上升。,87,主要資產(chǎn)項(xiàng)目變化趨勢(shì)（續(xù)）,長(zhǎng)期資產(chǎn)變化較大的是固定資產(chǎn)，呈緩慢下降，由00年7,081萬元下降到03年5,077萬元，主要是歷年提取折舊的影響。在建工程02年起增加，是由于建設(shè)余熱發(fā)電項(xiàng)目的影響。長(zhǎng)期投資變化不大。,88,應(yīng)收賬款分析,應(yīng)收帳款9,

58、823萬元： 其中銷售貨款9,787萬元（ 1年以內(nèi)5,048萬元；1-2年3,122萬元；3年以上1,617萬元，已計(jì)提壞帳準(zhǔn)備1,390萬元）； 1年以內(nèi)應(yīng)收廢物處置費(fèi)36萬元。應(yīng)收賬款中應(yīng)收上級(jí)公司上海建材集團(tuán)水泥公司及其他關(guān)聯(lián)公司達(dá)8,063萬元，占應(yīng)收賬款總額的82.1%。由于銷售穩(wěn)步增長(zhǎng)，從周轉(zhuǎn)率來看，從2000年的1.26次到2003年的1.98次，顯示正常，但仍較慢，是因?yàn)楣镜闹饕N售均被其上級(jí)水泥公司控制，水泥

59、公司對(duì)該公司的資金有所占用。,單位：萬元,2003/4/30,應(yīng)收賬款賬齡分析表,89,其他應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)分析,截止2003年4月末，其他應(yīng)收款余額3,281萬元：其中備用金借款39萬元；押金等8萬元；支付集團(tuán)公司建設(shè)萬利大廈款149萬元，該大廈已成為爛尾樓，估計(jì)不可收回；交通事故費(fèi)18萬元，估計(jì)難以收回；工會(huì)2,847萬元，系公司不想讓上級(jí)單位占用而隱藏的銀行存款；原下屬公司往來款220萬元，包括上海愛碧艾化學(xué)建材有

60、限公司18萬元，上海興南混凝土有限公司197萬元，金山興武綜合經(jīng)營(yíng)部5萬元。以上其他應(yīng)收款已計(jì)提壞帳準(zhǔn)備118萬元。預(yù)付帳款601萬元：全部為1年以內(nèi)。,90,存貨分析,存貨中原材料及五金電氣配件所占比重較大，達(dá)到63%。從00年至03年4月，存貨周轉(zhuǎn)率總體呈上升趨勢(shì)，在銷售持續(xù)上升的情況下，該指標(biāo)的上升說明流動(dòng)性增強(qiáng)，存貨周轉(zhuǎn)速度總體較快。存貨中產(chǎn)成品所占比重較小，說明存貨幾乎沒有積壓。。抵債房于03年5月還剩余306萬元（

61、9套），只有一套未取得房產(chǎn)證，其余已與債務(wù)人簽訂抵債協(xié)議。,2003/4/30,存貨情況,91,長(zhǎng)期資產(chǎn)分析,長(zhǎng)期股權(quán)投資2,371萬元。02年將上海興南混凝土有限公司(1,030萬元)的股權(quán)劃撥給上級(jí)公司，但劃轉(zhuǎn)手續(xù)尚未完成，因此在“長(zhǎng)期投資”中仍掛帳。上海金山水泥廠一分廠(465萬元)已停業(yè)并將其資產(chǎn)全部出讓，但該企業(yè)未撤消，因此仍在“長(zhǎng)期投資”和“其他應(yīng)付款”中同時(shí)掛帳。,92,長(zhǎng)期資產(chǎn)分析（續(xù)）,固定資產(chǎn)：萬安公司建廠時(shí)間

62、長(zhǎng)，其房屋、設(shè)備呈現(xiàn)一定老化，其中原濕法窯及相關(guān)固定資產(chǎn)已全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。土地系國(guó)家劃撥，未計(jì)入固定資產(chǎn)。在建工程：余熱發(fā)電工程項(xiàng)目1,342萬元；水泥磨改造等技改項(xiàng)目120萬元。,單位：萬元,2003/4/30,93,主要負(fù)債項(xiàng)目變化趨勢(shì),長(zhǎng)期銀行負(fù)債在00年前是“濕改干”項(xiàng)目國(guó)內(nèi)外貸款，01年增加514萬元用于廢液處理和立窯改裝項(xiàng)目，02年增加200萬元用于余熱發(fā)電項(xiàng)目，其余增加為計(jì)提的未付利息。短期銀行負(fù)債是98年

63、以前形成的，以后一直維持在2,300萬元左右，02年增加895萬元。年平均資產(chǎn)負(fù)債率與目前資產(chǎn)負(fù)債率均為77%。,94,主要負(fù)債項(xiàng)目變化趨勢(shì)（續(xù)）,應(yīng)付帳款從00年的3,122萬元減少到現(xiàn)在的950萬元，其中01年上升幅度最大，年均下降40%，應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，說明支付貨款的天數(shù)逐漸減少，公司未采取占用供應(yīng)商資金的辦法。其他應(yīng)付款在01年處在最低，其后逐年上升，主要是在集團(tuán)公司占用公司資金的情況下，公司也拖欠集團(tuán)公司部分資金

64、。其他流動(dòng)負(fù)債變化不大。,95,銀行負(fù)債分析,該公司基本處于轉(zhuǎn)貸還款期，但其主要資產(chǎn)均未作了抵押，可以看出該公司仍有一定融資能力。短期借款3,110萬元： 工行700萬元；農(nóng)行2,210萬元；光大100萬元；上海工業(yè)投資(集團(tuán))有限公司委托愛建信托貸款100萬元。長(zhǎng)期借款8,595萬元： 丹麥政府無息貸款1,919萬克朗(合人民幣2,241萬元；公司應(yīng)每半年歸還44.8萬克朗，但已有七期共計(jì)291萬克朗，合336萬

65、元未歸還)；市散裝辦公室委托貸款350萬元；財(cái)政委托貸款100萬元(廢液處理項(xiàng)目)、200萬元(余熱發(fā)電項(xiàng)目)、37萬元(立窯改造項(xiàng)目)、 100萬元(廢物焚燒項(xiàng)目) ；財(cái)政委托貸款940萬元(濕改干項(xiàng)目)及掛帳利息4,627萬元，由于公司資金較緊張，經(jīng)財(cái)政局批準(zhǔn)在99及00年內(nèi)歸還可停息掛帳，但由于已過還款期，巨額利息是否無需支付尚不清楚。 上述銀行長(zhǎng)短期貸款均為建材集團(tuán)擔(dān)保貸款。,96,其他負(fù)債分析,其他應(yīng)付款4

66、,337萬元：其中：工會(huì)、教育經(jīng)費(fèi)121萬元；應(yīng)交教育費(fèi)堤防費(fèi)等136萬元；增值稅返還531萬元；應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)48萬元；年終紅包節(jié)余132萬元；應(yīng)付建材集團(tuán)、水泥公司及其他關(guān)聯(lián)公司運(yùn)費(fèi)、中轉(zhuǎn)費(fèi)、科研費(fèi)等1,133萬元；應(yīng)付萬安運(yùn)輸部150萬元；市散裝辦專項(xiàng)基金309萬元；從資本公積中轉(zhuǎn)出的興南混凝土有限公司投資1,030萬元，金山水泥廠一分廠投資465萬元；出讓一分廠資產(chǎn)所得215萬元；其他67萬元。應(yīng)付帳款950萬元

67、：前二十家單位合計(jì)464萬元，帳齡在一年以內(nèi)；暫估入帳411萬元；應(yīng)付電費(fèi)40萬元。應(yīng)交稅金1,374萬元：增值稅823萬元；營(yíng)業(yè)稅2萬元；城建稅79萬元；所得稅470萬元，系以前年度留存，由于當(dāng)?shù)囟悇?wù)局已完成任務(wù)，暫時(shí)不收。預(yù)提費(fèi)用：利息126萬元，水泥中轉(zhuǎn)費(fèi)、運(yùn)費(fèi)82萬元；土地房產(chǎn)稅35萬元。應(yīng)付利潤(rùn)-578萬元，系多付上級(jí)公司的利潤(rùn)。,97,歷年實(shí)繳稅金,歷年稅金呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中增值稅、所得稅、城建稅是主要稅種，稅收優(yōu)

68、惠政策除采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備增值稅可在所得稅扣除和原料中使用廢渣超過30%的水泥增值稅即征即退外，基本沒有。,98,或有負(fù)債,公司所有固定資產(chǎn)均未抵押。除為全資子公司上海萬安開發(fā)實(shí)業(yè)公司提供30萬元擔(dān)保外，無對(duì)外擔(dān)保。在建工程款（余熱發(fā)電項(xiàng)目）仍有225萬元尚未支付，也未在報(bào)表中撥備。公司的原下屬聯(lián)營(yíng)企業(yè)上海金山水泥廠一分廠（公司占50%股權(quán)）已停業(yè)并將其資產(chǎn)全部出讓，但該企業(yè)未撤消，且尚欠增值稅款合計(jì)369萬元。,99,凈資產(chǎn)構(gòu)成